股票交易异常波动 - 公司股票于2025年7月25日、7月28日和7月29日连续三个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20% [1] 高频高速铜缆连接线业务情况 - 截至2024年年度报告 高频高速铜缆连接线营业收入占公司总营业收入的比例为3.31% [1] - 该产品占比较小且新产品市场开拓存在不确定性 [1] 股东及高管交易情况 - 控股股东及其一致行动人不存在买卖公司股票的情况 [1] - 公司董事陈华辉、杨文华、陈景淼及董事会秘书HUANGJUAN减持计划已于2025年7月22日实施完成 [1]

F5G概念板块市场表现 - 截至7月29日收盘 F5G概念板块整体上涨2.43% 位居概念板块涨幅第五位[1] - 板块内27只个股上涨 新亚电子涨停 德科立、仕佳光子、长芯博创涨幅居前 分别上涨15.66%、10.00%、9.80%[1] - 华脉科技、梅安森、兆驰股份跌幅居前 分别下跌1.31%、0.89%、0.43%[1] 板块资金流向 - 当日F5G概念板块获主力资金净流入3.14亿元 其中15只个股获净流入[2] - 5只个股主力资金净流入超亿元 四川九洲净流入1.49亿元居首 新亚电子、仕佳光子、长芯博创分别净流入1.43亿元、1.34亿元、1.20亿元[2] - 新亚电子、四川九洲、上港集团主力资金净流入比率最高 分别为17.97%、15.09%、12.88%[3] 个股资金流量明细 - 四川九洲涨幅4.39% 换手率6.13% 主力资金净流入14921.02万元[3] - 新亚电子涨幅10.02% 换手率8.86% 主力资金净流入14335.57万元[3] - 仕佳光子涨幅10.00% 换手率8.58% 主力资金净流入13407.91万元[3] - 光迅科技跌幅0.34% 换手率10.54% 主力资金净流出52521.68万元[5] - 梅安森跌幅0.89% 换手率3.66% 主力资金净流出2823.21万元[5]

板块整体表现 - 消费电子板块当日上涨1.78%，领涨个股为新亚电子（涨幅10.02%）[1] - 上证指数报收3609.71点（上涨0.33%），深证成指报收11289.41点（上涨0.64%）[1] - 板块主力资金净流出16.46亿元，游资净流入2.08亿元，散户净流入14.38亿元[2] 个股价格表现 - 新亚电子收盘价28.88元（涨幅10.02%），成交量27.82万手，成交额7.98亿元[1] - 工业富联收盘价31.19元（涨幅5.48%），成交量178.84万手，成交额54.44亿元[1] - 联创光电收盘价55.75元（跌幅3.83%），成交量19.62万手，成交额11.03亿元[2] 资金流向特征 - 工业富联获主力净流入2.86亿元（占比5.25%），但遭散户净流出3.65亿元（占比6.71%）[3] - 影石创新获主力净流入1.31亿元（占比11.57%），但遭游资净流出4745.65万元（占比4.20%）[3] - 新亚电子获主力净流入1.25亿元（占比15.61%），但遭游资净流出7348.66万元（占比9.21%）[3] 成交活跃度 - 工业富联成交额54.44亿元居板块首位，远超第二名影石创新（11.31亿元）[1] - 华勤技术成交额14.97亿元（涨幅4.88%），主力净流入1.02亿元（占比6.82%）[1][3] - 统联精密成交量16.13万手（涨幅8.08%），成交额5.71亿元[1]

股东减持计划公告 - 奥美医疗股东陈浩华减持421.40万股（占总股本0.67%）后持股比例降至10.87% [1] - 贝仕达克股东创新一号及创新二号计划减持不超过929.8731万股（占总股本3%） [1] - 常山北明副董事长李锋及董事兼总经理应华江计划分别减持不超过176.23万股和177.03万股（各占总股本0.11%） [1] - 广联达控股股东刁志中及董事刘谦、云浪生、王爱华计划分别减持不超过3280万股、60万股、15万股和50万股 [1] - 贵州燃气股东北京东嘉及贵阳工投计划减持不超过3450万股（占总股本3%） [2] - 宏景科技董事林山驰及许驰计划分别减持不超过153.50万股（各占总股本1%） [2] - 华新环保股东上海科惠计划减持不超过480万股（占总股本1.58%） [3] - 建研院股东褚莹及吴其超计划分别减持不超过3.60万股和495万股（占总股本0.0072%和0.9957%） [3] - 鹿山新材股东鹿山信息计划减持不超过104.2622万股（占总股本1%） [3] - 欧林生物控股股东上海武山计划减持不超过1217.80万股（占总股本3%） [5] - 三德科技股东朱先富、陈开和及董事周智勇计划分别减持不超过200.7611万股、100万股和99.6250万股（占剔除回购专户后总股本1%、0.50%和0.50%） [5] - 伟思医疗股东志达创投计划减持不超过287.3137万股（占总股本3%） [6] - 祥明智能控股股东祥兴信息及其一致行动人祥华咨询计划减持不超过326.40万股（占总股本3%） [6] - 运机集团股东博宏丝绸计划减持不超过704.74万股（占总股本2.9999%） [7] - 中洲特材股东上海盾佳计划减持不超过808.85万股（占总股本1.76%） [9] 减持计划实施完成 - 博盈特焊股东深圳战兴基金累计减持261.60万股（占总股本1.98%） [1] - 超捷股份股东泰州誉威、泰州文超及宋毅博累计减持320.17万股（占总股本2.38%） [1] - 国泰集团控股股东军工控股累计减持165.20万股（占总股本0.266%） [2] - 华蓝集团高级管理人员王珍减持47.325万股（占总股本0.0322%） [2] - 华荣股份董事李江、李妙华及林献忠累计减持178.16万股（占总股本0.53%） [2] - 华塑股份股东建信金融累计减持2658.20万股（占总股本0.7395%） [2] - 骏鼎达股东红土智能及深创投累计减持102.00万股（占总股本1.30%） [3] - 菱电电控股东谭纯累计减持585.769万股（占总股本1.13%） [3] - 明阳电气股东郭献清及慧众咨询累计减持323.00万股（占总股本1.03%） [4] - 深城交股东深研投资累计减持1232.50万股（占总股本2.5001%）后持股比例降至20% [5] - 四方新材董事谢涛、江洪波及高级管理人员张伟分别减持10万股、7万股和7万股（占总股本0.058%、0.041%和0.041%） [6] - 铁拓机械员工持股平台泉州米德股权投资中心及泉州米德财务咨询中心分别减持97.50万股和15万股（占总股本1.06%和0.16%） [6] - 芯海科技回购专用证券账户减持107.1844万股（占总股本0.75%） [7] - 新亚电子董事陈华辉、杨文华、陈景淼及董事会秘书HUANG JUAN分别减持59万股、60万股、44.9896万股和55万股 [7] - 银龙股份董事钟志超、副总经理艾志刚、张祁明及营销总监谢志超分别减持26.12万股、13.32万股、2万股和14.15万股 [7] - 至纯科技副总经理陆磊累计减持16.50万股（占总股本0.04%） [7] - 中化岩土董事王浩累计减持50万股（占总股本0.0277%） [8] - 中设股份股东陈凤军累计减持150万股（占总股本0.9606%） [8] 特殊减持情况 - 明阳电气股东郭献清因减持价格低于承诺价被责令购回并上缴价差且完成整改 [4] - 强瑞技术控股股东强瑞控股及其一致行动人强瑞投资减持110.73万股（占总股本1.07%）致权益变动触及1%整数倍 [5] - 运机集团控股股东一致行动人华智投资减持225.19万股（占总股本0.9584%）后合计持股比例降至50.6615% [7] - 思美传媒董事虞军减持计划期限届满未实施减持 [5]

董事及高管持股基本情况 - 董事陈华辉持股2,387,363股，占总股本0.74%，其中IPO前取得1,530,331股，股权激励取得857,032股 [1][2] - 董事杨文华持股2,552,766股，占总股本0.79%，其中IPO前取得938,134股，股权激励取得1,614,632股 [1][2] - 董事陈景淼持股1,800,015股，占总股本0.56%，其中IPO前取得914,796股，股权激励取得885,219股 [1][3] - 董事会秘书HUANG JUAN持股2,239,612股，占总股本0.69%，全部为股权激励取得 [1][2][3] - 上述减持主体无一致行动人 [3] 减持计划实施结果 - 董事陈华辉减持590,000股，减持比例0.18%，价格区间18.11-26.77元/股，总金额13,838,900元，减持后持股1,797,363股，占比0.55% [1][3] - 董事杨文华减持600,000股，减持比例0.19%，价格区间18.12-26.19元/股，总金额12,763,900元，减持后持股1,952,766股，占比0.60% [1][3] - 董事陈景淼减持449,896股，减持比例0.139%，价格区间18.25-26.50元/股，总金额9,768,494.20元，减持后持股1,350,119股，占比0.42% [1][4] - 董事会秘书HUANG JUAN减持550,000股，减持比例0.17%，价格区间17.94-26.19元/股，总金额11,633,940元，减持后持股1,689,612股，占比0.52% [1][4] - 减持计划于2025年5月6日披露，2025年7月22日实施完毕，实际减持情况与计划一致 [1][3][4]

减持计划情况 - 2025年5月6日披露减持计划，7月22日实施完毕[2] 减持前持股情况 - 董事陈华辉持股2,387,363股，占总股本0.74%[2] - 杨文华持股2,552,766股，占0.79%[2] - 陈景淼持股1,800,015股，占0.56%[2] - 董事会秘书HUANG JUAN持股2,239,612股，占0.69%[2] 减持情况 - 陈华辉减持590,000股，比例0.18%，金额13,838,900元[7] - 杨文华减持600,000股，比例0.19%，金额12,763,900元[8] - HUANG JUAN减持550,000股，比例0.17%，金额11,633,940元[8] - 陈景淼减持449,896股，比例0.139%，金额9,768,494.20元[9] 减持价格与期间 - 陈华辉减持价格18.11 - 26.77元/股，期间6月30日 - 7月22日[7] - 杨文华减持价格18.12 - 26.19元/股，期间6月30日 - 7月22日[8] - HUANG JUAN减持价格17.94 - 26.19元/股，期间6月30日 - 7月22日[8] - 陈景淼减持价格18.25 - 26.50元/股，期间6月30日 - 7月22日[9] 减持后持股情况 - 陈华辉当前持股1,797,363股[7] - 杨文华当前持股1,952,766股，比例0.60%[8] - HUANG JUAN当前持股1,689,612股，比例0.52%[8] - 陈景淼当前持股1,350,119股，比例0.42%，未完成104股[9]

行业表现 - A股铜缆高速连接板块出现异动拉升 [1] - 新亚电子涨幅超过7% [1] - 中富电路涨幅超过5% [1] - 太辰光、华丰科技、瑞可达、兆龙互通等公司跟随上涨 [1]

新股发行 - 2025年7月14日，山大电力（证券代码301609）发行价格14.66，技源集团（证券代码732262）发行价格10.88[1] 要约收购 - 济川药业（证券代码600566）要约申报期为2025年6月18日至2025年7月17日[1] 股票退市 - 中程退（证券代码300208）、退市锦港（证券代码600190）、退市锦B（证券代码900952）距最后交易日剩余4个交易日，恒立退（证券代码000622）距最后交易日剩余1个交易日，退市九有（证券代码600462）最后交易日为2025年7月14日[1] 异常波动 - *ST紫天（证券代码300280）出现严重异常波动[1] 基金转型 - 东方红睿轩定开（基金代码169103）转型选择期为2025年6月20日至2025年7月17日[4] 可转债上市 - 锡振转债（证券代码111022）上市时间为2025年7月14日，甬矽转债（证券代码118057）上市时间为2025年7月16日[4] 可转债转股价格调整 - 三角转债（证券代码123114）、三诺转债（证券代码123090）转股价格调整生效日期为2025年7月14日，瑞丰转债（证券代码123126）转股价格调整实施日期为2025年7月18日[4] 债券赎回 - 22淮建投（证券代码137672）赎回登记日为2025年8月29日，齐鲁转债（证券代码113065）赎回登记日为2025年8月13日等多只债券有赎回登记安排[5] 债券到期 - 合兴转债（证券代码128071）最后交易日为2025年8月12日，好客转债（证券代码113542）最后交易日为2025年7月28日[5] 债券回售 - 立讯转债（证券代码128136）回售申报期为2025年7月17日至2025年7月23日，煜邦转债（证券代码118039）回售申报期为2025年7月21日至2025年7月25日等多只债券有回售申报安排[5]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - TMT板块上周整体跑赢沪深300，细分行业和个股表现有差异，Grok 4系列模型性能创新高，看好大模型及下游垂直领域AI应用投资机会 [3] 根据相关目录分别进行总结 市场周度回顾 - TMT板块内一级行业上周（7/07 - 7/11）涨幅为计算机3.22%、传媒3.11%、通信2.13%、电子0.93%，整体跑赢沪深300（0.82%） [3] - TMT板块内涨幅靠前的三级子行业为大众出版（5.64%）、门户网站（5.55%）、垂直应用软件（5.02%），跌幅靠前的是被动元件（-1.01%） [3] - 电子周涨幅前三标的为新亚电子（31.85%）、*ST宇顺（21.71%）、金安国纪（20.28%） [3] - 计算机周涨幅前三标的为普联软件（44.38%）、大智慧（42.52%）、上海钢联（26.62%） [3] - 传媒周涨幅前三标的为华媒控股（46.99%）、生意宝（15.35%）、中文在线（12.69%） [3] - 通信周涨幅前三标的为恒宝股份（21.13%）、长芯博创（19.84%）、仕佳光子（14.85%） [3] 行业要闻及重点公司公告 行业重要事件 - 7月11日Meta与Oakley联合推出AI眼镜Oakley Meta HSTN Performance开启预售 [14] - 7月期间英伟达发布入门级Blackwell显卡RTX5050将于7月下半月发售，计划开源全球最先进的物理引擎Newton [15] - 7月11日北京联合发布《北京市加快人工智能赋能科学研究高质量发展行动计划（2025—2027年）》，预计到2027年将建成多学科通用的科学基础大模型等 [15] - 7月10日欧盟公布《通用人工智能行为准则》最终版本 [15] - 7月10日智谱旗下GLM - 4.1V - 9B - Thinking排名HuggingFace Trending第一 [15] - 7月10日可灵AI上线可图2.1模型 [15] - 7月10日OpenAI正准备推出一款“开放权重模型” [15] - 7月10日xAI正式发布Grok 4系列模型 [3][15] - 7月10日上海印发《上海城市空间治理领域人工智能应用暨量子城市空间智能建设工作实施方案(2026 - 2027年)》 [15] - 7月9日浙江大学发布深度学习AI模型“女娲CE” [15] - 7月9日Hugging Face发布并开源小参数模型SmolLM3 [16] - 7月7日上海出台17条措施促进软信业发展，优质大模型应用最高给予30%补助 [16] - AI应用侧：7月11日广东全面上线人工智能辅助影像阅片系统；2025上合组织数字经济论坛举行，签署12个数字经济合作项目 [17] - AI算力侧：7月11日英特尔CEO表示将重心转向边缘人工智能，AI智能体是关键增长领域 [20] 公司公告 - 7月10日亚马逊考虑对Anthropic再投资，双方将合作建设全球最大数据中心项目 [22] - 7月10日上海一季度规上人工智能产业规模超1180亿元，同比增长29%，利润增长65%，预计年底全市智算供给能力将超100EFlops [22] - 7月10日台积电将在未来两年内逐步退出氮化镓(GaN)晶圆代工业务 [22] - 7月9日光子芯片公司Arago获2600万美元融资 [22] - 7月8日IBM发布新一代IBM Power服务器——IBM Power11，将于7月25日全面上市 [22] - 7月8日美国5月全球半导体销售额589.8亿美元，同比增长19.8%、环比增长3.5% [22] - 7月8日苹果来自AirPods的收入预计到2026年将同比增长2.4%，超1000亿美元累计收入 [22] - 7月8日CoreWeave同意以全股票交易方式收购Core Scientific，交易价值接近90亿美元 [22] - 7月7日长鑫存储启动上市辅导 [22] - 7月多家公司有股权变动、收购、增资等公告，如银河微电拟投资项目，盛景微子公司拟增资等 [23][24]

海外要闻 - 美股主要指数普遍上涨，道指涨0.43%、纳指涨0.09%、标普500涨0.27% [1] - 科技股表现分化，特斯拉大涨4.73%、英伟达涨0.75%、苹果涨0.6%、谷歌A涨0.57%，而亚马逊跌0.13%、微软跌0.4%、Meta跌0.76% [1] 国内政策动态 - 工信部公开征集对315项行业标准、1项行业标准外文版和4项推荐性国家标准计划项目的意见 [2] - 商务部表示中美双方就经贸领域各自关切保持密切沟通 [7] - 中国和马来西亚互免签证协定将于7月17日生效 [7] 券商策略观点 - 光大证券认为沪指创新高提振市场信心，有望吸引场外资金进场，市场或将延续震荡向上态势 [3] 热点题材分析 制冷剂 - 河南高温导致用冰需求大增，郑州某制冰厂日产量近300吨，销量翻倍，订单排至1个月后 [4] - 冰杯销量连续两年增速超300%，预计2026年中国冰品与冰饮即时零售市场规模将突破630亿元 [4] - 2024年上半年制冰相关企业注册7445家，同比增长180.94% [4] 煤炭 - 焦煤期货近三日累计涨近7%，焦炭期货涨3.44% [5] - 夏季用煤旺季来临，六大发电集团日均耗煤量周环比明显上涨 [5] - "反内卷"政策或推动炼焦煤落后产能出清，预计煤价将维持季节性上涨 [5] 短剧 - 京东布局短剧市场，核心岗位年薪达90-140万元 [5] - 2024年中国微短剧用户超6亿人，市场规模505亿元（首次超过电影票房），预计2025年达634.3亿元，2027年达856.5亿元，年复合增长率19.2% [6] 可控核聚变 - 成都瀚海聚能将于7月18日展示中国首台直线型聚变装置HHMAX-901主机建设完成并实现等离子体点亮 [8] - 瀚海聚能采用创新性高密度场反位形装置，功率密度约是托卡马克类的100-1000倍 [8] 上市公司公告 - 包钢股份和北方稀土将第三季度稀土精矿交易价格调整为不含税19109元/吨 [9] - 国盛金控预计上半年净利润1.5-2.2亿元，同比增长236.85%-394.05% [9] - 赛力斯预计上半年净利润27-32亿元，同比增长66.20%-96.98% [9] - 药明康德预计上半年经调整归母净利润约63.15亿元，同比增长44.43% [9] - 中国重工预计上半年净利润15-18亿元，同比增长181.09%-237.30% [9] - 沪电股份预计上半年净利润16.5-17.5亿元，同比增长44.63%-53.40% [9] - 东阳光预计上半年净利润5.83-6.63亿元，同比增长157.48%-192.81%，具身智能机器人业务已实现营收 [10] 市场数据 历史新高公司 - 国义招标（新型城镇化）涨30% [11] - 长芯博创（铜缆高速连接器）涨15.07% [11] - 华纳药厂（创新药）涨14.85% [11] - 浙江东日（区块链+脑机接口）涨10% [11] - 华光环能（氢能源+电力）涨9.98% [11] 解禁信息 - 唯科科技7月11日解禁36.52亿元，解禁比例45.43% [12] - 智立方解禁9.96亿元，解禁比例20.14% [12] - 安达科技解禁8.66亿元，解禁比例23.30% [12]