公司投资设立 - 公司拟使用自有资金出资50万元港币在香港投资设立全资子公司王力安防（香港）有限公司 [1] - 按汇率计算约46万元人民币 实际投资金额以相关主管部门批准金额为准 [1] - 子公司名称以香港当地相关部门最终核准结果为准 [1]

公司战略布局 - 公司拟在中国香港投资设立全资子公司王力安防(香港)有限公司 暂定名 以香港当地相关部门最终核准结果为准 [1] - 投资金额为50万元港币 按汇率换算约46万元人民币 实际投资金额以主管部门批准为准 [1] - 投资资金来源于自有资金 基于战略规划及业务开展需要 [1]

市场扩张 - 公司拟出资50万港币在港设全资子公司[2] - 新设子公司暂定名王力安防（香港）有限公司[9] - 经营范围包括国际贸易等[10] 投资信息 - 2025年9月26日该投资经董事会审议通过[6] - 董事长王跃斌全权处理投资相关事宜[6] - 出资方式为现金，资金源于自有资金[12] 风险提示 - 投资需经审批，存在不通过风险[4]

会议情况 - 公司第三届董事会第二十七次会议于2025年9月26日现场召开[2] - 会议由董事长王跃斌主持，7名董事全部到会[2] 新策略 - 公司拟用自有资金设立全资香港子公司，成立后纳入合并报表[3] - 对外投资不会产生重大不利影响，议案表决全票通过[3]

公司战略布局 - 公司拟在中国香港投资设立全资子公司王力安防(香港)有限公司 暂定名 以香港当地相关部门最终核准结果为准 [1] - 公司使用自有资金出资50万元港币 按人民币兑港元1:1.09汇率计算约46万元人民币 [1] - 实际投资金额以相关主管部门批准金额为准 [1] 投资细节 - 投资金额为50万元港币 折合人民币约46万元 [1] - 投资目的基于战略规划及开展业务需要 [1] - 子公司设立需经香港当地相关部门最终核准 [1]

公司融资方案 - 本次以简易程序向特定对象发行股票募集资金总额为30,000万元 对应发行数量为36,014,405股 发行价格为8.33元/股 [3][4][19] - 发行对象包括财通基金、诺德基金、李天虹等13名特定投资者 均以现金方式认购且与公司不存在关联关系 [2][13][26] - 募集资金在扣除发行费用后将全部用于湖北松滋智能门窗系列产品项目 项目建设期2.5年 总投资44,105.95万元 [42][44][59] 行业背景与市场前景 - 安全门行业受益于城镇化进程加速和居民收入水平提高 市场需求持续增长 行业集中度较低但呈现向龙头企业集中趋势 [9][10][52] - 国家政策持续支持安防及门窗制造行业发展 监管体系健全推动行业优胜劣汰 2024年新国标对安全门性能要求更严苛 [9][51] - 安全门需求来源多元化 包括新建住宅配套、二手房装修、老旧小区改造等六大场景 市场潜力巨大 [52] 募投项目规划 - 项目包含两个子项目：年产50万樘安全门系列产品项目和年产20万樘木门及10万平方米门窗系列产品项目 [44][61] - 项目选址湖北松滋市 旨在形成"长三角-华中-西南"三角供应网络 辐射武汉城市圈及湖南、河南、安徽等周边省份 [11][46][47] - 预计项目内部收益率13.27%（税后） 投资回收期7.97年（含建设期） 将显著提升公司产能和区域市场竞争力 [60] 技术研发实力 - 公司拥有五大研发基地和六大研发中心 近三年研发投入分别为6,861.90万元、7,335.77万元和7,801.98万元 [53] - 已获国家专利400多项（其中发明专利90多项） 参与制订多项国家标准 包括《GB17565-2022防盗安全门通用技术条件》等 [54] - 钢质安全门达到12万次开合无变形（超国标140%） 木门首创超级静谧系统 采用50mm超厚门扇等五大静音技术 [56] 销售网络与客户资源 - 销售网络覆盖全国31个省区市2,800多个县市 服务网点上万个 与华润、万科、保利等头部房企建立战略合作 [47][58] - 采用经销商、直营和电商多元化渠道 工程业务推行"特殊的保证金制度"以控制应收账款风险 [58][78] - 产品成功应用于G20峰会、北京大兴机场、杭州亚运会等重点项目 品牌荣获德国红点至尊奖等多项荣誉 [55] 财务影响 - 发行完成后公司净资产将增加 资产负债率下降 短期内可能摊薄每股收益但长期有利于盈利能力提升 [62][68][69] - 募集资金到位后筹资活动现金流入增加 项目投资将增加投资活动现金流出 未来经营活动现金流有望改善 [70] - 控股股东王力集团持股43.41% 实际控制人王跃斌家族合计控制77.72%股权 发行后控制权保持不变 [27][66]

发行情况 - 发行对象为13名，不超过35名，均以现金同一价格认购[14][16][30] - 发行价格8.33元/股，定价基准日为2025年9月10日，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[18][30] - 发行融资总额不超过3亿元且不超过最近一年末净资产20%，发行数量不超过发行前公司股本总数的30%[34] - 向特定对象发行的股份限售期为自发行结束之日起六个月[32] 募投项目 - 募投项目为“湖北王力安防产品有限公司智能门窗系列产品项目”[11] - 拟投入3亿元，项目总投资44105.95万元[36] - 拟在湖北松滋实施，建设松滋工厂可覆盖两大经济圈并辐射周边省市[8] 发展背景与前景 - 产业政策促进安防及门窗制造行业良性发展[4] - 安全门行业市场前景广阔，市场集中度有望进一步提升[5][7] 授权与决策时间 - 2023年年度股东大会授权董事会发行融资相关事宜[27][37] - 2024年年度股东大会审议通过延长授权议案[27] - 2025年5月12日第三届董事会第二十二次会议审议通过发行相关议案[23][37] 其他事项 - 公司拥有浙江永康、浙江武义、浙江杭州、四川遂宁四大主要生产基地[8] - 本次发行完成后将披露发行情况报告书[40] - 公司就本次发行对即期回报摊薄的影响进行分析并制定填补措施[41]

发行情况 - 本次发行对象拟认购金额合计30000万元，发行价格8.33元/股，数量36014405股[7][9][10] - 发行对象包括13家机构和个人，均以现金同一价格认购[31] - 发行股份自结束日起6个月内不得转让[10][35] - 发行获公司年度股东大会授权，方案经董事会审议通过，尚需交易所审核和证监会注册[6] - 发行定价基准日为2025年9月10日[9][33] 募集资金 - 募集资金净额用于湖北王力安防智能门窗系列产品项目[7][8] - 项目投资总额44105.95万元，拟用募集资金30000万元[38][68][69] - 若净额少于投入总额，不足部分公司自筹[67] 公司现状 - 注册资本44630.25万元，控股股东持股43.41%，实控人控制77.72%[20][44] - 拥有四大生产基地，销售网络覆盖全国，与知名房企合作[25][74][87] - 最近三年研发投入分别为6861.90万元、7335.77万元和7801.98万元[81] - 已获授权专利400多项，发明专利90多项[82] 项目影响 - 优化生产基地布局，覆盖经济圈，辐射周边省市[71][72] - 发挥规模效应，降低成本，缩短物流半径和交货周期[73][74][75] 市场前景 - 新国标对安全门要求更严苛，城镇化率上升使需求持续增长[78][80] 财务数据 - 2022 - 2024年现金分红分别为8791.55万元、13184.48万元、8926.05万元[139] - 2024年度净利润13884.10万元，扣非后12950.88万元[143] 未来展望 - 制定《未来三年（2025 - 2027年）股东回报规划》[11][140] - 发行后净资产增加，负债率降低，结构改善[94][108] - 短期内每股收益等指标或下降，长期增强盈利能力[103] 风险提示 - 行业竞争激烈，受宏观经济和房地产波动影响大[109][110][112] - 经销商管理和应收款项存在风险[113][114] - 原材料价格波动，对热卷套期保值[116] - 发行需审核注册，存在不确定性[118]

审计相关 - 致同审计王力安防2024年12月31日财务报告内部控制有效性[3] - 注册会计师对财务报告内部控制有效性发表审计意见并披露非财务报告重大缺陷[5] 内控情况 - 公司于2024年12月31日在重大方面保持有效财务报告内部控制[8] - 内部控制有固有局限性，推测未来有效性有风险[6] 报告用途与日期 - 审计报告仅供公司以简易程序向特定对象发行股票使用[9] - 报告日期为2025年9月22日[10]

业绩总结 - 2025年1 - 6月非流动性资产处置损益为 - 667,662.50元，2024 - 2022年度依次为 - 1,285,301.02元、 - 1,195,522.38元、 - 1,538,910.17元[10] - 2025年1 - 6月计入当期损益的政府补助为15,422,632.10元，2024 - 2022年度依次为16,844,382.50元、14,227,195.73元、10,747,938.17元[10] - 2025年1 - 6月非金融企业相关公允价值变动损益等为 - 500,981.01元，2024 - 2022年度依次为 - 2,679,018.70元、 - 5,603,941.27元、4,540,933.09元[10] - 2025年1 - 6月委托他人投资或管理资产的损益为553,805.10元，2024 - 2022年度依次为84,217.66元、2,950,021.97元、2,992,838.73元[10] - 2025年1 - 6月其他营业外收支为1,076,767.86元，2024 - 2022年度依次为 - 662,732.10元、40,287.96元、8,099,313.18元[10] - 2025年1 - 6月非经常性损益总额为15,884,561.55元，2024 - 2022年度依次为12,322,548.34元、10,505,724.01元、27,546,970.53元[10] - 2025年1 - 6月归属于普通股股东的非经常性损益为12,093,889.31元，2024 - 2022年度依次为9,332,178.11元、8,116,740.26元、21,549,108.58元[10] 其他数据 - 2022年度计入当期损益的资金占用费为2,704,857.53元[10] - 2023年度债务重组损益为87,682.00元[10] - 2024年度其他符合非经常性损益定义的损益项目为21,000.00元[10]