债券发行 - 2024年3月28日发行285万张可转换公司债券，总额2.85亿元，期限6年[4][5] - 债券票面利率第一年0.20%至第六年2.00%[5] 债券上市与表现 - 2024年4月22日“伟24转债”在上海证券交易所上市[5] - 2024年5月6 - 8日收盘价格涨幅偏离值累计超30%[4][6] - 截至2024年5月8日，收盘溢价140.654%，转股溢价率104.33%，换手率590.48%[4][12] 情况说明 - 公司生产经营正常，市场环境或行业政策未重大调整[7] - 控股股东及实际控制人无影响交易异常波动重大信息[8] - 未发现影响交易价格重大媒体报道等事项[9] - 董事等相关人员异常波动期间无买卖可转债情况[11]

可转债相关 - 控股股东于2024年5月8日收到可转债交易异常波动征询函，不存在重大影响信息[1] - 实际控制人之一于2024年5月8日收到可转债交易异常波动征询函，不存在重大影响信息[5]

可转债发行 - 2022年7月22日发行1477.00万张可转换公司债券，总额147700.00万元[3] 转债利率与转股 - “伟22转债”票面利率逐年递增，转股期限2023.1.30 - 2028.7.21，初始价32.85元/股，最新32.56元/股[3][4] 转股价格调整 - 2023年因激励计划和利润分配方案两次调整转股价格[5] 转股价格修正 - 连续三十个交易日至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格90%，董事会有权提修正方案，须三分之二以上股东通过[6] 触发情况 - 2024.4.17 - 4.30已有十个交易日满足条件，未来二十个交易日五个满足或触发修正条款，公司将确定是否修正并披露[9][10]

资金募集 - 发行可转换公司债券285万张，募资2.85亿元，净额2.8217051887亿元[3] 项目投资 - 永康垃圾焚烧厂扩容项目投资24512万元，用募资20000万元[7] - 补充流动资金项目投资8500万元，用募资8500万元[7] 资金使用 - 拟向子公司永康公司提供20000万元无息借款用于项目[7] 资金监管 - 2024年4月签两份募集资金专户存储三方监管协议[4][8] - 支取超5000万且达净额20%应通知并提供清单[13] - 丙方至少每半年现场调查，乙方按月出对账单[12][13]

业绩总结 - 公司2024Q1实现营业收入20.08亿元，同比增长50.11%[3] - 归母净利润7.12亿元，同比增长40.29%[3] - 公司2024-2025年的归母净利润预计分别为29.9亿元、37.3亿元，对应的PE分别为11.6x、9.3x[4] - 营业总收入在2023年至2026年间呈现逐年增长的趋势，从6025百万元增长至26595百万元[9] - 毛利率在同期内逐年下降，从48%降至26%[9] - 财务费用占营业收入的比例在2023年至2026年间呈现逐年下降的趋势，从4%降至2%[9] 新订单和项目 - 新增环保和新材料设备订单总计约7.01亿元，高冰镍等新能源项目持续推进[3] - 垃圾焚烧项目前期手续完成可能影响公司确认收入速度[6] - 海外高冰镍项目盈利性对镍金属价格波动敏感[7] 投资评级和免责声明 - 公司对投资评级的标准包括看好、中性和看淡三种，根据相对表现来评级[10] - 本报告并非针对或意图发送给在当地法律或监管规则下不允许该报告发送的人员[15] - 报告内容的观点和建议并未考虑报告接收人的具体情况，接收者应独立评估信息并自主做出决策[15] - 报告中的信息或意见不构成证券的买卖出价或征价，投资者据此做出的任何投资决策与公司和作者无关[15] - 本报告所包含的观点及建议不适用于所有投资者，且未考虑个别客户的特殊情况，不应被视为对特定客户的建议或策略[15] - 报告中的资料、意见及推测仅反映公司在发布报告当日的判断，过往表现不应作为日后的表现依据[15] - 公司保留一切权利，未经授权刊载或转发本报告的，公司将保留追究法律责任的权利[16]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司作为民营垃圾焚烧龙头,盈利能力优异,在手项目充沛支撑业绩增长,新能源项目有望打开业绩增量空间 [1] - 2024Q1营收利润高增,主要为设备、EPC及服务业务收入增加所致 [1] - 毛利率略有下降,但费用管控优异,现金流持续改善 [1] - 环保业务运营稳健,有望持续贡献利润与现金流 [1] - 装备与新材料业务持续推进,期待业绩加速释放 [1] 公司财务数据总结 - 2024年营业收入预计为106.11亿元,同比增长76.1% [2] - 2024年归母净利润预计为28.36亿元,同比增长38.5% [2] - 2024年EPS预计为1.66元,对应PE为12.3倍 [2] - 2024年EBITDA预计为39.70亿元 [2] - 公司资产负债率2024年预计为50.8% [2] - 公司2024年ROE预计为19.2% [2] 风险提示 无

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 证券代码：603568 转债代码：113652 转债代码：113683 | 22 转债简称：伟 24 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 转债 | | | | | 转债简称：伟 | | | | | | 证券简称：伟明环保 | 转债 | 公告编号：临 | 2024-046 | 浙江伟明环保股份有限公司 关于使用募集资金置换预先已投入募投项目及已支 付发行费用自筹资金的公告 根据《浙江伟明环保股份有限公司向不特定对象发行可转债募集说明书》中 披露的募集资金投资计划，本公司募集资金投资项目如下： 三、 自筹资金预先投入募投项目及支付发行费用情况 （一）自筹资金预先投入募投项目情况 公司于本次可转债发行完成前已使用自筹资金预先投入部分募投项目，截至 2024年4月20日止，公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的款项合计人民 币13,924.74万元，具体运用情况如下： （二）自筹资金已支付发行费用情况 公司本次 ...

可转债发行 - “伟22转债”2022年7月22日发行1477万张，募资147700万元，净额146464.12万元[1] - “伟24转债”2024年3月28日发行285万张，募资28500万元，净额28217.05万元[5] 资金使用 - 截至2023年12月31日，“伟22转债”募投项目累计使用139448.50万元，余额7643.67万元[4] - “伟22转债”募投项目投资总额171146.85万元，使用募资147700万元[4] - “伟24转债”募投项目投资总额33012万元，使用募资28500万元[6] 现金管理 - 公司拟用不超1.2亿元闲置募资现金管理，有效期12个月[9] - 公司拟用闲置募资买协定、结构性存款等保本型产品[10] - 2024年4月26日董事会和监事会审议通过现金管理议案[18] - 监事会认为现金管理决策合规，利于提效增收[20] - 保荐人认为现金管理事项合规，不损股东利益[21] 核查意见 - 中信建投证券对公司现金管理发表核查意见[24][28] - 核查意见签字盖章页保荐代表人有徐天全、魏乃平[26] - 核查意见签字盖章页保荐代表人还有徐天全、刘涛[29]

中信建投证券股份有限公司 关于浙江伟明环保股份有限公司 使用募集资金向控股子公司提供无息借款实施募投项目的核查意见 中信建投证券股份有限公司（以下简称"保荐人"、"中信建投"）作为浙江 伟明环保股份有限公司（以下简称"伟明环保"、"公司"）2024 年向不特定对象 发行可转换公司债券的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市 公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券 交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范 运作》和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等相 关规定履行持续督导职责，对伟明环保使用募集资金向控股子公司提供无息借款 实施募投项目事项进行了审慎核查，具体核查情况如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意浙江伟明环保股份有限公司向不特定 对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2024]267 号）同意，公司于 2024 年 3 月 28 日向不特定对象发行可转债 285 万张，每张面值 100 元，募集资 金总额为人民币 28,500.00 万元，扣除本次发行费用不含税 ...

会议相关 - 2024年4月26日召开第七届监事会第四次会议，3名监事实到[3] - 表决通过《公司2024年第一季度报告》[4][5] 资金使用 - 同意向子公司提供2亿无息借款用于项目[6][7] - 同意13964.76万元置换自筹资金[8][9] - 同意使用不超1.2亿闲置资金现金管理[10][11]