财务业绩预测 - 预计2024年半年度实现归属于母公司所有者的净利润为54,000万元至57,000万元,同比增加198.94%到215.55%[4][7] - 预计2024年半年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为49,000万元到52,000万元,同比增加231.46%至251.75%[5][8] 新材料应用 - 随着科技进步,纸基新材料应用领域快速扩展,如数码喷绘类转印材料在多个行业得到广泛应用[11] 绿色能源发展 - 公司积极发展绿色能源,各生产园区布局光伏发电项目,支持用户侧储能项目以解决新能源问题[12] 海外市场拓展 - 公司经过多年海外市场拓展,与国外客户建立良好稳定合作关系,出口市场平稳增长[12] 产品价格策略 - 随着市场需求恢复,公司对相应产品实施提价策略[12]

债券发行与交易 - 公司于2021年11月17日公开发行20.50亿元可转换公司债券，期限6年[4] - “鹤21转债”于2021年12月9日起在上海证券交易所挂牌交易[4] 转股情况 - “鹤21转债”自2022年5月23日起可转股，初始转股价格39.09元/股，目前19.49元/股[5] - 截至2024年6月30日，累计97,000元“鹤21转债”已转股，累计转股3,285股，占比0.00047%[3] - 2024年4 - 6月，0元“鹤21转债”转股，转股数量0股，占比0.0000%[3] - 截至2024年6月30日，未转股“鹤21转债”金额2,049,902,000元，占发行总量99.9953%[3] 股份情况 - 2024年3 - 6月，有限售条件流通股数量0股未变动[9] - 2024年3 - 6月，无限售条件流通股数量705,975,551股未变动[9] - 2024年3 - 6月，总股本705,975,551股未变动[9]

| 证券代码：603733 | 证券简称：仙鹤股份 | 公告编号：2024-038 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113632 | 债券简称：鹤21转债 | | 仙鹤股份有限公司 关于为全资子公司提供担保的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示: 一、担保情况概述 被担保人名称：湖北仙鹤新材料有限公司（以下简称"湖北仙鹤"），湖北仙鹤为 仙鹤股份有限公司（以下简称"公司"）合并报表范围内的子公司。 本次担保金额及已实际为其提供的担保余额：公司本次为湖北仙鹤担保的金额为 35,000万元，截至本公告披露日，公司为湖北仙鹤实际提供的担保余额为人民币 327,600万元。 本次担保是否有反担保：无 对外担保逾期的累计金额：无 大会审议程序，由公司董事长对该担保事项进行签批及签署相关担保文件。具体内容详见 公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及法定信息披露媒体上披露的《仙鹤股份 有限公司关于公司 2024 年度对外担保额度预计的公告》（公告编号：2023 ...

债券发行 - 公司于2021年11月17日发行20.50亿元可转换公司债券[5] 转股价格 - “鹤21转债”初始转股价格39.09元/股，调整前19.84元/股[6][7] - 调整后转股价格为19.49元/股，每股现金股利0.35元/股[6][11][12] 转股安排 - “鹤21转债”2024年6月19 - 26日停止转股，27日恢复[5][13] 利润分配 - 2023年度每10股派发现金红利3.50元（含税）[9]

利润分配 - 2023年年度利润分配方案2024年5月17日经股东大会通过[4] - 以705,975,551股为基数，每股派0.35元，共派247,091,442.85元[5] 时间安排 - A股股权登记日2024/6/26，除权（息）和发放日2024/6/27[3][7] 红利发放 - 无限售流通股委托派发，部分股东公司自发放[8][9] 税收政策 - 不同持股期限和股东类型扣税不同[10][11][12]

股票简称：仙鹤股份 股票代码：603733 债券简称：鹤 21 转债 债券代码：113632 仙鹤股份有限公司 公开发行可转换公司债券 受托管理事务报告 （2023 年度） 债券受托管理人 （上海市黄浦区中山南路 318 号 24 层） 二〇二四年六月 重要声明 本报告依据《可转换公司债券管理办法》（以下简称"《管理办法》"）、《仙鹤 股份有限公司 2021 年公司可转换债券受托管理协议》（以下简称"《受托管理协 议》"）、《仙鹤股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称"《募 集说明书》"）、《仙鹤股份有限公司 2023 年年度报告》等相关公开信息披露文件、 第三方中介机构出具的专业意见等，由本期可转换公司债券受托管理人东方证券 承销保荐有限公司（以下简称"东方投行"）编制。东方投行对本报告中所包含 的从上述文件中引述内容和信息未进行独立验证，也不就该等引述内容和信息的 真实性、准确性和完整性做出任何保证或承担任何责任。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关 事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为东方投行所作的承诺 或声明。 在任何情况下，投资者依据 ...

| 证券代码：603733 | 证券简称：仙鹤股份 | 公告编号：2024-034 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113632 | 债券简称：鹤21转债 | | "鹤21转债"前次主体信用等级为"AA"；评级展望为"稳定"；"鹤21转债"信 用等级为"AA"；评级机构为中诚信国际，评级时间为2023年5月22日。 中诚信国际在对公司经营状况、行业情况、财务情况等进行综合分析与评估的基础 上，于2024年6月17日出具了《仙鹤股份有限公司2024年度跟踪评级报告》，本次公司主 体信用等级为"AA"，评级展望为"稳定"，"鹤21转债"信用等级为"AA"。本次 评级结果较前次没有变化。 本次信用跟踪评级报告《仙鹤股份有限公司2024年度跟踪评级报告》详见上海证券 交易所网站（www.sse.com.cn）。 仙鹤股份有限公司 关于"鹤21转债"2024年跟踪评级结果的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 根据中国证券监督管理委员会《上市公司证券发行管理办法》《公司债券 ...

业绩数据 - 2021 - 2024年3月公司资产总计分别为110.49亿、132.64亿、188.70亿、204.87亿元[6] - 2021 - 2024年3月公司所有者权益合计分别为64.47亿、69.12亿、73.62亿、76.34亿元[6] - 2021 - 2024年3月公司负债合计分别为46.02亿、63.52亿、115.08亿、128.53亿元[6] - 2021 - 2024年3月公司总债务分别为31.09亿、44.74亿、85.28亿、100.06亿元[6] - 2021 - 2024年1 - 3月公司营业总收入分别为60.17亿、77.38亿、85.53亿、22.09亿元[6] - 2021 - 2024年1 - 3月公司净利润分别为10.19亿、7.15亿、6.67亿、2.71亿元[6] - 2023年公司特种纸产量为104.24万吨，营业总收入85.53亿元，总资产收益率4.89%，总资本化比率53.47%，FFO/总债务0.11[7] - 2023年营业总收入同比增长10.53%，营业毛利率为11.62%，期间费用率上升至5.54%，经营性业务利润小幅减少[24] - 2023年末所有者权益同比上升，拟派发现金红利2.47亿元，占当年归属于母公司股东净利润的比例为37.22%[27] - 2023年公司资产总计188.70亿元，负债合计115.08亿元，资产负债率和总资本化比率均快速上升[29] - 2023年经营活动净现金流同比略有下降，投资活动净现金流出走扩，筹资活动现金流入规模大幅增长[28] - 2023年营业总收入855,347.77万元，净利润66,727.34万元[44] - 2023年资产负债率为60.99%，总资本化比率为53.67%[44] - 2024年一季度营业总收入220,900.22万元，净利润27,064.30万元[44] - 2024年一季度末资产总计2,048,666.79万元，负债合计1,285,283.17万元[44] 用户与市场数据 - 截至2024年3月末，公司股本为7.06亿元，控股股东仙鹤控股持股比例为76.49%[17] - 公司市场占有率接近20%，截至2023年末，造纸年产能117.60万吨[18][19] - 2023年产销量同比分别增长25.98%和19.65%[19] - 2023年日用消费系列产量48.73万吨、销量46.64万吨、价格8805.20元/吨[21] - 2023年食品与医疗包装材料系列产量26.48万吨、销量22.98万吨、价格7534.51元/吨[21] - 2023年烟草行业配套系列产量9.95万吨、销量9.18万吨、价格8852.36元/吨[21] - 2023年商务交流及出版印刷系列产量9.71万吨、销量9.54万吨、价格7462.53元/吨[21] 未来展望 - 中诚信国际认为公司信用水平未来12 - 18个月内将保持稳定[5] - 预计2024年湖北和广西项目投产，产能扩张，销售收入增加，毛利率增长[33] - 预计2024年总资本化比率为54.00% - 57.00%，总债务/EBITDA为5.00 - 7.00[35] 产品与技术相关 - 公司特种纸生产成本中原材料占比约65%，木浆采购金额占原材料采购成本约60% - 80%[20] - 河南内乡基地自制浆年产能5万吨，广西和湖北项目纸浆产能预计达30万吨[20] 资金与债务相关 - “鹤21转债”本次和上次债项评级均为AA，发行金额和债项余额均为20.50亿元，存续期为2021/11/17 - 2027/11/17[8] - 公司主体本次和上次评级结果均为AA/稳定[9] - 截至2024年3月末，公司合并口径共获得银行授信额度142.65亿元，其中尚未使用额度为70.75亿元[28] - 截至2023年末，公司受限资产合计24.86亿元，占期末总资产比重为13.17%[31] - 2023年末，仙鹤控股质押公司股权0.30亿股，占其持股比例的5.56%[31] - 2023年公司从夏王纸业采购原纸金额为1.88亿元，向夏王纸业销售金额为2.15亿元[31] - 2023年公司购建固定资产等支付现金约43亿元，2021 - 2023年分配股利等现金支出为8.24亿元[37] - 2021年公司发行“鹤21转债”，募集资金20.50亿元，2023年4月变更项目并将0.67亿元用于新项目投资[39] - 2023年6月“鹤21转债”转股价格由27.23元/股调整为26.92元/股，9月调整为19.84元/股[39] - 截至2023年末，“鹤21转债”未使用募集资金2.72亿元，97,000元已转股，累计转股数量3,285股，占比0.00047%[40] - 截至2024年6月4日，仙鹤股份过去20个交易日平均交易价格为19.63元/股[40] - 中诚信国际维持公司主体信用等级为AA，评级展望为稳定；维持“鹤21转债”信用等级为AA[41] 公式相关 - 短期债务计算公式为短期借款+以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债/交易性金融负债+应付票据+一年内到期的非流动负债+其他债务调整项[46] - 长期债务计算公式为长期借款+应付债券+租赁负债+其他债务调整项[46] - 总债务计算公式为长期债务+短期债务[46] - 资产负债率计算公式为负债总额/资产总额[46] - 总资本化比率计算公式为总债务/(总债务+经调整的所有者权益）[46] - 应收账款周转率计算公式为营业收入/（应收账款平均净额+应收款项融资调整项平均净额）[46] - 存货周转率计算公式为营业成本/存货平均净额[46] - 营业毛利率计算公式为(营业收入-营业成本)/营业收入[46] - 期间费用率计算公式为期间费用合计/营业收入[46] - EBIT（息税前盈余）计算公式为利润总额+费用化利息支出-非经常性损益调整项[46]

权益分派 - 2023年年度每10股派现3.5元（含税），不送股不转增[5] - 方案2024年5月17日经股东大会通过[5] 公告披露 - 2024年6月20日披露权益分派和转股价格调整公告[7] 可转债转股 - 2024年6月19日至登记日“鹤21转债”停转[4][7] - 登记日后首个交易日恢复转股，欲享分派可6月18日前转股[7]

增持人信息 - 增持人王敏文为公司实际控制人之一、监事会主席[7] 增持前股份情况 - 仙鹤控股直接持有公司股份5.4亿股，占总股本76.49%[9] - 王明龙直接持有公司股份1000.06万股，占总股本1.42%[9] - 增持人间接持有公司1.728亿股股份，占总股本24.48%[10] - 增持人与其一致行动人合计控制公司股份5.50006亿股，占总股本77.91%[17] 增持计划 - 2024年5月9日起6个月内增持金额不低于3000万元且不超过5000万元[11] 增持情况 - 2024年5月9日至6月11日，增持253.91万股，占总股本0.36%，金额5009.51万元[12] 增持后股份情况 - 增持人直接持有公司A股253.91万股，占总股本0.36%[13] - 增持人与其一致行动人共同控制公司约78.27%的股份[18]