股票期权注销 - 2024年11月5日同意注销429,809份股票期权[2] - 2021 - 2023年各期激励计划因离职对象注销对应份数期权[9][11] 影响与合规 - 本次注销对财务和经营无实质性影响[13] - 监事会和律所认为注销程序合规[14][15] 计划审议 - 2021 - 2023年各期激励计划经对应年份临时股东大会审议通过[3][4][5][7][8]

股份与资本变动 - 2024年8月26日至9月30日累计行权且完成股份过户登记263,866股[1] - 公司注册资本增加263,866元，由458,001,914元变更为458,265,780元[1][2] - 公司总股本增加263,866股，由458,001,914股变更为458,265,780股[1][2] 章程修订 - 《公司章程》注册资本和股份总数条款对应修订[3] - 《公司章程》首席执行官条款修订[4]

报告公司投资评级 - 报告给予汇顶科技"优于大市"的投资评级 [1] 报告的核心观点 - 公司新产品进展顺利,超声波指纹传感器、屏下光线传感器和NFC控制芯片等新产品已成功导入知名手机品牌客户项目,预计将于下半年规模出货 [6] - 公司完成芯片设计端的声、光、电全领域布局,下游客户从手机逐步拓展至可穿戴、智能家居、汽车等新市场,有望逐步提供基于全产品线的完整芯片解决方案 [7] - 公司基本面受益于行业景气复苏(预计24年毛利率回升)以及新品持续起量,同时公司库存去化效果显著和加强三费管控,预计2024年至2026年EPS分别为1.51、1.69、1.89元 [7] - 给予公司2024年PE估值区间55-60x,对应合理价值区间83.05-90.60元 [7] 财务数据总结 - 2023年公司实现营业收入44.08亿元,同比增长30.3%;实现归母净利润1.65亿元,同比增长122.1% [8] - 预计2024年-2026年公司营业收入分别为52.78亿元、62.49亿元、70.60亿元,净利润分别为6.90亿元、7.75亿元、8.65亿元 [8] - 预计2024年-2026年公司毛利率分别为40.9%、40.7%、40.8% [8] - 预计2024年-2026年公司净资产收益率分别为7.7%、7.8%、7.7% [8] 行业地位及竞争分析 - 与同行业公司圣邦股份、卓胜微、兆易创新相比,公司2024年预测EPS分别为1.51元、0.88元、1.61元、1.69元,估值水平也较为合理 [9] 风险提示 - 新产品开发可能需要大笔研发投入支撑 - 代工厂产能短缺 - 市场竞争加剧 [7]

业绩数据 - 《2024年第三季度报告》期末普通股股东总数更正前为458,265,780[1] - 《2024年第三季度报告》期末普通股股东总数更正后为63,057[1]

营业收入与净利润 - 公司2024年第三季度营业收入为966,598,906.81元，同比下降17.71%[2] - 公司2024年第三季度归属于上市公司股东的净利润为130,884,748.41元，同比下降11.82%[2] - 公司2024年年初至报告期末营业收入为3,222,596,255.55元，同比增长0.82%[2] - 公司2024年年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为448,114,129.63元，同比增长3,499.30%[2] - 2024年第三季度净利润为448,113,575.75元，同比增长12,450,542.06元[18] - 2024年第三季度营业利润为523,196,698.09元，去年同期为-78,856,461.07元[18] 财务指标 - 公司2024年年初至报告期末基本每股收益为0.98元，同比增长3,166.67%[3] - 公司2024年年初至报告期末稀释每股收益为0.97元，同比增长3,133.33%[3] - 公司2024年年初至报告期末加权平均净资产收益率为5.44%，同比增加5.28个百分点[3] - 2024年第三季度基本每股收益为0.98元，去年同期为0.03元[19] 资产与负债 - 公司2024年年初至报告期末总资产为9,891,452,511.92元，同比增长1.69%[3] - 公司2024年年初至报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为8,430,552,399.15元，同比增长4.79%[3] - 流动资产合计为5,768,648,044.06元，相比上期的5,552,805,536.95元有所增加[14] - 非流动资产合计为4,122,804,467.86元，相比上期的4,174,225,442.99元有所减少[14] - 流动负债合计为1,129,981,909.82元，相比上期的1,325,278,352.03元有所减少[15] - 非流动负债合计为330,917,344.44元，相比上期的356,472,033.95元有所减少[15] - 所有者权益合计为8,430,553,257.66元，相比上期的8,045,280,593.96元有所增加[16] 现金流量 - 公司2024年年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为626,960,679.64元，同比下降55.52%[3] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为626,960,679.64元，去年同期为1,409,688,183.60元[20] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-770,514,756.39元，去年同期为-641,503,333.24元[21] - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为-175,193,056.33元，去年同期为-257,308,738.05元[22] - 2024年前三季度现金及现金等价物净增加额为-322,885,723.52元，去年同期为515,647,445.67元[22] - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为3,582,668,467.88元，去年同期为3,379,791,974.65元[20] - 2024年前三季度购买商品、接受劳务支付的现金为1,912,564,490.05元，去年同期为962,563,918.88元[20] - 2024年前三季度收到的税费返还为110,260,046.44元，去年同期为178,287,125.77元[21] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为458,265,780股[8] - 张帆持股数量为206,296,376股，持股比例为45.02%[8] - 香港中央结算有限公司持股数量为18,818,558股，持股比例为4.11%[8] - 汇发国际（香港）有限公司持股数量为13,126,705股，持股比例为2.86%[8] - 朱星火持股数量为11,000,000股，持股比例为2.40%[8] - 全国社保基金五零三组合持股数量为8,500,017股，持股比例为1.85%[8] - 国泰君安证券股份有限公司约定购回式证券交易专用证券账户持股数量为5,000,000股，持股比例为1.09%[8] - 中国农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式指数证券投资基金持股数量为4,920,460股，持股比例为1.07%[8] - 国泰君安证券股份有限公司－国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金持股数量为4,233,834股，持股比例为0.92%[8] - 云南聚为企业管理中心（有限合伙）持股数量为3,578,603股，持股比例为0.78%[8] 营业成本与费用 - 营业总收入为3,222,596,255.55元，相比上期的3,196,419,218.76元有所增加[17] - 营业总成本为2,792,434,115.51元，相比上期的2,960,040,737.79元有所减少[17] - 研发费用为719,380,718.25元，相比上期的785,978,620.11元有所减少[17] - 财务费用为-74,347,793.00元，相比上期的-61,769,577.77元有所减少[17] - 利息费用为9,711,388.46元，相比上期的16,476,426.19元有所减少[17] 公司信息与公告 - 公司负责人：张帆[23] - 主管会计工作负责人：郭峰伟[23] - 会计机构负责人：陈云刚[23] - 2024年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表[23] - 不适用调整首次执行当年年初的财务报表[23] - 特此公告[23] - 深圳市汇顶科技股份有限公司董事会发布日期：2024年10月23日[23]

报告公司投资评级 - 首次覆盖,给予"买入"评级 [1] 报告的核心观点 公司业绩情况 - 2024H1公司实现营收22.56亿元,同比增长11.58%,实现归母净利润3.17亿元,同比扭亏为盈 [1] - 终端客户需求较好带动营收利润双增长,成本优化综合毛利率恢复成长 [1] - 2024H1公司实现销售毛利率42.05%,同比提升0.65个百分点,综合毛利率水平恢复成长 [1] - 持续加强内部管理,研发效率显著提升,销售费用、管理费用、研发费用合计金额同比减少8,097万元,同比下降10.6% [1] 新产品进展情况 - 超声波指纹传感器在vivo和iQOO旗舰机上实现商用量产,已成功导入更多知名手机品牌客户项目,预计四季度迎来大规模商用 [1] - 新一代屏下光线传感器和NFC控制芯片已成功导入知名手机品牌客户项目,预计将于下半年规模出货 [1] - 电化学模拟前端(AFE)解决方案、车规级低功耗蓝牙SoC产品,目前正积极推进客户导入工作 [1] - 中大功率音频产品、用于CGM产品的低功耗蓝牙SoC等新产品均在持续开发中 [1] 客户拓展情况 - 公司积极拓展客户资源,凭借高品质、差异化价值的丰富产品组合及服务,持续拓展与更多智能终端头部客户的合作广度与深度 [1] - 指纹、触控、主动笔、音频、屏下光线传感器、NFC/eSE芯片等手机应用产品,已与越来越多手机品牌客户达成合作,推动公司在智能手机终端的单机价值逐渐提升 [1] - 在PC、平板等终端市场,公司拥有电容指纹、触控、Touchpad、主动笔、音频、屏下光线传感器等多元化产品,该领域已成为公司第二大收入来源 [1] - 在智能可穿戴设备等IoT及工业领域,公司可提供健康传感器、低功耗蓝牙SoC、屏下光线传感器、触控、音频等产品,应用场景丰富 [1] 财务数据总结 - 预计公司2024-26年分别实现营收50.33、60.34、69.54亿元,实现归母净利润7.13、8.20、9.56亿元 [2] - 对应PE为58.74、51.08、43.82x [2] - 2024-26年毛利率分别为41.53%、42.34%、43.09% [3] - 2024-26年销售净利率分别为14.17%、13.59%、13.75% [3] - 2024-26年ROE分别为8.06%、8.49%、9.00% [3] - 2024-26年ROA分别为6.77%、7.16%、7.67% [3]

业绩说明会信息 - 2024年第三季度业绩说明会于10月30日11:00 - 12:00举行[2][4] - 召开地点为上证路演中心，方式为网络文字互动[2][4] - 投资者可在10月23日至29日16:00前预征集提问[2][6] 人员与报告信息 - 参加人员包括董事长兼首席执行官张帆等[5] - 联系人是投资者关系部，电话0755 - 36381882，邮箱ir@goodix.com[7] - 2024年第三季度报告于10月25日发布[2]

股价情况 - 2024年10月8 - 9日公司股票连续两日收盘涨幅偏离值累计超20%，属异常波动[2][4][10] 经营信息 - 公司生产经营正常，日常及外部环境无重大变化[5] 信息披露 - 截至公告披露日，公司等无应披露未披露重大信息[2][6] 交易情况 - 异常波动期间控股股东等无买卖公司股票情况[9] 风险提醒 - 主营业务和基本面未变，提醒投资者注意交易风险[10]

信息披露 - 控股股东、实际控制人无影响股价异常波动重大事宜[1] - 无应披露未披露重大信息如重大资产重组[1] - 控股股东、实际控制人将依法履行信息披露义务[1]

股票期权激励计划行权情况 - 2024年7 - 9月，2022年第一期第二个行权期行权并过户登记0股，占比0%[1] - 2024年8 - 9月，2023年第一期第一个行权期行权并过户登记263,866股，占比6.71%[2] 股票期权激励计划授予与调整 - 2022年4月向515名对象授予3,935,812份，行权价74.57元/份[6] - 2023年8月向1,143名对象授予19,606,675份，行权价55.95元/份[21] - 2024年5月，2022年和2023年计划行权价分别调整为74.17和55.77元/份[12][23] 股票期权注销情况 - 2022 - 2024年多次注销部分激励对象持有的股票期权[8][12][13][23][24] 股份变动情况 - 变动后有限售条件股份为0股，无限售为458,265,780股，总股本为458,265,780股[33] 资金募集与用途 - 截至2024年9月30日，累计过户263,866股，募集资金14,715,806.82元[34] - 募集资金用于补充公司流动资金[35]