股份转让情况 - 2025年1月23日，渡边庸一以每股19.75元转让1277万股给王晓晴，价款2.522075亿元[1] - 2025年8月13日，协议转让股份完成过户登记[2] 股权结构变化 - 转让前，渡边庸一持股1.24576382亿股，比例58.53%；王晓晴持股0股[3] - 转让后，渡边庸一持股1.11806382亿股，比例52.53%；王晓晴持股1277万股，比例6.00%[3] 转让影响说明 - 未违反法规章程，未触及要约收购，不影响控股权[4] - 不影响公司治理和经营，不损害公司及股东利益[4]

股权转让交易 - 控股股东渡边庸一以每股19.75元价格转让12,770,000股无限售流通股予王晓晴 [1] - 转让总价款为2.52亿元 交易于8月13日完成过户登记 [1] - 股份转让协议签署日期为1月23日 [1] 持股结构变化 - 渡边庸一持股比例从58.53%下降至52.53% 减少6个百分点 [1] - 王晓晴持股比例达6% 成为公司持股5%以上股东 [1] - 新股东承诺18个月内不减持所持股份 [1]

融资进展 - 公司2025年7月23日收到上交所关于向特定对象发行股票审核意见[2] - 上交所认为申请符合条件和要求，将提交证监会注册[2] - 发行需经证监会同意注册，能否获批及时间不确定[2]

募集资金用途 - 公司计划向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过48,000万元，扣除发行费用后全部用于轻量化车载新型显示组件项目和补充流动资金 [2] - 轻量化车载新型显示组件项目投资总额61,65159万元，拟使用募集资金38,000万元 [3] - 补充流动资金拟使用募集资金10,000万元 [3] - 两个项目合计投资总额71,65159万元，拟使用募集资金48,000万元 [3] 发行对象及定价 - 本次发行对象为不超过35名符合规定的特定对象，包括各类机构投资者和自然人投资者 [4] - 证券投资基金管理公司等机构以其管理的2只以上产品认购视为一个发行对象 [4] - 信托公司只能以自有资金认购 [4] - 发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [4] - 发行股票种类为人民币普通股(A股)，每股面值1元，将在上交所上市 [4] - 发行股票数量不超过发行前公司总股本的30% [4] 股权结构及保荐机构 - 渡边庸一直接持股12,45764万股，持股比例5853%，为公司控股股东和实际控制人 [5] - 本次发行不会导致公司控制权发生变化 [5] - 发行保荐机构为中信证券，指定李峻毅、林臻玮为保荐代表人 [5]

伟时电子募投项目进展 - 公司对上交所审核问询函进行回复 涉及前次募投项目多次延期原因及本次募投项目差异等问题 [1] - 新版回函中进一步说明募投项目产品与现有产品的联系与区别 并披露已取得定点通知书但未量产项目情况 [1] - 公司强调新募投项目针对Mini-LED及超大屏背光产品 与现有主流产品存在技术代际更新 [2] 募投项目技术特点 - 新项目将构建433万件轻量化结构件和185万件新型车载背光显示模组的生产能力 [2] - 项目产品聚焦Mini-LED及超大屏技术 与现有传统技术及中型尺寸产品形成技术升级 [2] - 募投项目产品均为已量产产品 核心技术及生产工艺与现有产品无差异 主要为产能和技术开发聚焦 [3] 产能消化情况 - 前次及本次募投项目投产后将新增车载背光显示模组产能合计1230万件 [5] - 截至2025年3月末 公司已取得定点通知书项目生命周期预计需求量为4015.10万件 [5] - 以5年生命周期计算 预计每年需求803.02万件 可覆盖新增产能的65.29% [5] 轻量化结构件布局 - 募投项目实施前公司主要通过外购满足轻量化结构件需求 [5] - 项目将补足轻量化结构件自产能力 已有多款产品进入量产状态 [5] - 假设轻量化结构件渗透比例50% 未来每年将增加约400万件需求 [6]

伟时电子向特定对象发行股票进展 - 公司收到上交所出具的《关于伟时电子股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》（上证上审（再融资）〔2025〕144号），需对问询问题进行回复 [1] - 公司会同相关中介机构对问询函所列问题进行了认真研究和逐项落实，并根据要求对申请文件的部分内容进行了补充和修订 [1] - 公司于2025年6月4日在上交所网站披露了《关于伟时电子股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复》等文件 [1] 文件更新及后续流程 - 根据上交所进一步审核意见，公司对部分回复内容进行了补充与修订，相关文件已在上交所网站披露 [2] - 公司本次向特定对象发行股票事项尚需通过上交所审核，并获得中国证监会同意注册的批复后方可实施 [2] - 最终能否通过上交所审核并获得中国证监会同意注册的批复及其时间尚存在不确定性 [2]

业绩总结 - 2022 - 2024年公司营业收入复合增长率为22.15%，2025年1 - 3月同比增长率回落至12.73%，预计2025 - 2026年复合增长率为15%[30] - 2022 - 2024年公司净利润率分别为7.08%、7.53%、2.76%，2025年1 - 3月为2.98%，预计2025 - 2026年净利润率保持2.76%[32] - 2024年公司综合毛利率12.65%，较2023年下降5.20个百分点；扣非归母净利率2.30%，较2023年下降3.25个百分点[90] 募投项目 - 本次募集资金拟用于轻量化车载新型显示组件项目38000万元，补充流动资金10000万元[7] - 轻量化车载新型显示组件项目预计2026年内达到预定可使用状态，内部收益率12.92%，静态回收期8.36年[7] - 项目计划总投资61651.59万元，拟使用募集资金投入38000万元[8] 市场表现 - 2024年度天马集团和LG集团进入公司前五大客户，合计销售额10.89亿元，占比53.69%[78] - 2024年天马集团以18%出货量份额位列全球前装车载显示市场首位[80] - 2024年公司期间费用率由11.63%下降至10.10%，综合毛利率由17.85%下滑至12.65%，致净利润明显下滑[72] 产品销售 - 背光显示模组销售收入由2022年10.58亿元增至2024年15.16亿元，复合增长率19.72%[76] - 智能显示组件销售收入由2022年6675.18万元增至2024年2.29亿元，复合增长率85.32%[76] - 2024年车载背光显示模组销售收入139,202.24万元，占比91.84%，毛利率10.57%[118] 资金情况 - 截至2024年末，公司可自由支配的资金为34977.22万元，未来两年经营活动现金流净额预计为22306.86万元[26] - 公司未来2年资金缺口为54445.10万元，本次融资规模48000万元具有合理性[25] - 2022 - 2024年累计现金分红金额占累计归属于母公司所有者净利润的比例为33.94%，未来两年预计现金分红所需资金为4,697.41万元[36]

发行股票进展 - 公司收到上交所《问询函》[1] - 会同中介机构对《问询函》问题研究落实并修订申请文件，内容于2025年6月4日披露[1] - 按上交所意见补充修订回复内容，同日披露[2] 发行结果 - 向特定对象发行股票需通过审核并获批复方可实施，结果和时间不确定[2]

业绩总结 - 2022 - 2024年公司营业收入同比增长率分别为13.18%、15.38%、29.31%，复合增长率22.15%；2025年1 - 3月回落至12.73%，预计2025 - 2026年复合增长率为15%[88] - 2022 - 2024年公司净利润率分别为7.08%、7.53%、2.76%，2025年1 - 3月为2.98%，预计2025 - 2026年保持2.76%[89] - 2024年车载背光显示模组整体毛利率10.57%，2023年为16.98%，2022年为18.20%；2024年Mini - LED产品毛利率为11.49%[36] 用户数据 - 2024年度天马集团以18%的出货量份额位列全球前装车载显示市场首位，公司第一大客户为天马集团[45] - 公司车载显示模组占前装市场出货量比例由6.42%升至7.84%[53] 未来展望 - 2032年全球车载显示领域市场规模将达350亿美元，2024 - 2032年保持10%左右复合增速[53] - 2028年Mini - LED背光显示模组在车用领域渗透率将达6%，相比2024年0.5%增长约10倍[34] 新产品和新技术研发 - 本次募投项目规划的显示模组针对Mini - LED技术，采用微型LED灯珠、“直下式”发光结构[30] - 本次募投项目包括超大尺寸显示模组产品，前次募投项目超大尺寸产品产能占比极小[31] 市场扩张和并购 - 公司本次向特定对象发行股票募集资金总额不超48000万元，用于“轻量化车载新型显示组件项目”和补充流动资金[9] - 公司于2023年1月通过竞拍取得“背光显示模组扩建及智能显示组件新建项目”新增生产用地[26] 其他新策略 - 公司将深耕现有客户需求，持续拓展车载显示行业新客户[174] - 2024年公司为拓展新客户采取竞争性定价策略，导致相关毛利率较低[197]

公司募资计划 - 伟时电子再次启动募资计划，拟向特定对象发行股票募集资金不超过4.8亿元，用于"轻量化车载新型显示组件项目"和补充流动资金 [1][2] - 本次募投项目将新增433万件轻量化结构件和185万件新型车载背光显示模组的生产能力 [2] - 公司表示本次募投项目产品将更多聚焦于Mini-LED及超大屏技术，相较于前次募投项目产品存在技术升级 [1] 募投项目产品情况 - 本次募投项目规划产品均为公司已量产产品，新型车载背光显示模组产品属于公司主营业务范畴，轻量化结构件则系背光显示模组的重要零组件 [2] - 轻量化结构件属于向现有主营业务上游的拓展，与现有主营业务紧密相关并具有高度协同性，且已实现量产销售 [2] 前次募资终止情况 - 伟时电子曾在2023年3月尝试以发行可转换公司债券方式进行募资，但在2024年4月终止并撤回申请 [2][3] - 终止原因包括外部宏观环境变化、公司资本运作规划调整、自身实际情况等因素 [3] 前次募投项目延期原因 - 前次募投项目"背光显示模组扩建及智能显示组件新建项目"预计完工时间从2022年9月延期至2025年10月 [4][5] - 第一次延期主要由于车载显示行业大屏化趋势导致生产线场地不足，需要购置新土地新建厂房 [5] - 第二次延期因公司于2023年1月才通过竞拍取得新增生产用地，并于2023年2月取得《不动产权证书》 [5] 前次募投项目进展 - 截至2025年4月末，前次募投项目已签署采购合同金额累计达到3.41亿元，占拟投入募集资金金额的94.79%，已实际支付2.81亿元 [6] - 项目已完成厂房主体工程建设及装修工作，目前正处于设备购置阶段，预计可于2025年10月前达到预定可使用状态 [6]