独立董事任职资格 - 原则上最多在三家境内上市公司担任独立董事[2] - 直接或间接持股1％以上或前十股东自然人及其配偶等不得担任[8] - 直接或间接持股5％以上股东或前五股东任职人员及其配偶等不得担任[8] 独立董事设置要求 - 人数不少于董事会成员总数三分之一，至少一名会计专业人士[12] - 每届任期三年，连任不超六年[12] 独立董事提名与解职 - 董事会、持股1％以上股东可提候选人[12] - 连续两次未出席且不委托代出席，董事会30日内提议股东会解职[14] 独立董事补选规定 - 特定情形比例不符或缺会计人士，60日内完成补选[15] - 辞职致人数不足或缺会计人士，履职至新任产生，60日内补选[15] 独立董事职权行使 - 行使部分职权需全体过半数同意[16] - 关联交易等经全体过半数同意提交董事会审议[20] - 财务报告等经审计委员会全体过半数同意提交董事会审议[20] 独立董事工作要求 - 每年现场工作不少于15日[24] - 向股东会提交年度述职报告[24] 独立董事会议安排 - 审计委员会每季度至少开一次会，三分之二以上成员出席[20] - 专门会议由过半数推举一人召集主持[23] - 定期或不定期开全部独立董事专门会议[24] 公司对独立董事支持 - 提供必要工作条件和人员支持[28] - 董事会秘书协助履职确保信息畅通[28] - 承担聘请中介等行使职权费用[28] - 保证与其他董事同等知情权[28] 资料保存与延期规定 - 工作记录及资料至少保存10年[24] - 两名以上认为资料问题可书面要求延期，董事会采纳[29] 独立董事津贴与保险 - 给予与其职责适应津贴并在年报披露[29] - 可建立责任保险制度降低风险[29]

审计人员与频率 - 公司审计部配备专职审计人员1人[4] - 审计部每季度对公司财务收支和经济活动综合审计[7] - 审计部至少每季度向审计委员会报告工作[8] - 审计委员会督导审计部至少半年检查重大事件和大额资金往来[9] 审计流程 - 审计三日前发书面审计通知书，专项审计除外[13] 申诉处理 - 被审计对象对决定有异议可一周内向总经理申诉[13] - 总经理十五日内处理或提请董事会审议[13] 档案管理 - 年度结束6个月内将审计档案送交档案室归档[14] - 审计工作底稿和季度财务审计报告保管5年，其他报告保管10年[14] 整改与监督 - 被审计单位负责人为整改第一责任人并书面反馈[18] - 公司分析问题完善制度与内控[18] - 加强与其他内部监督协作建立机制[18] - 审计结果及整改作干部考核决策依据[18] 问题处理 - 重大违纪违法线索移交纪检监察部门[18] 奖惩建议 - 审计部可建议奖励模范遵守制度部门和个人[20] - 审计部可建议处分拒绝提供资料部门和个人[21] 人员处分 - 董事会可处分利用职权谋私的内部审计人员[21] 制度生效 - 制度经董事会审议通过生效，解释权归董事会[23]

股东会信息 - 2025年10月29日在苏州相城公司会议室召开股东会[5] - 出席会议股东及代理人157人，所持表决权股份占比65.1471%[4] 议案表决 - A股同意票数104,421,759，比例99.9032%[8] - A股反对票数83,700，比例0.0800%[8] - A股弃权票数17,400，比例0.0168%[8] 人员情况 - 公司在任董事5人，出席5人[8] 律所信息 - 本次股东会见证律所是北京市中伦（上海）律师事务所[9]

股东会信息 - 2025年第二次临时股东会11月17日10点召开[5] - 现场会议在苏州相城公司会议室召开[5] - 网络投票11月17日进行[8] 议案相关 - 审议7项议案，含修订及新增部分治理制度[11] - 议案10月30日披露于上交所网站及指定媒体[11] 登记信息 - 股权登记日为11月10日[17] - 登记时间为11月14日9:00 - 17:00[20] - 登记地点为苏州相城公司证券办公室[20] 其他 - 公告发布时间为2025年10月30日[23]

会议安排 - 公司第四届董事会第八次会议通知2025年10月24日邮件发出，10月29日召开[2] - 会议应到董事5人，实到5人，由董事长钱新栋主持[2] 议案审议 - 审议通过《关于审议<2025年第三季度报告>的议案》[3] - 审议通过《关于修订及新增公司部分治理制度的议案》，部分内容需提交股东会审议[4][5] - 审议通过《关于聘任公司高级管理人员的议案》[6] - 审议通过《关于召开2025年第二次临时股东会的议案》[7]

股东会信息 - 公司董事会于2025年10月14日公告召开2025年第一次临时股东会通知[5] - 现场会议于2025年10月29日上午10:00召开，网络投票时间为当日9:15 - 15:00[5] 出席情况 - 出席本次股东会的股东及代理人共157人[7] - 出席人员代表公司股份104,522,859股，占公司有表决权股份总数的65.1471%[7] 表决结果 - 本次股东会表决通过《关于全资子公司对外提供担保的议案》[10]

收入和利润表现 - 第三季度营业收入为5.52亿元人民币，同比增长2.36%[3] - 年初至报告期末累计营业收入为17.23亿元人民币，同比增长11.03%[3] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为6148.41万元人民币，同比增长19.55%[3] - 年初至报告期末累计归属于上市公司股东的净利润为1.76亿元人民币，同比增长26.80%[3] - 营业总收入同比增长11.0%，达到17.23亿元，去年同期为15.52亿元[18] - 净利润同比增长26.0%，达到1.78亿元，去年同期为1.42亿元[18] - 归属于母公司股东的净利润同比增长26.8%，达到1.76亿元，去年同期为1.39亿元[19] - 基本每股收益为1.10元/股，去年同期为0.86元/股[19] - 年初至报告期末加权平均净资产收益率为11.53%，同比增加1.64个百分点[4] 成本和费用情况 - 营业成本同比增长10.9%，达到12.64亿元，去年同期为11.39亿元[18] - 研发费用同比增长27.5%，达到1.08亿元，去年同期为0.84亿元[18] 现金流状况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为2.76亿元人民币，同比大幅增长524.86%[3] - 经营活动产生的现金流量净额大幅增长524.6%，达到2.76亿元，去年同期为0.44亿元[21] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比增长18.6%，达到19.31亿元，去年同期为16.29亿元[21] - 支付给职工及为职工支付的现金同比增长18.0%，达到2.98亿元，去年同期为2.53亿元[21] - 期末现金及现金等价物余额同比增长64.8%，达到3.84亿元，去年同期为2.33亿元[22] - 货币资金为3.84亿元人民币，较期初增加4500万元，增长13.3%[13] 资产负债项目变动 - 应收账款为4.43亿元人民币，较期初减少1130万元，下降2.5%[13] - 存货为6.19亿元人民币，较期初增加2100万元，增长3.5%[13] - 短期借款为4700万元人民币，较期初减少3010万元，下降39.0%[14] - 报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为15.30亿元人民币，较上年度末增长1.64%[4] - 归属于母公司所有者权益为15.30亿元人民币，较期初增加2475万元，增长1.6%[15] - 未分配利润为9.65亿元人民币，较期初增加1556万元，增长1.6%[15] - 报告期末公司总资产为23.30亿元人民币，与上年度末基本持平[4] - 资产总计为23.30亿元人民币，较期初基本持平[13][15] 股东和股权结构 - 公司普通股股东总数为11,765户[10] - 前十名股东中，钱新栋与凯恩贝拉基金为一致行动人，合计持股2050万股[11] - 公司员工持股计划持有228万股[11] - 公司前10名股东及前10名无限售股东未参与融资融券及转融通业务[11] 非经常性损益 - 第三季度非经常性损益项目中，计入当期损益的政府补助为367.08万元人民币[6] 会计准则适用性 - 公司不适用2025年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表的情况[23]

募集资金支取与使用 - 1次或12个月内累计支取超5000万元且达净额20%，通知保荐人等[5] - 募投项目搁置超1年，重新论证可行性[8] - 超计划期限且投入未达50%，重新论证项目[8] - 自筹资金投入募投项目，6个月内置换[10] - 自筹支付薪酬等，6个月内可置换[10] 资金管理期限 - 现金管理产品期限不超12个月[10] - 暂时补充流动资金单次最长不超12个月[12] 节余资金处理 - 单个项目节余低于100万元或5%，豁免特定程序[13] - 全部完成后节余低于500万元或5%，豁免特定程序[14] - 全部完成后节余占净额10%以上，经股东会审议[14] 监督检查 - 内部审计机构每季度检查资金存放使用情况[20] - 董事会每半年度核查项目进展，编制披露报告[21] - 年度审计时，事务所出具鉴证报告[21] - 保荐人等每半年度现场核查，年度出具专项报告[22] - 董事会在报告中披露保荐人和事务所结论[23] 责任与规定 - 董事和高管确保资金安全，不得擅自改变用途[25] - 擅自改变用途等违规追究责任[25] - 违规责任人受处分，致损失承担法律责任[25] - 办法依法律法规和章程执行，不一致以其他规定为准[27] - 办法“以上”含本数，解释权属董事会，经股东会通过生效[27]

苏州易德龙科技股份有限公司 对外投资管理制度 第一章 总 则 第一条 为规范苏州易德龙科技股份有限公司（以下简称"公司"）的对外投 资行为，防范对外投资风险，加强和保障对外投资安全，提高投资效益，依照《中 华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上海证券交易所股票上市规 则》等法律、法规、规范性文件及《苏州易德龙科技股份有限公司章程》（以下 简称"《公司章程》"）的相关规定，并结合公司的实际情况，制定本制度。 第二条 本制度所称对外投资, 是指公司在境内外进行的下列以盈利或保值 增值为目的的投资行为: 第三条 对外投资应遵循的基本原则：符合国家有关法律、法规、产业政策、 技术政策的规定，符合公司发展战略，合理配置公司资源，促进要素优化组合， 创造良好经济效益。 第四条 根据国家对投资行为管理的有关要求，投资项目需要报政府部门审 批的，应履行必要的报批手续，保证公司各项投资行为的合规合法性。 苏州易德龙科技股份有限公司 对外投资管理制度 第六条 公司应严格按照《公司章程》及公司相关制度规定的权限履行对外 1 （一） 新设立企业的股权投资； （二） 新增投资企业的增资扩股、股权收购投资； （三） 现有投 ...

投资评级与建议 - 首次覆盖给予公司“增持”评级 [2][3][8] - 预计公司2025-2027年EPS分别为1.52元、1.83元、2.26元 [2][8] - 基于2025年10月28日收盘价，对应2025-2027年PE分别为28倍、23倍、19倍 [2][8] 核心观点与战略转型 - 公司正经历由OEM向ODM的战略转型，目标成为全球电子制造服务领导者 [2][7] - 三大转型举措助力公司发展：转向服务行业头部客户、研发团队嵌入客户研发流程、持续推进全球产能布局 [7] - 公司牵头开发PCB轴向电机等新产品，构筑第二增长曲线，实现从制造执行向研发引领的转型 [7][81] 公司基本面与财务表现 - 2024年公司营收21.61亿元，同比增长12.7%；归母净利润1.84亿元，同比增长38.2% [7][20] - 2025年上半年公司归母净利润1.15亿元，同比增长31.1% [7][20] - 公司营收从2020年的12.89亿元增长至2024年的21.61亿元，CAGR为13.79% [20] - 2024年公司毛利率与净利率回升，分别为25.10%和8.66%；2025年上半年进一步提升至26.35%和9.93% [27] - 公司前五大客户收入占比持续提升，从2022年的48.71%增长至2024年的53.06% [53] 行业市场空间与前景 - 2024年全球EMS行业市场规模为6332亿美元，预计2028年达7990亿美元，2024-2028年CAGR约为4.6% [7][39] - 公司下游覆盖工控、通讯、医疗电子、汽车电子、消费电子等多个领域，市场空间广阔 [7][15] - AI服务器市场快速增长，2024年全球服务器市场规模达2164亿美元，同比增长73%，预计2025年维持20%以上增速 [44] 分业务预测与展望 - 工业控制类业务：预计2025-2027年营收增速为30%、22%、20% [85][86] - 通讯类业务：预计2025-2027年营收增速为38%、24%、23%，受益于AI服务器需求增长 [85][86] - 医疗电子与汽车电子类业务：预计2025-2027年营收增速均为5% [85][86] - 消费电子类业务：预计2025-2027年营收增速均为3% [85]