收入和利润（同比环比） - 营业收入13.21亿元人民币，同比下降12.56%[7] - 2020年前三季度营业总收入1,321,259,829元，较2019年同期1,511,046,466元下降12.6%[31] - 2020年第三季度营业收入为2.59亿元，较2019年同期的2.35亿元增长10.2%[35] - 归属于上市公司股东的净利润6542.46万元人民币，同比下降61.92%[7] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润5187.86万元人民币，同比下降66.71%[7] - 净利润同比下降61.18%至6734万元，疫情导致收入下滑[19] - 2020年前三季度净利润为6.73亿元，较2019年同期的17.34亿元下降61.2%[32] - 2020年第三季度营业利润为3801万元，较2019年同期的5527万元下降31.2%[32] - 营业利润同比下降51.79%至9508万元，受疫情影响收入减少[18] - 2020年前三季度母公司净利润为8117万元，较2019年同期的6485万元增长25.2%[35] - 基本每股收益0.15元/股，同比下降63.41%[7] - 2020年第三季度基本每股收益为0.06元/股，较2019年同期的0.12元/股下降50.0%[33] - 加权平均净资产收益率2.96%，同比下降4.90个百分点[7] 成本和费用（同比环比） - 2020年前三季度营业成本505,215,880元，较2019年同期688,368,354元下降26.6%[31] - 销售费用从420,299,835元增至524,876,411元，增长24.9%[31] - 2020年第三季度销售费用为9309万元，较2019年同期的6013万元增长54.8%[35] - 研发费用从28,579,138元增至37,143,665元，增长30.0%[31] - 2020年前三季度研发费用为2565万元，较2019年同期的1509万元增长70.0%[35] - 财务费用同比激增116.99%至356万元，主因银行借款利息及可转债利息费用增加[18] - 资产减值损失扩大64.06%至-1770万元，因存货跌价准备计提增加[18] - 2020年前三季度资产减值损失达1.77亿元，较2019年同期的1.08亿元增长63.9%[32] - 信用减值损失转正为350万元（上年同期为-84万元），因坏账准备通过诉讼收回[18] - 公允价值变动收益同比增长374.03%至217万元，系理财产品未到期收益增加所致[18] - 2020年前三季度投资收益为533万元，较2019年同期的456万元增长16.9%[32] - 2020年前三季度汇兑收益为-60.6万元，较2019年同期的58.0万元下降204.5%[33] 各条业务线表现 - 电商业务收入同比增长53.39%，收入占比从20%提升至28.5%，毛利率提升至64.22%[13] - 鞋履服饰业务第三季度营业收入4.25亿元，同比增长16.75%[14] - 鞋履服饰业务第三季度归母净利润2325万元，同比增长8.27%[14] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额1.68亿元人民币，同比下降17.06%[7] - 经营活动产生的现金流量净额2020年前三季度为167,851,588元，同比下降17.1%[38] - 销售商品提供劳务收到现金2020年前三季度为1,273,358,418元，同比下降24.0%[37] - 收到其他与经营活动有关的现金2020年前三季度为17,093,543元，同比下降87.3%[38] - 投资活动现金流净额流出7.4亿元（上年同期为-1.78亿元），因增加理财及证券投资[20] - 投资活动产生的现金流量净额2020年前三季度为-740,256,036元，同比扩大316.7%[38] - 筹资活动现金流净额流入4.81亿元（上年同期为-1.72亿元），主因发行可转债募资6亿元[20] - 筹资活动产生的现金流量净额2020年前三季度为480,563,142元，2019年同期为-171,655,223元[39] - 母公司经营活动产生的现金流量净额2020年前三季度为-25,670,165元，同比下降120.4%[41] - 母公司投资活动产生的现金流量净额2020年前三季度为-409,399,132元，同比扩大314.3%[42] - 母公司筹资活动产生的现金流量净额2020年前三季度为522,314,253元，2019年同期为-208,681,084元[42] 资产和投资活动 - 总资产31.63亿元人民币，同比增长18.85%[7] - 公司总资产从2019年底的2,235,376,847元增长至2020年9月30日的2,809,392,766元，增长25.7%[28][30] - 货币资金减少至3.7亿元（期初4.62亿元），交易性金融资产增至6.92亿元（期初0.4亿元）[24] - 货币资金从168,833,577元增至256,078,533元，增长51.7%[28] - 交易性金融资产增长1626.27%至6.92亿元，占比21.89%[16] - 交易性金融资产从20,052,219元大幅增至450,821,278元，增长2148.3%[28] - 应收账款下降至1.93亿元（期初2.6亿元），存货降至3.81亿元（期初4.25亿元）[24] - 存货从192,609,096元降至170,241,100元，下降11.6%[28] - 在建工程增长52.90%至2.48亿元，主要因万州工业园建设支出增加[16] - 长期应收款新增1178.67万元，因股东贷款延期[16] - 公司货币资金为462,112,946元[44] - 交易性金融资产为40,096,493元[44] - 应收账款为260,037,657元[44] - 存货为424,965,761元[45] - 流动资产合计为1,288,114,990元[45] - 非流动资产合计为1,378,276,828元[45] - 资产总计为2,666,391,818元[45] 负债和融资活动 - 应付债券新增4.79亿元，占比15.16%，因发行可转换公司债券[17] - 应付债券从0元增至479,333,447元[26][29] - 长期借款减少100%至0元，因归还银行借款[17] - 预收账款减少100%至0元，因执行新收入准则重分类至合同负债[16] - 合同负债新增1851.64万元，因预收账款重分类[17] - 流动负债合计为443,682,093元[46] - 负债合计为493,986,792元[46] - 公司总负债为415.1486亿元，较调整前增加14.4214亿元[50] 所有者权益 - 归属于母公司所有者权益从2,152,476,623元增至2,251,020,547元，增长4.6%[26] - 所有者权益合计为2,172,405,026元[47] - 所有者权益合计为1820.2282亿元，未发生调整变动[50] - 实收资本（或股本）为431.4022亿元，保持稳定[50] - 资本公积达1103.3367亿元，无调整变化[50] - 未分配利润为316.0419亿元，未发生变动[50] - 库存股为117.6091亿元，保持原有规模[50] - 盈余公积为87.0565亿元，未进行调整[50] - 负债和所有者权益总计2235.3768亿元，调整后增加14.4214亿元[50] 非经常性损益 - 政府补助贡献非经常性损益1320.83万元人民币[8] - 金融资产公允价值变动及投资收益贡献非经常性损益675.52万元人民币[8] 其他财务数据 - 期末股东总户数27,797户[9] - 公司综合收益总额2020年前三季度为81,174,837元，2019年同期为64,848,515元，同比增长25.2%[36] - 期末现金及现金等价物余额2020年9月30日为370,222,630元，同比增长10.1%[39] 会计政策变更 - 公司自2020年1月1日起首次执行新收入准则[50] - 2020年未执行新租赁准则追溯调整（不适用）[51]

财务表现：收入和利润（同比环比） - 营业收入为8.603亿元，同比下降17.78%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为3759.99万元，同比下降68.96%[22] - 扣除非经常性损益的净利润为3071.49万元，同比下降72.87%[22] - 基本每股收益为0.09元/股，同比下降67.86%[24] - 加权平均净资产收益率为1.73%，同比下降3.80个百分点[24] - 2020年上半年公司实现营业收入86031万元，同比减少17.78%[114] - 归属于上市公司股东的净利润3760万元，同比减少68.96%[114] - 第二季度营业收入49005万元，同比减少11.75%，环比增长32.35%[114] - 第二季度归属于上市公司股东的净利润4326万元，同比减少47.73%[114] - 公司营业收入同比下降17.78%至8.603亿元[126][127] 财务表现：成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降29.22%至3.323亿元[126] - 销售费用同比增加15.08%至3.326亿元[126] - 财务费用同比激增107.92%至219万元[126] - 研发费用同比增长21.45%至2302万元[126] - 主营业务总收入同比下降17.76%至8.589亿元，主营业务成本同比下降29.17%至3.313亿元，毛利率提升6.21个百分点至61.42%[132] 非经常性损益 - 政府补助贡献非经常性损益833.34万元[25] - 金融资产公允价值变动及投资收益贡献413.03万元[25] - 应收账款减值准备转回贡献293.57万元[25] 业务线表现：鞋履业务 - 鞋履业务营业收入7.515亿元同比下降13.61%[127] - 皮革和制鞋业务收入同比下降13.59%至7.502亿元，成本同比下降30.30%至2.508亿元，毛利率提升8.03个百分点至66.57%[132] - 鞋类产品收入同比下降12.75%至7.316亿元，成本同比下降30.50%至2.402亿元，毛利率提升8.39个百分点至67.17%[132] - 公司自产比例达73.96%[57] 业务线表现：移动互联网业务 - 移动互联网业务营业收入1.088亿元同比下降38.34%[127] - 软件和信息技术服务业务收入同比下降38.34%至1.088亿元，成本同比下降25.40%至8056万元，毛利率下降12.84个百分点至25.94%[132] - 移动互联网营销业务收入同比下降38.34%，主要因广告主预算及媒体投放业务下滑[137] - 小子科技报告期实现归属于母公司净利润1589.87万元[143] - 小子科技程序化推广日展现量超过2亿次[70] 线上业务表现 - 线上业务同比增长36.5%[59] - 线上业务占时尚鞋履服饰板块主营业务收入比重从14.61%扩大至20.37%[59] - 2020年上半年线上收入同比增长41.77%，占时尚鞋履板块收入30.14%[98] - 线上业务毛利率达58.41%，较去年同期增加5.28个百分点[98] - 线上业务收入同比增长41.77%[117] - 线上业务毛利率提升至58.41%[117] 线下业务表现 - 线下渠道店铺总计1731家[59] - 线下直营店1193家[59] - 线下加盟店538家[59] - 公司拥有1585个营销网点，其中直营1059家，加盟526家[98] 地区表现 - 华南地区收入同比增长24.11%至3.058亿元，主要受益于电子商务渠道增长[134][137] - 华东、华北、东北、华中、西北地区收入分别同比下降16.73%、41.27%、41.18%、25.68%、40.16%[134] 资产和投资 - 交易性金融资产同比增长466.80%至2.273亿元，占总资产比例8.55%，主要因增加购买理财产品[139] - 交易性金融资产理财产品期末余额227,267,969元，本期购入1,069,700,000元，出售886,658,841元，投资收益3,862,348元[146] - 以公允价值计量的金融资产合计期末余额245,426,310元，较期初增加187,171,476元[146] - 其他权益工具投资深圳创感4.5455%股权保持期初余额4,000,000元[146] - 其他非流动金融资产柯玛妮克股权投资及衍生工具分别保持1,839,200元和12,319,141元[146] - 长期借款同比增长31.58%至5000万元，占总资产比例1.88%[140] - 总资产为26.588亿元，较上年度末下降0.08%[23] - 公司境外资产2562.8082万元占总资产比例0.96%[95] 子公司和参股公司表现 - 控股子公司珠海天创净利润439.53万元，营业收入26,911.26万元[147] - 控股子公司天津天服净利润930.21万元，营业利润1,244.13万元[147] - 参股公司帕翠亚（北京）净利润641.13万元，净资产11,688.59万元[147] - 子公司广州天资净亏损885.39万元，营业亏损881.71万元[147] - 子公司北京小子科技净利润1,589.87万元，营业收入10,877.13万元[147] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为1.262亿元，同比下降12.11%[23] 利润分配和股份回购 - 公司拟派发现金股利每10股2.0元（含税），预计总额8393.31万元[6] - 报告期利润分配以扣除不参与分配股份后的股本为基数[6] - 报告期利润分配不送红股，不实施资本公积金转增股本[6] - 公司已累计回购股份9,230,020股[6] - 公司拟回购注销限制性股票1,170,400股[6] - 公司扣减不参与利润分配股份共计10,400,420股[6] - 拟派发现金股利共计人民币83,933,089.40元[159] - 以扣除10,400,420股后的股本为基数每10股派发现金2.0元[159] - 截至2020年6月30日总股本为430,065,867股[159] - 已累计回购股份9,230,020股[159] - 拟回购注销限制性股票1,170,400股[159] 公司治理和承诺 - 公司保证半年度报告财务真实、准确、完整[5] - 公司不存在被控股股东非经营性占用资金情况[8] - 公司不存在违规对外提供担保情况[8] - 公司及全体董事承诺自2017年6月23日起不存在三十六个月内财务会计文件虚假记载或受证监会行政处罚情形[161] - 公司承诺自2017年6月23日起不存在十二个月内被证券交易所公开谴责情形[161] - 公司确认当前不存在资金被控股股东占用情形[161] - 公司确认当前不存在重大偿债风险或影响持续经营的担保诉讼事项[162] - 所有承诺自2017年6月23日起长期有效[169][170] - 截至报告期承诺均得到严格履行无未完成情况[169][170] - 所有披露的承诺均处于正常履行状态且未发生违约情况[173][174] - 所有承诺截至报告日均严格履行未出现未完成情况[175][176] 行业和市场环境 - 2020年上半年社会消费品零售总额同比下降11.4%[73] - 服装鞋帽针纺织品类零售额2020年上半年同比下降19.6%[73] - 2020年上半年网上实物商品零售额达43481亿元同比增长14.3%[74] - 网上实物商品零售额占社会消费品零售总额比重达25.2%[74] - 2020年上半年全国百家重点大型零售企业零售额同比下降27%[74] - 2019年社会消费品零售额同比增长8.0%[73] - 2019年服装鞋帽针纺织品类零售额增长2.9%[73] - 2018年中国网络广告市场规模达到5022.5亿元同比增长30%[83] - 2019年中国网络广告市场规模预计增速保持在28%[83] - 2020年中国网络广告市场规模预计近8000亿元[83] - 2018年移动广告市场规模达3814.4亿元占网络广告市场77.62%[85] - 2020年移动广告占网络广告市场比例预计达84.3%[85] - 2020年3月中国网民规模达9.04亿互联网普及率64.5%[87] - 网络视频用户规模达8.5亿较2018年底增长1.26亿[87] - 短视频用户规模达7.73亿较2018年底增长1.25亿[87] - 腾讯系头条系阿里系百度系用户时长占比超70%[91] 风险因素 - 公司面临宏观经济波动、市场需求变化及新型营销渠道扩张风险[149][150][153] - 2017年非同一控制下并购小子科技100%股权确认商誉人民币6.13亿元[155] - 商誉减值风险可能大幅减少上市公司当期利润[155] - 数字化科技人才与复合型人才紧缺可能影响公司运营[154] 研发和数字化 - 公司测量了12000+脚型数据，使脚鞋匹配率达95%以上[99] - 公司完成了10000+以上的产品元素数字化信息源[99] - 公司获得实用新型专利和外观专利13项[99] - 公司参与制定国家标准GB/3903.3-2011和GB/3903.5-2011[69] 物流和供应链 - 区域平行仓储存能力约为30000多个SKU[58] - 区域平行仓订单处理能力达25000-30000单/天[58] - 区域平行仓配送时效约为1-2天[58] 人员变动 - 非一线职员和管理者同比减少19%[119] - 2020年5月22日原财务总监刘婉雯离任，吴玉妮接任财务总监[188] - 2018年5月17日后多名董事、监事及高级管理人员离任，包括董事贺咏梅、王向阳等[188] 关联交易 - 向关联方贵阳加多贝销售商品实际发生金额2,011.965万元，占同类交易比例0.27%[194] - 向关联方成都和坔销售商品实际发生金额1,959.49万元，占同类交易比例0.26%[194] - 接受关联方北京电子城提供服务实际发生金额165.681万元，占同类交易比例1.48%[194] - 接受关联方坤湛科技提供服务实际发生金额4,345.271万元，占同类交易比例32.01%[194] - 公司向参股公司UN BVI提供250万美元借款展期，期初与期末余额均为250万美元[196] 融资活动 - 公司公开发行A股可转换公司债券"天创转债"，发行总额60,000万元[198] 股份锁定和减持承诺 - 李怀状刘晶林丽仙取得股份自上市日起12个月内不转让[162] - 股份解锁需待会计师事务所出具2017年度业绩专项核查意见后执行[162] - 云众投资所持股份锁定期安排与主要股东一致[162] - 业绩补偿义务履行完毕为股份解锁前提条件之一[162] - 锁定期内资本公积转增等衍生股份同样受转让限制[162] - 股份回购情形不受锁定期限制[162] - 云众投资在交易中取得的对价股份数量为1,482,604股[164] - 第一期可申请解锁股份为对价股份的20%减去当年已补偿股份[164] - 第二期可申请解锁股份为对价股份的35%减去当年已补偿股份[164] - 第三期可申请解锁股份为对价股份的35%减去当年已补偿股份[164] - 第四期可申请解锁股份为剩余未解锁股份[163] - 第一期解锁时间为对价股份上市满12个月后次日[163] - 股份解锁需以会计师事务所出具专项核查意见为前提[163] - 股份解锁需以履行完毕补偿义务为前提[163] - 对价股份包括锁定期内因分配股票股利等衍生的股份[164] - 股份锁定期为自上市之日起12个月内不转让[164] - 第一期可解锁股份数量为1,482,604股的35%[165] - 第二期可解锁股份数量为667,267股的90%[165] - 对价股份锁定期为上市之日起36个月[165] - 第四期解锁时间为2020年度审计报告出具后[165] - 香港高创和平潭禾天的股份限售承诺自2014年4月23日起36个月内有效[174] - 平潭尚见和西藏创源的股份限售承诺包含锁定期满后两年内减持价格不低于发行价条款[174] - 梁耀华和李林持有的股份锁定期在特定股价条件下自动延长6个月[174] - 股份限售承诺涉及发行人股票上市交易之日起36个月内的转让限制[174] - 香港高创及平潭禾天承诺在锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[174] - 股份限售承诺方倪兼明、贺咏梅等自2014年4月23日起上市后12个月内不转让或委托管理所持股份[175] - 股份限售承诺方承诺若上市后6个月内股价连续20日低于发行价则锁定期自动延长6个月[175] - 董事/监事/高管任职期间每年转让股份比例不超过所持总数25%[175] - 香港高创和平潭禾天承诺若股价连续20日低于每股净资产则触发增持义务[176] - 增持股份数量范围为公司股份总数1%至2%[176] - 增持计划需在触发后10个交易日内书面通知公司并公告[176] - 增持实施期限为触发日起12个月内通过交易所合法方式完成[176] - 增持完成后6个月内不出售所增持股份[176] - 梁耀华和李林作为实际控制人承担相同股价稳定增持义务[176] - 股价稳定措施触发时董事/高管买入股份资金不低于其上市后累计领取税后薪酬的20%[177] - 董事/高管买入股份价格不高于公司上年度经审计每股净资产[177] - 香港高创承诺每年转让股份不超过所持发行人股份总数的25%[178] - 香港高创承诺通过大宗交易转让当月减持数量超过总股本1%的股份[178] - 锁定期满后12个月内减持老股数量不超过持有老股数量的25%[178] - 锁定期满后第13-24个月减持老股数量不超过期初持有量的25%[178] - 减持价格不低于发行人股票发行价[178] - 减持计划公告后执行期限为六个月[178] - 董事/高管离职后半年内不得转让所持股份[178] - 离职后12个月内通过交易所出售股票数量不超过持有总数的50%[178] - 平潭禾天承诺在合伙人任职期间每年转让股份不超过所持发行人股份总数的25%[179] - 平潭禾天承诺若预计未来一个月内公开转让股份数量合计超过发行人股份总数1%时将仅通过大宗交易系统转让[179] - 平潭禾天承诺所持股票锁定期届满后12个月内减持数量不超过持有公司老股数量的25%[179] - 平潭禾天承诺锁定期届满后第13至24个月内减持数量不超过第13个月初持有公司老股数量的25%[179] - 平潭尚见等承诺在合伙人任职期间每年转让股份不超过所持发行人股份总数的25%[180] - 平潭尚见等承诺若预计未来一个月内公开转让股份数量合计超过发行人股份总数1%时将仅通过大宗交易系统转让[180] - 平潭尚见等承诺所持股票锁定期届满后12个月内减持数量不超过持有公司老股数量的25%[180] - 平潭尚见等承诺锁定期届满后第13至24个月内减持数量不超过第13个月初持有公司老股数量的25%[180] - 所有减持承诺均设定减持价格不低于发行人股票发行价[179][180] - 减持计划公告后执行期限为六个月，期满后需重新公告减持计划[179][180] - 西藏创源承诺每年减持所持公司股份不超过其持股总数的25%[181] - 西藏创源承诺若单月减持股份超过公司股份总数1%则仅通过大宗交易系统转让[181] - 西藏创源承诺锁定期满后12个月内减持数量不超过持有老股数量的25%[181] - 西藏创源承诺锁定期满后第13-24个月内减持数量不超过第13个月初持有老股数量的25%[181] - 平潭禾天自愿将首次公开发行股份限售期延长12个月至2020年2月18日[182] 业绩承诺和补偿 - 小子科技2017至2019年累计承诺净利润不低于2.5935亿元[166] - 2017年承诺扣非净利润不低于6500万元[166] - 2018年承诺扣非净利润不低于8450万元[166] - 2019年承诺扣非净利润不低于1.0985亿元[166] - 业绩补偿触发阈值为累计承诺净利润的90%[166] - 补偿责任比例分配为31.86%:13.47%:10.51%:44.16%[166] - 业绩承诺主体需保证标的公司会计政策一致性和可比性，否则需以现金赔偿虚增利润金额[167] - 标的资产期末减值额若超过已补偿股份总数乘发行价加已补偿现金总额，业绩承诺主体需补偿差额[167] - 利润承诺期内任一年度实际净利润未达承诺净利润90%需触发补偿

收入和利润（同比环比） - 营业收入3.70亿元人民币，同比下降24.59%[6] - 归属于上市公司股东的净亏损566.33万元人民币，同比下降114.77%[6] - 净利润同比下降113.50%至-522.5万元[16] - 公司2020年第一季度营业总收入为3.70亿元人民币，较2019年同期4.91亿元下降24.6%[43] - 公司2020年第一季度净亏损522.5万元，而2019年同期净利润为3,870.89万元，同比下降113.5%[45] - 归属于母公司股东的净亏损为566.33万元，2019年同期盈利3,835.21万元，同比下降114.8%[45] - 营业收入从2019年第一季度的2.44亿元下降至2020年同期的1.70亿元，同比下降30.4%[46] - 基本每股收益-0.01元/股，同比下降111.11%[6] - 基本每股收益从2019年第一季度的0.09元/股降至-0.01元/股[45] - 加权平均净资产收益率为-0.26%，同比下降2.04个百分点[6] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本为3.65亿元人民币，同比下降17.8%，其中营业成本1.56亿元同比下降34.3%[43] - 营业成本同比下降43.2%，从2019年第一季度的1.40亿元降至2020年同期的7,973.30万元[46] - 支付给职工及为职工支付的现金同比下降22.8%至1.259亿元[50] - 应付职工薪酬从4441万元降至3512万元，下降20.9%[37] - 营业外支出同比增长1,035.76%至586.6万元[16] - 信用减值损失为-110.99万元，2019年同期为收益440.56万元，同比转亏[45] - 资产减值损失扩大至-839.53万元，2019年同期为-698.13万元，同比增亏20.3%[45] - 投资收益大幅下降至50.13万元，2019年同期为2,169.78万元，同比下降97.7%[45] 各条业务线表现 - 公司业务受新冠肺炎疫情冲击，线下实体零售和移动互联网广告业务均下滑[10] - 电商业务收入同比增长77.25%，收入占比从20%提升至30.53%[11] - 电商业务毛利率提升至61.38%[11] - 时尚鞋类业务毛利率同比增长8.44个百分点至64.08%[25] - 移动互联网营销业务毛利率同比下降9.32个百分点至25.21%[25] - 2020年第一季度线下直营店主营业务收入同比下降36.93%至1.827亿元，成本下降52.62%至5695万元，毛利率提升10.31个百分点至68.83%[28] - 电商渠道主营业务收入同比大幅增长77.25%至9518万元，成本增长41.64%至3676万元，毛利率提升9.71个百分点至61.38%[28] 各地区表现 - （此主题无相关内容） 管理层讨论和指引 - 公司获批公开发行面值总额6亿元可转换公司债券，期限6年，用于智能制造基地建设及补充流动资金[29][30][31] 其他财务数据 - 经营活动产生的现金流量净额3265.09万元人民币，同比增长18.10%[6] - 投资活动产生的现金流量净额同比下降235.36%至-1.926亿元[18] - 交易性金融资产同比增长454.66%至2.224亿元[12] - 短期借款同比增长34.29%至9,400万元[12] - 报告期末货币资金较年初减少27.11%至3.368亿元，交易性金融资产增长454.7%至2.224亿元[35] - 应收账款较年初下降27.36%至1.889亿元，存货下降9.99%至3.825亿元[35] - 短期借款增长34.29%至9400万元，应付账款下降40.44%至9578万元[36] - 货币资金从1.69亿元降至6524万元，降幅达61.4%[40] - 交易性金融资产从2005万元大幅增至1.85亿元，增幅达821%[40] - 应收账款从2.43亿元降至1.87亿元，下降22.9%[40] - 存货从1.93亿元降至1.72亿元，减少10.8%[40] - 短期借款从3000万元增至5400万元，增幅80%[41] - 归属于母公司所有者权益合计21.48亿元，较期初21.52亿元微降0.2%[38] - 负债总额从4.89亿元降至4.44亿元，下降9.2%[37] - 销售商品、提供劳务收到的现金为4.30亿元，较2019年同期的5.90亿元下降27.1%[49] - 经营活动现金流入小计为4.32亿元，较2019年同期的5.93亿元下降27.2%[49] - 经营活动产生的现金流量净额同比增加18.1%至3265.09万元[50] - 投资活动现金流出同比增加27.5%至4.217亿元[50] - 投资支付的现金同比大幅增长36.1%至4.097亿元[50] - 期末现金及现金等价物余额同比下降22.2%至3.368亿元[51] - 母公司经营活动现金流量净额由负转正至3079.92万元[52] - 母公司投资活动现金流入同比锐减80.7%至5034.64万元[52] - 母公司投资支付的现金同比增加4.6%至2.14亿元[52] - 母公司期末现金余额同比下降77.0%至6523.94万元[53] - 非经常性损益净额-160.20万元人民币，主要包含政府补助115.37万元[7] 会计准则变更影响 - 首次执行新准则导致其他流动资产增加541.75万元[54] - 公司总资产从2019年12月31日的266.10亿元增加至2020年1月1日的266.64亿元，增长541.75万元[55][56] - 公司因执行新收入准则调整预收款项减少2326.83万元，合同负债增加2469.78万元[55] - 流动负债从43.83亿元增至44.37亿元，增长541.75万元[55][56] - 母公司总资产从223.54亿元增至223.68亿元，增长144.21万元[58][60] - 母公司预收款项减少137.82万元，合同负债增加268.03万元[60] - 母公司其他流动资产从34.35万元增至178.56万元，增长144.21万元[58] - 母公司流动负债从3.66亿元增至3.68亿元，增长144.21万元[60] - 公司自2020年1月1日起首次执行新收入准则导致负债和所有者权益总计增加1,442,140元[61] - 执行新收入准则后负债和所有者权益总计调整为2,236,818,987元[61] - 调整前负债和所有者权益总计为2,235,376,847元[61] - 盈余公积保持87,056,527元未发生调整[61] - 未分配利润保持316,041,850元未发生调整[61] - 所有者权益保持1,820,228,201元未发生调整[61] - 公司确认不适用新租赁准则追溯调整前期比较数据说明[62] - 公司确认本季度报告不适用审计报告要求[62] 资产与门店运营 - 总资产26.12亿元人民币，较上年度末下降1.82%[6] - 归属于上市公司股东的净资产21.48亿元人民币，较上年度末下降0.22%[6] - 固定资产减少1.89%至3.587亿元，在建工程增长0.49%至1.633亿元[36] - 商誉保持稳定为6.134亿元，长期待摊费用下降20.56%至3513万元[36] - 公司商誉保持稳定为6.13亿元[55] - 固定资产保持稳定为36.56亿元[55] - 长期股权投资保持稳定为16.09亿元[55] - 报告期内净关闭门店76家（新开7家/关闭83家），总门店数减少至1655家[31] - KISSCAT直营店净减少37家（新开2家/关闭39家），加盟店净减少7家[31] 股东信息 - 股东总数30,818户，前三大股东持股比例分别为21.23%、20.66%、11.18%[8]

财务业绩：收入和利润（同比环比） - 公司2019年营业收入为20.89亿元人民币，同比增长1.80%[21] - 公司整体营业收入20.89亿元，同比增长1.8%[108] - 公司营业收入为20.89亿元人民币，同比增长1.80%[121][123] - 归属于上市公司股东的净利润为2.07亿元人民币，同比下降14.37%[21] - 2019年归属于上市公司普通股股东的净利润为207,405,264元[5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.93亿元人民币，同比下降5.82%[22] - 移动互联网数字营销业务营业收入37859万元，同比增长24.6%[117] - 移动互联网数字营销业务归母净利润11373万元，同比增长13.4%[117] - 互联网数字营销业务收入3.79亿元人民币，同比增长24.60%[123][127] - 鞋履服饰业务收入17.07亿元人民币，同比下降2.05%[127] - 公司鞋服业务总营业收入同比下降2.05%至17.07亿元人民币[150] - 第四季度营业收入为5.78亿元人民币，净利润为3560.23万元人民币[25] - 基本每股收益为0.49元/股，同比下降12.50%[23] - 加权平均净资产收益率为9.81%，同比下降1.89个百分点[23] 财务业绩：成本和费用（同比环比） - 营业成本为9.56亿元人民币，同比增长5.91%[121] - 销售费用同比下降1.09%至5.81亿元，主要因职工薪酬减少[135] - 管理费用同比下降6.01%至2.26亿元，主因限制性股票激励成本转回[135] - 研发费用同比上升22.13%至4345万元，研发投入总额占营业收入2.08%[135][137] - 研发费用为4345.48万元人民币，同比增长22.13%[121] - 财务费用同比剧增987.67%至252万元，主因银行借款利息增加[135] - 综合毛利率为54.30%，同比下降1.91个百分点[124][127] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为3.36亿元人民币，同比增长10.62%[22] - 经营活动产生的现金流量净额为3.36亿元人民币，同比增长10.62%[121] - 经营活动现金流量净额同比增长10.62%至3.36亿元，受益于销售回款增加[141] - 投资活动产生的现金流量净额为-2.04亿元人民币，同比下降93.28%[121] - 投资活动现金流量净额同比扩大93.28%至-2.04亿元，系万州工业园建设支出增加[141] 业务线表现：时尚鞋履服饰 - 公司旗下拥有六大女鞋品牌包括五个中高端女鞋自有品牌和一个代理西班牙中高端女鞋品牌[33] - 时尚鞋履服饰业务采用全产业链一体化运营模式覆盖品牌规划至零售服务环节[53] - KISSCAT品牌于2015年和2018年两次获得"中国真皮领先鞋王"称号[35] - tigrisso品牌联合专家团队成立"高跟研究所"并制定《健康鞋履研制白皮书》[39] - 代理意大利时尚创意品牌O Bag主营DIY概念的手袋、手表和太阳镜等产品[49] - 代理西班牙高端女鞋品牌Patricia产品均为西班牙原厂制造[45] - 公司自产比例达61.96%[56] - 公司自产产能利用率达90%以上[112] - 公司自产比例约62%[112] - 鞋类产品生产量431.87万双，同比下降8.06%[130] - KISSCAT品牌收入同比下降5.60%至7.93亿元人民币，毛利率57.05%[150] - 线上销售渠道收入同比增长36.50%至3.48亿元人民币，占总收入比例提升至20.37%[152] - 线上业务同比增长36.5%占时尚鞋履服饰板块主营业务收入比重从14.61%扩大至20.37%[59] - 线上业务占比首次突破20%[115] - 2018年线上收入同比增长7.9%，占主营业务收入14.62%，毛利率达57.5%[93] - 直营店收入同比下降9.02%至11.83亿元人民币，毛利率60.51%[154] - 华南地区营业收入同比增长20.93%至5.29亿元人民币，占比30.96%[154] - 全品牌门店总数同比下降10.1%至1731家，全年净减少194家[147][148] - 公司拥有1731个营销网点，其中直营1193家，加盟538家[93] - 线下渠道店铺总计1731家包括直营店1193家和加盟店538家[58] 业务线表现：移动互联网数字营销 - 移动互联网营销业务通过程序化投放和移动应用分发实现流量变现[51] - 小子科技程序化推广日展现超2亿次[68] - 小子科技在百度好看视频广电类MCN中排名前五[63] - 小子科技通过柚子平台提高广告投放精准性与转化效率[118] - 小子科技为百度、腾讯、竞技世界等头部客户提供移动互联网营销服务[99] 资产、投资与财务结构 - 公司2019年末总资产为26.61亿元人民币，同比下降1.91%[22] - 在建工程同比激增190.87%至1.63亿元，主因万州工业园资本性支出增加[143] - 库存股同比飙升569.04%至1.18亿元，系报告期内股票回购所致[145] - 短期借款新增7000万元，占期末总资产2.63%[143] - 交易性金融资产新增4010万元，系理财产品重分类所致[143] - 境外资产为2620.14万元人民币，占总资产比例0.98%[90] - 存货总额同比下降7.7%至4.25亿元人民币，占资产总额17.13%[156] - 1年以内库龄库存商品占比80.26%，金额3.28亿元人民币[157] - 库存商品跌价准备同比增加200.2%至2933.8万元人民币，库存商品账面价值3.87亿元[156][157] - 存货周转天数同比下降6天至181天，应收账款周转天数下降7天至56天[161] - 公司以人民币8.775亿元收购小子科技100%股权[162] - 公司对小子科技投资额为7.576亿元持股100%[164] - 理财产品投资本金为40亿元[166] - 理财产品本期投资收益为662万元[166] - 柯玛妮克股权投资公允价值变动损失584万元[166] - 2017年重大资产重组确认商誉人民币6.13亿元[187] 研发与数字化建设 - 公司自2010年起与中国皮革和制鞋工业研究院成立脚型研究技术开发中心[35] - 研发体系以数字化和健康时尚为核心采用PLM产品全生命周期管理系统[54] - 研发中心测量超过12000个脚型数据，脚鞋匹配率达95%以上[94] - 完成10000个以上产品元素数字化信息源建设[95] - 3D设计资源库中鞋楦等数字信息比去年实现倍增以上[114] - 公司共获得13项实用新型专利和外观专利[94] - 消费者DIY设计产品可在15天内交付[94] - 数字化用户画像和大数据分析支持精准研发与精准服务[79] 供应链与运营 - 采购模式采用"战略+按需"方式控制采购成本与品质[55] - 区域平行仓储存能力超30000个SKU且订单处理能力达25000-30000单/天[57] - 区域平行仓配送时效约为1-2天[57] - 供应链向智能化升级运用机械手臂提升生产效率降低人力成本[78] 行业与市场环境 - 服装鞋帽针纺织品类增长2.9%低于社会总体消费水平8.0%[71] - 女鞋市场已由增量市场转向存量市场竞争[71] - 2019年全国百家重点大型零售企业零售额同比下降0.3%[72] - 网上实物商品零售额达85,239亿元同比增长19.5%占社会消费品零售总额20.7%[72] - 网络广告市场规模达5,022.50亿元同比增长30%预计2020年近8,000亿元[80] - 移动广告市场规模达3,814.40亿元占网络广告市场77.62%预计2020年占比84.3%[81] - 中国网民规模达8.54亿互联网普及率61.2%手机网民占比99.1%[82] - 网络视频用户规模达7.59亿占网民整体88.8%[82] - 社交电商通过社交关系降低营销成本推动即兴消费[72][74] - 腾讯系、头条系、阿里系、百度系用户时长占比超70%[86] - 2020年一季度中国GDP同比负增长[174] 公司战略与未来展望 - 公司计划2020年打造C2M+MCN店厂合一创新商业模式[175] - 公司2020年将初建全链路数字化平台推动D2C和C2M产业标准[176] - 公司将持续优化业务流程以降低管理成本并提升组织效能[177] - 公司2020年将优化实体店铺并对低效店铺进行汰换[178] - 公司计划提升店铺VI形象设计与装修以增强消费者互动[179] - 公司将以内容+互动+推广的立体阵营持续扩大用户基数[180] - 公司持续推进移动互联网精准营销业务与鞋履服饰板块融合[119] - 公司从2015年开始布局新零售实现向全渠道商业模式转型[116] - C2M模式迭代取代以产定销传统生产模式[77][78] 风险因素 - 公司面临宏观经济波动导致的消费需求下降风险[181] - 公司面临因未能把握流行趋势导致的品牌认同度降低风险[182] - 公司线上销售占比较低面临新型营销渠道扩张不足风险[185] - 商誉减值风险可能大幅减少上市公司当期利润[188] 公司治理与合规 - 普华永道中天会计师事务所出具标准无保留意见审计报告[4] - 公司负责人李林、主管会计工作负责人倪兼明及会计机构负责人刘婉雯保证财务报告真实准确完整[4] - 公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[7] - 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[7] - 公司2019年年度报告经董事会审议通过[7] 子公司表现 - 小子科技报告期归属于母公司净利润为1.137亿元[163] - 小子科技扣非后归属于母公司净利润为1.121亿元[163] - 小子科技当期承诺净利润实现率为102%[163] - 北京小子科技报告期净利润为1.137亿元[168] - 北京小子科技报告期营业收入为3.786亿元[168] 利润分配与股份回购 - 公司2019年股份回购金额为100,030,262.82元，视同现金分红[5] - 股份回购金额占归属于上市公司普通股股东净利润的比例为48.23%[5] - 公司2019年度不进行利润分配，也不以公积金转增股本[5] - 公司已实施股份回购金额不含印花税、佣金等交易费用[5] - 现金分红要求每年现金分配利润不低于当年可分配利润15%[192] - 最近三年现金累计分配利润不少于年均可分配利润45%[192] - 重大投资计划指12个月内累计支出超净资产50%且超人民币5000万元[192] - 成熟期无重大资金支出时现金分红比例最低需达80%[193] - 成熟期有重大资金支出时现金分红比例最低需达40%[193] - 成长期有重大资金支出时现金分红比例最低需达20%[193] - 股东大会审议利润分配方案需三分之二以上表决权通过[194] - 未达现金分红条件时需董事会专项说明并披露[194] - 2015年度向全体股东每股派发现金红利人民币0.25元，总股本2.8亿股，共计派发现金红利人民币7000万元[196] - 2016年度每10股派发现金红利人民币3.5元，总股本2.8亿股，合计派发现金红利人民币9800万元[197] - 2016年度以资本公积金每10股转增4股，合计转增股本1.12亿股，转增后总股本增至3.92亿股[197] - 2016年度剩余未分配利润结转下一年度为6316.082万元[197] - 2017年度每10股派发现金红利人民币2.5元，总股本约4.3165亿股，合计派发现金红利约1.079亿元[198] - 2017年度剩余未分配利润结转下一年度约2.631亿元[198] - 2018年度每10股派发现金红利人民币2.5元，扣除不参与分配的回购股份后基数约4.2217亿股，合计发放现金红利约1.055亿元[199] - 2018年度剩余未分配利润滚存至下一年度约3.045亿元[199] - 2019年度母公司实现税后净利润2707.4372万元[200] 非经常性损益 - 计入当期损益的政府补助为1819.61万元人民币[27] - 交易性金融资产产生的公允价值变动损益及处置投资收益为878.58万元人民币[27][30] 荣誉与资质 - 公司被授予中国时尚女鞋色彩研发基地并获得中国真皮领先鞋王等荣誉[67]

收入和利润（同比环比） - 营业收入15.11亿元人民币，同比增长2.89%[6] - 公司2019年前三季度营业总收入为15.11亿元人民币，较2018年同期的14.69亿元人民币增长2.89%[30] - 归属于上市公司股东的净利润1.72亿元人民币，同比下降7.88%[6] - 公司2019年前三季度净利润为1.73亿元人民币，较2018年同期的1.89亿元人民币下降8.42%[31] - 公司2019年第三季度营业利润为5526.81万元人民币，较2018年同期的5241.18万元人民币增长5.45%[31] - 2019年第三季度母公司营业收入为2.35亿元，同比下降10.1%[34] - 2019年前三季度母公司营业收入为7.82亿元，同比下降3.8%[34] - 2019年第三季度母公司净利润亏损160.68万元，同比转亏[34] - 2019年前三季度母公司净利润为6484.85万元，同比下降55.4%[34] - 加权平均净资产收益率7.86%，同比减少1.22个百分点[6] - 基本每股收益0.41元/股，同比下降4.65%[6] - 2019年第三季度基本每股收益为0.12元/股，同比增长9.1%[32] - 2019年前三季度基本每股收益为0.41元/股，同比下降4.7%[32] - 2019年前三季度综合收益总额为17.40亿元，同比增长8.9%[32] 成本和费用（同比环比） - 公司2019年前三季度销售费用为4.20亿元人民币，较2018年同期的4.13亿元人民币增长1.86%[30] - 公司2019年前三季度研发费用为2857.91万元人民币，较2018年同期的2344.71万元人民币增长21.89%[30] - 财务费用增至164.2万元人民币，同比上升471.11%[17] - 公司2019年前三季度所得税费用为2486.47万元人民币，较2018年同期的3303.87万元人民币下降24.74%[31] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额2.02亿元人民币，同比下降17.62%[6] - 公司2019年前三季度经营活动产生的现金流量净额为2.02亿元人民币，较2018年同期的2.46亿元人民币下降17.6%[37] - 销售商品、提供劳务收到的现金为16.77亿元人民币，同比下降3.3%[37] - 收到其他与经营活动有关的现金大幅增加至1.35亿元人民币，同比增长140.9%[37] - 购买商品、接受劳务支付的现金为7.22亿元人民币，同比下降0.9%[37] - 支付给职工及为职工支付的现金为4.61亿元人民币，同比下降1.3%[37] - 支付的各项税费为1.65亿元人民币，同比增长14.0%[37] - 投资活动现金流量净额改善至-1.776亿元人民币，同比上升69.48%[19] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.78亿元人民币，较2018年同期的-3.27亿元改善45.7%[37][38] - 投资支付的现金为9.92亿元人民币，较2018年同期的15.11亿元下降34.3%[38] - 筹资活动产生的现金流量净额为-1.72亿元人民币，较2018年同期的-0.74亿元扩大131.0%[38] - 期末现金及现金等价物余额为3.36亿元人民币，较期初的4.83亿元下降30.4%[38] 资产和负债关键项目变化 - 货币资金减少至3.38亿元人民币，同比下降30.27%[13] - 货币资金较年初减少1.468亿元（下降30.3%）至3.383亿元[22] - 母公司货币资金减少1.816亿元（下降63.5%）至1.043亿元[27] - 交易性金融资产新增8,145.87万元人民币，因理财产品重分类[13] - 交易性金融资产新增8145.87万元[22] - 交易性金融资产新增4014.86万元，原其他流动资产科目重分类调整[42][46] - 应收票据增加至1,279.6万元人民币，同比增长57.58%[14] - 应收账款较年初减少5.119亿元（下降15.7%）至2.74亿元[22] - 应收账款余额3.25亿元人民币，占流动资产比例22.9%[42] - 一年内到期的非流动资产新增1,736.82万元人民币，主要来自股东贷款[14] - 其他流动资产减少至691.63万元人民币，同比下降86.95%[14] - 存货较年初基本持平为4.799亿元[22] - 存货余额4.83亿元人民币，占流动资产比例34.0%[42] - 在建工程增加至1.088亿元人民币，同比增长94.74%[14] - 可供出售金融资产减少583.92万元，重分类至其他权益工具投资[42][46] - 其他非流动金融资产新增1816.08万元，原其他非流动资产科目重分类[42][46] - 商誉余额6.17亿元人民币，占非流动资产比例47.7%[42][43] - 短期借款新增7,800万元人民币[14] - 短期借款新增7800万元[23] - 公司2019年9月30日短期借款为3800万元人民币，2018年12月31日无短期借款[28] - 应付账款较年初减少5803万元（下降25.7%）至1.681亿元[23] - 公司2019年9月30日应付账款为1.27亿元人民币，较2018年12月31日的1.77亿元人民币下降28.24%[28] - 应付账款余额2.26亿元人民币，占流动负债比例42.9%[43] - 应付职工薪酬34,371,403元[48] - 其他应付款148,319,056元[48] - 流动负债合计420,999,272元[48] - 非流动负债合计9,650,067元[48] - 负债合计430,649,339元[48] 所有者权益和收益 - 归属于上市公司股东的净资产21.20亿元人民币，较上年度末下降1.58%[6] - 归属于母公司所有者权益减少3400.91万元至21.204亿元[24] - 未分配利润较年初增加6625.99万元至6.117亿元[24] - 未分配利润5.45亿元人民币，占所有者权益比例25.1%[44] - 未分配利润410,031,010元[48] - 所有者权益合计2,015,949,595元[48] - 实收资本（或股本）431,402,167元[48] - 资本公积1,106,252,812元[48] - 非经常性损益总额1596.93万元人民币，其中政府补助1453.66万元人民币[7][8] - 其他收益减少至1,453.66万元人民币，同比下降53.23%[17] - 2019年第三季度母公司投资收益为81.13万元，同比下降99.0%[34] - 2019年前三季度母公司投资收益为6010.48万元，同比下降56.0%[34] - 外币财务报表折算差额第三季度为4.07万元，同比下降6.7%[32] 公司治理和股东信息 - 公司回购专用证券账户持有923万股，占总股本2.14%[10] - 股东总数21,693户，前三大股东持股比例分别为21.16%、20.59%和11.15%[10] 重要投资和融资活动 - 公司计划公开发行不超过人民币6亿元可转换公司债券用于智能制造基地建设和补充流动资金[20] 会计政策变更 - 公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则及变更财务报表格式[49]

收入和利润（同比环比） - 公司营业收入为10.46亿元，同比增长4.28%[19][22] - 归属于上市公司股东的净利润为1.21亿元，同比下降12.40%[19][22] - 公司主营业务总收入10.44亿元人民币，同比增长4.33%[109][110] - 公司合计实现营业收入104,629万元，同比增长4.28%[99][100] - 移动互联网数字营销业务实现营业收入17,639万元，同比增长40.55%[97] - 移动互联网数字营销业务实现归母净利润5,422万元，同比增长6.34%[97] - 移动互联网数字营销业务归母净利润为5422万元，同比增长6.34%[23] - 移动互联网数字营销业务营业收入为1.76亿元，同比增长40.55%[23] - 鞋类产品收入8.38亿元人民币，同比下降0.97%[109] - 互联网数字营销业务收入1.76亿元人民币，同比增长40.55%[109][110] - 移动互联网数字营销板块为全资子公司小子科技业务[48] - 移动互联网数字营销业务子公司小子科技实现净利润5422万元人民币[116] - 子公司北京小子科技净利润为54,224,000元，营业利润为56,037,000元[120] - 子公司西藏美创净利润为40,528,300元，营业利润为47,608,300元[120] - 子公司天津天服净利润为13,989,200元，营业利润为18,753,100元[120] - 子公司珠海天创净亏损18,604,000元，营业收入为367,879,300元[120] - 小子科技2017年、2018年、2019年承诺扣非净利润分别不低于6500万元、8450万元、10985万元，三年累计承诺净利润不低于25935万元[138] 成本和费用（同比环比） - 营业成本469,465,607元，同比增长11.29%[99] - 财务费用1,055,161元，同比增长321.45%[99] - 研发费用18,957,091元，同比增长23.84%[99] - 整体毛利率55.21%，同比下降2.84个百分点[109] - 线上业务毛利率达59.01%[79] 各条业务线表现 - 鞋履服饰板块营业收入为8.70亿元，同比减少0.9%[23] - 移动互联网数字营销业务营业收入为1.76亿元，同比增长40.55%[23] - 移动互联网数字营销业务归母净利润为5422万元，同比增长6.34%[23] - 第二季度鞋履服饰板块归母净利润同比增长40.98%[23] - 第二季度电商业务同比增长约50%[23] - 线上业务同比增长26%占时尚鞋履服饰板块主营业务收入比重从14.55%提升至18.38%[55] - 线上收入同比增长26.31%，占时尚鞋服板块收入比重14.42%[79] - 线上收入较去年同期增加约26%，线上业务占比鞋服板块提升至18%[96] - 小子科技服务主流APP包括腾讯应用宝淘宝支付宝爱奇艺今日头条等[57][58] - 小子科技通过柚子移动SSP对接百度联盟腾讯广点通58同城小米广告联盟等DSP/广告网络[58] - 小子科技合作客户包括百度、腾讯、爱奇艺等头部企业[85] - 报告期内公司自产比例达63.26%[53] - 公司采购模式采取战略+按需组合方式控制成本与品质[52] - 公司研发聚焦数字化和健康时尚两大核心理念[51] - 研发中心采集12000+脚型数据，脚鞋匹配率达95%以上[80] - 完成10000+以上产品元素数字化信息源建设[80] - 获得实用新型和外观专利共13项[80] - 区域平行仓储存能力超30000个SKU且订单处理能力达25000-30000单/天[54] - 仓储配送时效约1-2天并提供退货整饰与售后维修增值服务[54] 各地区表现 - 华南地区收入2.46亿元人民币，同比增长12.91%[110] - 华北地区收入1.47亿元人民币，同比下降10.78%[110] - 境外资产2155.4万元人民币，占总资产比例0.83%[76] 渠道和网点 - 线下渠道店铺总数1861家其中直营店1318家加盟店543家[55] - 公司拥有1861个营销网点，其中直营1318家，加盟543家[78] - 报告期内净关店共计64家[96] 管理层讨论和指引 - 公司面临经营和发展战略的前瞻性陈述风险[5] - 2019年上半年社会消费品零售额同比增长8.4%[61] - 服装鞋帽针纺织品类商品零售额同比增长3%[61] - 全国百家重点大型零售企业零售额同比增长仅0.3%[63] - 网上实物商品零售额38,165亿元，累计增长21.6%[63] - 网上零售对社会消费品零售总额增长贡献率44.8%[63] - 移动广告规模达2,549.6亿元，占网络广告比例近70%[69] - 中国网络广告市场规模3,750.1亿元，同比增长30%[69] - 2020年移动广告占网络广告比例预计达84.3%[69] - 中国网民规模8.29亿人，互联网普及率59.6%[70] - 手机网民规模8.17亿，手机上网比例98.6%[70] - 移动应用市场监测到449万款APP，本土应用商店占比59.7%（268万款）[71] - 苹果商店中国区移动应用数量约181万款，占比40.3%[71] - 线上渠道实物商品网上零售额同比增长21.6%[91] 公司治理和承诺 - 公司不存在控股股东非经营性资金占用及违规对外担保情况[6] - 公司及相关方承诺信息披露真实准确完整无虚假记载误导性陈述或重大遗漏[130] - 承诺方保证向中介机构提供的资料及文件签名印章真实有效[130] - 如因违反承诺造成损失承诺方将依法承担赔偿责任[130] - 若被立案调查承诺方将暂停转让股份并于2交易日内提交锁定申请[131] - 公司及全体董事保证不存在36个月内财务会计文件虚假记载受证监会行政处罚情形[132] - 公司保证不存在为控股股东实际控制人进行违规担保的情形[132] - 公司确认不存在资金或资产被控股股东实际控制人占用情形[132] - 公司确认不存在影响持续经营的重大担保诉讼仲裁等或有事项[132] - 公司确认不存在尚未了结的重大诉讼仲裁案件及受行政处罚情形[132] - 公司保证本次交易相关原始材料及证言真实准确完整无隐瞒虚假或误导[132] - 关联交易规范承诺自2017年6月23日起长期有效[141] - 实际控制人承诺避免与天创时尚发生关联交易 若发生将按市场公平交易条件进行[142] - 实际控制人承诺不占用天创时尚资金 不以代垫款代偿债务等方式侵占资金[142] - 实际控制人保证天创时尚人员独立 高管不在控制的其他企业担任除董事监事外职务[144] - 实际控制人保证天创时尚财务人员独立 不在控制的其他企业兼职或领取报酬[144] - 实际控制人保证天创时尚资产独立完整 资产全部处于公司控制之下[144] - 实际控制人承诺规范关联交易 确保交易程序符合法律法规和公司章程[143] - 实际控制人承诺促使提名董事履行忠诚义务和勤勉义务[143] - 实际控制人承诺如违反承诺给公司造成损失将进行赔偿[142][143] - 保持独立性承诺自2017年6月23日起长期有效[144] - 关联交易承诺要求依法签订书面协议并及时进行信息披露[143] - 公司保证不以自身资产为关联方债务提供担保[145] - 公司承诺建立独立财务部门和核算体系[145] - 公司确保具有规范独立的财务会计制度[145] - 公司保证独立银行开户不与关联方共用账户[145] - 公司承诺能够独立作出财务决策[145] - 公司保证依法独立纳税[145] - 公司承诺建立完善法人治理结构[145] - 公司保证股东大会董事会等机构独立行使职权[145] - 公司拥有独立经营资产人员资质和能力[146] - 公司承诺尽量减少关联交易[146] - 公司保证财务人员不在承诺人及控制的其他企业中兼职[148] - 公司保证依法独立纳税[148] - 公司保证独立作出财务决策且不受干预[148] - 公司保证拥有完整业务体系和独立经营能力[148] - 公司保证不从事与天创时尚相同或相近的竞争业务[148] - 公司承诺关联交易按市场化原则和公允价格进行[148] - 公司承诺不无偿或以不公平条件输送利益[149] - 公司承诺约束职务消费行为[149] - 公司承诺不动用资产从事无关投资消费活动[149] - 公司承诺薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩[149] - 实际控制人梁耀华和李林承诺无条件全额连带承担公司及控股子公司应补缴的社会保险费及相关费用[165] - 实际控制人梁耀华和李林承诺承担因租赁房产问题导致的经济损失包括拆除处罚直接损失及搬迁费用等[165] - 梁耀华、李林等承诺若招股书存在虚假记载将依法赔偿投资者在证券交易中的损失[164] - 梁耀华、李林等承诺若招股书存在虚假记载将依法购回首次公开发行时已发售的股份[164] - 梁耀华、李林等承诺若招股书存在虚假记载将督促公司依法回购首次公开发行的全部新股[164] - 梁耀华、李林等承诺若招股书存在虚假记载将按照投资者缴纳的股票申购款进行退款[164] - 王向阳、贺咏梅等承诺通过先行赔付等方式赔偿投资者直接经济损失[165] - 相关承诺自2012年10月起长期有效[165] - 相关承诺自2014年4月23日起长期有效[164] - 实际控制人及持股5%以上股东承诺不从事与公司主营业务构成竞争的业务活动[166] - 公司董事及高级管理人员承诺履行填补被摊薄即期回报措施否则将公开道歉并依法赔偿[166] - 控股股东及实际控制人承诺不越权干预公司经营管理活动且不侵占公司利益[167] - 公司董事及高级管理人员承诺将薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩[167] - 控股股东及实际控制人承诺若违反填补回报措施将依法承担补偿责任[168] - 公司董事及高级管理人员承诺股权激励行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[167] - 公司保证不以自身资产为关联方债务提供担保[145] - 公司承诺建立独立财务部门和核算体系[145] - 公司确保具有规范独立的财务会计制度[145] - 公司保证独立银行开户不与关联方共用账户[145] - 公司承诺能够独立作出财务决策[145] - 公司保证依法独立纳税[145] - 公司承诺建立完善法人治理结构[145] - 公司保证股东大会董事会等机构独立行使职权[145] - 公司拥有独立经营资产人员资质和能力[146] - 公司承诺尽量减少关联交易[146] - 公司保证财务人员不在承诺人及控制的其他企业中兼职[148] - 公司保证依法独立纳税[148] - 公司保证独立作出财务决策且不受干预[148] - 公司保证拥有完整业务体系和独立经营能力[148] - 公司保证不从事与天创时尚相同或相近的竞争业务[148] - 公司承诺关联交易按市场化原则和公允价格进行[148] - 公司承诺不无偿或以不公平条件输送利益[149] - 公司承诺约束职务消费行为[149] - 公司承诺不动用资产从事无关投资消费活动[149] - 公司承诺薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩[149] 股份和股东结构 - 股份限售承诺涉及李怀状、刘晶、林丽仙及云众投资，锁定期自2017年6月23日起至承诺完成之日[133] - 第一期解锁股份比例为对价股份的20%[133] - 第二期解锁股份比例为对价股份的35%[134] - 第三期解锁股份比例为对价股份的35%[134] - 第四期解锁剩余全部未解锁股份[134] - 云众投资持有对价股份1,482,604股[135] - 云众投资第一期解锁股份比例为1,482,604股的20%[135] - 所有解锁均需满足业绩承诺核查及补偿义务完成条件[133][134][135] - 第一期解锁股份数量为1482604股的35%减去当年已补偿股份[136] - 第二期解锁股份数量为1482604股的35%减去当年已补偿股份[136] - 第三期解锁股份数量为1482604股的35%减去当年已补偿股份[136] - 第四期解锁剩余全部未解锁股份共1482604股[136] - 另一批对价股份667267股设36个月锁定期[136] - 667267股第一期解锁90%即600540股减去应补偿未补偿股份[137] - 667267股第二期解锁剩余全部未解锁股份[137] - 施丽容等股东自愿延长第一期限售股限售期12个月至2019年12月26日[151] - 香港高创等股东承诺自2014年4月23日起36个月内不转让IPO前股份[151] - 西藏尚见等股东承诺锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[151][152] - 西藏善靓股东承诺自2014年4月23日起36个月内不转让IPO前股份[152] - 梁耀华等股东承诺锁定期自动延长6个月若股价低于发行价[152] - 梁耀华等承诺任期内每年转让股份不超过持股总数25%[152] - 倪兼明等股东承诺自2014年4月23日起12个月内不转让IPO前股份[152] - 所有披露的股份限售承诺均得到严格执行[151][152] - 未出现未能及时履行承诺的情况[151][152] - 限售承诺涉及IPO前股份的转让限制及价格保障机制[151][152] - 公司董事/监事/高级管理人员持股锁定期限延长6个月触发条件：上市后6个月内股价连续20日低于发行价或期末收盘价低于发行价[153] - 董事/监事/高级管理人员任职期间每年转让股份比例不超过持股总数25%[153] - 香港高创及西藏禾天承诺触发股价稳定条件时增持股份比例1%-2%[153] - 股价稳定增持计划触发条件：连续20个交易日收盘价低于最近审计每股净资产[153] - 增持计划实施期限为触发日起12个月内[153] - 增持后六个月内不出售所增持股份[153] - 梁耀华及李林承诺对股价稳定相关回购预案投赞成票[154] - 稳定股价承诺有效期自2014年4月23日起三年内有效[153][154] - 所有承诺事项均按时严格履行[153][154] - 未履行承诺情况：不适用[153][154] - 股价稳定措施触发后董事高管买入价格不高于上一会计年度审计每股净资产[155] - 董事高管用于稳定股价资金不低于其上市后累计领取税后薪酬的20%[155] - 香港高创承诺持股5%以上股东每年转让股份不超过持股总数25%[156] - 股东离职后半年内不转让所持发行人股份[156] - 离职后6-18个月通过交易所出售股票比例不超过持股总数50%[156] - 减持价格承诺不低于发行人股票发行价[157] - 大宗交易方式减持条件为月内转让数量超过股份总数1%[157] - 锁定期满后12个月内减持数量不超过所持老股数量25%[157] - 锁定期满后13-24个月减持数量不超过期初持有老股数量25%[157] - 减持计划公告后执行期限为6个月[157] - 香港高创与广州番禺禾天投资咨询合伙企业保持一致行动以维持共同控股地位[158][159] - 西藏禾天承诺每年转让所持发行人股份不超过股份总数25%[158] - 西藏禾天承诺锁定期满后12个月内减持不超过持有老股数量25%[159] - 西藏禾天承诺锁定期满后第13至24个月内减持不超过第13个月初持有老股数量25%[159] - 西藏尚见承诺每年转让所持发行人股份不超过股份总数25%[160] - 减持价格承诺不低于发行人股票发行价[159][160] - 大宗交易方式减持触发条件为月内转让股份超过发行人股份总数1%[159][160] - 减持计划公告后执行期限为六个月[159] - 共同实际控制人梁耀华和李林间接持股比例同比例降低[158][159] - 高管离职后半年内关联方不得转让所持发行人股份[158][160] - 西藏创源承诺锁定期满后12个月内减持不超过所持老股数量25%[161] - 西藏创源承诺锁定期满后第13至24个月内减持不超过第13个月初所持老股数量25%[161] - 大宗交易减持方式适用于单月转让股份总数超过1%的情况[161][162] - 减持价格承诺不低于股票发行价[161][162] - 减持计划公告后有效期为6个月[161][162] - 天创时尚承诺因招股书虚假记载将回购全部新股并赔偿投资者损失[163] - 香港高创和西藏禾天共同承担招股书虚假陈述的连带赔偿责任[163] - 股份回购价格不低于发行价加算同期银行存款利息[163] - 违法事实认定后5个交易日内启动回购程序[163] - 减持需提前3个交易日公告且不影响公司控制权[161][162] - 西藏禾天自愿将首次公开发行股份限售期延长12个月至2020年2月18日[167] - 原董事贺咏梅及

收入和利润（同比环比） - 营业收入为4.91亿元人民币，同比增长4.52%[7] - 营业总收入同比增长4.5%至4.91亿元人民币[42] - 归属于上市公司股东的净利润为3835.21万元人民币，同比下降48.87%[7] - 营业利润同比下降51.6%至4388万元人民币[43] - 净利润同比下降48.5%至3871万元人民币[43] - 归属于母公司股东的净利润同比下降48.9%至3835万元人民币[43] - 基本每股收益为0.09元/股，同比下降47.06%[7] - 基本每股收益同比下降47.1%至0.09元/股[44] - 加权平均净资产收益率为1.78%，同比下降1.89个百分点[7] - 母公司净利润同比大幅增长256.5%至4292万元人民币[45] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长16.1%至2.37亿元人民币[42] - 销售费用同比增长8.9%至1.38亿元人民币[42] - 研发费用同比增长13.4%至885万元人民币[42] - 税金及附加增长54.59%至7,014,005元，因城市维护建设税和教育费附加增加[16] 各业务线表现 - 互联网营销业务收入增长54.03%至91,050,600元，毛利率下降8.89个百分点至34.53%[24] - 直营店收入下降5.19%至289,731,605元，毛利率下降2.97个百分点至58.52%[25] - 加盟店收入增长23.72%至55,921,471元，毛利率上升4.31个百分点至44.55%[25] 资产和负债变化 - 交易性金融资产增至69,601,701元，占总资产2.68%，主要因理财产品重分类[14] - 其他流动资产下降88.11%至6,297,241元，占比0.24%，因理财产品重分类至交易性金融资产[14] - 在建工程减少65.48%至19,286,552元，占比0.74%，因天盈写字楼4,504万转入固定资产[14] - 库存股激增569.15%至117,628,555元，占比4.53%，因报告期内回购股票[14] - 货币资金从485,118,354元减少至432,846,401元[36] - 交易性金融资产新增69,601,701元[36] - 存货从482,824,532元减少至453,092,488元[36] - 公司总资产从2018年底的2,712,671,317元下降至2019年3月31日的2,595,115,655元，减少117,555,662元（降幅4.3%）[37] - 货币资金从285,901,655元减少至283,145,996元，减少2,755,659元（降幅1.0%）[40] - 应收账款从421,567,984元下降至367,336,250元，减少54,231,734元（降幅12.9%）[40] - 存货从215,484,129元下降至203,926,507元，减少11,557,622元（降幅5.4%）[40] - 在建工程从55,868,341元大幅下降至19,286,552元，减少36,581,789元（降幅65.5%）[37][40] - 短期借款从0元增加至78,000,000元[37][40] - 应付票据及应付账款从226,102,065元下降至129,320,864元，减少96,781,201元（降幅42.8%）[37] - 未分配利润从545,456,662元增长至583,808,728元，增加38,352,066元（增幅7.0%）[38] - 归属于母公司所有者权益从2,154,445,540元下降至2,093,563,924元，减少60,881,616元（降幅2.8%）[38] - 流动负债总额从527,388,363元下降至470,967,227元，减少56,421,136元（降幅10.7%）[37] - 公司总资产为27.13亿元人民币，总负债为5.40亿元人民币，所有者权益为21.73亿元人民币[54] - 流动资产合计14.19亿元人民币，非流动资产合计12.94亿元人民币[53] - 其他流动资产减少4014.86万元，主要重分类至交易性金融资产[57] - 可供出售金融资产减少583.92万元，重分类至其他权益工具投资[53][57] - 交易性金融资产新增4014.86万元，源于金融资产重分类[57] - 其他权益工具投资新增583.92万元，源于金融资产重分类[53][57] - 应付账款及票据2.26亿元人民币，占流动负债42.9%[53] - 货币资金保持2.86亿元人民币，流动性充足[57] - 长期股权投资9.13亿元人民币，占母公司非流动资产66.3%[57] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为2764.73万元人民币，同比下降31.18%[7] - 经营活动现金流净额下降31.18%至27,647,350元，因采购及税费支付增加[19] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降31.2%，从4017万元降至2765万元[48] - 投资活动现金流出同比下降58.5%，从7.96亿元降至3.31亿元[48] - 期末现金及现金等价物余额为4.33亿元，同比增加57.1%（2018年同期2.75亿元）[49] - 销售商品提供劳务收到现金同比微增1.6%，从5.81亿元增至5.90亿元[47][48] - 购买商品接受劳务支付现金同比上升13.1%，从2.66亿元增至3.01亿元[48] - 支付职工现金同比下降7.6%，从1.76亿元降至1.63亿元[48] - 投资支付现金同比下降61.1%，从7.75亿元降至3.01亿元[48] - 母公司经营活动现金流量净额为-1855万元，同比由正转负（2018年同期3049万元）[50] - 母公司投资活动现金流量净额改善，从-5404万元转为3826万元正流入[50] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助为162.65万元人民币[8] - 交易性金融资产等公允价值变动损益为175.00万元人民币[9] - 应收账款减值准备转回为36.18万元人民币[9] - 其他收益下降85.40%至1,626,533元，因政府补助减少[17] 公司融资和回购活动 - 公开发行A股可转换公司债券募集资金总额不超过人民币60,000万元[27] - 以集中竞价交易方式回购公司股份资金总额不低于人民币10,000万元不超过人民币20,000万元[28] - 实际回购公司股份9,230,020股占公司总股本的2.14%[29] - 回购均价10.8375元/股使用资金总额100,030,262.82元[29] - 首次公开发行人民币普通股（A股）股票7,000万股发行后总股本为280,000,000股[31] - 首发股东自愿延长限售期涉及股份88,830,630股[32] - 归还暂时性补充流动资金的闲置募集资金8,000万元[33] 会计政策变更 - 新金融工具准则调整使交易性金融资产增加4015万元[52] - 公司执行新金融工具准则导致财务报表科目重分类[55][59] - 公司未追溯调整新金融工具准则及新租赁准则的前期比较数据[60] - 审计报告未适用于当前报告期间[60]

收入和利润（同比环比） - 公司2018年营业收入为20.52亿元人民币，同比增长18.37%[21][23] - 归属于上市公司股东的净利润为2.42亿元人民币，同比增长28.87%[21][23] - 基本每股收益为0.56元/股，同比增长16.67%[23] - 公司实现营业收入205,234万元，同比增长18.37%[67][73][75] - 营业收入总额20.52亿元同比增长18.4%[77] - 公司总营业收入为17.429亿元人民币，同比增长2.31%[104][106] 成本和费用（同比环比） - 研发费用同比增长68.55%至3,558万元[75] - 销售费用同比增长12.97%至5.87亿元，主要因职工薪酬、商场费用及业务推广费增加[90] - 研发费用同比大幅增长68.55%至3558万元，主因北京小子科技并表影响[90] - 公司财务费用同比下降89.09%至-28.36万元[76] 各条业务线表现 - 移动互联网数字营销业务（小子科技）营业收入为3.04亿元人民币，同比增长31%[23] - 小子科技毛利率达42.3%，同比增长约3.0个百分点[23] - 小子科技归母净利润为1.00亿元人民币，同比增长47.4%[23] - 小子科技经营性现金流量净额为1.27亿元人民币，同比增长255.7%[23] - 移动互联网数字营销业务实现营业收入30,384万元，同比增长31%[72][73] - 移动互联网数字营销业务毛利率达42.3%，同比增长3.0个百分点[72][73] - 移动互联网数字营销业务实现归母净利润10,031万元，同比增长47.4%[72][73] - 移动互联网数字营销业务经营性现金流量净额12,734万元，同比增长255.7%[73] - 鞋服业务收入17.49亿元同比增长2.3%[77] - 互联网数字营销业务收入3.04亿元同比增长1151.06%[77] - 线上销售营业收入为2.5476亿元人民币，占总收入14.62%，毛利率为57.50%[108] - 直营店营业收入为13.0049亿元人民币，毛利率61.16%，同比增长4.86%[104] - 加盟店营业收入为1.8765亿元人民币，毛利率42.74%，同比下降17.44%[104] - 华东地区营业收入为4.5374亿元人民币，占总收入26.03%，同比增长10.51%[108] - 北京小子科技2018年实际净利润为99,678,100元，超出承诺净利润84,500,000元约18%[200] 各地区表现 - 公司境外资产为27,206,557元占总资产比例1.00%[54] 管理层讨论和指引 - 公司自产比例达51.26%[35] - 线下销售占主营业务收入比重85.58%，线上销售占14.62%[37] - 线下渠道品牌店铺共计1925家，包括直营1377家及加盟548家[37] - 报告期内直营店新增91家，加盟店铺净关店93家[37] - 公司线上收入同比增长7.9%占主营业务收入14.62%线上业务毛利率达57.5%[57] - 公司拥有1,925个营销网点包括直营1,377家及加盟548家[57] - 公司精准测量了12,000+脚型数据，脚鞋匹配率达95%以上[59] - 公司完成了10,000+以上的产品元素数字化信息源[59] - 物流配送时效显著提升30%[71] - 公司生成可用数字化研发信息410条[69] - 直营门店净增2家至1377家，加盟门店净减62家至548家[103] - 存货周转天数为187天，较上年减少26天[112][113] - 应收账款周转天数为63天，较上年缩短4天[112][114] - 小子科技实现归属于母公司净利润1.0031亿元人民币，承诺净利润实现率为118%[118] - 公司每年现金分红比例不低于当年可分配利润的15%[141][144] - 公司最近三年现金分红累计不少于年均可分配利润的45%[141][144] - 重大现金支出指未来12个月累计支出超净资产50%且超人民币5000万元[141][144] - 成熟期无重大资金支出时现金分红比例最低需达80%[145] - 成熟期有重大资金支出时现金分红比例最低需达40%[145] - 成长期有重大资金支出时现金分红比例最低需达20%[146] - 股东大会审议利润分配方案需经出席股东三分之二以上表决通过[146] - 公司现金分红政策要求现金分红不低于当年可分配利润的15%[147] - 最近三年累计现金分红需不低于该三年年均可分配利润的45%[147] - 分红方案均经独立董事发表意见且股东大会对中小投资者单独计票[149][151][152][153] - 公司承诺保持业务独立，拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质和能力[173] - 公司承诺尽量减少关联交易，无法避免的关联交易按公开、公平、公正原则进行[173] - 公司承诺保持机构独立，建立健全法人治理结构和独立完整的组织机构[174][175] - 公司承诺保持财务独立，建立独立财务部门和健全的财务核算体系[175] - 公司承诺保持人员独立，高级管理人员专职在公司任职并领取薪酬[174] - 公司承诺保持资产独立，具备独立完整的资产和生产系统[174] - 公司承诺独立纳税，财务独立于承诺人控制的其他企业[173][175] - 公司承诺资金使用独立，承诺人不干预公司资金使用等财务活动[175] - 公司承诺住所独立于承诺人控制的其他企业[174] - 公司承诺关联董事、监事及高级管理人员人选均通过合法程序进行[174] - 公司大股东及实际控制人承诺不干预公司经营且不侵占公司利益[198] - 公司大股东及实际控制人承诺履行填补回报措施并承担相应补偿责任[198] - 公司董事及高管承诺薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩[198] - 公司董事及高管承诺股权激励行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[198] 其他财务数据 - 经营活动产生的现金流量净额为3.04亿元人民币，同比增长12.46%[22][23] - 归属于上市公司股东的净资产为21.54亿元人民币，同比增长7.31%[22] - 加权平均净资产收益率为11.70%，同比减少0.30个百分点[23] - 综合毛利率56.21%同比下降1.57个百分点[78][82] - 鞋类产品毛利率58.87%同比上升0.49个百分点[81] - 移动互联网数字营销业务毛利率42.26%同比下降2.71个百分点[81][82] - 鞋类产品销售量440.80万双同比下降4.81%[83] - 研发投入总额占营业收入比例1.73%，研发人员287人占比4.03%[92][94] - 经营活动现金流量净额增长12.46%至3.04亿元，因销售回款增加[96] - 投资活动产生的现金流量净额同比改善22.77%至-1.06亿元[76] - 货币资金增长35.26%至4.85亿元，占总资产比例17.88%[98] - 其他流动资产下降85.80%至5298万元，主因理财产品减少[98] - 长期待摊费用增长52.07%至6048万元，因新店装修及产业园装修投入[98] - 应付职工薪酬下降30.45%至6553万元，因年终奖减少[98] - 其他应付款下降72.50%至1.22亿元，因支付并购现金对价3.28亿元[98] - 存货账面余额为4.9396亿元人民币，占资产总额18.20%，较上年末增加6108.58万元[109] - 库存商品账面价值为4.2648亿元人民币，占存货比例88.31%[109] - 可供出售金融资产期末余额为64,148,585元，其中可供出售权益工具5,839,200元，其他40,148,585元，嵌入衍生工具18,160,800元[120] - 可供出售金融资产本期公允价值变动为148,585元，投资收益为13,317,311元[120] - 对深圳创感股权投资总额为4,000,000元，持股比例为4.5455%[120] - 对柯玛妮克股权投资初始成本为20,000,000元，持股比例为11%[121] - 柯玛妮克股权投资公允价值从6,500,000元下降至1,839,200元，减值4,660,800元[123] - 创始股东回购权公允价值从13,500,000元上升至18,160,800元，收益4,660,800元[123] - 理财产品投资本金从350,000,000元下降至40,000,000元[123] - 子公司西藏美创净利润为132,033,900元，营业利润为155,031,800元[124] - 子公司北京小子科技净利润为100,314,500元，营业利润为107,695,100元[124] - 子公司天津天服净利润为28,418,700元，营业利润为37,891,900元[124] - 公司以非同一控制下并购小子科技100%股权确认商誉人民币6.13亿元[137] 公司治理和股权结构 - 公司2018年末总股本为431,402,167股[5] - 公司回购股份数量为9,230,020股[5] - 利润分配基数为422,172,147股[5] - 每10股派发现金红利人民币2.50元（含税）[5] - 合计发放现金红利105,543,036.75元[5] - 剩余未分配利润304,487,973.25元滚存至下一年度[5] - 公司全资子公司包括北京小子科技、云享时空、云趣科技等[11] - 公司控股子公司包括帕翠亚（北京）服饰有限公司[11] - 公司参股公司包括广州柯玛妮克鞋业有限公司和深圳创感科技有限公司[12] - 公司联营公司为United Nude International Limited（UN BVI）[12] - 2015年度现金分红总额为7000万元人民币，每股派发现金红利0.25元[149] - 2016年度现金分红总额为9800万元人民币，每10股派发现金红利3.5元，同时每10股转增4股[151] - 2016年度分红占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的83.56%[154] - 2017年度现金分红总额为107,913,541.75元人民币，每10股派发现金红利2.5元[152] - 2017年度分红占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的57.42%[154] - 2018年度现金分红总额为105,543,036.75元人民币，每10股派发现金红利2.5元[153][154] - 2018年度分红占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的43.58%[154] - 公司及相关方承诺2017年6月23日至2018年10月30日期间信息披露文件无虚假记载或重大遗漏[156] - 承诺方向中介机构提供的所有信息均为真实准确完整的[156] - 如违反承诺导致损失承诺方将依法承担赔偿责任[156] - 若因信息披露问题被立案调查承诺方将立即申请锁定股份[157] - 调查结论若存在违法违规锁定股份将用于投资者赔偿安排[157] - 公司保证36个月内无财务会计文件虚假记载受行政处罚情形[157] - 公司承诺36个月内未因违反工商税收环保等法规受严重行政处罚[157] - 公司确认本次交易申请文件无虚假记载或重大遗漏[157] - 公司及控股股东12个月内未存在未履行公开承诺行为[157] - 公司现任董事及高管未因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查[157] - 股份发行对象李怀状、刘晶、林丽仙、云众投资所获对价股份自上市日起12个月内不转让[159] - 第一期可申请解锁股份为本次发行所得对价股份的20%减去当年已补偿股份[159] - 第二期可申请解锁股份为本次发行所得对价股份的35%减去当年已补偿股份[160] - 第三期可申请解锁股份为本次发行所得对价股份的35%减去当年已补偿股份[160] - 公司确认不存在为控股股东及关联方进行违规担保的情形[158] - 公司确认不存在资金或资产被控股股东及关联方占用的情形[158] - 公司确认不存在重大偿债风险及重大未决诉讼仲裁[158] - 公司确认未受到行政处罚且不存在重大违法违规情形[158] - 股份锁定期承诺自2017年6月23日起至承诺完成日有效[159] - 业绩承诺专项核查由具备证券业务资格的会计师事务所执行[160] - 云众投资在交易中取得1,482,604股对价股份，首次锁定期为上市日起12个月[161][162] - 第一期可解锁股份为1,482,604股的20%（约296,521股），需满足2017年度审计及补偿义务[162] - 第二期可解锁股份为1,482,604股的35%（约518,911股），需满足2018年度审计及补偿义务[162] - 第三期可解锁股份为1,482,604股的35%（约518,911股），需满足2019年度审计及补偿义务[163] - 第四期可解锁股份为剩余未解锁部分，需满足2020年度审计报告出具条件[161][163] - 另取得667,267股对价股份，锁定期为上市日起36个月[163] - 667,267股首期解锁需满足2019年度审计及补偿义务[163] - 股份数量计算包含锁定期内股票股利、资本公积转增等衍生股份[161][163] - 小子科技2017年承诺净利润不低于6500万元[165] - 小子科技2018年承诺净利润不低于8450万元[165] - 小子科技2019年承诺净利润不低于10985万元[165] - 三年累计承诺净利润总额不低于25935万元[165] - 累计实际净利润未达承诺90%时触发补偿机制[165] - 补偿责任按比例分摊：李怀状31.86%、刘晶13.47%、林丽仙10.51%、云众投资44.16%[165] - 股份解锁涉及667,267股中的90%即600,540股[164] - 年度减值测试要求标的资产减值额大于已补偿总额时需追加补偿[166] - 会计师事务所需在年度结束后4个月内出具减值测试专项审核报告[166] - 业绩承诺期限为2017年6月23日至承诺完成之日[165] - 业绩承诺补偿触发条件为年度实际净利润低于承诺净利润90%或累计实际净利润低于累计承诺净利润90%但单年未达标[167] - 违反避免同业竞争承诺的违约金为交易总对价25%[168] - 避免同业竞争承诺于2017年6月23日签署并长期有效[168][169] - 关联交易规范承诺要求所有交易按市场公平原则与独立第三方进行[169] - 业绩承诺方需就标的公司虚增利润金额进行现金赔偿[167] - 累计净利润达标90%可豁免单年未达90%的补偿义务[167] - 实际控制人及股东承诺不从事与天创时尚相同或相似业务[168][169] - 发现竞争性商业机会需优先提供给天创时尚[168][169] - 关联交易需严格按法律法规及公司章程执行[169] - 承诺方保证不通过关联交易损害上市公司合法权益[169] - 实际控制人李林、梁耀华、香港高创、广州禾天承诺避免与天创时尚发生非必要关联交易[170] - 承诺人保证不占用天创时尚资金或通过代垫款、代偿债务等方式侵占公司资金[170] - 关联交易需严格按市场公平交易条件进行 不得寻求额外利益[171] - 关于保持独立性的承诺自2017年6月23日起长期有效[171] - 保证高级管理人员专职工作 不在关联企业担任除董事、监事外的职务[171] - 确保财务人员独立 不在关联企业兼职或领取报酬[172] - 保证公司拥有完整独立的劳动人事及薪酬管理体系[172] - 确保资产独立完整 不被关联企业违法违规占用[172] - 不以公司资产为关联企业的债务提供担保[172] - 建立独立财务核算体系 银行账户独立 不受关联企业干预资金使用[172] - 股份限售承诺于2018年10月30日到期，涉及梁耀华、李林等多名股东[178] - 关于确保交易摊薄即期回报的填补措施承诺自2017年6月23日起长期有效[177] - 李怀状承诺承担小子科技租赁房产权属瑕疵导致的损失补偿责任[177] - 梁耀华等承诺人保证不干预天创时尚业务活动及避免同业竞争[176] - 公司承诺关联交易将按市场化原则和公允价格进行[176] - 股份限售承诺涉及香港高创、广州禾天自2014年4月23日起36个月内不转让股份[178] - 承诺人保证薪酬制度与填补回报措施执行情况相挂钩[176] - 若违反填补回报承诺，承诺人同意接受证券监管机构处罚[177] - 小子科技租赁的北京市海淀区房产存在产权证明缺失问题[177] - 所有披露的承诺事项均显示"已履行"且"及时严格履行"[176][177][178] - 股份限售承诺方包括广州尚见、广州创源、沈阳善靓、梁耀华、李林等，锁定期为上市之日起36个月内[179] - 股份限售承诺方倪兼明、贺咏梅、王向阳等锁定期为上市之日起12个月内[180] - 锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[179][180] - 上市后6个月内股价连续20个交易日

收入和利润（同比环比） - 营业收入为14.69亿元人民币，较上年同期增长21.89%[6] - 归属于上市公司股东的净利润为1.87亿元人民币，较上年同期增长33.70%[6] - 基本每股收益为0.43元/股，较上年同期增长19.44%[7] - 净利润增长36.63%至1.894亿元，主要因合并小子科技经营业绩[15] - 营业总收入1-9月为14.69亿元人民币，同比增长21.9%[32] - 归属于母公司所有者的净利润1-9月为1.87亿元人民币，同比增长33.7%[34] - 基本每股收益1-9月为0.43元/股，同比增长19.4%[34] - 第三季度营业收入2.61亿元，同比增长6.8%[36] - 前三季度营业收入8.12亿元，同比增长8.3%[36] - 第三季度净利润7186万元，同比增长1327%[36] - 前三季度净利润1.45亿元，同比增长239.5%[36] - 投资收益前三季度1.37亿元，同比增长1201%[36] - 取得投资收益收入激增2966%至2.61亿元[43] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本1-9月为12.77亿元人民币，同比增长21.2%[33] - 销售费用1-9月为4.13亿元人民币，同比增长12.6%[33] - 研发费用1-9月为2344.71万元人民币，同比增长83.6%[33] - 财务费用1-9月为-44.25万元人民币，同比改善97.3%[33] - 资产减值损失1-9月为1592.37万元人民币，同比增长4.5%[33] - 研发费用前三季度1594万元，同比增长24.8%[36] - 财务费用减少72.86%至-44万元，主要因确认并购项目融资费用[15] - 营业外支出激增902.39%至1033万元，主要因缴纳土地闲置费897万元[15] - 其他收益增长85.44%至3108万元，主要因政府补助金额增加[15] - 支付职工现金增长14.5%至2.98亿元[43] - 税费支付减少38.9%至5482.9万元[43] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为2.46亿元人民币，较上年同期增长25.43%[6] - 经营活动现金流量净额增长25.43%至2.457亿元，主要因合并小子科技经营现金流[16] - 投资活动现金流量净额恶化69.48%至-3.272亿元，主要因支付并购重组现金对价[16] - 经营活动现金流量净额2.46亿元，同比增长25.4%[39][40] - 销售商品提供劳务收到现金17.33亿元，同比增长25.3%[39] - 投资活动现金流量净额-3.27亿元，同比扩大69.5%[40] - 销售商品提供劳务收到的现金同比下降9.8%至8.34亿元[43] - 经营活动现金流量净额由正转负为-70.24万元同比下滑100.4%[43] - 投资活动现金流入大幅增长110.7%达13.66亿元[44] - 投资支付的现金同比增加98.5%至13.17亿元[44] - 分配股利利润偿付利息支付减少30%至6860.4万元[44] - 期末现金及现金等价物余额2.03亿元，同比下降13.4%[41] - 期末现金及现金等价物余额下降52.4%至8166.93万元[44] - 现金及现金等价物净减少额扩大89.1%至-6592.31万元[44] 资产和负债变动 - 货币资金减少43.45%至2.028亿元，主要因派发现金股利及支付并购重组现金对价[13] - 应付票据及应付账款增加53.28%至2.435亿元，主要因季节性采购秋冬原材料及成品鞋[13] - 其他应付款减少73.27%至1.182亿元，主要因支付2017年度并购重组项目现金对价[13] - 预付款项增加59.00%至4177万元，主要因预付成品采购供应商款项增加[13] - 货币资金期末余额2.028亿元人民币，较年初3.587亿元下降43.5%[25] - 应收账款期末余额2.911亿元人民币，较年初3.324亿元下降12.4%[25] - 存货期末余额4.967亿元人民币，较年初4.178亿元增长18.9%[25] - 流动资产合计13.849亿元人民币，较年初15.727亿元下降11.9%[25] - 资产总计26.558亿元人民币，较年初28.328亿元下降6.2%[25] - 应付账款期末余额2.435亿元人民币，较年初1.588亿元增长53.3%[26] - 其他应付款期末余额1.182亿元人民币，较年初4.423亿元下降73.3%[26] - 未分配利润5.061亿元人民币，较年初4.274亿元增长18.4%[27] - 负债合计期末为3.91亿元人民币，较期初下降37.5%[31] - 未分配利润期末为4.09亿元人民币，较期初增长10.1%[31] 非经常性损益和股东信息 - 非经常性损益项目中政府补助金额为3108.07万元人民币[8] - 高创有限公司持有公司21.97%股份，为第一大股东[10] - 广州番禺禾天投资咨询合伙企业持有公司20.59%股份，其中质押3246.91万股[10] 资本运作和资金使用 - 公司以自筹资金预先支付交易部分现金对价3.276亿元人民币[19] - 公司使用7000万元人民币闲置募集资金暂时补充流动资金[21]

收入和利润表现 - 营业收入10.03亿元，同比增长23.28%[20] - 归属于上市公司股东的净利润1.38亿元，同比增长37.37%[20] - 扣除非经常性损益的净利润1.29亿元，同比增长46.24%[20] - 公司整体营业收入10.03亿元，同比增长23.28%[70] - 归母净利润1.38亿元，同比增长37.37%[70] - 营业总收入同比增长23.3%至10.03亿元人民币[197] - 净利润同比增长40.5%至1.41亿元人民币[198] - 基本每股收益同比增长23.1%至0.32元/股[198] 成本和费用 - 营业成本4.22亿元，同比增长27.06%[72] - 研发支出1530.77万元，同比增长94.15%[72] - 营业外支出987.56万元，主要因缴纳土地闲置费897万元[72][76] - 销售费用同比增长17.8%至2.8亿元人民币[198] - 管理费用同比增长10.3%至1.2亿元人民币[198] - 资产减值损失同比增长19.8%至1251万元人民币[198] 业务线表现 - 鞋类业务板块实现主营业务收入8.76亿元，同比增长7.99%[22] - 移动互联网营销业务板块实现业务收入1.26亿元[22] - 移动互联网精准营销业务（小子科技）营业收入1.26亿元[70] - 移动互联网精准营销业务（小子科技）净利润4648万元[70] - 小子科技主要客户包括腾讯、百度、奇虎360等大型互联网公司[35] - 小子科技日分发量最高达50万[60] - 柚子移动SSP日均程序化广告展现量超过2亿次[61] 地区表现 - 华北地区营业收入2.90亿元，同比增长80.40%[81] - 华北市场销售收入同比增长80.40%[82] 渠道和销售结构 - 线下销售与线上销售占主营业务收入比重分别为85.58%和14.42%[34] - 线下渠道品牌店铺共计1,904家，包括直营1,327家和加盟577家[34] - 公司拥有1904个营销网点，其中直营1327家，加盟577家[53] - 2018年1-6月线上收入同比增长16.27%，占主营业务收入14.42%[54] - 线上业务毛利率达59.01%，较去年同期增加3.38个百分点[54] 财务指标变化 - 经营活动产生的现金流量净额1.90亿元，同比增长6.75%[20] - 经营活动产生的现金流量净额1.90亿元，同比增长6.75%[72] - 加权平均净资产收益率6.72%，同比增加0.28个百分点[22] - 鞋类产品毛利率60.30%，同比增加0.63个百分点[79] - 自产比例达57%[33] 资产和负债变动 - 应收票据较上期期末减少44.56%至918.3万元[85] - 预付款项较上期期末增加31.97%至3466.86万元[85] - 应收利息较上期期末增加64.98%至93.2万元[85] - 应付职工薪酬较上期期末减少36.78%至5956.51万元[85] - 应付股利较上期期末增加17,340.56%至3924.65万元[85] - 其他应付款较上期期末减少32.78%至29716.31万元[85] - 可供出售金融资产期末余额增加至3.95亿元[89] - 货币资金减少至3.21亿元，较期初下降10.6%[190] - 应收账款减少至2.99亿元，较期初下降10.0%[190] - 存货减少至4.04亿元，较期初下降3.4%[190] - 流动资产总额减少至14.82亿元，较期初下降5.8%[190] - 应付股利大幅增加至3924.65万元，较期初增长173倍[191] - 其他应付款减少至2.97亿元，较期初下降32.8%[191] - 未分配利润增加至4.58亿元，较期初增长7.1%[192] - 归属于母公司所有者权益合计增加至20.43亿元，较期初增长1.8%[192] - 母公司应收账款增加至3.19亿元，较期初增长16.6%[193] - 母公司货币资金增加至1.51亿元，较期初增长2.4%[193] - 应收账款同比下降21.5%至1.03亿元人民币[194] - 存货同比微增0.3%至2.07亿元人民币[194] - 短期借款为零显示无短期有息负债[194] - 货币资金同比下降14.2%至3.02亿元人民币[194] 子公司和参股公司表现 - 公司全资子公司包括北京小子科技有限公司、广州高创鞋业有限公司等[11] - 公司参股公司包括广州柯玛妮克鞋业有限公司、深圳创感科技有限公司等[12] - 子公司西藏美创净利润5006.88万元[92] - 子公司北京小子科技净利润4647.84万元[92] 研发和创新 - 研发中心精准测量12000+脚型数据，使消费者脚鞋匹配率达95%以上[56] - 公司共获得实用新型专利和外观专利13项[55] - 完成了10000+以上的产品元素数字化信息源[56] 市场环境与行业背景 - 2018年上半年中国GDP同比增长6.8%，全国居民人均可支配收入实际增长6.6%[38] - 社会消费品零售总额同比增长9.4%，其中服装鞋帽针纺织品类增长9.2%[38] - 消费对经济增长贡献率达78.5%，同比提高14.2个百分点[38] - 实物商品网上零售额31277亿元，同比增长29.8%，占社会消费品零售总额17.4%[38] - 穿类商品网上零售额增长24.1%[38] - 全国百家重点大型零售企业零售额同比增长1.7%，增速同比放缓1.4个百分点[38] - 移动互联网营销行业属于互联网和相关服务（I64）分类[37] - 制鞋业属于皮革毛皮羽毛及其制品和制鞋业（C19）分类[36] - 2018年上半年消费对经济增长的贡献率达到78.5%，比上年同期提高14.2个百分点[64] - 80、90后已成为消费主流群体，其个性化偏好对时尚消费品类影响突出[96] - 消费模式结构性变化促使网络购物成为重要消费方式[96] - 消费群体变化对传统百货渠道鞋履企业构成挑战[96] 公司治理与内部控制 - 公司控股股东及其关联方不存在非经营性占用资金情况[6] - 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[7] - 公司及全体董事承诺当前不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行违规担保的情形[107] - 公司及全体董事承诺当前不存在资金或资产被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或其他方式占用的情形[107] - 公司及全体董事承诺当前不存在虽已履行完毕但可能存在纠纷的重大合同，也不存在重大偿债风险[107] - 公司及全体董事承诺当前不存在影响持续经营的担保、诉讼以及仲裁等重大或有事项[107] - 公司及全体董事承诺当前不存在尚未了结的重大诉讼、仲裁案件，也不存在受到行政处罚的情形[107] - 公司及全体董事承诺合法合规，确认最近三十六个月内无财务会计文件虚假记载、无重大违法违规及行政处罚情形[106] - 报告期内公司无重大诉讼及仲裁事项[152] - 公司及其控股股东报告期内不存在未履行法院生效判决情况[152] 关联交易 - 向关联方成都景上商贸有限公司销售商品实际发生金额33万元，占同类交易比例0.04%[156] - 向关联方贵阳云岩加多贝鞋业经营部销售商品实际发生金额411万元，占同类交易比例0.47%[156] - 新增关联方成都和坔商贸有限公司预计销售金额402万元，报告期内实际发生额为0元[156] - 贵阳云岩加多贝鞋业经营部关联销售总金额预计增至1074万元，新增824万元[156] - 报告期内贵阳云岩加多贝鞋业经营部实际销售金额411万元，占同类交易比例0.47%[156] 股份变动与股东情况 - 公司2018年上半年不进行半年度利润分配和公积金转增股本[4] - 公司以每股7.11元价格回购注销离职激励对象邓建辉持有的252,000股限制性股票[153] - 回购注销导致公司总股本由431,654,167股减少至431,402,167股，减少252,000股[154] - 公司注册资本由人民币431,654,167元变更为431,402,167元，减少252,000元[154] - 公司股份总数从431,654,167股减少至431,402,167股，减少252,000股[164] - 有限售条件股份从304,254,167股减少至304,002,167股，减少252,000股，占比从70.49%降至70.47%[164] - 境内自然人持股从3,920,000股减少至3,668,000股，减少252,000股，占比从0.91%降至0.85%[164] - 无限售条件流通股份数量保持127,400,000股不变，占比从29.51%微增至29.53%[164] - 回购注销限制性股票252,000股，原因为激励对象离职不符合激励条件[166] - 高创有限公司持有94,780,896股限售股，限售期至2019年2月18日[168] - 广州番禺禾天投资咨询合伙企业持有88,830,630股限售股，限售期至2019年2月18日[168] - 广州番禺尚见投资咨询合伙企业持有52,414,908股限售股，限售期至2019年2月18日[168] - 广州创源投资有限公司持有15,740,466股限售股，限售期至2019年2月18日[168] - 沈阳善靓商贸有限公司持有12,833,100股限售股，限售期至2019年2月18日[168] - 报告期末普通股股东总数为22,835户[171] - 公司回购注销邓建辉持有的252,000股限制性股票[169][170] - 高创有限公司持股94,780,896股，占总股本21.97%[173] - 广州番禺禾天投资咨询合伙企业持股88,830,630股，占总股本20.59%[173] - 广州番禺尚见投资咨询合伙企业持股52,414,908股，占总股本12.15%[173] - 李怀状持股19,162,830股，占总股本4.44%[173] - 广州创源投资有限公司持股15,740,466股，占总股本3.65%[173] - 沈阳善靓商贸有限公司持股12,833,100股，占总股本2.97%[173] - 北京和谐成长投资中心持股12,560,800股，占总股本2.91%[173] - 刘晶持股8,099,726股，占总股本1.88%[173] - 沈阳善靓商贸有限公司持有12,833,100股限售股，限售期为公司股票上市之日起36个月[176] - 刘晶持有8,099,726股限售股，分四期解锁[176] - 林丽仙持有6,321,740股限售股，分四期解锁[176] - 董事王向阳通过二级市场增持43,000股，期末持股达11,000,022股[182] - 监事吴玉妮减持6,000股，期末持股为0[182] - 高管刘婉雯减持10,000股，期末持股为111,726股[182] 承诺与协议（股份锁定与解锁） - 股份发行对象李怀状、刘晶、林丽仙、云众投资在交易中取得的对价股份自上市之日起12个月内不转让[108] - 李怀状、刘晶、林丽仙、云众投资第一期可申请解锁股份为本次发行所得对价股份的20%减去当年已补偿股份[108] - 第一期可申请解锁时间需满足三个条件中最晚的日期，包括2017年度业绩专项核查意见出具次日、补偿义务履行完毕次日及股份上市满12个月次日[108] - 第二期可申请解锁时间需满足两个条件中最晚的日期，包括2018年度业绩专项核查意见出具次日及补偿义务履行完毕次日[108] - 云众投资第一期可解锁股份为1,482,604股的20%减去当年已补偿股份[110] - 云众投资第二期可解锁股份为1,482,604股的35%减去当年已补偿股份[110] - 云众投资第三期可解锁股份为1,482,604股的35%减去当年已补偿股份[111] - 云众投资第四期可解锁股份为1,482,604股中的剩余未解锁股份[111] - 云众投资持有1,482,604股对价股份自上市日起12个月内不转让[110] - 云众投资另持有667,267股对价股份自上市日起36个月内不转让[111] - 第三期解锁需满足2019年度业绩专项核查及补偿义务完成[109][111] - 第四期解锁需满足2020年度审计报告出具条件[109][111] - 第一期解锁需同时满足2017年度业绩核查及上市满12个月条件[110] - 第二期解锁需满足2018年度业绩专项核查及补偿义务完成[110] - 限售股解锁安排第一期可解锁股份为本次发行所得对价股份的20%减去当年已补偿股份[177][178] - 限售股解锁安排第二期可解锁股份为本次发行所得对价股份的35%减去当年已补偿股份[178] - 限售股解锁安排第三期可解锁股份为本次发行所得对价股份的35%减去当年已补偿股份[178] - 限售股解锁安排第四期可解锁剩余全部未解锁股份[178] 承诺与协议（业绩承诺与补偿） - 小子科技2017至2019年度承诺净利润分别为6,500万元、8,450万元和10,985万元，三年累计承诺净利润不低于25,935万元[113] - 若累计实际净利润未达累计承诺净利润90%，业绩承诺方需按31.86:13.47:10.51:44.16比例补偿[113] - 业绩补偿优先以现金形式在10个工作日内支付，不足部分以股份补偿[114] - 股份补偿数量按（应补偿金额-已现金补偿）÷发行价格计算，小数进位取整[114] - 可申请解锁股份为667,267股的90%减应补偿未补偿股份[112] - 第二期解锁时间为2020年审计报告出具次日或补偿义务完成次日等最晚日期[112] - 股份锁定期需根据监管部门要求调整，可能长于协议原定期限[112] - 云众投资合伙人承诺锁定期内不转让合伙企业份额或退伙[112] - 业绩承诺方收到书面通知后10个工作日内需完成现金补偿[114] - 股份补偿不足部分需从二级市场购买补齐[114] - 业绩承诺主体对补偿责任承担连带义务，任何一方或全部方均可被要求履行补偿[116] - 若累计实际净利润超过承诺净利润10%以上，超额部分的30%将奖励给管理团队，但奖励总额不超过交易作价的20%[116] - 标的公司需保证利润承诺期内收入利润真实准确且符合会计准则，否则需按虚增利润金额现金赔偿[116] - 减值测试中若标的资产减值额大于已补偿总额，差额部分需优先以现金补偿，10个工作日内支付[117] - 现金补偿不足时以股份补偿，应补偿股份数=（应补偿金额－已现金补偿）÷发行价格，小数进位增加1股[117] - 股份补偿需在10个交易日内转入指定账户，若股份不足或受限需从市场购买补齐[117] - 现金分红时业绩承诺主体需返还应补偿股份对应现金，返还金额=每股现金股利×应补偿股份数，10个工作日内完成[115] - 转增或送股时需调整应补偿股份数量，公式为：原应补偿股份数×（1+转增或送股比例）[115] - 回购股份注销未获通过时，需在2个月内将应补偿股份赠送给其他股东，按持股比例分配[115] - 未履行承诺的股份将被锁定并丧失表决权，分配利润归上市公司所有，锁定期满后注销[115] - 业绩承诺主体需在收到书面通知后2个月内履行股份补偿义务，上市公司将召开股东大会审议以总价人民币1元回购应补偿股份[118] - 若股份回购注销因债权人或股东大会未通过等原因无法实施，业绩承诺主体需在股东大会决议公告后2个月内将应补偿股份赠送给其他股东[118] - 若公司实施转增或送股，应补偿股份数量将按公式调整为原应补偿数量×(1+转增或送股比例)[118] - 若公司实施现金分配，业绩承诺主体需返还应补偿股份对应的现金分配金额，返还期限为书面通知后10个工作日内[119] - 业绩承诺主体对补偿责任承担连带责任，公司可要求任何一方或全部方承担补偿义务[119] - 标的公司需保证利润承诺期内收入利润真实准确且符合会计准则，会计估计需保持一致性和可比性[119] - 若2017或2018年度实际净利润达到当年承诺净利润90%，则当年无需履行现金补偿义务[119] - 若累计实际净利润达到累计承诺净利润90%以上，但任一年度未达当年承诺净利润90%，业绩承诺主体当年仍需进行现金补偿[119] - 利润承诺期届满后4个月内需聘请会计师事务所进行标的