根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民 共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司证券发行注册管理办 法》（以下简称"《注册管理办法》"）等有关法律、法规及规范性文件的规定 以及《中贝通信集团股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定， 中贝通信集团股份有限公司（以下简称"公司"）监事会在全面了解和审核公司 本次向特定对象发行 A 股股票的相关文件后，就本次调整公司 2025 年度向特定 对象发行 A 股股票相关事项发表核查意见如下： 1．经审阅调整后的发行方案，我们认为，本次发行方案调整系根据报告期 末公司总股本对本次发行的股份数量进行调整，符合相关法律、法规及规范性文 件的规定及公司实际情况，有利于本次发行工作的推进。 2．经审阅《中贝通信集团股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股 票预案（修订稿）》，我们认为本次发行预案调整符合公司和全体股东的利益， 不存在损害公司及全体股东特别是中小股东利益的情形。 中贝通信集团股份有限公司监事会 关于调整公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票相关事项的书 面审核意见 3．经审阅《中贝通信集团股份有 ...

| 证券代码：603220 | 证券简称：中贝通信 | 公告编号：2025-036 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113678 | 债券简称：中贝转债 | | 中贝通信集团股份有限公司 第四届董事会第八次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 中贝通信集团股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第八次会议 于2025年5月5日以电话、微信和电子邮件的方式通知各位董事，于2025年5月8 日下午在公司会议室以现场和电话会议方式召开，应参加表决董事9名，实际参 加表决董事9名，会议由董事长李六兵先生主持。公司部分监事、高级管理人员 列席了会议。会议召开符合《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）和《中贝通信集团股份 有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定，会议审议通过如下 决议： 一、审议通过了《关于调整公司<2025年度向特定对象发行A股股票方案> 的议案》 1、议案内容： 为顺利推进公司本次向特定 ...

| 保荐机构名称：国泰海通证券股份有限公司 被保荐公司简称：中贝通信 | | | --- | --- | | 保荐代表人姓名: 左梦祺、刘炯 | 被保荐公司代码: 603220 | 经中国证券监督管理委员会《关于同意中贝通信集团股份有限公司向不特定 对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕1806 号），中贝通 信集团股份有限公司（以下简称"上市公司"、"公司"或"发行人"）向特定 对象发行 517.00 万张可转换公司债券,每张面值人民币 100元,期限 6年,募 集资金总额为人民币 51,700万元,扣除发行费用后,实际募集资金净额为人民 币 50,805.30 万元。本次发行证券已于 2023年 11 月 21 目在上海证券交易所上市。 国泰海通证券股份有限公司(以下简称"保荐机构"或"国泰海通")担任其持 续督导保荐机构，持续督导期间为 2023 年 11 月 21 日至 2024 年 12 月 31 日。 在 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日持续督导期内 (以下简称" 本持续 督导期间"）,保荐机构及保荐代表人按照《证券发行上市保荐业务管理办法》 (以 ...

融资相关 - 公司发行可转换公司债券517.00万张，总额51,700.00万元[1] - 坐扣承销和保荐费用后募集资金为51,003.00万元[1] - 减除新增外部费用并加进项税后，募集资金净额为50,805.30万元[1] - 2023年10月30日，公司用募集资金303,322,200.12元置换自筹资金[12] 公司信息 - 公司注册资本为43,397.2686万元[6] - 证券代码中贝通信为603220.SH，中贝转债为113678.SH[6] 时间节点 - 证券发行时间为2023年10月19日，上市时间为2023年11月21日[6] - 持续督导期为2023年11月21日至2024年12月31日[2] - 2025年3月14日国泰君安换股吸收合并海通证券完成交割[11] - 2024年2月7日，公司发布募集资金投资项目延期至2024年12月31日公告[12] 监管情况 - 2024年1月8日，国泰君安因泰禾集团公司债券受托管理问题被出具警示函[11] - 2024年10月30日，国泰君安因重大资产重组项目财务顾问工作被出具警示函[11] - 2024年2月19日，上海证券交易所对中贝通信等因信息披露问题予以通报批评[11] - 2024年3月26日，湖北证监局对中贝通信等因同一事项出具警示函[11] - 2024年11月4日，湖北证监局对中贝通信因合同披露问题出具警示函[11] - 2024年12月11日，上海证券交易所对中贝通信等因同一事项予以监管警示[12] 保荐相关 - 保荐机构注册地址为中国(上海)自由贸易试验区商城路618号，主要办公地址为上海市静安区南京西路768号[5] - 保荐代表人是左梦祺、刘炯[5] - 保荐机构认为发行人持续督导期内信息披露符合规定[17] - 保荐机构认为公司募集资金存放和使用符合相关文件规定[18]

纪要涉及的公司 中贝通信、金开新能、大烨智能、大和工业 纪要提到的核心观点和论据 业绩表现 - 2024 年营收 29.84 亿元，同比增长 4.28%，净利润 1.45 亿元略有增长；5G 新基建收入 19.68 亿元，同比减少 12.13%，智算业务收入 2.69 亿元，同比增长 3696.16% [3] - 2025 年第一季度营收 5.49 亿元，同比下滑 24.67%，净利润 1800 万元，扣非后净利润下滑约 60%；五金件业务下滑 27.53%，智慧城市项目延迟，新能源业务产能爬坡，财务费用增加 2200 余万元；智算业务收入 1.35 亿元，同比增长 972.79% [2][3][5] 智算业务 - 已投入 30 亿元完成全国智算集群布局，交付运营算力超 15000P，预计受益于高端算力供不应求趋势，将加大对服务器等核心设备投入 [2][3] - 一季度服务器利用率高，因小型集群应用和大模型训练需求增长；计划投入 19 亿定增，11 亿用于集群建设，满足大模型训练和小型客户推理需求 [6] - 合肥自建机房设计高效，每个机柜功耗约 35 千瓦，可容纳三台 GPU 服务器，优于部分第三方改造机房 [6] - 与金开新能合作，其资金支持助推算力租赁业务发展，如与金山云合作项目能顺利推进 [4][15] - 现有优质客户包括金山、捷耀等，与北京万界签订四亿元合同，布局广西东盟信息项目将增加算力需求 [19] 新能源业务 - 与比亚迪合作建设合肥动力电池工厂，采用 2.2 版本生产线，专注商用车重卡动力电池及储能系统，BMS 是核心能力 [8] - 一季度试产后产能爬坡，市场表现乐观，新增客户包括 01 汽车、徐工等，预计未来三年订单量及营收增长 [8] - 合肥工厂二季度收入预计逐步体现，储能业务更明显，全年新能源业务规模可达 10 亿元 [9] 5G 新基建业务 - 国内市场可能继续下滑，2024 年已下降超 10%，2025 年或进一步下降；公司通过海外市场弥补，集中在菲律宾、沙特和南非等国，但资金限制海外业务增长 [11] - 海外市场投资预计全年小幅下降，国内 5G 领域预计下滑超 10%，但运营商在大数据、智算等领域投资增长 [12] - 中国移动集采项目中标结果 1 月公示，合同签署延后，预计 5 月后期逐步恢复正常 [10] 合作与布局 - 与金开新能合作，其负责重资产持有及融资，中贝通信提供供应链、客户导入及后期运营服务，降低资金成本和负债率 [4][13] - 致力于人工智能全能模型应用布局，与蔡恒立院士团队合作开展多智能工房和数字分身研究，预计一到两个季度内落地，应用于制造业、工业和教育领域 [4][22] 定增情况 - 今年定增进展顺利，3 月发布预案，预计 9 月 30 日前完成上交所审核和证监会注册，争取 10 月发行，发行价不低于证监会注册批文后前 20 个交易日均价的 80% [17][18] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 海外高端 SIM 卡获取难度增加，但公司存量充足，通过合规渠道采购，熟悉海外渠道有获取资源优势 [20] - 公司持有大和工业 40%股份，其余由蔡教授及其团队持有，其余股东主要通过平台持股 [24][25]

财报披露 - 公司计划于2025年4月29日披露2025年第一季度报告[2] 议案表决 - 《公司2025年第一季度报告》议案9票赞成、0票反对、0票弃权[3] - 《关于签署融资租赁合同的议案》9票赞成、0票反对、0票弃权[5] 融资计划 - 公司拟与华融金融租赁签融资租赁合同，融资金额不超2.33亿元，期限36个月[5]

公司战略布局 - 中贝通信战略孵化的武汉大公智能科技有限公司正式揭牌成立，重点布局"数字分身+多智能体"技术研发 [3] - 大公智能将运用"多智能体协同"与"通用数字分身"等关键技术，为个人、企业和社会创造共享与增值机会 [4] - 中贝通信负责人表示对大公智能的投入是对人工智能前景的看好，也是企业转型升级的必然选择 [4] 技术发展规划 - 大公智能汇聚了包括蔡恒进教授团队在内的顶尖人才 [4] - 未来三年发展规划：首年聚焦"多智能体工坊"与"数字分身工厂"两大技术路径，在教育、工业、康养等行业进行技术验证 [4] - 逐年推动产品规模化应用，后面着眼国际市场并深化Web3 0分布式价值网络部署 [4] 算力基础设施 - 中贝通信已在全国各地部署1 5万P算力，后面随着更多算力集群建设交付将成为人工智能产业发展的重要底座 [5] - 从智算集群的规模化部署到AI新兴业务的战略性孵化，中贝通信将联合大公智能共同构建智能时代的创新生态体系 [5] 协同效应 - 对大公智能的布局将释放中贝通信在算力基础设施、行业智能化转型、数据价值挖掘及平台化运营等维度的协同效应 [4] - 在共建"一带一路"倡议深入推进下，各业务板块的有机融合将构筑强大的增长飞轮 [4]

收入和利润（同比环比） - 公司第一季度营业收入为5.49亿元人民币，同比下降24.67%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为1881.68万元人民币，同比下降59.49%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1813.99万元人民币，同比下降60.80%[4] - 基本每股收益为0.0433元人民币/股，同比下降59.53%[5] - 加权平均净资产收益率为0.92%，较上年同期减少1.45个百分点[5] - 2025年第一季度营业总收入为5.4948亿元，同比下降24.7%（2024年同期为7.2941亿元）[19] - 2025年第一季度净利润为1696.63万元，同比下降64.5%（2024年同期为4782.54万元）[20] - 归属于母公司股东的净利润为1881.68万元，同比下降59.5%（2024年同期为4645.42万元）[20] - 2025年第一季度基本每股收益为0.0433元/股，同比下降59.5%（2024年同期为0.1070元/股）[21] 成本和费用（同比环比） - 财务费用同比增加2200余万元人民币，影响了当期利润[7] - 2025年第一季度财务费用为3732.49万元，同比增长152.2%（2024年同期为1480.23万元）[20] - 2025年第一季度研发费用为2189.08万元，同比增长9.9%（2024年同期为1992.15万元）[20] - 2025年第一季度信用减值损失为1197.50万元，同比大幅增长（2024年同期为59.40万元）[20] - 支付的各项税费为17,137,712.78元，同比增加57.3%[24] 各条业务线表现 - 智算业务实现收入1.35亿元人民币，同比增长972.79%[7] - 5G新基建业务收入同比下降27.53%，主要因客户集采中标项目合同未签订及设备到货延迟[7] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-9389.26万元人民币，较上年同期的-3.45亿元人民币有所改善[4] - 2025年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为9.0813亿元，同比增长25.4%（2024年同期为7.2429亿元）[23] - 经营活动现金流入小计为933,600,843.03元，同比增加26.3%[24] - 经营活动现金流出小计为1,027,493,418.50元，同比减少5.3%[24] - 经营活动产生的现金流量净额为-93,892,575.47元，同比改善72.8%[24] - 投资活动现金流出小计为200,756,966.41元，同比大幅减少74.8%[24] - 投资活动产生的现金流量净额为-199,657,755.68元，同比改善74.9%[24] - 取得借款收到的现金为823,862,000.00元，同比增加23.0%[25] - 筹资活动产生的现金流量净额为102,059,971.96元，同比减少73.4%[25] - 现金及现金等价物净增加额为-188,591,870.30元，同比改善75.1%[25] - 期末现金及现金等价物余额为550,713,029.69元，同比减少43.4%[25] 资产和负债 - 公司总资产为79.69亿元人民币，较上年度末下降1.47%[5] - 公司货币资金从742,394,781.02元下降至553,284,227.94元，环比减少25.47%[14] - 应收账款从2,086,180,360.54元降至1,930,496,100.24元，降幅7.47%[14] - 短期借款从988,000,000元增至1,111,862,000元，增幅12.54%[15] - 应付账款从1,701,415,570.54元降至1,365,590,411.79元，降幅19.74%[15] - 合同负债从90,523,168.60元激增至228,409,939.25元，增幅152.32%[15] - 长期借款从890,445,017.32元增至925,018,491.21元，增幅3.88%[15] - 公司总资产从8,088,088,584.50元降至7,968,894,999.52元，降幅1.47%[14][15] - 非流动负债合计为20.975亿元，较上年同期减少4.9%（2024年同期为22.055亿元）[16] - 负债合计为58.274亿元，较上年同期减少2.4%（2024年同期为59.706亿元）[16] 股东信息 - 公司控股股东李六兵持股94,598,177股，占比21.7846%，其中质押股份12,510,000股[10][11] - 上海靖戈私募基金持股21,698,783股，占比4.9969%，全部为无限售流通股[10][11] - 梅漫持股21,662,160股，占比4.9885%，与李六兵为夫妻关系[10][11]

融资情况 - 公司拟与华融金租直租融资，金额不超2.33亿元[2][3][6] - 融资期限三年[3][6] - 2025年4月28日董事会审议通过融资议案[3] 其他要点 - 本次交易不构成关联和重大重组，无需股东大会审议[2][3] - 融资提高资产利用率，增当期财务费用，不影响经营[7]

财务表现 - 公司2025年第一季度营业收入5.49亿元，同比下降24.67% [1] - 归属于上市公司股东的净利润1881.68万元，同比下降59.49% [1] - 财务费用同比增加2200余万元 [1] 业务分析 - 5G新基建业务收入同比下降27.53% [1] - 新能源电池产线处于产能爬坡阶段 [1] - 智算业务实现收入1.35亿元，同比增长972.79% [1]