重要内容提示： 一、 担保情况概述 | 证券代码：603713 | 证券简称：密尔克卫 | 公告编号：2024-149 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113658 | 转债简称：密卫转债 | | 密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司 对外担保进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 （一）担保基本情况 近日，公司与中国光大银行股份有限公司天津分行签订合同，为天津东旭提 供额度为人民币 1,000.00 万元的担保，并为其承担连带责任保证。 本次担保事项后，扣除已履行到期的担保，公司及其子公司对外担保余额为 人民币 440,582.77 万元，在公司股东大会批准的担保额度范围内。 （二）本次担保事项履行的内部决策程序 公司分别于 2024 年 4 月 11 日、2024 年 5 月 6 日召开了第三届董事会第三 十五次会议、2023 年年度股东大会审议通过了《关于公司 2024 年度担保额度预 计的议案》，同意公司 2024 年度担保总额度不超过人民币 105.4 亿元，担保时间 范 ...

回购情况 - 回购方案首次披露日为2024年10月23日[3] - 实施期限为待股东大会审议通过后3个月[3] - 预计回购金额7500万元 - 15000万元[3] - 累计已回购股数89100股，占总股本0.06%[3] - 累计已回购金额4995299元[3] - 实际回购价格区间54.57元/股 - 57.73元/股[3] - 2024年11月22日首次回购股份[6] - 回购价格不超过79.50元/股[4] - 回购用途为减少注册资本[3] 贷款情况 - 专项贷款金额不超过9400万元[4]

担保情况 - 为上海慎则提供1.5亿元担保，招行1亿、中行0.5亿[5] - 2024年度担保总额度不超105.4亿元，期限12个月[5] - 已为上海慎则担保余额4.72906亿元[5] - 公司及其子公司对外担保余额43.958277亿元，占比109.33%[15] - 不存在逾期担保[15] 上海慎则业绩 - 2024年半年度总资产3.1280069334亿元，净资产1.1213961093亿元[7] - 2024年半年度营收3.3092039466亿元，净利润 -0.0258304559亿元[7] 担保协议 - 担保协议一保证期间为主合同债务到期日或垫款日另加三年[10] - 担保协议二保证期间为债务履行期限届满之日起三年[13]

报告投资评级 - 增持（维持）[1] 报告核心观点 - 报告研究的具体公司发布2024年三季报业绩，24Q3营业收入35.61亿元（同比+14.90%）；归母净利润1.79亿元（同比+19.88%）；扣非归母净利润1.62亿元（同比+15.61%），业绩表现较好，估值等待修复 [2] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 分季度来看，24Q1/24Q2/24Q3营业收入分别为28.96亿元（同比+23.26%）/30.97亿元（同比+42.15%）/35.61亿元（同比+14.90%）；毛利分别为3.367/3.370/3.844亿元；期间费用分别为1.338/1.342/1.548亿元；归母净利润分别为1.51亿元（同比+40.62%）/1.60亿元（同比+9.58%）/1.79亿元（同比+19.88%）；环比看，Q3环比Q2，收入+14.98%、毛利+14.07%、期间费用+15.35%、归母净利润+12.09%[3] 后续展望 - 传统业务盘整夯实，化工相关指标缓慢改善（化工开工率、化工品价格指数）（CCFI均值23Q4/24Q1/24Q2/24Q3分别为854/1303/1420/1991点）；新业务积极拓展寻求突破，在数字化方面，企业通过云仓、厂内物流和“灵元素”平台提升了仓储和分销业务的效率，并加强了集中采购与复配分装能力，在新领域突破上，公司在华北空运和拼箱业务取得新进展，强化了关务转型，并在新能源、农药、个人护理、食品等领域寻找增长机会；成本费用改善持续，管理体系优化提升，24Q1 - Q3公司期间费用率4.43%，同比下降0.46pct，随着公司持续加强精益化管理、优化考核体制，预计费用率、运营效率仍有改善空间；全球化布局初见规模，公司基于客户需求谨慎拓展东南亚、北美等海外市场，目前在美国、新加坡、马来西亚等地设有子公司，MGF北美地区的FOB指定货量增长迅速[4] 盈利预测与投资建议 - 审慎预计2024 - 2026年报告研究的具体公司归母净利润为6.0/7.1/8.7亿元，对应11月11日收盘价PE 16.4/13.9/11.3倍，公司核心物流业务资产和运营壁垒突出，业绩确定性正在逐步明朗，估值等待修复，建议耐心跟踪化工景气度和公司业务成长进展[5] 财务指标 - 给出了2023A、2024E、2025E、2026E的营业收入、同比增长、归母净利润、同比增长、毛利率、ROE、每股收益、市盈率等多项财务指标，如2023A营业收入9753百万元（同比-15.7%），2024E营业收入12096百万元（同比+24.0%）等[6] - 详细列出了报告研究的具体公司的资产负债表和利润表相关数据，包括流动资产、非流动资产、流动负债、非流动负债等各项的具体数值，以及2023A、2024E、2025E、2026E各会计年度的相关数据[10]

文章核心观点 密尔克卫全资持股的上海山海精舍科技商贸有限公司近日成立 [1] 分组1 - 上海山海精舍科技商贸有限公司法定代表人为方维 [1] - 上海山海精舍科技商贸有限公司注册资本1000万元 [1] - 上海山海精舍科技商贸有限公司经营范围包含足浴服务、游艺娱乐活动、远程健康管理服务等 [1] 分组2 - 企查查股权穿透显示上海山海精舍科技商贸有限公司由密尔克卫全资持股 [1]

回购股份 - 回购金额7500万元至15000万元[3] - 回购价格不超过79.50元/股[3] - 回购股份占总股本比例0.58% - 1.17%[9] - 回购数量94.33万股 - 188.67万股（按上限测算）[9] - 回购期限自股东大会通过之日起3个月内[4] - 回购用途为注销并减少注册资本[3] - 回购方式为集中竞价交易[4] 资金情况 - 专项贷款不超过9400万元，其余为自有资金[3] - 回购资金上限占9月末总资产、净资产、流动资产比例分别为1.20%、3.44%、2.16%[20] 审议情况 - 2024年10月22日董事会审议通过回购议案[6] - 2024年11月7日股东大会审议通过回购议案[6] 股份结构 - 截至2024年11月11日，公司股份总数161,947,026股[19] - 有限售条件流通股份156,775股，占比0.10%[19] - 无限售条件流通股份161,790,251股，占比99.90%[19] - 按回购下限计算，回购后股份总数为161,003,726股[19] - 按回购上限计算，回购后股份总数为160,060,326股[19] 其他 - 2024年10月24日，实控人计划3个月内增持股份，尚未实施完毕[21] - 董监高、控股股东等6个月内无买卖，回购期无增减持计划[22] - 相关人员称回购期及未来3个月无减持，未来6个月可能减持[23] - 公司已开立股份回购专用账户[30] - 回购方案存在多种风险[28]

| 证券代码：603713 | 证券简称：密尔克卫 公告编号：2024-145 | | --- | --- | | 转债代码：113658 | 转债简称：密卫转债 | 密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司 对外担保进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 担保情况概述 （一）担保基本情况 近日，公司与江苏银行股份有限公司上海分行签订合同，为密尔克卫化工物 流提供额度为人民币 10,000.00 万元的担保，并为其承担连带保证责任；与招商 银行股份有限公司上海分行签订合同，为密尔克卫化工物流提供额度为人民币 15,000.00 万元的担保，并为其承担连带保证责任。 本次担保事项后，扣除已履行到期的担保，公司及其子公司对外担保余额为 人民币 439,582.77 万元，在公司股东大会批准的担保额度范围内。 （二）本次担保事项履行的内部决策程序 公司分别于 2024 年 4 月 11 日、2024 年 5 月 6 日召开了第三届董事会第三 十五次会议、2023 年年度股东大会审议通过了《关于公 ...

国浩律师（上海）事务所 国浩律师（上海）事务所 法律意见书 一、本次股东大会的召集、召开程序 1 本法律意见书中不存在虚假、严重误导性陈述及重大遗漏，否则本所律师愿 意承担相应的法律责任。 本所律师仅依据本法律意见书出具日以前发生的事实及本所律师对该事实 的了解，并仅就本次股东大会召开程序所涉及的中国相关法律问题发表法律意 见。 本所律师同意将本法律意见书作为公司 2024 年第三次临时股东大会的必备 文件公告，并依法对本所出具的法律意见承担责任。 本所律师已经对与出具法律意见书有关的所有文件材料进行审查判断，并据 此出具法律意见如下： 关于密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会的法律意见书 致：密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司 密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年第 三次临时股东大会定于 2024 年 11 月 7 日召开，国浩律师（上海）事务所（以下 简称"本所"）接受公司的委托，指派葛嘉琪律师、张美华律师（以下简称"本所 律师"）对本次股东大会进行见证，并依据《中华人民共和国公司法》（以下简称 "《公司法》"）、《中华人民共和国证券 ...

| 证券代码：603713 | 证券简称：密尔克卫 公告编号：2024-142 | | --- | --- | | 转债代码：113658 | 转债简称：密卫转债 | 密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 163 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 70,221,432 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | 43.6653 | | 份总数的比例（%） | | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次会议由公司董事会召集，采取现场和网络投票相结合的方式召开。会议 由公司副董事长潘锐先生主持，本次会议的召集、召开及表决方式均符合《公司 (一) 股东大会召开的时间：2024 年 11 月 7 日 (二) 股东大会召开的地点：上海市浦东新 ...

密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司 | 证券代码：603713 | 证券简称：密尔克卫 | 公告编号：2024-143 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113658 | 转债简称：密卫转债 | | 关于回购股份用于注销并减少注册资本通知债权人的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、通知债权人的原因 密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司（以下简称"公司"）分别于 2024 年 10 月 22 日、2024 年 11 月 7 日召开第四届董事会第三次会议、2024 年 第三次临时股东大会，审议通过了《关于以银行专项贷款及自有资金回购股份的 议案》，并于 2024 年 10 月 23 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指 定媒体披露了《密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司关于以集中竞价交易 方式回购股份的预案》（公告编号：2024-137）。 根据本次回购股份方案，公司拟以招商银行股份有限公司上海分行提供的专 项贷款及公司自有资金通过集中竞价交易方式回购公司 ...