业绩说明会安排 - 2024年10月9日13:00 - 14:00举行半年度业绩说明会[3][5][7] - 地点为上证路演中心，方式为网络互动[5][7] - 参加人员有董事长、总经理等[7] 投资者参与方式 - 2024年10月9日登录上证路演中心参与[7] - 2024年9月25日至10月8日16:00前可提问[3][7] 其他信息 - 联系人李涛，电话021 - 61601560，邮箱ir@bidepharmatech.com[8] - 2024年8月29日已发布半年度报告[3]

上市与募集资金 - 毕得医药于2022年10月11日在上海证券交易所上市，首次公开发行股票1622.91万股，每股发行价88元，募集资金总额142816.08万元，实际募集资金净额130899.89万元[4] - 截至2024年6月30日，结余募集资金余额55356.50万元[41] 业绩数据 - 2024年1 - 6月公司营业收入532,207,309.99元，同比增长1.83%[24] - 2024年1 - 6月归属于上市公司股东的净利润51,839,064.55元，同比下降38.15%[24] - 2024年1 - 6月归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润48,256,312.13元，同比下降47.47%[24] - 2024年6月30日归属于上市公司股东的净资产1,975,162,467.05元，较2023年12月31日下降5.47%[24] - 2024年6月30日总资产2,314,147,023.17元，较2023年12月31日下降4.18%[24] - 2024年1 - 6月基本每股收益0.58元/股，同比下降36.96%；稀释每股收益0.58元/股，同比下降36.96%；扣除非经常性损益后的基本每股收益0.54元/股，同比下降46.53%[24] - 2024年1 - 6月加权平均净资产收益率2.52%，较2023年1 - 6月减少1.47个百分点；扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率2.35%，较2023年1 - 6月减少2.02个百分点[24] - 2023年度以及2024年1 - 6月，公司综合毛利率分别为40.00%和39.51%[20] - 2024年1 - 6月公司经营活动现金流量净额同比增加13491.37万元[26] 业务数据 - 2024年1 - 6月公司药物分子砌块业务收入为45,514.39万元，同比增长0.22%[24] - 2024年1 - 6月科学试剂业务实现营业收入7,705.64万元，同比增长12.57%[24] 存货数据 - 2024年上半年公司存货账面余额为71,269.30万元，存货跌价准备2,656.12万元，占存货余额比例为3.73%，报告期内计提存货跌价损失1,242.15万元，占2024年1 - 6月归属于母公司所有者净利润的23.96%[15][16] 研发数据 - 2024年研发投入30050598.68元，同比增长12.23%，占营收比例5.65%，较上期增加0.53个百分点[36] - 公司已获得47项发明专利，截至报告期末，知识产权项目获授权129个[34][37] 其他情况 - 2024年上半年公司不存在重大违规事项[21] - 公司面临市场竞争加剧、下游客户研发进度及市场销售不及预期等多种风险[11][12][13][14][15][16][17][18][19][20] - 2024年上半年，公司控股股东等持有的股份不存在质押、冻结及减持情形[43] - 公司拥有12万种常备现货库存，能提供超40万种分子砌块[28]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 公司收入基本稳定,但费用增加扰动利润 [4] - 公司通过新品开拓和海外扩张有望带来长期成长 [5] - 预计2024-2026年公司营收和净利润将保持增长 [5] 公司基本情况 - 公司总股本9088万股,流通股本4233万股,市值26.45亿元 [3] - 公司主要从事药物分子砌块和科学试剂业务,2024年上半年实现收入5.32亿元,同比增长1.83% [4] 财务数据分析 - 2024年上半年公司毛利率为39.51%,同比下降1.21个百分点 [4] - 2024年上半年公司销售费用率、管理费用率和研发费用率分别为11.39%、10.00%和5.65%,同比有所上升 [4] - 公司2024-2026年营收和净利润预计将分别达到11.49亿元/1.19亿元、12.86亿元/1.38亿元和14.80亿元/1.66亿元 [5] 风险提示 - 研究报告使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险 [6][10] - 公司存在产能提升不及预期、毛利率下降、原材料价格上涨、环保和安全生产等风险 [10][11][12][13]

公司经营情况 - 2024年上半年实现营业收入5.32亿元，归母净利润5,184万元[1] - 海外收入持续高增长，占比提升至56.24%[1][2] - 海外收入毛利率连续两个季度环比上升，公司整体毛利率逐渐企稳[2] 研发投入 - 公司加大整体研发投入，现货产品种类超过12万种，处于行业领先水平[2] - 全球药物分子砌块市场规模预计到2026年将达500多亿美元，国内市场正处进口替代加速过程[2] 产品线拓展 - 催化剂和配体产品线是公司重点发展方向，未来将继续加大投入[3] - 公司将从新产品开发和技术平台建设两方面提升该产品线的竞争优势[3] 股权激励 - 公司已回购1亿元左右股票用于股权激励，正在制定相关方案[4] 仓储智能化 - 公司正在推进美国仓储智能化改造，预计投入2-3百万美元[5] - 如效果明显将推广至其他区域[5] 存货管理 - 对库龄2年以上且近1年无销售的存货全额计提跌价准备，定期比较成本与可变现净值[6] 经营战略 - 加大海外市场投入及布局，国内则更注重毛利率及回款管控[7] - 国内创新药产业链政策支持力度大，未来发展前景良好[7]

报告公司投资评级 - 公司维持"推荐"评级 [3] 报告的核心观点 - 海外收入持续高增长,海外收入占比持续提升 [2] - 公司毛利率逐渐企稳回升 [3] - 公司精细化管理效果逐渐显现 [3] - 预计2024-2026年归母净利润分别为1.35、1.76、2.41亿元,同比增长22.8%、31.1%、36.7% [3] 财务指标总结 - 2024年营业总收入11.80亿元,同比增长8.1% [4] - 2024年归母净利润1.35亿元,同比增长22.8% [4] - 2024年每股收益1.48元 [4] - 2024年市盈率20倍,市净率1.3倍 [4] - 2024年资产负债率17.8% [4] - 2024年流动比率5.9,速动比率3.8 [4]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 2024年上半年公司营收同比持平,费用率波动影响利润承压 [3] - 公司海外收入占比不断提高,为公司贡献主要业绩增长 [4] - 受人员薪酬增加、汇率波动导致的汇兑收益减少等影响,公司2024年上半年盈利端短暂承压 [5] 公司业务分析 - 2024H1公司主要业务药物分子砌块市场份额保持稳定,科学试剂业务实现双位数增长 [4] - 公司境外业务占比不断提高,2024H1达到56.24% [4] 财务数据分析 - 2024H1公司综合毛利率39.51%,同比下降1.21个百分点 [5] - 2024H1公司销售/管理/研发/财务费用率分别为11.39%/10.00%/5.65%/-2.25%,同比有所上升 [5] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.18/1.34/1.61亿元,EPS为1.30/1.47/1.77元 [3]

现金管理计划 - 公司计划用不超10亿元闲置自有资金进行现金管理[2][3][6] - 额度可在决议有效期内循环滚动使用[3] - 投资期限不超12个月[2][3][4] 产品与决议时效 - 现金管理产品含银行协定性、结构性存款等[3] - 决议自2024年8月28日起12个月有效[2][3][4][6] 权责与监督 - 董事长获授权决策并签合同，财务总监组织实施[5] - 财务部门执行投资，选产品需审批，审计部门监督[8][9] 相关方意见 - 监事会和保荐机构同意现金管理计划[10]

募集资金情况 - 公司首次公开发行1622.91万股，每股发行价88元，募集资金14.28亿元，净额13.09亿元[1][2] - 截至2024年6月30日，结余募集资金余额5.54亿元，含专户2.11亿元等[3][4] - 2024年初未使用募集资金7.91亿元，本年度投入项目336.55万元等[4] - 2023年11月同意用不超10亿闲置资金现金管理，截至2024年6月30日未到期赎回3.30亿元[12][14] - 2022 - 2023年两次审议用超募2.60亿还贷等，截至2024年6月30日累计用4.69亿元[13][15] 回购情况 - 截至2024年6月30日，累计回购股份212.90万股，占总股本2.34%，金额8742.02万元[16] - 2024年7月5日回购完毕，实际回购255.40万股，金额9999.17万元[16] 项目投入情况 - 募集资金总额130,899.89万元，本年度投入24,372.28万元，累计投入79,459.44万元[24] - 药物分子砌块区域中心项目承诺投资28,000.00万元，累计投入13,843.52万元，进度49.44%[24] - 研发实验室项目承诺投资7,435.61万元，累计投入1,986.33万元，进度26.71%[24] - 补充流动资金承诺投资8,000.00万元，累计投入8,000.00万元，进度100.00%[24] - 超募资金调整后投资87,464.28万元，本年度投入24,035.73万元，累计投入55,629.59万元，进度63.60%[24] - 各项目累计投入与承诺投入差额 -51,440.45万元，整体进度60.70%[24] 合规情况 - 本报告期公司无变更募集资金投资项目情况[17] - 变更募集资金投资项目可单独核算效益[18] - 募集资金投资项目无对外转让或置换情况[19] - 公司按规定披露募集资金使用情况，无违规使用情形[20]

证券代码：688073 证券简称：毕得医药 公告编号：2024-036 单位：万元 项目 2024 年半年度计提金额 （损失以"-"号填列） 备注 信用减值损失 -261.63 含应收账款、其他应收款 资产减值损失 -1,242.15 存货跌价损失 合计 -1,503.78 — 二、本次计提减值准备事项的具体说明 上海毕得医药科技股份有限公司 关于 2024 年半年度计提资产减值准备的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准 确性和完整性依法承担法律责任。 一、本次计提减值准备情况概述 根据《企业会计准则》以及上海毕得医药科技股份有限公司 （以下简称"公司"）财务制度等相关规定，为客观公允地反映 公司截至 2024 年 6 月 30 日的财务状况及 2024 年半年度的经营 成果，经公司及下属子公司对应收账款、其他应收款、存货等进 行全面充分的评估和分析，认为上述资产中部分资产存在一定的 减值迹象，基于谨慎性原则，公司对相关资产进行了减值测试并 计提了相应的减值准备。2024 年半年度公司计提信用减值损失 和资产减值损失合计 1,503.7 ...

业绩数据 - 2024年上半年公司收入53220.73万元，同比增长1.83%，净利润5183.91万元[1] - 2024年上半年海外收入29930.19万元，占比提升至56.24%，同比增长12.68%[2] - 公司经营性现金流由去年同期 -4523万变为今年8967万[8] - 2023年度公司派发现金红利7987万元，分红比例72.90%[11] 业务资源 - 截至报告期末，公司现货产品种类数12万种，可提供超40万种药物分子砌块[4] - 截至报告期末，公司知识产权项目授权129个，其中发明专利47个[4] 公司动态 - 报告期内，公司召开多次会议审议多项议案[7] - 报告期内，董事长戴岚增持公司股份70090股，累计增持148835股[13] - 报告期内，公司回购股份2129043股，成交总金额87420246.76元[13] - 报告期内，公司累计接听投资者专线电话百余次[15]