法律意见书 国浩律师（杭州）事务所 国浩律师（杭州）事务所 关 于 杭州安恒信息技术股份有限公司 2024 年第二期限制性股票激励计划（草案） 之 法律意见书 地址：杭州市上城区老复兴路白塔公园 B 区 2 号、15 号国浩律师楼 邮编：310008 Grandall Building, No.2＆No.15, Block B, Baita Park, Old Fuxing Road, Hangzhou, Zhejiang 310008, China 电话/Tel: (+86)(571) 8577 5888 传真/Fax: (+86)(571) 8577 5643 电子邮箱/Mail：grandallhz@grandall.com.cn 网址/Website：http://www.grandall.com.cn 1 法律意见书 国浩律师（杭州）事务所 释 义 除非另有说明，下列词语具有如下特定含义： | 公司、安恒信息 | 指 | 杭州安恒信息技术股份有限公司 | | --- | --- | --- | | 本次激励计划 | 指 | 杭州安恒信息技术股份有限公司 年第二期限制性股票 2024 激励计划 | | ...

杭州安恒信息技术股份有限公司 2024 年第二期限制性股票激励计划（草案） 证券简称：安恒信息 证券代码：688023 杭州安恒信息技术股份有限公司 2024 年第二期限制性股票激励计划（草案） 二〇二四年五月 杭州安恒信息技术股份有限公司 2024 年第二期限制性股票激励计划（草案） 声明 本公司及全体董事、监事保证本激励计划及其摘要不存在任何虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责 任。 特别提示 一、《杭州安恒信息技术股份有限公司 2024 年第二期限制性股票激励计划 （草案）》由杭州安恒信息技术股份有限公司（以下简称"安恒信息""公司"或"本 公司"）依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司股 权激励管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《科创板上市公司自 律监管指南第 4 号——股权激励信息披露》和其他有关法律、行政法规、规范性 文件，以及《公司章程》等有关规定制订。 二、安恒信息 2024 年第二期限制性股票激励计划（以下简称"本激励计划"） 采取的激励形式为第二类限制性股票。股票来源为公司向激励对象定向发行的本 公司人民币 ...

激励计划考核 - 考核期为2024 - 2027年，每年考核一次[13] - 首次授予激励对象不包括特定人员[5] 归属条件 - 2024年净利润或营收增长率不低于10%[9] - 2025年营收增长率不低于21%或净利润增长率不低于10%[9] - 2026年营收增长率不低于33.1%或净利润增长率不低于21%[9] - 2027年营收增长率不低于46.41%或净利润增长率不低于33.1%[9] 考核流程 - 公司业绩达标且个人合格才可归属限制性股票[12] - 主管5个工作日内通知考核结果[15] - 被考核对象可申诉，薪酬委员会10个工作日内复核[15] 其他规定 - 绩效考核记录保存10年[17] - 办法由薪酬委员会制订修订，董事会解释[18] - 办法自股东大会审议通过且激励计划生效后实施[19]

证券代码：688023 证券简称：安恒信息 公告编号：2024-041 杭州安恒信息技术股份有限公司 第三届董事会第四次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 杭州安恒信息技术股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第四次会 议于 2024 年 4 月 30 日以通讯方式发出通知，5 月 6 日以通讯表决方式召开，会 议由公司董事长范渊先生主持，会议应到董事 9 人，实到董事 9 人。本次会议的 召开符合《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国 证券法》（以下简称"《证券法》"）和《杭州安恒信息技术股份有限公司章程》 （以下简称"《公司章程》"）的有关规定，形成的决议合法、有效。 股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》 经审议，为进一步完善公司法人治理结构，建立、健全公司长效激励约束机 制，吸引和留住公司（含子公司）核心管理、技术和业务人才，充分调动其积极 性和创造性，有效提升核心团队凝聚力和企业核心竞争力，有效地将股东、公司 和核心团队三方利益 ...

上海信公轶禾企业管理咨询有限公司 二〇二四年五月 上海信公轶禾企业管理咨询有限公司 独立财务顾问报告 目 录 | 第一章 声 | 明 3 | | --- | --- | | 第二章 释 | 义 5 | | 第三章 | 基本假设 6 | | 第四章 | 本激励计划的主要内容 7 | | 一、本激励计划拟授出的权益形式及涉及的标的股票来源及种类 7 | | | 二、拟授出权益的股票数量及占公司股份总额的比例 7 | | | 三、本激励计划的有效期、授予日、归属安排和禁售期 8 | | | 四、限制性股票的授予价格及确定方法 11 | | | 五、限制性股票的授予与归属条件 12 | | | 六、本激励计划的其他内容 16 | | | 第五章 | 本次独立财务顾问意见 17 | | 一、对本激励计划是否符合政策法规规定的核查意见 17 | | | 二、对安恒信息实行本激励计划可行性的核查意见 17 | | | 三、对激励对象范围和资格的核查意见 18 | | | 四、对本激励计划的权益授出额度的核查意见 19 | | | 五、对公司实施本激励计划的财务意见 20 | | | 六、对本激励计划对安恒信息持续经营能力、 ...

证券代码：688023 证券简称：安恒信息 公告编号：2024-038 杭州安恒信息技术股份有限公司 2024 年第二期限制性股票激励计划（草案）摘要公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 股权激励方式：第二类限制性股票。 股份来源：杭州安恒信息技术股份有限公司（以下简称"安恒信息""本公 司""公司"）向激励对象定向发行的本公司人民币 A 股普通股股票。 股权激励的权益总数及涉及的标的股票总数：杭州安恒信息技术股份有限公 司 2024 年第二期限制性股票激励计划（以下简称"本激励计划"）拟授予激励对 象的限制性股票数量为 228.8770 万股，约占本激励计划草案公布日公司股本总 额 7,895.8984 万股的 2.90%。其中，首次授予限制性股票 210.80 万股，约占本激 励计划草案公布日公司股本总额 7,895.8984 万股的 2.67%，占本激励计划拟授予 限制性股票总数的 92.10%；预留 18.0770 万股，约占本激励计划草案公布日公司 股本总额 7,895.8984 ...

证券代码：688023 证券简称：安恒信息 公告编号：2024-040 重要内容提示： 杭州安恒信息技术股份有限公司 关于召开 2023 年年度股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 股东大会召开日期：2024年5月27日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 （二） 股东大会召集人：董事会 （三） 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 （四） 现场会议召开的日期、时间和地点 一、 召开会议的基本情况 （一） 股东大会类型和届次 2023 年年度股东大会 召开日期时间：2024 年 5 月 27 日 14 点 30 分 召开地点：杭州市滨江区西兴街道联慧街 188 号安恒大厦 3 楼会议室 （五） 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 5 月 27 日 至 2024 年 5 月 27 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间 ...

业绩总结 - 公司2023年全年实现营收21.70亿元，归母净利润-3.60亿元，扣非归母净利润-3.88亿元[1] - 公司24Q1实现收入2.81亿元，归母净利润-2.00亿元，扣非归母净利润-2.04亿元[1] - 公司预计未来3年营收将分别为24.78/28.86/33.53亿元，同比增长14.2%、16.5%、16.2%[14] - 预计未来3年归母净利润分别为0.15/1.01/1.74亿元，每股收益分别为0.19/1.28/2.20元[14] 安全服务 - 公司安全服务保持较高增速，央国企行业表现优异，安全服务收入增长24.41%[2] - 公司推出的“恒脑”大模型在安全领域应用效果显著，提高安全运营效率超过75%[3] 未来展望 - 公司预计2024-2026年归母净利润为0.15/1.01/1.74亿元，维持“买入”评级[4] - 公司2024-2026年归母净利润预计为0.15/1.01/1.74亿元，对应当前PE为297/45/26倍，维持“买入”评级[14]

业绩总结 - 公司2023年营收为21.70亿元，同比增长9.6%；归母净利润为-3.60亿元，同比下降41.90%[1] - 公司2024年预计归母净利润为1.01亿元，对应PE为45倍，维持“买入”评级[4] - 公司预计未来3年营收将分别为24.78/28.86/33.53亿元，同比增长14.2%、16.5%、16.2%[14] - 预计未来3年归母净利润分别为0.15/1.01/1.74亿元，每股收益分别为0.19/1.28/2.20元[14] - 报告维持“买入”评级，预计2024-2026年归母净利润为0.15/1.01/1.74亿元，对应当前PE为297/45/26倍[14] 用户数据 - 公司安全服务收入增速较高，央国企行业表现优异，各行业收入增长情况良好[2] 未来展望 - 公司推出的“恒脑”大模型在安全领域应用效果显著，有望提升安全运营效率和威胁发现能力[3] 新产品和新技术研发 - 公司推出的“恒脑”大模型在安全领域应用效果显著，有望提升安全运营效率和威胁发现能力[3] 市场扩张和并购 - 公司2023年营收为21.70亿元，同比增长9.6%；归母净利润为-3.60亿元，同比下降41.90%[1] 其他新策略 - 本报告提供的信息和建议仅反映公司在发布当日的判断[19] - 投资者应自行判断是否采用本报告内容并自行承担风险，公司及雇员对投资者使用本报告不承担法律责任[20] - 公司具备中国证监会核准的证券投资咨询业务资格[21] - 证券研究报告是证券投资咨询业务的一种基本形式，用于分析证券及相关产品的价值、市场走势等[22] - 国信证券经济研究所位于深圳、上海和北京，提供证券研究报告服务[23]

业绩总结 - 公司2023年实现营收21.70亿元，同比增长9.60%[1] - 公司2024Q1实现收入2.81亿元，同比下降16.47%[5] - 公司2023A归属母公司净利润为-360百万元，同比下降41.9%[9] - 公司2026年预计的营业总收入将达到3,484百万元，同比增长19.1%[10] 数据相关 - 公司2023A毛利率为61.8%，ROE为-14.1%[9] - 公司2023A EPS为-4.56元[9] - 公司2026年预计的净利润将达到179百万元，同比增长92.8%[10] - 公司2026年的ROE预计为7.2%[10] 未来展望 - 公司预计2024-2026年EPS分别为0.22/1.16/2.24元，对应PE为259.00/48.38/25.10倍[7] - 公司2026年的P/E比率预计为25.10[10] - 公司2026年的P/B比率预计为1.80[10] - 公司2026年的EV/EBITDA预计为11.81[10] 新产品和新技术研发 - 公司成功推出安恒恒脑·安全垂域大模型，提升产品竞争力[4] 市场扩张和并购 - 公司下游支出改善不及预期、人工智能发展不及预期、市场竞争加剧为风险提示[8] 其他新策略 - 本报告中提到的证券不适合所有国家和地区的所有投资者[23] - 投资者应独立评估本报告中的信息和意见，并考虑其投资目的、财务状况和特定需求[23] - 投资者在使用本报告中的内容时需自行承担风险，公司不对任何损失负责[23]