关于回复上海证券交易所《关于上海保隆汽车科技股份有限 公司向不特定对象发行可转换公司债券上市审核委员会会 议意见落实函》的公告 公司收到《落实函》后，会同相关中介机构按照要求提交了相关文件，具体 内容详见公司在上交所网站披露的《关于上海保隆汽车科技股份有限公司向不特 定对象发行可转换公司债券上市审核委员会会议意见落实函的回复报告》等相关 文件。 证券代码：603197 证券简称：保隆科技 公告编号：2024-055 上海保隆汽车科技股份有限公司 公司本次向不特定对象发行可转换公司债券事项尚需获得中国证券监督管 理委员会作出同意注册的决定后方可实施，能否获得中国证券监督管理委员会同 意注册的决定及其时间尚存在不确定性。公司将根据该事项的进展情况及时履行 信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 上海保隆汽车科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 5 月 20 日 收到上海证券交易所（以下简称"上交所"）出具的《关于上海保隆汽车科技股 份有限公司向不特定对象发行可转换 ...

证券代码：603197 证券简称：保隆科技 公告编号：2024-053 上海保隆汽车科技股份有限公司 关于公司为控股子公司提供担保的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 特别风险提示：公司及其控股子公司对外担保总额 313,971.40 万元（不 含本次担保金额），占公司最近一期经审计净资产 106.31%，公司对控股子公司 提供的担保总额为 313,971.40 万元（不含本次担保金额），占公司最近一期经 审计净资产 106.31%，无逾期担保情况。敬请投资者注意相关风险。 一、担保情况概述 （一）担保的基本情况 1、公司全资子公司保隆工贸同上海农村商业银行股份有限公司松江支行（以 下简称"上海农商银行"）开展业务，为保证相应业务的顺利开展，公司与上海 农商银行签署了《保证合同》，公司为保隆工贸提供不超过 1,000.00 万元人民 币的连带责任保证担保。 1 2、公司全资子公司保隆工贸同上海银行股份有限公司闵行支行（以下简称 "上海银行"）开展业务，为保证相应业务的顺利开展，公司与上海银行签 ...

会议主要讨论的核心内容 - 公司正在进一步优化全球化布局,包括在欧洲、东南亚等地区建立制造中心,为中国和美国市场提供支持 [1] - 公司正在观察东南亚市场,考虑是否将其作为出口到美国的基地,同时也在评估当地制造的可行性 [1] - 公司正在解决在不同国家和文化背景下的管理挑战,如何让海外团队融入公司文化,以及如何利用中国的效率优势 [2][3] - 公司正在评估不同地区的产品需求差异,并根据当地的经济发展要求进行单独的生产布局 [4] - 公司正在考虑如何在全球范围内优化零部件产能布局,平衡供应链安全性和规模效应 [5][6] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **提问内容** 如何管理不同国家和文化背景下的海外团队 [2] **回答内容** 1) 尊重当地文化差异,如个人隐私、法律框架等 2) 培养具有跨国管理能力的管理层 3) 大幅授权给当地管理团队,充分利用他们对当地市场的了解 [2][3] 问题2 **提问内容** 作为中国公司在海外市场的竞争优势在哪里 [3] **回答内容** 1) 充分利用中国的效率优势,合理分工,将一些工作放在中国团队完成 2) 将中国的技术和工艺优势输出到海外,提升全球竞争力 [3] 问题3 **提问内容** 公司如何在全球范围内优化零部件产能布局 [4][5][6] **回答内容** 1) 对于一些需要就近生产的大型零部件,需要在不同地区建立生产基地 2) 对于一些无需就近生产的零部件,可以集中生产以发挥规模效应 3) 需要平衡供应链安全性和规模效应,适当分散生产以降低风险 [5][6]

报告公司投资评级 公司首次被评为"增持"评级。[4] 报告的核心观点 1) 公司持续获得新项目定点,空悬与传感器业务未来可期。2024年以来,公司新获得13个定点项目,总金额超67.7亿元。其中,空悬产品定点7个,总金额54.6亿元,占比81%;传感器等定点5个,合计金额7.3亿,占比11%;TPMS全球项目定点1个,合计金额5.78亿,占比8%。[1][2] 2) 传统业务份额提升,新业务快速成长。2023年,公司TPMS、汽车金属管件、气门嘴等传统业务分别实现营收19.11、14.21、7.84亿元,同比增长29%、6%、10%;空气悬架、传感器等新业务分别实现营收7.01亿元、5.31亿元,同比增长175%、45%。[2] 3) 盈利能力短期承压,后续降本增效有望逐步恢复。2023年公司毛利率27.40%,同比下降0.6个百分点;净利率6.47%,同比上升1.71个百分点。2024年Q1公司毛利率29.45%,同比/环比上升1.21/3.27个百分点;净利率4.60%,同比/环比下降3.42/上升2.15个百分点。Q1盈利能力承压主要受股权激励费用、海运费上升等因素影响。展望2024年Q2及全年,随着营收上升,激励费用占比下降,以及公司进一步提升运营管理水平等方式降低其他费用,盈利能力有望得到恢复。[3] 投资建议 1) 短期来看,随着新项目逐步进入量产,公司营收体量有望持续提升,同时伴随公司降本增效措施,盈利能力有望逐步恢复。[4] 2) 中长期来看,在汽车新能源、智能化趋势下,公司凭借空悬与传感器等产品拿下更多客户,同时不断完善在全球多个主要汽车市场的本地化经营能力,有望成长为国际化一流汽车零部件企业。[4] 3) 预计公司2024-2026年营收分别为74.13、94.60和108.92亿元,归母净利润分别为4.48、5.97和6.94亿元,对应EPS分别为2.11、2.82和3.27元,对应PE分别为17、13和11。[4][5]

的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 证券代码：603197 证券简称：保隆科技 公告编号：2024-052 上海保隆汽车科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 7 月 3 日 召开第七届董事会第五次会议及第七届监事会第五次会议，审议通过《关于使用 部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过 1.5 亿元闲 置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自公司董事会审议通过之日起不超过 12 个月。具体内容详见公司 2023 年 7 月 4 日披露于上海证券交易所网站的《上 海保隆汽车科技股份有限公司关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的 公告》（公告编号：2023-058）。 公司于 2024 年 5 月 29 日召开第七届董事会第十四次会议及第七届监事会第 十四次会议，审议通过《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》， 同意公司使用不超过 1.3 亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自公司 董事会审议通过之日起不超过 12 个月。具体内容详见公司 2024 年 5 ...

证券代码：603197 证券简称：保隆科技 公告编号：2024-051 上海保隆汽车科技股份有限公司 关于公司实际控制人部分股票解除质押的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示: 上海保隆汽车科技股份有限公司（以下简称"公司"）实际控制人之一张 祖秋先生持有公司 20,773,630 股无限售条件流通股，占公司总股本的 9.80%。 本次质押解除后，其累计质押股份数量为 4,100,000 股，占其所持有公司股份的 19.74%。 一、本次部分股份解除质押的情况 公司于 2024 年 6 月 11 日接到公司实际控制人之一张祖秋先生的通知，告知 其质押给长江证券股份有限公司的 3,000,000 股无限售条件流通股中的 2,100,000 股办理了解除质押手续，具体情况如下： | 股东名称 | 张祖秋 | | --- | --- | | 本次解质（解冻）股份数量 | 2,100,000 股 | | 占其所持股份比例 | 10.11% | | 占公司总股本比例 | 0.99% | | 解质（解冻）时间 ...

证券代码：603197 证券简称：保隆科技 公告编号：2024-049 上海保隆汽车科技股份有限公司 关于公司为控股子公司提供担保的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 被担保人名称：上海保隆工贸有限公司（以下简称"保隆工贸"）、上 海保隆汽车科技（安徽）有限公司（以下简称"合肥保隆"）为上海保隆汽车科 技股份有限公司（以下简称"公司"）全资子公司，不存在其他关联关系。 公司本次分别为保隆工贸、合肥保隆提供担保金额为人民币 12,000.00 万元、人民币 2,500.00 万元。截止本公告披露日，公司实际为保隆工贸、合肥 保隆提供的担保余额分别为人民币 82,500.00 万元、人民币 33,500.00 万元（不 含本次担保金额）。 特别风险提示：公司及其控股子公司对外担保总额 313,978.35 万元（不 含本次担保金额），占公司最近一期经审计净资产 106.31%，公司对控股子公司 提供的担保总额为 313,978.35 万元（不含本次担保金额），占公司最近一期经 审计净资产 106. ...

证券代码：603197 证券简称：保隆科技 公告编号：2024-046 上海保隆汽车科技股份有限公司 关于调整公司 2021 年限制性股票与股票期权激励计划 股票期权行权价格的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 2024 年 5 月 29 日，上海保隆汽车科技股份有限公司（以下简称"公司"） 召开了第七届董事会第十四次会议、第七届监事会第十四次会议，审议通过了《关 于调整公司 2021 年限制性股票与股票期权激励计划股票期权行权价格的议案》， 同意公司对 2021 年限制性股票与股票期权激励计划（以下简称"本次激励计划"） 的股票期权行权价格进行调整，首次授予的行权价格由 27.62 元/股调整为 26.98 元/股，预留授予的行权价格由 53.74 元/股调整为 53.10 元/股。现将有关事项公 告如下： 一、本次激励计划已履行的相关审批程序及实施情况 1、2021 年 7 月 20 日，公司召开第六届董事会第十一次会议，审议通过了 《关于<上海保隆汽车科技股份有限公司 2021 年限制性股票与股票期权激 ...

上海磐明律师事务所 关于上海保隆汽车科技股份有限公司 调整 2021 年限制性股票与股票期权激励计划首次及预留授予股 票期权行权价格 之 法律意见书 磐明法字(2024)第 SHF2022019-10 号 二〇二四年五月 上海磐明律师事务所 关于上海保隆汽车科技股份有限公司 调整 2021 年限制性股票与股票期权激励计划首次及预留授予股票期 权行权价格之法律意见书 磐明法字(2024)第 SHF2022019-10 号 致：上海保隆汽车科技股份有限公司 上海磐明律师事务所(以下简称"本所")接受上海保隆汽车科技股份有限公司(以下 简称"保隆科技"或"公司")的委托，根据《中华人民共和国公司法》(以下简称《公司法》)、 《中华人民共和国证券法》(以下简称《证券法》)、中国证券监督管理委员会(以下简称 "中国证监会")发布的《上市公司股权激励管理办法》(以下简称《管理办法》)等法律、 行政法规、中国证监会行政规章、规范性文件和《上海保隆汽车科技股份有限公司章程》 (以下简称《公司章程》)及《上海保隆汽车科技股份有限公司 2021 年限制性股票与股票 期权激励计划(草案)》(以下简称《激励计划》)的有关规定，就公司 ...

上海保隆汽车科技股份有限公司监事会 关于公司第七届监事会第十四次会议相关事项的核查意见 根据《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）、《上海证券 交易所股票上市规则》等法律法规、规范性文件以及《公司章程》的规定，上海 保隆汽车科技股份有限公司（以下简称"公司"）监事会对第七届监事会第十四 次会议的相关事项进行了审核，并发表核查意见如下： 一、《关于调整公司 2021 年限制性股票与股票期权激励计划股票期权行权 价格的议案》的核查意见 公司于 2024 年 5 月 17 日召开 2023 年年度股东大会，审议通过《关于公司 2023 年度利润分配预案的议案》。结合公司 2023 年年度现金分红事项，本次激 励计划首次及预留授予的股票期权行权价格的调整符合《管理办法》及本次激励 计划中关于行权价格调整方法的规定，不存在损害公司及全体股东利益的情形。 因此，监事会同意公司对本次激励计划首次及预留授予的股票期权行权价格 进行调整，其中首次授予股票期权的行权价格由 27.62 元/股调整为 26.98 元/ 股，预留授予股票期权的行权价格由 53.74 元/股调整为 53.10 元/股。 二、《关于调整 ...