可转债发行 - 2020年4月14日发行“春秋转债”240万张，总额24000万元，期限6年[4] - 2023年3月17日发行“春23转债”570万张，总额57000万元，期限6年[9] 转股情况 - 截至2025年6月30日，“春秋转债”累计转股金额6250.7万元，股数5652732股，占比1.4691%[4][12] - 截至2025年6月30日，“春23转债”累计转股金额3.2万元，股数3104股，占比0.0007%[4][12] - 2025年4 - 6月，“春秋转债”转股金额3000元，股份281股[4][12] - 2025年4 - 6月，“春23转债”转股金额1000元，股份97股[4][12] 未转股情况 - 截至2025年6月30日，“春秋转债”未转股金额17749.3万元，占比73.9554%[4][12] - 截至2025年6月30日，“春23转债”未转股金额56996.8万元，占比99.9944%[4][12] 转股价格调整 - 自2025年6月19日起，“春秋转债”转股价格调整为10.50元/股[9] - 自2025年6月19日起，“春23转债”转股价格调整为10.15元/股[11] 股本情况 - 2025年3月31日公司总股本为439065657股[14] - 2025年6月30日公司总股本为439066035股[14] - 本次可转债转股使公司股份变动378股[14] - 公司有限售条件流通股变动前后均为0股[14]

债券发行 - 春秋转债核准发行面值总额24000万元，期限6年，2020年4月20日汇入指定账户23350万元[9] - 春23转债发行总额57000万元，2023年3月23日汇入指定账户56065.79万元[13] - 春秋转债票面利率第一年0.50%至第六年3.00%[18] - 春秋转债初始转股价格为15.69元/股[24] - 春23转债初始转股价格为10.40元/股[57] 业绩总结 - 2024年公司实现营业收入3945040020.01元，同比增长21.11%[83] - 2024年归母净利润211313346.07元，同比增长690.05%[83] - 2024年扣非后归属母公司股东的净利润8631.53万元，同比增长336.99%[84] - 2024年经营活动现金净流量42826.49万元，同比下降18.43%[84] - 2024年EPS(基本)为0.48，同比增长700.00%[84] - 2024年ROE(加权)为7.56%，增加6.56%[84] - 2024年资产负债率为50.51%，增加0.01%[84] 募集资金 - 2024年公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额5.606579亿元，投入1.065622亿元[95] - 2023年募投项目支出4.0636253003亿元，2024年为1.0656219206亿元[90] - 公司将节余募集资金5440.58万元用于永久性补充流动资金[103] 理财与收益 - 购买和收回理财产品均为8.88亿元，2023年理财收益365.036987万元，2024年为93.763288万元[90] - 2023年专户利息收入128.601993万元，2024年为80.408057万元，手续费支出5404.32元[90] 其他 - 公司注册资本为439065937元[77] - 春秋转债最新转股价格为10.50元/股，春23转债为10.15元/股[114][115]

利润分配方案调整 - 公司2024年度利润分配方案为每10股派发现金红利1 50元（含税），剩余未分配利润结转至以后年度 [1] - 公司回购股票专用账户持有9,136,891股，该部分股份不参与本次利润分配 [1] - 现金分红总金额预计为64,489,314 90元（含税），占2024年度归属上市公司股东净利润的30 52% [2] 股本变动情况 - 截至2025年3月31日，公司总股本为439,065,657股，扣除回购股份后参与分配的股数为429,928,766股 [2] - 因可转债转股，公司总股本由439,065,657股增至439,065,937股 [3] - 调整后参与分配的股数为429,929,046股，现金分红总金额调整为64,489,356 90元（含税），仍占净利润的30 52% [3] 分配方案实施细节 - 若在议案通过至股权登记日期间股本发生变化，公司将维持每股分配比例不变，相应调整分配总金额 [2] - 公司已披露《关于实施2024年度权益分派时停止转股的提示性公告》，明确可转债转股对股本的影响 [2][3]

利润分配方案 - 公司2024年度利润分配方案为每10股派发现金红利1.50元（含税），剩余未分配利润结转至以后年度 [2] - 现金分红总金额预计为64,489,314.90元（含税），基于总股本439,065,657股扣除回购股份9,136,891股后的429,929,046股 [2] - 每股现金红利为0.15元（含税），差异化分红因回购股份不参与分配 [1][2] 实施时间安排 - 股权登记日为2025年6月18日，除权（息）日和现金红利发放日均为2025年6月19日 [1][6] - A股股东无需关注最后交易日，因不涉及送转股 [1][6] 差异化分红调整 - 实际参与分配的股数为429,929,046股，调整后现金分红总额为64,489,356.90元（含税） [3] - 除权（息）参考价格计算公式为（前收盘价格-0.15）元/股，因无送转股流通股份变动比例为0 [3][6] 分红派发方式 - 无限售条件流通股红利通过中国结算上海分公司资金清算系统派发，已指定交易的股东可在发放日领取 [6] - 未指定交易的股东红利暂由中国结算上海分公司保管，待指定交易后派发 [6] 税务处理 - 个人股东持股超过1年免征个人所得税，1个月以内税负20%，1个月至1年税负10% [7] - QFII股东按10%税率代扣代缴企业所得税，实际派发0.135元/股 [8] - 香港市场投资者通过沪股通取得红利按10%税率代扣所得税，实际派发0.135元/股 [9] - 其他居民企业股东自行申报企业所得税，实际派发0.15元/股 [10]

债券发行 - 春秋转债发行240万张，总额24,000万元，存续期2020.4.14 - 2026.4.13，初始转股价15.69元/股[5] - 春23转债发行570万张，总额57,000万元，存续期2023.3.17 - 2029.3.16，初始转股价10.40元/股[13] 转股价格调整 - 春秋转债调整前10.65元/股，调整后10.50元/股，2025.6.19生效[3] - 春23转债调整前10.30元/股，调整后10.15元/股，2025.6.19生效[3] - 春秋转债因多次权益分派及非公开发行调整转股价格[5][6][7] - 春23转债因2022年权益分派于2023.6.20调整转股价格[14] - 春23转债转股价格调整公式为P1=P0 - D[17] 转股安排 - 春秋转债和春23转债2025.6.11 - 2025.6.18停转，2025.6.19恢复[3][4] 分红派息 - 公司拟向全体股东每10股派现金股利1.50元（含税）[2][10]

股份回购 - 2022年5月5日公司同意回购股份，资金0.8 - 1.5亿元，价格不超13.71元/股，期限不超12个月[7] 利润分配 - 2025年4月21日审议通过2024年度利润分配预案[8] - 2025年5月13日股东大会通过，每股派现0.15元（含税）[8] 分红数据 - 截至2025年3月31日收盘，总股本439,065,657股，回购账户9,136,891股不参与分配，预计分红64,489,314.90元（含税）[9] - 截至2025年5月20日收盘，总股本439,065,937股，收盘价12.71元/股，回购账户9,136,891股不参与分红[10] - 实际参与分红股数429,929,046股，拟派发现金红利64,489,356.90元（含税）[11] 除权除息 - 虚拟分派现金红利约0.1469元/股[12] - 虚拟和实际分派计算的除权（息）参考价格均为12.56元/股[12] - 除权除息参考价格影响为0，绝对值在1%以下，影响较小[12]

分红信息 - 2024年度A股每股现金红利0.15元（含税）[4] - 股权登记日为2025年6月18日，除权（息）日和发放日为6月19日[4] - 预计现金分红总金额64,489,314.90元（含税）[6] 股本情况 - 公司总股本439,065,657股，回购专用账户9,136,891股不参与分配[6] - 实际参与分配股数429,929,046股[8] 税负情况 - 个人持股超1年股息红利所得暂免征收个人所得税，1个月以内税负20%，1 - 1年税负10%[14] - 个人持有限售股解禁后按规定纳税，解禁前每股实际派0.135元[15] - QFII股东和香港市场投资者按10%税率代扣，每股实际派0.135元[16][17]

业绩总结 - 2024年度利润分配每10股派现1.50元（含税）[2] - 原预计现金分红64,489,314.90元（含税），占2024年净利润30.52%[2] - 调整后预计现金分红64,489,356.90元（含税），占比不变[4] 数据相关 - 截至2025年3月31日总股本439,065,657股，回购9,136,891股不分配[2] - 截至2025年6月10日总股本增至439,065,937股[3][4] - 调整后实际参与分配股数429,929,046股[4] 其他新策略 - 2025年6月11 - 18日，“春秋转债”及“春23转债”停止转股[3][4]

债券评级 - 春秋转债和春23转债本次与前次债券、主体评级均为AA-，展望稳定无变化[3][4][6] 评级时间 - 春秋转债和春23转债前次评级时间为2024年6月27日，本次为2025年6月5日[4][6] 发行时间 - 春秋转债发行时间为2020年4月14日[4] - 春23转债发行时间为2023年3月17日[6] 报告查询 - 春秋转债和春23转债2025年跟踪评级报告详见上交所网站[4][6]

信用评级 - 主体信用等级由AA降至AA-，评级展望稳定，春秋转债评级为AA-[7] 财务数据 - 2024年公司营业收入同比增长21.11%[15] - 2024年公司前五大客户销售占比为80.01%[15] - 2024年末公司应收账款12.51亿元，前五大应收方应收账款金额占比达72%[15] - 2024年公司外销收入占比为73.12%，年末持有美元资产及负债折合人民币总额15.11亿元[15] - 2024年公司存货在产品及库存商品金额占比为78.36%，发生存货跌价损失0.64亿元[15] - 2024年公司购建固定资产等支付现金3.63亿元，同比增长23.47%，计提折旧2.45亿元[15] - 2025年3月总资产58.06亿元，归母所有者权益29.40亿元，总债务14.12亿元[9] - 2024年净债务/EBITDA为0.50，EBITDA利息保障倍数为7.34[9] - 2024年总债务/总资本为33.18%，FFO/净债务为143.37%，EBITDA利润率为13.15%[9] - 春秋转债发行规模2.40亿元，截至2025年4月30日债券余额1.77亿元[17] - 截至2025年3月末，公司总股本增至439,065,657.00股，实际控制人薛革文直接持有32.88%股权，间接控制0.77%股权，6140万股用于质押，占直接持股的42.53% [19] 业务数据 - 2024年公司实现营业收入39.45亿元，同比增长21.11%[37] - 2024年结构件模组收入33.37亿元，占比84.58%，毛利率16.57%[38] - 2024年模具收入1.84亿元，占比4.66%，毛利率0.09%[38] - 2024年通讯电子收入3.54亿元，占比8.98%，毛利率1.92%[38] - 2024年其他业务收入0.70亿元，占比1.77%，毛利率26.10%[38] - 2024年公司PC及智能终端结构件销量7,845.55万件，同比增加27.13%，产销率103.25%[41][42] - 2024年模具销量781套，产销率84.80%；通讯电子销量883.62万件，产销率99.94%[42] - 2024年内销收入10.55亿元，占比26.88%；外销收入28.70亿元，占比73.12%[47] - 2024年公司投入研发费用1.49亿元，占营业收入比重为3.77%[47] - 2024年公司净营业周期缩短至85.14天，2023年为105.12天，2022年为89.11天[50][52] - 2024年公司部分生产基地营收和净利润有变化，如合肥精深营收9.48亿元，同比增76.94%，净利润1.50亿元，同比增142.76%[50] - 2025年第一季度公司营业收入同比微降4.55%[60] 子公司相关 - 2024年公司处置3家子公司，新设1家子公司，截至2024年末纳入合并范围子公司共10家[20] - 2024 - 2025年公司转让南昌春秋65%股权，交易金额34750.00万元，第一期45%股权于2024年9月2日办妥工商变更，收到24058.00万元，第二期20%股权于2025年4月27日完成工商变更，交易金额10692万元[20] - 2024年公司出售子公司合计处置价款25936.00万元，处置价款与合并报表层面享有的该子公司净资产份额的差额为9173.01万元[22] 其他 - 截至2024年末，公司获取银行授信15.63亿元，尚未使用银行授信9.11亿元[68] - 截至2025年3月18日，质押股份3640万股，质押资产市值为4.99亿元，与春秋转债未转股余额比值为2.84[75] - 2025年3月营业收入为8.68亿元，2024年为39.45亿元，2023年为32.57亿元[76] - 2025年3月净利润为0.38亿元，2024年为1.69亿元，2023年为 - 0.02亿元[76] - 2025年3月净债务为1.63亿元，2024年为2.60亿元，2023年为4.54亿元[76] - 2025年3月销售毛利率为18.68%，2024年为14.66%，2023年为15.28%[76] - 2025年3月速动比率为1.29，2024年为1.26，2023年为1.08[77] - 2025年3月现金短期债务比为2.01，2024年为1.92，2023年为1.41[77]