会议基本信息 - 会议时间为2025年9月10日下午2:30 [2] - 会议地点为上海市嘉定区恒定路1号公司会议室 [2] - 召集人为公司董事会 [2] - 出席人员包括符合条件的股东或其授权委托人、公司董事、监事及高级管理人员、见证律师 [2] 会议议程 - 主持人宣布会议开始并报告出席情况 [2] - 审议股东会议案包括员工持股计划相关议案及取消监事会并修订公司章程的议案 [2][1][3] - 宣读股东会决议并签署相关文件 [2] - 见证律师出具法律意见书 [2] 议案一：取消监事会并修订公司章程 - 公司拟取消监事会及监事职位 [1][3] - 监事会的职权将由董事会审计委员会行使 [1] - 自修订后的公司章程生效之日起现任监事职务相应解除 [3] - 公司监事会议事规则等监事会相关制度相应废止 [3] - 具体修订内容详见2025年8月26日上海证券交易所官网公告 [3] 议案二：修订制定公司管理制度 - 公司拟对部分内部治理制度进行制定和修订 [3] - 修订依据包括公司法、上市公司章程指引及上交所监管指引等规定 [3] - 具体制度内容详见2025年8月26日上海证券交易所官网公告 [3] 议案三：2025年员工持股计划草案 - 公司为建立利益共享机制改善治理水平拟实施员工持股计划 [4] - 计划依据包括公司法、证券法及上市公司实施员工持股计划试点的指导意见等规定 [4] - 具体内容详见2025年8月26日上海证券交易所官网发布的草案及摘要 [4] 议案四：员工持股计划管理办法 - 公司为规范员工持股计划实施制定了管理办法 [4][6] - 管理办法依据包括公司法、证券法及上交所监管指引等规定 [4] - 具体内容详见2025年8月26日上海证券交易所官网公告 [6] 议案五：授权董事会办理员工持股计划 - 董事会提请股东大会授权办理员工持股计划有关事项 [6] - 授权事项包括取消持有人资格、终止计划、调整计划内容等 [6] - 授权有效期为股东大会批准之日起至持股计划终止之日 [7] - 授权事项可由董事长或其授权人士直接行使 [7] 会议表决方式 - 股东可选择现场投票或网络投票一种方式表决 [1] - 同一表决权重复表决时以第一次投票结果为准 [1] - 现场投票数据与网络投票数据由上海证券交易所信息公司汇总统计 [1]

公司活动安排 - 公司将于2025年9月19日15:00-17:00参加上海辖区上市公司集体接待日暨中报业绩说明会活动 [1] - 活动由中国证券监督管理委员会上海监管局指导 上海上市公司协会及深圳市全景网络有限公司联合举办 [1]

股权质押情况 - 控股股东李纪玺持有公司股份约2.17亿股 占总股本比例38.03% [1] - 本次解质押后累计质押数量7632万股 占其持股比例35.21% 占总股本比例13.39% [1] 市值与财务结构 - 公司当前市值为38亿元 [2] - 2024年营业收入构成：水资源专用设备制造业占比73.5% 水务水利行业软件与解决方案占比17.21% 其他业务占比9.29%（含其他9.09%与其他业务0.19%） [1]

股东持股 - 控股股东李纪玺持股216,727,000股，占总股本38.03%[2] - 孙海玲持股25,875,000股，占比4.54%[7] - 碧水云天持股4,330,064股，占比0.76%[7] 股份质押 - 本次解除质押23,720,000股，占李纪玺持股10.94%，总股本4.16%[3] - 解质押后李纪玺累计质押76,320,000股，占其持股35.21%，总股本13.39%[2] - 李纪玺三笔质押分别起始于2025年不同时间[6]

活动信息 - 公司将参加2025年上海辖区上市公司集体接待日暨中报业绩说明会活动[2] - 活动2025年9月19日15:00 - 17:00以网络远程方式举行[2] - 可通过“全景路演”网站等参与[2] 沟通安排 - 公司董事、高管及相关人员将在线与投资者就2025半年度业绩等问题交流[2]

会议信息 - 2025年第二次临时股东会9月10日下午2:30召开[5] - 会议地点为上海市嘉定区恒定路1号公司会议室[5] 议案内容 - 取消监事会并修订《公司章程》[11] - 修订和制定公司部分管理制度[13][14] - 审议2025年员工持股计划草案及摘要[17] 授权相关 - 董事会提请授权办理员工持股计划有关事宜[23] - 授权自批准日至持股计划终止日有效[24]

公司财务表现 - 报告期内公司实现营业收入3.31亿元 同比下降27.43% [3] - 归属于上市公司股东的净利润亏损8006.62万元 较去年同期亏损7719.78万元进一步扩大 [3] - 基本每股收益为-0.15元/股 加权净资产收益率为-4.32% [3] - 经营活动产生的现金流量净额为-7761.53万元 [3] 经营状况分析 - 亏损主要受宏观经济环境、市场因素及公司高质量发展战略调整综合影响 [1] - 部分项目收入确认进度未达预期导致报告期出现亏损 [1] 公司背景 - 公司于2019年2月22日在上海证券交易所挂牌上市 [1] - 主要提供从水源地到水龙头的全链条智慧水务解决方案 [1] - 业务涵盖智慧供水、智慧水务、智慧水厂、水务信息化和水表流量计等领域 [1]

财务表现 - 2025年上半年公司实现营业收入3.31亿元，归母扣非净利润亏损9022万元，较上年同期亏损9330万元有所收窄 [1] - 经营性现金流净额为-7762万元，较同期-3.04亿元大幅改善超过2.2亿元，主要得益于应收账款清收力度加大 [2] - 回款金额同比增加0.42亿元，其中2024年及以前年度应收款项回收占比超过70%，带动坏账准备回冲 [2] 业务运营 - 在手订单较去年同期增加1.49亿元，显示市场拓展信心 [1] - 公司持续推进精细化管理，通过优化人员结构、严控经营费用和采购成本减少资金占用压力 [2] - 智慧水务市场部分项目回款周期较长导致收入确认与现金流表现存在错位，但随着客户结构优化该问题正得到缓解 [2] 战略发展 - 公司推进高质量发展战略调整，部分项目收入确认进度未达预期 [1] - 下半年将继续做好降本增效，提升财务稳健性，推动经营效益改善，致力于实现业绩扭亏为盈 [1] - 现金流的持续优化将改善财务健康度，为未来业务拓展提供更坚实保障 [2] 公司治理 - 推出员工持股计划，总募集资金不超过3681.04万元，对应股份不超过1034万股，约占公司总股本1.81% [3] - 认购价格为3.56元/股，大幅低于市场均价，覆盖董事、监事、高管及核心骨干员工 [3] - 计划设置最长60个月锁定期，分12个月、24个月和36个月三批解锁，解锁比例分别为40%、30%、30% [3] - 解锁条件与2025-2027年业绩目标挂钩：净利润各不低于0.30/1.00/2.00亿元，营业收入各不低于13.00/15.60/18.72亿元 [3] - 通过风险共担、利益共享的治理格局提高管理层与员工使命感与责任感，有利于团队长期稳定性 [4]

核心财务表现 - 营业总收入3.31亿元，同比下降27.43%，主要受市场环境影响及智慧水务和智慧水厂业务转化周期延长 [1] - 归母净利润-8006.62万元，同比下降3.72%，但第二季度净利润同比上升64.12%至-1424.29万元 [1] - 毛利率42.28%，同比下降13.21个百分点，净利率-25.72%，同比下降60.72个百分点 [1] 成本费用结构 - 三费总额2.23亿元，占营收比重67.35%，同比上升17.41%，反映成本管控压力 [1] - 销售费用同比下降12.1%，管理费用下降14.78%，主要因人员优化及业务招待费减少 [2] - 财务费用同比下降43.2%，因可转债转股减少利息支出 [2] 现金流与资产负债 - 每股经营性现金流-0.14元，同比改善77.26%，因购买商品和支付费用减少 [1][3] - 货币资金3.79亿元，较期初下降2.5%，应收账款8.91亿元，占年报营收比重71.88% [1] - 有息负债3.94亿元，同比下降51.83%，因可转债全部转股和赎回 [1][6] 业务模式与投资回报 - 公司上市以来中位数ROIC为12.75%，但2024年ROIC为-7.31%，显示投资回报波动较大 [8] - 业务主要依赖营销驱动，上市5年来亏损2次，商业模式脆弱性较高 [8] - 研发费用同比下降37.64%，因产品成熟度提升及资源配置优化 [2] 重要科目变动 - 预付款项同比增加97.86%，因支付供应商货款增加 [5] - 合同负债同比上升72.52%，反映前置收款机制改善签单质量 [5] - 应付职工薪酬同比下降85.68%，因上年末计提奖金发放 [6]

股价表现 - 8月25日收盘价7.10元 较前一交易日下跌0.98% [1] - 当日成交量187078手 成交金额达1.33亿元 [1] 主营业务 - 专注于二次供水设备研发、生产、销售与服务 [1] - 产品应用于城市高层建筑供水及工业循环水处理领域 [1] - 所属行业为专用设备制造业 [1] 公司治理 - 董事会审议通过聘任黄刚担任副总经理议案 [1] - 拟于9月10日召开第二次临时股东会审议取消监事会及修订公司章程等议案 [1] 资金流向 - 8月25日主力资金净流出1566.08万元 占流通市值0.39% [1] - 近五个交易日主力资金累计净流出120.90万元 [1]