新策略 - 2024年6月24日公司收到向不特定对象发行可转债注册批复[1] - 批复自同意注册之日起12个月内有效[1]

利润分配 - 2023年年度利润分配方案2024年5月20日经股东大会通过[3] - 以406,195,000股为基数，每股派0.22元，共派89,362,900元[5] 时间安排 - A股股权登记日2024/6/5，除权（息）日和发放日2024/6/6[2][6] 红利发放 - 无限售流通股委托中国结算上海分公司派发，部分股东公司自派[7][8] 税负情况 - 不同股东类型税负不同，实发红利有差异[9][10][11]

会议安排 - 2024年4月25日召开第三届董事会第六次会议，审议召开2023年年度股东大会议案[6] - 2024年4月29日刊载召开2023年年度股东大会通知[7] - 2024年5月20日14点召开2023年年度股东大会现场会议[8] 投票情况 - 网络投票时间为2024年5月20日，交易系统9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[8] - 现场7名股东代表289,493,600股，占比71.2696％[10] - 网络11名股东代表5,498,642股，占比1.3537％[10] - 合计18名股东代表294,992,242股，占比72.6233％[10] 议案表决 - 多项议案同意股数均为294,992,242股，占比100%[15][16][17][18][19][20][21] - 中小投资者相关议案同意股数5,498,642股，占比100%[19][20][21] - 审议议案均获通过，表决结果合法有效[25]

会议出席情况 - 出席会议股东和代理人18人[4] - 出席股东持有表决权股份294,992,242股，占比72.6233%[4] - 公司在任董事9人出席8人，监事3人出席2人，董秘出席[9] 议案表决结果 - A股多项议案同意票数均为294,992,242股，比例100%[8][10][11][12] - 5%以下股东部分议案同意票数均为5,498,642股，比例100%[12] 会议基本信息 - 股东大会2024年5月20日召开[5] - 地点为浙江省天台县公司行政大楼会议室[5] - 见证律所为国浩律师（杭州）事务所，表决结果合法有效[13][14]

产品研发 - 公司主要产品包括福美松、福提卡松系列、康三福提卡松福美松制剂等[1] - 公司研发投入1.37亿元，同比增加16.73%，共申请发明专利114项[3] 财务状况 - 公司资产总额为25.75亿元，同比增长26.50%[5] - 公司负债总额为6.07亿元，同比增长72.88%[5]

公司基本信息 - 公司注册资本为406,195,000元[11] - 公司主体信用等级为AA -，评级展望为稳定，本期债券信用等级为AA - [52] 可转债发行情况 - 拟发行可转债总额不超过81,212.00万元[13][48][82][87][100] - 可转债每张面值100元，按面值发行，期限六年，每年付息一次，到期还本和最后一年利息[14][15][17] - 转股期自发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至到期日止[24] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日均价[25] - 发行对象为持有上海分公司证券账户的投资者，原A股股东有优先配售权[40][41] - 发行方案有效期十二个月，经审议通过延长一年[55] 财务数据 - 2021 - 2023年归属于母公司所有者的净利润分别为16,865.80万元、21,096.46万元和28,941.94万元，年均可分配利润为22,301.40万元[82][87] - 2021年末、2022年末和2023年末，合并资产负债率分别为12.59%、17.25%和23.58%[89] - 截至2023年末，合并口径净资产为196,758.52万元，发行完成后累计债券余额占比41.27%[89] - 2021 - 2023年，经营活动产生的现金流量净额分别为20,157.06万元、16,640.84万元和38,560.56万元[89] - 2021 - 2023年归属于母公司所有者的净利润（扣非孰低）分别为16,334.00万元、20,686.26万元和26,142.53万元[90] - 2021 - 2023年加权平均净资产收益率（扣非孰低）分别为11.32%、13.13%和14.54%[90] 募集资金投向 - 募集资金拟用于4个项目，投资总额102,028.00万元，拟投入81,212.00万元[49] - 308吨特色原料药及2亿片抗肿瘤制剂项目（一期）投资50,859.00万元，拟用募集资金37,512.00万元[101] - 年产300KG司美格鲁肽原料药生产线及配套设施建设项目投资27,939.00万元，拟用23,414.00万元[101] - 年产3亿雌二醇/雌二醇地屈孕酮复合包装片生产线建设项目投资6,230.00万元，拟用3,286.00万元[101] - 补充流动资金拟用募集资金17,000.00万元[101] 其他业务数据 - 报告期各期研发投入金额分别为6,935.07万元、11,726.37万元和13,688.63万元，占比分别为8.63%、11.63%和10.84%[115] - 自产特色原料药及中间体业务材料成本占主营业务成本比例分别为64.43%、62.78%和62.67%[119] - 报告期各期贸易业务收入分别为9483.98万元、8855.98万元和10527.63万元，占比分别为11.85%、8.85%和8.40%[122] - 报告期各期贸易业务毛利额分别为1406.48万元、1691.50万元和2005.89万元，占比分别为3.58%、3.28%和2.87%[122] - 2023年环保投入为2874.48万元[123] - 报告期各期主营业务外销收入分别为76518.44万元、92076.46万元和108946.33万元，占比分别为95.59%、92.00%和86.88%[125] - 报告期各期汇兑损益金额分别为743.56万元、 - 2485.74万元和 - 358.45万元[125] - 报告期各期末存货账面余额分别为32754.67万元、45352.11万元和52285.65万元，跌价准备余额分别为74.91万元、858.23万元和1305.65万元[126] 公司优势与发展 - 公司建立覆盖六大领域的产品链和六大工程技术创新平台[135] - 通过NMPA、FDA、WHO、BGV等监管机构认证，与葛兰素史克等企业建立长期合作关系[135] - 募投项目建成达产后特色原料药产能将大幅增加并新增制剂产能[131]

募集资金与项目投资 - 公司本次募集资金不超过8.12亿元，用于三个项目及补充流动资金，金额分别为3.75亿元、2.34亿元、0.33亿元、1.7亿元[2] - 308吨特色原料药及2亿片抗肿瘤制剂项目（一期）总投资50,859.00万元，拟投入募集资金37,512.00万元[3] - 年产300KG司美格鲁肽原料药生产线及配套设施建设项目总投资27939万元，拟投入募集资金23414万元[33][36] - 年产3亿雌二醇/雌二醇地屈孕酮复合包装片生产线建设项目总投资6230万元，拟投入募集资金3286万元[41] 项目收益预测 - 本次募投项目建成且达产后，预计内部收益率分别为19.49%、29.94%、39.31%[3] - 308吨特色原料药及2亿片抗肿瘤制剂项目（一期）第1年销售收入34130.00万元，净利润3999.77万元[71] - 年产300KG司美格鲁肽原料药生产线项目第1 - 10年销售收入分别为15300万元 - 32145万元[80][81] - 年产3亿雌二醇/雌二醇地屈孕酮复合包装片生产线项目第3 - 10年销售收入分别为8396.75 - 35995.82万元[86][87] 产品价格与成本 - 普瑞巴林第1 - 6年单价73.20万元/吨，第7 - 10年65.88万元/吨[72] - 司美格鲁肽原料药预测价格为170万元/kg[82] - 2023年公司实际毛利率55.92%、净利率22.90%，各项目预计毛利率和净利率不同[76][84][90] 业绩与市场数据 - 2020 - 2023年公司营业收入复合增长率为20.51%，2024 - 2025年预计增长率相同[65][67] - 报告期内公司主营业务收入分别为7.18亿元、8亿元、10.01亿元和2.06亿元，呈持续增长[96] - 2022 - 2023年公司主营业务收入分别增长25.03%、25.29%[101] - 2023年公司外销收入占比86.88%，新增制剂销售业务致占比降低[144][145] 产能与利用率 - 2021 - 2023年公司醋酸阿比特龙产能分别为8吨、15吨、30吨[104] - 报告期内公司地屈孕酮产能利用率分别为51.54%、73.30%、8%[98] - 308吨特色原料药及2亿片抗肿瘤制剂项目（一期）原料药产能307.10吨，制剂产能8000万片[45] 客户与合作 - 2021 - 2023年公司境外前五大客户合计收入分别为31260.76万元、39991.85万元、42832.74万元[136] - 公司与GSK、Sanofi等世界大型知名医药企业建立稳定长期合作关系[132] 研发与创新 - 2023年公司取得首个制剂产品地屈孕酮片药品注册证书，为国内首个仿制药产品[130] - 公司建立六大工程技术创新平台，形成多元化产品梯队[134] 资金状况 - 公司资金缺口为81979.25万元，总体资金需求合计202229.15万元[60] - 截至2023年末，公司货币资金余额为54583.75万元，可自由支配资金为53500.42万元[61] - 2021 - 2023年经营活动净现金流量平均为25119.49万元，2024 - 2025年预计增长率为20.51%[61][62]

业绩数据 - 2021 - 2023年度归属母公司所有者净利润分别为16,865.80万元、21,096.46万元和28,941.94万元[24] - 最近三年年均可分配利润为22,301.40万元[24] - 2021 - 2023年经营活动产生的现金流量净额分别为20,157.06万元、16,640.84万元和38,560.56万元[29] - 截至申报基准日现金及现金等价物余额为41,401.14万元[29] - 最近三个会计年度归属于母公司所有者的净利润（扣非孰低）分别为16,334.00万元、20,686.26万元和26,142.53万元[30] - 最近三个会计年度加权平均净资产收益率（扣非孰低）分别为11.32％、13.13％和14.54％[30] - 2021 - 2023年主营业务收入分别为80,045.98万元、100,084.84万元和125,393.63万元[109] - 2023年主营业务收入占比99.32%，其他业务收入859.46万元，占比0.68%，合计126,253.09万元[109] 股权结构 - 截至2023年12月31日，桐本投资持股153,583,200股，占比37.81%；褚义舟持股112,294,800股，占比27.65%；刘美华持股16,513,200股，占比4.07%等[49] - 截至申报基准日，限售流通股数量为10,762,000股，占比2.65%；无限售流通股数量为395,433,000股，占比97.35%；总计406,195,000股[52] 可转债发行 - 公司将发行可转换公司债券的股东大会决议有效期及相关授权有效期延长12个月至2025年4月18日[15] - 本次拟发行可转债金额不超过81,212.00万元[24] - 发行完成后累计债券余额占净资产的41.27％[29] - 本次发行的可转债存续期间，当公司A股股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85％时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案[43] 业务发展 - 2023年新增制剂生产销售业务，并出资设立全资子公司浙江奥锐特[53] - 扬州奥锐特《药品生产许可证》许可生产范围/认证范围于2023年12月更新，有效期至2026.05.26[55] - 发行人及其控股（分）子公司2023年新通过多项GMP符合性检查[56] - 发行人及其控股（分）子公司新取得多项境外注册/认证[57] - 发行人新取得多项出口原料药证明[57] - 扬州奥锐特新取得药品出口销售证明[57] 研发进展 - 截至目前，公司已完成司美格鲁肽产品中试、杂质研究和成品方法学验证[102] - 2023年5月，公司委托和泽医药进行醋酸阿比特龙片开发工作[102] - 雌二醇/雌二醇地屈孕酮复合包装片研发处于处方工艺优化阶段[102] 关联交易与竞争 - 2023年公司将所持卓肽医药45.00％股权分别转让[63] - 2023年新设全资子公司浙江奥锐特，注册资本为1000万元[64] - 期间内新增4家关联法人[65] - 期间内与关联方未发生金额在3000万元以上且占公司最近一期经审计净资产绝对值5％以上的关联交易[67] - 截至补充法律意见书出具日，控股股东、实际控制人及其控制的其他企业与公司现有经营业务和本次发行募集资金拟投资项目不存在同业竞争[69] 合同与财务 - 2023年扬州奥锐特签订银行融资合同，贷款金额15000万元[79] - 2023年公司为扬州奥锐特与交通银行的《固定资产贷款合同》提供连带责任保证[79] - 2023年公司签订多份销售合同，金额从86.625万美元到850.00万元不等[80] - 2023年发行人签订多份采购合同，金额从570.01万元到2100.00万元不等[81] - 2023年发行人签订多份建筑工程施工合同，金额从500.00万元到2780.00万元不等[82] - 截至申报基准日，发行人其他应收款账面余额为1087.03万元，其他应付款余额为8073.65万元[83] 税务与环保 - 天津奥锐特及扬州奥锐特2023年度按15％的税率计缴企业所得税[89] - 天津奥锐特2023 - 2025年度减按15％的税率计缴企业所得税[91] - 扬州奥锐特2023 - 2025年度减按15％的税率计缴企业所得税[92] - 2023年发行人（合并口径）计入当期损益的政府补助金额为768.53万元[92] - 2023年发行人废水COD实际排放浓度为60.91mg/L，允许排放浓度为500mg/L[128] - 2023年发行人废气非甲烷总烃实际排放浓度为19.80mg/m³，允许排放浓度为80mg/m³[128] - 2023年发行人固废危险废物实际排放量为1,003.72吨，允许排放量为1,759.52吨/年[128] - 2023 - 2021年环保设备设施投入小计分别为1055.10万元、944.24万元、843.64万元[136] - 2023 - 2021年环保费用小计分别为1819.38万元、1607.18万元、1255.08万元[136]

业绩披露 - 公司于2024年4月29日披露2023年年度报告[1] 财务更新 - 公司同步更新申请文件中财务数据等内容[1] 债券发行 - 向不特定对象发行可转债需获证监会同意注册[2] - 能否获批及时间存在不确定性[2]

业绩总结 - 2023年公司毛利率为55.92%，净利率为22.90%[184] - 2021 - 2023年经营活动净现金流量平均为25119.49万元[150] - 2021 - 2023年平均扣非后归母净利润率为20.55%[169] - 2021 - 2023年平均现金分红比例为30.86%[173] - 2020 - 2023年公司营业收入复合增长率为20.51%[162] 用户数据 - 截至2023年12月31日公司拥有1521名在职员工，其中649名获本科以上学位[38] - 公司技术人员452名，生产人员776名，销售人员100名[38] 未来展望 - 预计2024 - 2025年经营活动净现金流量66749.48万元[148] - 预计2024 - 2025年营业收入增长率为20.51%，2024年预计营业收入152144.38万元，2025年为183345.31万元[162][164] - 2024 - 2025年预计营业收入合计335489.69万元，预计扣非后净利润68935.18万元[170][171] - 2024 - 2025年预计现金分红所需资金为21275.22万元[174] 新产品和新技术研发 - 已完成司美格鲁肽产品中试、杂质研究和成品方法学验证，获相关发明专利4项，在申请2项[8][14] - 2023年5月委托和泽医药进行醋酸阿比特龙片开发工作[8] - 雌二醇/雌二醇地屈孕酮复合包装片研发处于处方工艺优化阶段[8] - 卤倍他索丙酸酯和司美格鲁肽为新拓展原料药产品[13] - 醋酸阿比特龙片等三种制剂为现有特色原料药向下游制剂的拓展延伸[13] 市场扩张和并购 - 本次募投项目产品含5种特色原料药和3种制剂[12] - 普瑞巴林、苯磺贝他斯汀、糠酸氟替卡松为现有产品产能扩充[12] - 308吨特色原料药及2亿片抗肿瘤制剂项目（一期）新增307.10吨特色原料药产能，普瑞巴林产能300.60吨[21] - 募投将建设300KG/年司美格鲁肽产能[25] - 募投将推进三种制剂产品产业化[26] 其他新策略 - 公司本次可转债募集资金用于308吨特色原料药及2亿片抗肿瘤制剂项目（一期）等项目及补充流动资金[8] - 本次募集资金不超过8.12亿元，分别用于三个项目及补充流动资金[74] - 本次募投项目建成且达产后，预计内部收益率分别为19.49%、29.94%、39.31%[74] - 308吨特色原料药及2亿片抗肿瘤制剂项目（一期）总投资50859.00万元，拟以募集资金投入37512.00万元[78] - 年产300KG司美格鲁肽原料药生产线及配套设施建设项目总投资27939万元，拟以募集资金投入23414万元[110] - 年产3亿雌二醇/雌二醇地屈孕酮复合包装片生产线建设项目总投资6230万元，拟以募集资金投入3286万元[119]