上市情况 - 公司2023年11月7日首次公开发行A股2700万股，发行后总股本1.08亿股[1] 股份结构 - 首次发行后有限售股8154.2274万股占75.50%，无限售股2645.7726万股占24.50%[1] - 核查意见出具日，无限售股3322.08万股占30.76%，限售股7477.92万股占69.24%[2][4] 限售股变动 - 网下限售股54.2274万股于2024年5月7日上市流通[1] - 刘正伟和张华勇466.56万股限售股本次上市流通[2][9] - 本次限售股上市后，限售股7011.36万股，无限售股3788.64万股[12]

证券代码：603062 证券简称：麦加芯彩 公告编号：2025-026 特此公告。 麦加芯彩新材料科技（上海）股份有限公司董事会 麦加芯彩新材料科技（上海）股份有限公司 关于使用部分闲置募集资金进行现金管理赎回的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 麦加芯彩新材料科技（上海）股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024年10月25日召开第二届董事会第八次会议、第二届监事会第七次会议，审 议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理及以协定存款方式存放募 集资金余额的议案》。公司监事会和保荐机构瑞银证券有限责任公司（以下简 称"保荐机构"）对上述事项发表了明确的同意意见。 在确保募集资金项目按计划实施的前提下，公司及子公司拟使用额度不 超过人民币8.8亿元（含本数）的闲置募集资金进行现金管理，采取长短期结 合的方式，购买符合《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和 使用的监管要求（2022年修订）》第八条规定的结构性存款、大额存单等安全 性高、流动性好的保本型产品。使用期限自公司本 ...

担保情况 - 本次为南通麦加担保2.0亿元，截至披露日担保余额6.1亿元[2] - 年度预计为南通麦加担保额度13.5亿元，本次后可用额度11.5亿元[7] - 公司同意为子公司提供不超18亿元担保额度，为南通麦加不超13.5亿元[7] - 担保期限自2025年4月17日至2026年4月3日[3] 子公司数据 - 南通麦加注册资本20572.759024万元[8] - 2024年末南通麦加资产1435046677.96元，负债1140443376.2元等[12] 其他 - 公司及子公司对外担保余额占2024年末经审计净资产29.61%[14] - 公司无逾期和涉诉对外担保[14]

行业与公司 - 公司主营集装箱涂料和风电涂料，其中集装箱涂料占据主导地位，风电涂料具有龙头地位但增速较慢[1] - 公司业务多元化布局，包括集装箱涂料、风电涂料、船舶涂料等[1][9] - 公司正在拓展海外市场，已设立香港子公司覆盖亚太地区，并计划在欧洲设立子公司辐射欧洲、非洲、南美业务[5] 核心观点与论据 业绩与营收 - 2024年集装箱涂料需求释放带动公司营收大幅增长，集装箱涂料订单同比大增200%，营收占比从50%提升至80%[2] - 风电涂料销量增速仅为个位数，且价格同比下滑，2023年同比承压，但季度价格呈现回升趋势[2][3] - 集装箱涂料价格从2024年Q1的1.48万元/吨逐步修复至Q4的1.56万元/吨，Q3和Q4价格基本持平[3] - 风电涂料价格在2024年Q2跌至最低2.93万元/吨，Q3和Q4分别回升至2.96万元/吨和2.98万元/吨，毛利率维持在37%左右[3] 市场与客户 - 2024年公司集装箱涂料市占率超过25%，并突破两大国际客户[4] - 船舶涂料有望在2024年下半年实现订单从零到一的突破，对估值提升有积极影响[1][8] 产能与扩张 - 公司产能从2024年初的9万吨提升至年底的23.6万吨，实现成倍增长[6] - 南通新增4.6万吨产能，进一步支持业务发展[6] 财务与分红 - 2024年现金流改善明显，分红政策有所优化[6] 其他重要内容 短期与中长期发展 - 短期看点：风电涂料需求释放带动营收增长，利润占比提升（风电涂料毛利率远高于其他业务）[7] - 中长期看点：公司从2023年上市以来经历周期底部，未来将围绕主业多元化布局，创造多个业绩支撑点[9][10] - 多元化业务具备技术或客户端协同性，并非完全无关[10] 风险与挑战 - 风电涂料行业需求放缓，价格压力仍存[3] - 公司业绩受集装箱和风电涂料周期波动影响较大[9] 数据引用 - 集装箱涂料价格：Q1 1.48万元/吨 → Q4 1.56万元/吨[3] - 风电涂料价格：Q2 2.93万元/吨 → Q4 2.98万元/吨[3] - 风电涂料毛利率：37%[3] - 集装箱涂料营收占比：50% → 80%[2] - 产能增长：9万吨 → 23.6万吨[6]

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为157人[3] - 出席会议股东持有表决权股份总数为76,237,755股[3] - 出席会议股东持有表决权股份数占公司有表决权股份总数的71.9817%[3] - 公司有表决权股份总数为105,912,660股[3] 议案表决情况 - 2024年度董事会工作报告同意票数76,221,152，比例99.9782%[8] - 2024年度监事会工作报告同意票数76,221,152，比例99.9782%[10] - 2024年度财务决算报告同意票数76,221,052，比例99.9780%[11] - 2024年年度利润分配方案同意票数76,222,352，比例99.9797%[12] - 申请综合授信额度及对外担保议案同意票数76,216,452，比例99.9720%[12] - 续聘会计师事务所议案同意票数76,221,552，比例99.9787%[13]

会议安排 - 2025年3月21日董事会通过召开2024年年度股东大会议案[4] - 2025年3月25日公告召开股东大会通知[4] - 2025年4月15日14:15股东大会在上海召开[6] - 2025年4月15日进行网络投票[8] 参会情况 - 现场2名股东代表1,014,500股，占比0.9579%[9] - 网络155名股东代表75,223,255股，占比71.0239%[9] - 合计157名股东代表76,237,755股，占比71.9817%[9] 议案表决 - 《关于申请综合授信额度及对外担保的议案》特别表决通过[20] - 其余9项议案过半数通过[13][14][16][17][18][19][21][22][24] 其他事项 - 独立董事在股东大会上述职[25]

纪要涉及的公司 麦加芯彩新材料科技上海股份有限公司[1][2][3] 纪要提到的核心观点和论据 - **业绩表现**：2024 年产量、销量和营收创历史新高，营业收入 21.4 亿元，同比增长 87.56%；归母净利润 2.1 亿元，同比增长 26.3%；经营活动现金流 1.98 亿元，净利润现金含量 94.12%；涂料产量和销量分别为 12.78 万吨和 12.52 万吨，增长 144.74%和 147.72%；分季度营收环比增长分别为 51%、39%和 17%，净利润逐季提升[3] - **集装箱涂料业务**：2024 年销量和收入破纪录，销量 11.14 万吨，同比增长 212.96%；收入 17.26 亿元，同比增长 195.54%；产品价格回暖，盈利能力回升；进入 TIL 和 ONE 合格供应商名录，覆盖全球前十集装箱航运和租赁公司 90%[4] - **风电涂料业务**：2024 年销量 1.28 万吨，双位数增长；进入德国 Nordex 供应链；产品应用于多项高难度项目；预计 2025 年风电行业机遇良好[5] - **新兴业务进展**：2024 年启动船舶涂料在中国、美国、挪威船级社认证，成立销售中心；收购光伏玻璃涂层知识产权，推出单层高透 T88 产品；推进海工涂料、海上塔筒等项目；布局海上平台等多领域[6] - **研发创新及专利**：2024 年研发投入近 6000 万元，同比增长 14.58%；新增专利 13 项，总数达 100 项，发明专利 36 项；获上海市专利工作示范单位优秀评级[7] - **国际化及海外市场拓展**：2024 年境外销售额 4433 万元，同比增加超 200%；为中材科技巴西工厂提供涂料支持；成为德国 Intexa 指定供应商；设立香港子公司，计划设欧洲子公司；实施人才国际化战略[8] - **ESG 建设及可持续发展**：2024 年获中国制协 ESG 管理体系认证、DEI 雇主大奖；9 款产品获绿色产品认证；参与编制国内首份 EPD 标准；获中国集装箱行业协会绿色技术优秀项目奖和 ISO 人力资源管理多元化包容性认证[9] - **股份回购与分红**：2024 年完成 7000 万元股份回购计划，占股本 1.93%，用于员工股权激励；中期每股分红 0.56 元，年度每股分红 1.08 元，全年累计每股 1.64 元，总额 1.74 亿元，占去年利润比例 82%[10] 其他重要但是可能被忽略的内容 无

报告公司投资评级 - 维持“买入”的投资评级 [4][31] 报告的核心观点 - 麦加芯彩2024年年报显示营收和利润双增，集装箱涂料销量高增贡献主要增量，风电涂料海外市场及海上风电有突破，新兴业务稳步推进，预计2025 - 2027年归母净利润增长，维持“买入”评级 [1][4][11] 各部分总结 事件 - 麦加芯彩2024年实现营业收入21.39亿元，同比增长87.56%；营业利润2.47亿元，同比增长26.46%；归母净利润2.11亿元，同比增长26.30%；基本每股收益1.97元；第四季度营收7.45亿元，同比增长102.38%、环比增长17.12%；归母净利润0.71亿元，同比增长507.81%、环比增长7.26%；2024年度拟现金分红1.74亿元，现金分红比例82.43% [1][11] 点评 - 2024年营收增加9.98亿元，因集装箱行业景气回升使产品销量增加；集装箱、风电叶片、其他工业涂料营收分别为17.26、3.93、0.18亿元，同比变动+11.42、 - 1.17、 - 0.27亿元；毛利润4.43亿元，同比增加0.97亿元；综合毛利率20.7%，yoy - 9.6pcts [2][12] 业务情况 集装箱涂料 - 2024年销量达11.14万吨，同比增长213.0%，销售价格逐季回暖；全球前十集装箱航运和租赁公司覆盖率提升，进入TIL和ONE合格供应商名录 [3][16] 风电涂料 - 2024年我国风电装机容量79.82GW，同比增加6%，公司销量1.28万吨，同比增长3.3%，产品价格降25.5%至3.07万元/吨；进入NORDEX供应链，产品应用于多个高难度项目；预计2025年风电项目交付带动产品销量提升 [17][18] 产能与费用 - 2024年涂料产能12万吨，上海和南通工厂产能利用率105%、104%，2025年底有望增至23.4万吨；南通麦加24年营收18.67亿元，同比增长157%；净利润3609万元，同比增长76% [22] - 2024年期间费用1.79亿元，同比增加0.31亿元；期间费用率8.4%，yoy - 4.6pcts；销售/管理/研发/财务费用分别为0.75/0.49/0.59/0.04亿元，同比变动+0.2/+0.04/+0.08/ - 0.03亿元 [3][23] 新兴业务 - 2025年巩固集装箱和风电涂料业务，加速船舶、光伏等领域推进 [28] - 2024年下半年收购科思创纳米级光伏玻璃涂层资产，2025年有望主要客户批量销售 [29] - 船舶涂料启动三家船级社认证，已取得挪威船级社防污漆证书，有助于开拓市场 [30] 盈利预测与估值 - 预计公司2025 - 2027年归母净利润分别为2.6/3.2/3.9亿元（2025、2026年前值为2.6/3.2亿元） [4][31]

文章核心观点 麦加芯彩收到瑞银证券变更首次公开发行股票持续督导保荐代表人的函，原保荐代表人罗勇因工作变动不再担任，顾承宗接替，变更后保荐代表人为顾承宗和宫乾 [1] 保荐代表人变更情况 - 原保荐代表人罗勇因工作变动不再担任本项目保荐代表人 [1] - 瑞银证券委派顾承宗接替罗勇继续履行持续督导职责 [1] - 变更后本项目保荐代表人为顾承宗和宫乾 [1] 顾承宗先生简历 - 顾承宗为保荐代表人，现任瑞银证券全球投资银行部执行董事，有上海交通大学国际贸易学硕士学位及经济学学士学位，是注册金融分析师（CFA）三级候选人 [2] - 顾承宗曾参与麦加芯彩15.68亿元A股IPO、前沿生物18.44亿元A股IPO、春秋航空18.16亿元A股IPO等境内股权融资项目，还参与多家企业债券融资及境外股权融资项目 [2] 其他信息 - 公司董事会对罗勇在持续督导期间工作表示感谢 [1] - 备查文件为瑞银证券《关于变更麦加芯彩新材料科技（上海）股份有限公司首次公开发行股票持续督导保荐代表人的函》 [3]

公司上市与督导 - 公司2023年度首次公开发行A股股票，法定持续督导期限至2025年12月31日[1] 保荐代表人变更 - 原保荐代表人罗勇因工作变动不再担任，顾承宗接替[1] - 变更后保荐代表人为顾承宗、宫乾[1] 顾承宗项目经验 - 顾承宗参与麦加芯彩15.68亿元等多个项目[5] 公告时间 - 公告发布时间为2025年4月12日[4]