收入和利润（同比环比） - 营业收入7.29亿元人民币，同比下降9.80%[6] - 归属于上市公司股东的净利润为-2221万元人民币，同比下降136.54%[6] - 加权平均净资产收益率为-2.59%[8] - 基本每股收益为-0.1602元/股，同比下降130.81%[8] - 1-9月营业总收入7.285亿元，较上年同期8.077亿元下降9.8%[26] - 公司第三季度营业利润亏损2102.88万元，同比下降214.8%[27] - 公司前三季度营业利润亏损2258.22万元，同比大幅下降131.3%[27] - 第三季度净利润亏损1802.16万元，同比下降218.0%[27] - 前三季度净利润亏损2042.50万元，同比下降133.6%[27] - 第三季度归属于母公司所有者净利润亏损1662.09万元[27] - 前三季度基本每股收益-0.1602元/股，同比下降208.4%[28] - 前三季度营业收入6.49亿元，同比下降11.7%[31] - 母公司前三季度净利润亏损2711.17万元，同比下降170.2%[32] 成本和费用（同比环比） - 1-9月营业成本5.597亿元，较上年同期5.655亿元下降1.0%[26] - 1-9月研发费用4112万元，较上年同期3589万元增长14.6%[26] - 1-9月财务费用953万元，较上年同期259万元增长267.8%[26] - 前三季度营业成本5.23亿元，同比下降3.4%[31] - 前三季度研发费用3392.84万元，同比增长10.6%[31] - 财务费用增至952.9万元，同比增长267.57%，主要因银行借款规模扩大导致利息费用增加[15] 资产和负债变化 - 总资产20.84亿元人民币，较上年度末增长38.13%[6] - 归属于上市公司股东的净资产8.42亿元人民币，较上年度末下降3.90%[6] - 存货2.58亿元人民币，较年初增长76.31%[14] - 在建工程8719万元人民币，较年初增长5528.26%[14] - 商誉1.27亿元人民币，系非同一控制下企业合并形成[14] - 递延所得税资产增加至1438.3万元，同比增长33.93%，主要因计提资产减值损失增加[15] - 预收款项增至1956.6万元，同比增长47.17%，主要因预收账款增加[15] - 应付职工薪酬降至604.2万元，同比减少39.57%，主要因发放上年度奖金[15] - 应交税费降至402.7万元，同比减少63.74%，主要因应交税费减少[15] - 其他应付款激增至1.96亿元，同比增长235.68%，主要因应付股权收购款增加[15] - 货币资金降至1.53亿元，较年初减少28.93%[19] - 应收账款增至9.3亿元，较年初增长22.92%[19] - 货币资金从年初的2.007亿元减少至8872万元，降幅55.8%[23] - 应收账款从年初的6.736亿元增加至7.643亿元，增长13.5%[23] - 存货从年初的8854万元增加至1.308亿元，增长47.7%[23] - 长期股权投资从年初的1924万元大幅增加至3.359亿元，增长1646%[23] - 短期借款期末余额为2.04亿元[23] - 应付票据及应付账款从年初的5.235亿元增加至5.91亿元，增长12.9%[24] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-2.31亿元人民币[6] - 投资活动现金流量净额流出2.44亿元，同比扩大149.46%，主要因对外收购及子公司厂房设备投资增加[15] - 筹资活动现金流量净额流入4.01亿元，同比增长99.83%，主要因银行借款规模增加[16] - 销售商品提供劳务收到现金8.28亿元，同比增长16.5%[35] - 经营活动现金流量净额-2.31亿元，同比扩大2.9%[35] - 投资活动现金流出3.75亿元，其中购建长期资产支付2.21亿元[36] - 筹资活动现金流入5.95亿元，其中借款收到3.8亿元[36] - 期末现金及现金等价物余额1.04亿元，较期初下降41.8%[36] - 母公司销售商品收到现金6.86亿元，同比基本持平[38] - 母公司经营活动现金流净额-0.63亿元，同比改善75.7%[38] - 母公司投资支付现金2.92亿元，同比增长143%[38] - 母公司取得借款3.23亿元，同比增长976%[38] - 母公司期末现金余额0.39亿元，较期初下降76%[39]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为2.69亿元人民币，同比下降5.27%[7] - 归属于上市公司股东的净利润为832.56万元人民币，同比下降69.28%[7] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为758.96万元人民币，同比下降71.87%[7] - 营业总收入本期金额为2.691亿元，同比下降5%[26] - 净利润本期金额为832.56万元，同比下降69%[27] - 营业收入同比下降3.9%至2.617亿元，上期为2.724亿元[30] - 营业利润同比大幅下降82.5%至439万元，上期为2513万元[30] - 净利润同比下降76.5%至497万元，上期为2117万元[32] 成本和费用（同比环比） - 销售费用同比增长17.0%至2613万元[30] - 管理费用同比增长13.6%至1781万元[30] - 购买商品接受劳务支付现金2.643亿元，同比增长8.3%[35] 资产和负债变化 - 货币资金减少41.51%至1.26亿元，主要因对外支付投资款及货款增加[14] - 其他流动资产大幅下降98.17%至158万元，因理财产品购买减少[14] - 其他非流动资产激增30085.42%至7000万元，系支付股权收购款未达合并时点[14] - 在建工程增长1852.22%至3024万元，因三期厂房附属工程施工[14] - 应收账款增长16.28%至8.57亿元[18] - 存货下降15.28%至1.24亿元[18] - 应付票据增长50.01%至7370万元，因银行承兑形式支付货款增加[14] - 货币资金期末余额为1.125亿元，较年初减少44%[22] - 应收账款期末余额为7.895亿元，较年初增长17%[22] - 存货期末余额为5593万元，较年初减少37%[23] - 在建工程期末余额为3024万元，较年初增长1852%[23] - 短期借款期末余额为3000万元，年初为零[23] - 应付账款期末余额为4.267亿元，较年初减少10%[23] - 资产总计期末余额为13.932亿元，较年初增长1%[23] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.30亿元人民币，同比恶化19.8%[7] - 投资活动现金流量净额转负为-923万元，同比下降164.61%，因对外投资增加[15] - 经营活动现金流净流出1.299亿元，同比扩大19.8%[34][35] - 期末现金及现金等价物余额为8748万元，较期初下降51.0%[36] - 投资活动现金流净流出923万元，同比由正转负[35] - 投资活动现金流入小计为1.305亿元，同比增加527.2%[38] - 投资活动现金流出小计为1.389亿元，同比增加2567.8%[38] - 投资活动产生的现金流量净额为-840.65万元，同比减少153.8%[38] - 筹资活动现金流入小计为3000万元，同比无变化[38] - 筹资活动现金流出小计为50万元，同比减少99.2%[38] - 筹资活动产生的现金流量净额为2950万元，同比转正增长192.6%[38] - 现金及现金等价物净增加额为-8958.31万元，同比减少27.1%[38] - 期末现金及现金等价物余额为7411.4万元，同比减少38.1%[38] - 购建固定资产等长期资产支付现金1392.63万元，同比增加167.4%[38] - 投资支付现金1.25亿元，上年同期无此项支出[38] 股东权益和收益指标 - 加权平均净资产收益率为0.95%，同比下降4.78个百分点[7] - 基本每股收益为0.0612元/股，同比下降76.97%[7] - 基本每股收益本期为0.0612元/股，同比下降77%[28] - 基本每股收益同比下降82.4%至0.0365元/股[32] 其他财务数据 - 总资产为15.29亿元人民币，较上年度末增长1.36%[7] - 归属于上市公司股东的净资产为8.84亿元人民币，较上年度末增长0.95%[7] - 非经常性损益项目中政府补助为30.87万元人民币[9] - 股东总数为17,546户[12]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为5.017亿元人民币，同比下降8.08%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为-558.89万元人民币，同比下降112.28%[22] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-642.86万元人民币，同比下降115.97%[22] - 基本每股收益为-0.0403元/股，同比下降109.53%[23] - 稀释每股收益为-0.0403元/股，同比下降109.53%[23] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为-0.0464元/股，同比下降112.41%[23] - 加权平均净资产收益率为-0.64%，同比下降9.08个百分点[23] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为-0.74%，同比下降8.21个百分点[23] - 营业收入为5.02亿元，同比下降8.08%[38] - 归属于上市公司股东的净利润为-558.89万元，同比下降112.28%[36] - 营业总收入同比下降8.1%至5.02亿元（上期5.46亿元）[103] - 营业利润转亏为-155.3万元（上期盈利4799万元）[103] - 净利润转亏为-240.3万元（上期盈利4551万元）[104] - 母公司净利润转亏为-1462万元（上期盈利3136万元）[107] - 基本每股收益转负为-0.0403元/股（上期0.4227元/股）[104] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为3.79亿元，同比微增0.29%[38] - 财务费用为547.71万元，同比大幅增长141.87%[38] - 销售费用为5581.45万元，同比增长3.53%[38] - 管理费用为5403.22万元，同比增长13.91%[38] - 营业成本微增0.3%至3.79亿元（上期3.78亿元）[103] - 销售费用同比增长3.5%至5581万元（上期5391万元）[103] - 管理费用同比增长13.9%至5403万元（上期4743万元）[103] - 财务费用激增142%至547.7万元（上期226.4万元）[103] - 资产减值损失下降51.1%至505.5万元（上期1034万元）[103] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.981亿元人民币[22] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.98亿元[38] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.91亿元[38] - 筹资活动产生的现金流量净额为2.91亿元，同比增长6.72%[38] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比增长26.4%，从4.74亿元增至5.99亿元[109] - 经营活动产生的现金流量净额为负1.98亿元，较上期的负1.66亿元恶化19.5%[109] - 投资活动现金流出大幅增加至3.21亿元，主要由于购建长期资产支付1.67亿元及取得子公司支付9864万元[109][110] - 筹资活动现金流入3.19亿元，其中取得借款1.74亿元，吸收投资4500万元[110] - 期末现金及现金等价物余额为8088万元，较期初1.78亿元下降54.6%[110] - 母公司经营活动现金流量净额负1.27亿元，较合并报表表现更差[112] - 支付给职工的现金下降8.2%，从7577万元降至6956万元[109] - 收到的税费返还441万元，上期无此项收入[109] - 投资活动产生的现金流量净额负1.91亿元，主要因投资支付5500万元[109][110] - 汇率变动对现金的影响为正值25.6万元[110] 资产和负债变化 - 总资产为19.504亿元人民币，较上年度末增长29.29%[22] - 货币资金减少38.81%至131,727,721.14元，占总资产比例从14.27%降至6.75%，主要因对外投资付款增加[43] - 存货增长63.31%至239,026,145.68元，占总资产比例从9.70%升至12.26%，主要因分期收款业务未实现销售[43] - 投资性房地产大幅增长165.76%至59,032,386.33元，占总资产比例从1.47%升至3.03%，主要因对外出租房屋增加[43] - 在建工程激增3,116.59%至49,831,772.68元，占总资产比例从0.10%升至2.55%，主要因新设子公司在建工程增加[43] - 短期借款新增186,000,000元，占总资产9.54%，主要因银行借款增加[44] - 应付票据增长170.74%至133,013,771.62元，占总资产比例从3.26%升至6.82%，主要因以票据形式付款增加[44] - 其他应付款激增214.14%至183,402,516.29元，占总资产比例从3.87%升至9.40%，主要因应付股权收购款增加[44] - 货币资金期末余额为1.317亿元人民币，较期初2.153亿元减少38.8%[97] - 应收账款期末余额为8.981亿元人民币，较期初7.372亿元增长21.8%[97] - 存货期末余额为2.39亿元人民币，较期初1.464亿元增长63.2%[97] - 投资性房地产期末余额为5903.24万元，较期初2221.28万元增长165.6%[97] - 在建工程期末余额为4983.18万元，较期初154.92万元激增3115%[97] - 无形资产期末余额为1.109亿元，较期初6182.1万元增长79.4%[97] - 应收票据期末余额为1098.62万元，较期初1959.89万元减少44%[97] - 公司总资产从期初150.86亿元增长至期末195.04亿元，增幅29.3%[98][99] - 货币资金从期初2.01亿元减少至期末0.87亿元，降幅56.8%[100] - 应收账款从期初6.74亿元增长至期末7.50亿元，增幅11.3%[100] - 存货从期初0.89亿元增长至期末1.34亿元，增幅51.8%[100] - 短期借款期末余额1.86亿元[98] - 应付账款从期初4.88亿元降至期末4.59亿元，降幅5.9%[98] - 流动负债从期初6.30亿元增长至期末9.96亿元，增幅58.1%[98] 所有者权益和资本结构 - 归属于母公司所有者权益从期初8.76亿元降至期末8.58亿元，降幅2.1%[99] - 未分配利润从期初2.53亿元降至期末2.25亿元，降幅11.1%[99] - 母公司长期股权投资从期初0.19亿元大幅增长至期末2.50亿元，增幅1200%[100] - 公司期初所有者权益合计为8.759亿元，期末增至9.486亿元，增长8.3%[116][117] - 资本公积从5.141亿元增至5.240亿元，增长1.9%[116][117] - 未分配利润从2.529亿元降至2.251亿元，下降11.0%[116][117] - 少数股东权益从0元增至0.901亿元[116][117] - 本期综合收益总额为422万元[116] - 股东投入普通股资本0.45亿元[116] - 其他权益工具投入资本0.351亿元[116] - 利润分配对股东分配0.222亿元[116] - 专项储备新增36.48万元[116] - 上期同期所有者权益增长3.857亿元[118] - 母公司期末所有者权益总额为7.31亿元人民币[120][121] - 母公司未分配利润同比下降25.5%至1.08亿元人民币[120][121] - 综合收益总额亏损1462万元人民币[120] - 向股东分配利润2218.7万元人民币[121] - 股本总额1.39亿元人民币保持不变[120][121] - 资本公积保持5.14亿元人民币[120][121] - 库存股保持4790万元人民币[120][121] - 盈余公积保持1819万元人民币[120][121] - 限售股份数量从104,670,000股减少至37,641,428股，降幅为64.0%[75][77] - 无限售股份数量从34,000,000股增加至101,028,572股，增幅为197.1%[75][77] - 总股本数量保持138,670,000股不变[76] - 限售股份占比从75.48%下降至27.14%[75] - 无限售股份占比从24.52%上升至72.86%[75] - 上海金融发展投资基金等12名股东解除限售67,028,572股[77] - 胥爱民持有34,971,428股限售股，占比25.22%[79][82] - 上海金融发展投资基金持有16,558,441股，占比11.94%[82] - 王晓甫持有11,127,273股，占比8.02%[82] - 报告期末普通股股东总数为18,124户[80] - 前十名股东中上海金融发展投资基金持股数量最高，达1655.84万股[83] - 董事胥爱民持有有限售条件股份数量最多，为3497.14万股[84][90] - 限制性股票激励计划涉及姜汉斌等9名股东，合计持股数量为50万股[84][85] 子公司和业务表现 - 子公司华脉光缆营业收入达167,760,000元，总资产168,033,400元[48] - 子公司江苏道康净资产107,686,300元，总资产159,358,300元[48] - 公司正在履行的重大销售框架合同包括与中国电信、中国移动、中国联通和中国铁塔的20项协议，涵盖固网配套架体、美化天线、无源器件等产品[66][67] - 公司签订5笔重大采购合同，单笔金额均超1000万元人民币，总采购额约9835.33万元人民币[68] - 采购合同具体金额：刀片服务器2862.55万元[68]、后端传输设备1130.48万元[68]、LED大屏2274.51万元[68]、音频处理器1284.93万元[68]、扩声音响2285.86万元[68] 非经常性损益和特殊项目 - 非经常性损益总额为83.96万元，其中政府补助81.12万元[25] - 50,848,737.21元货币资金受限，原因为承兑及保函保证金[46] - 高新技术企业资格有效期至2018年，享受15%企业所得税优惠税率[51] - 部分募投项目未达到预测投入的50%，包括光通信无源器件扩产项目、智能ODN扩产项目、无线基站设备用微波无源器件扩产项目[52] - 公司因合同纠纷提起诉讼，要求被告支付货款5121.6万元[60] 公司治理和承诺 - 控股股东及实际控制人胥爱民承诺避免同业竞争，有效期自2015年9月18日起无限期[57] - 控股股东及实际控制人胥爱民股份限售期为首次公开发行(2017年6月2日)起36个月内[57] - 部分股东股份限售期为首次公开发行(2017年6月2日)起12个月内[58] - 董事、监事及高级管理人员任职期间每年转让股份不超过直接或间接持有公司股份数的25%[57][58] - 公司续聘北京永拓会计师事务所为2018年度审计机构[60] - 公司2018年未进行半年度利润分配或资本公积金转增[55] - 公司承诺不为股权激励对象提供财务资助，包括贷款担保[58] - 公司控股股东及实际控制人无未履行法院生效判决及大额到期未清偿债务[62] 会计政策和估计 - 公司应收款项会计估计变更于2018年1月1日起实施，采用未来适用法[71] - 企业合并中发行权益性证券发生的手续费佣金等费用抵减权益性证券溢价收入，不足冲减时冲减留存收益[140] - 同一控制下控股合并的合并资产负债表以被合并方资产负债账面价值并入，内部交易按合并财务报表原则抵消[140] - 同一控制下控股合并的合并利润表包含合并双方自合并当期期初至合并日实现的净利润[140] - 非同一控制下企业合并成本包括购买日支付的现金非现金资产发行债务权益性证券的公允价值及直接相关费用[141] - 非同一控制下吸收合并时购买日按公允价值确认可辨认资产和负债，非货币资产公允价值与账面价值差额计入当期损益[142] - 非同一控制下企业合并成本大于被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额确认为商誉[143] - 非同一控制下企业合并成本小于被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额计入合并当期营业外收入[143] - 报告期内因同一控制下企业合并增加子公司时调整合并资产负债表年初余额[145] - 报告期内因非同一控制下企业合并增加子公司时不调整合并资产负债表年初余额[145] - 现金等价物包括持有期限短（一般指从购买日起三个月内到期）流动性强价值变动风险很小的投资[149] - 外币货币性项目汇兑差额计入当期损益[150] - 以公允价值计量的外币非货币性项目汇兑差额计入当期损益[150] - 金融资产和金融负债初始确认以公允价值计量[151] - 以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产相关交易费用直接计入损益[151] - 金融工具不存在活跃市场时采用估值技术确定公允价值[152] - 可供出售金融资产公允价值变动确认为其他综合收益[156] - 可供出售权益工具投资公允价值下跌幅度累计超过20%视为严重下跌[157] - 可供出售权益工具投资公允价值连续下跌时间超过12个月视为非暂时性下跌[157] - 持有至到期投资按摊余成本进行后续计量[154] - 贷款和应收款项采用实际利率法按摊余成本计量[155] - 单项金额重大应收款项标准为应收账款超过1000万元或其他应收款超过200万元[163] - 账龄1年以内（含）的应收款项坏账计提比例为5%[164] - 账龄1-2年应收款项坏账计提比例为10%[164] - 账龄2-3年应收款项坏账计提比例为30%[164] - 账龄3-4年应收款项坏账计提比例为50%[164] - 账龄4-5年及5年以上应收款项坏账计提比例为100%[164] - 可供出售金融资产减值损失转回时权益工具计入其他综合收益[158] - 可供出售金融资产减值损失转回时债务工具计入当期损益[158] - 金融资产整体转移损益计入当期损益[159] - 存货计价采用月末一次加权平均法（原材料及库存商品）和个别计价法（发出商品）[166] - 存货跌价准备按单个存货项目成本高于可变现净值的差额提取 数量繁多单价较低的按类别计提 难以分开计量的合并计提[167] - 投资性房地产采用成本计量模式 房屋建筑物预计使用寿命20年 预计净残值率5% 年折旧率4.75%[174] - 固定资产折旧采用年限平均法分类计提 根据类别预计使用寿命和预计净残值率确定折旧率[176] - 长期股权投资初始计量区分同一控制与非同一控制企业合并 非同一控制下按购买日公允价值确定合并成本[168] - 对子公司投资采用成本法核算 被投资单位宣告分派现金股利或利润时确认为当期投资收益[169] - 对联营合营企业投资采用权益法核算 初始投资成本小于应享有份额时差额计入当期损益[170] - 权益法核算按应享有被投资单位净损益份额确认投资收益 同时调整长期股权投资账面价值[171] - 与联营合营企业未实现内部交易损益按应享有比例抵销后确认投资收益[173] - 处置长期股权投资时账面价值与实际取得价款差额计入当期损益[173] - 利用专项储备支出形成固定资产 按形成成本冲减专项储备并确认相同金额累计折旧[176] - 房屋建筑物折旧年限5-20年，年折旧率4.75%-19%[177] - 机器设备折旧年限5-10年，年折旧率9.5%-19%[177] - 电子设备折旧年限5年，年折旧率19%[177] - 运输设备及其他折旧年限5-10年，年折旧率9.5%-19%[177] - 土地使用权摊销年限50年[181] - 软件摊销年限5-10年[182] - 非专利技术摊销年限10年[182] - 借款费用资本化中断需满足非正常中断且连续超过3个月[179] - 资产减值损失一经确认在以后会计期间不予转回[186] - 专门借款资本化金额按实际利息减未动用资金收益确定[180] - 股份支付分为权益结算和现金结算两种类型[190][191] - 权益工具公允价值确定方法：活跃市场按报价确定，非活跃市场采用期权定价模型[190] - 现金结算股份支付按负债公允价值计量，负债结算前每个资产负债表日重新计量公允价值变动[191] - 收入确认时点：国内销售以客户签收并获取结算依据为准，出口销售以取得海关报关单为准[194] - 政府补助分为与资产相关和与收益相关两类[196] - 与资产相关的政府补助冲减资产账面价值或确认为递延收益分期计入损益[196] -

收入和利润（同比环比） - 公司2020年营业收入为11.62亿元人民币，同比增长0.70%[26][56][62][64][66] - 归属于上市公司股东的净利润为3177.05万元人民币，同比增长34.29%[26][56][62] - 扣除非经常性损益的净利润为724.94万元人民币，同比增长30.90%[26] - 公司2020年归属于上市公司股东的净利润为人民币-1.28亿元[19] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为3113.21万元人民币[29] - 基本每股收益为0.2336元/股，同比增长34.95%[27] - 加权平均净资产收益率为3.90%，同比增加0.93个百分点[28] - 公司2020年基本每股收益为人民币-0.80元[19] - 公司2020年加权平均净资产收益率为-8.12%[19] 成本和费用（同比环比） - 研发费用6125.51万元人民币，同比增长17.39%[64][65] - 光通信网络设备制造成本7.0837亿元人民币，同比增长17%，其中制造费用增长68.58%[71] - 无线通信网络设备制造成本9373.9万元人民币，同比增长29.16%，其中制造费用增长66.5%[71] - 光缆类产品成本3.835亿元人民币，同比增长30.52%，其中制造费用增长84.39%[72] - 微波无源器件成本8062.67万元人民币，同比增长92.39%，其中直接材料增长110.95%[72] 各条业务线表现 - ODN网络物理连接及保护设备收入3.63亿元人民币，同比增长8.88%[62][68] - 光缆类产品收入4.18亿元人民币，同比增长23.74%[62][68] - 微波无源器件类收入1.07亿元人民币，同比增长84.15%[62][68] - 光无源器件类收入9457.27万元人民币，同比下降8.87%[62][68] - 天线类收入1728.41万元人民币，同比下降52.53%[62][68] - 无线通信网络设备制造业务收入1.25亿元人民币，同比增长31.62%[68] - 公司产品涵盖光分配网络(ODN)无源器件[15] - 公司业务涉及5G用BBU柜体设备[15] - 公司产品包括多系统接入平台(POI)用于多频段信号合路[15] - 光缆生产量77.457万千米，同比减少30.72%，销售量76.761万千米，同比减少31.26%[70] 各地区表现 - 境内营业收入9.885亿元人民币，同比增长3.7%，毛利率21.27%，同比下降2.66个百分点[69] - 境外营业收入1.23亿元人民币，同比增长14.54%，毛利率21.34%，同比上升0.87个百分点[69] 管理层讨论和指引 - 公司持续推进5G无线网络覆盖射频器件产品研发及产业化项目聚焦频率范围380MHz至6000MHz[95] - 公司持续推进WiFi6+5G无线网络设备研发及产业化项目包括WiFi6家庭及企业级网络设备和5G无线网络设备[95] - 公司持续推进基于应用切片的网络加速解决方案项目为运营商及政企用户提供网络加速服务[95] - 公司技术涵盖基于应用切片的网络加速技术[15] - 公司具备深度数据包检测(DPI)技术能力[15] - 公司已取得或掌握数百项专利并参与起草多项行业标准但面临技术研发偏离市场需求的风险[104] 现金流和资产债务变动 - 公司2020年经营活动产生的现金流量净额为人民币-0.29亿元[19] - 经营活动产生的现金流量净额7009.92万元人民币，同比增长62.72%[26][64][65] - 公司2020年末总资产为人民币18.23亿元[19] - 2020年末总资产为19.40亿元人民币，同比下降13.32%[26] - 公司2020年末归属于上市公司股东的净资产为人民币14.78亿元[19] - 应收票据减少30.78%至1075.88万元，占总资产比例0.55%[82] - 预付款项减少52.26%至1342.26万元，占总资产比例0.69%[82] - 其他应收款增加296.98%至1.23亿元，占总资产比例6.34%[82] - 存货减少35.38%至1.32亿元，占总资产比例6.80%[82] - 长期应收款减少100%至0元，原值1435.55万元[82] - 应付票据减少70.88%至206.53万元，占总负债比例1.06%[82] - 长期借款减少39.45%至1.64亿元，占总负债比例8.46%[83] - 受限货币资金3369.18万元作为承兑保函保证金[84] - 抵押土地使用权账面价值3867.99万元[85] - 抵押固定资产账面价值1.65亿元[86] 风险因素 - 公司面临应收账款金额较大风险[11] - 公司面临毛利率下降风险[11] - 公司面临原材料价格波动风险[11] - 公司应收账款金额较大主要客户为三大电信运营商及中国铁塔但存在货款回收不及时风险[101] - 公司面临毛利率下降风险由于通信设备制造行业竞争激烈且电信运营商招标政策直接影响采购价格[102] - 公司面临原材料价格波动风险原材料包括光棒光纤钣金件塑胶件电工电料电缆料五金芳纶电子产品等[100] - 公司海外业务比重逐渐上升面临贸易摩擦政策风险收汇风险和汇率风险等海外市场风险[99] - 公司产品主要应用于通信网络建设领域受国家5G建设进度和产业政策调整影响较大[96] 客户和供应商集中度 - 前五名客户销售额1.752572亿元人民币，占年度销售总额15.09%[73] - 前五名供应商采购额1.102936亿元人民币，占年度采购总额16.84%[74] - 公司主要客户为三大电信运营商及中国铁塔行业集中度高直接影响公司营业规模和产品结构[98] 研发投入 - 研发投入6125.51万元人民币，占营业收入比例5.27%，研发人员占比12.63%[76] 关联交易和重大资产处置 - 2020年度实际发生日常关联交易金额为3,546.59万元[126] - 2020年预计日常关联交易业务不超过13,334万元[126] - 公司转让江苏道康60%股权获得转让价款21,500万元[128] - 截至报告期末已收到50%股权转让款10,750万元[128] 诉讼和或有事项 - 公司涉及重大诉讼案件，与云南印华科技纠纷金额246万元人民币[122] - 公司涉及重大诉讼案件，与贵州爱信诺航天信息纠纷金额297.2万元人民币[122] - 公司涉及重大诉讼案件，与中科文化科技发展纠纷金额686.24万元人民币[122] - 所有重大诉讼案件均处于二审受理中且未形成预计负债[122] - 华脉智慧云诉讼请求撤销合同并返还货款686.24万元及利息[123] - 江西航天信息诉讼一审判决需支付华脉智慧云297.2万元及利息[123] - 华脉科技起诉西安电信及林洋请求侵权损害赔偿4,886.6万元[123] - 华讯科技起诉西安电信及林洋请求侵权损害赔偿3,074.6万元[123] 担保情况 - 公司对子公司担保情况需关注担保金额及逾期风险[130] - 报告期内对子公司担保发生额合计4700[131] - 报告期末对子公司担保余额合计16500[131] - 公司担保总额（A+B）16500[131] - 担保总额占公司净资产比例19.55%[131] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额16500[131] - 上述三项担保金额合计（C+D+E）16500[131] 销售合同和协议 - 公司正在履行的重大销售协议共20项[133][134] - 运营商为主要采购方涉及综合集装架、无源器件、交直流列头柜等产品[133][134] - 其他客户采购产品包括室外一体化机柜、POI、光缆交接箱等[133][134] - 部分协议有效期至2021年7月31日或2022年12月31日[133][134] - 2020年室分无源器件及天线采购框架协议有效期至2020年8月3日[135] - 光交箱、光分纤箱物资采购框架协议有效期至2021年8月31日或合同金额用完[135] - UPS输入输出柜框架协议有效期至2022年3月31日[135] - 2019-2020年设备采购框架协议有效期至2021年6月22日[135] - 2020-2022年配电屏及空调配电屏采购框架协议有效期至2023年9月24日[135] - 2020年普通光缆第二批集中采购框架协议有效期至2020年4月30日[135] - 2020年度普通光缆集中采购框架合同有效期至2020年8月31日或新一期集采结果公布[135] - 2020年混合光缆采购框架协议有效期至2021年7月1日或累计采购金额达上限[135] - 2020年光缆（拉远光缆）采购框架协议有效期至2021年5月26日[135] - 2020年铠装跳纤采购框架协议有效期至2020年12月31日[135] - 微型尾纤产品及相关服务采购框架协议有效期至2021年6月30日[38] - 铠装跳纤产品采购框架协议有效期至2020年12月31日[39] - 光跳线设备及相关服务采购框架协议有效期至2021年9月1日[40] - 铠装跳纤增补框架合同执行期为2020年8月31日至12月31日[41] - MDF设备采购框架协议有效期至2022年6月10日[42] - 光缆交接箱改造项目框架协议有效期至2022年8月1日[43] - 定制ODF架和OMDF架采购协议有效期至2021年4月30日[44] - 配电箱采购框架协议有效期至2023年8月30日[51] - 光缆分纤箱集中采购框架协议有效期至2022年12月31日[53] - 室外一体化机柜采购框架协议有效期至2022年5月31日[55] - 合路器框架合同有效期从2020年5月28日至2022年5月27日[74] - 2020年室分合路器采购协议有效期至2020年12月31日或协议总金额消耗完毕[75] - 2020年室分产品采购合同有效期从2020年7月6日至2021年7月5日[76] - POI设备采购框架合同有效期从2020年7月9日至2021年7月8日[79] - 共享器复用设备采购框架协议有效期至2021年9月30日[80] - POI设备及相关服务采购框架协议有效期从2020年11月6日至2022年11月5日[81] - 室外合路器设备采购框架协议有效期至2022年12月31日[82] - PON机柜采购框架合同有效期至2022年7月10日[83] - 基站用综合机柜采购框架协议有效期至2020年11月30日[84][85] - 散热子框采购框架协议有效期至2021年4月24日[86] - 竖装机柜设备及相关服务采购框架协议有效期至2021年7月12日[90] - 综合机柜集中采购增配供货框架合同有效期至2021年7月6日或下次招标结果发布执行日[91] - ABS光纤槽道采购项目有效期自2020年5月8日至2021年9月30日[92] - 走线架采购项目组合走线架等设备采购协议有效期自2020年9月1日至2021年8月31日[93] - 智能井盖设备框架合同持续有效至所有付款和索赔结清[94] - MDAS产品设备采购框架协议终止条件以中标通知或停止供货通知先到为准[95] - 直流配电箱框架采购合同持续有效至所有义务履行完毕且付款结清[96] - 室分美化天线采购框架协议(2017-2019年度)有效期至所有付款和索赔结清[97] - 冷通道采购框架协议(2018-2019年)有效期至新框架协议签订日[101] - 光纤槽道及铝合金走线架采购协议有效期至2020年12月27日或预估金额执行完成[103] - 光纤活动连接器设备采购框架合同有效期至2021年7月4日或累计采购订单达合同上限[140] - 2019-2020年走线架及尾纤槽采购框架协议有效期至再次签订协议或发出中标通知或停止供货通知[140] - 2019-2020年光电交接箱改造集中采购项目标包一协议有效期至再次签订框架协议[140] - 2019-2020年度光纤总配线架产品集中采购框架协议有效期至2021年6月20日或采购金额达预算上限[140] - 2019-2021年机柜设备采购框架协议有效期至2021年12月31日或采购金额达特定金额[141] - 2019年POI采购项目框架协议有效期至2021年6月30日[141] - 2019年合路器采购合同有效期至2021年12月14日或合同义务履行完毕[141] - 2019年室外传统型光缆交接箱扩容改造采购协议有效期至2022年6月30日[141] - 2020年光缆产品供货合同有效期至2021年12月31日[141] - 智能会议白板框架合同有效期至2021年3月31日[141] - 光缆采购协议金额达1327万元位列销售合同第九[144] - 2020-2021年交直流列头柜采购合同金额1995万元位列销售合同第十[144] - 光纤预制棒采购合同金额最高达1137.5万元[144] - 热成像体温筛查系统销售合同金额729.8万元位列第七[143] 股东信息和股权结构 - 公司控股股东胥爱民持有34,971,428股，占总股本25.71%[155][162] - 有限售条件股份减少34,971,428股，全部转为无限售条件股份[155] - 无限售条件流通股份增加34,971,428股至136,000,000股，占比100%[155] - 股东王晓甫持股9,767,273股，占比7.18%，报告期内减持1,360,000股[162] - 股东鲁仲明持股6,360,647股，占比4.68%，报告期内增持200股[162] - 股东吴珩持股4,753,831股，占比3.50%，报告期内减持15,000股[162] - 股东张凡持股3,667,894股，占比2.70%，报告期内减持3,126,000股[162] - 胥爱民质押股份4,550,000股，占其持股总数13.01%[162] - 报告期末普通股股东总数18,123户，较上一月末增加837户[159] - 控股股东胥爱民IPO限售股34,971,428股于2020年6月1日解除限售[156][158] - 公司无控股股东且无实际控制人[164][165] - 公司总股本为1.36亿股[7] 董事、监事和高级管理人员 - 董事胥爱民持股34,971,428股，报告期内无变动[169] - 董事王晓甫减持1,360,000股，年末持股降至9,767,273股[169] - 监事会主席吴珩减持15,000股，年末持股降至4,753,831股[169] - 原监事会主席鲁仲明增持200股，年末持股达6,360,647股[169] - 董事及高管年度税前报酬总额合计359.22万元[169] - 董事长杨位钢年度税前报酬47.12万元[169] - 董事兼总经理姜汉斌年度税前报酬33.27万元[169] - 董事胥爱民年度税前报酬33.12万元[169] - 财务总监陆玉敏持股400股且无变动[169] - 报告期内公司董事监事和高级管理人员实际获得报酬合计359.22万元[178] - 公司董事及高管团队包含多名具有南京普天通信股份有限公司背景的专业人士，包括高级通信工程师、高级会计师和注册会计师[172] - 公司副总经理沈明卿曾任职中国移动南京分公司工程建设部副经理和中国铁塔南京分公司建设维护部经理[173] - 公司副总经理岳卫星同时担任多家房地产公司执行董事，包括沭阳隆辉房地产有限公司和沭阳华之荣房地产有限公司等[173] - 公司副总经理石炼曾任南京普天通信股份有限公司总会计师和南京华讯方舟通信设备有限公司副总裁[173] - 公司副总经理杨勇曾任上海瀚讯信息技术股份有限公司南京办事处销售经理[173] - 独立董事孙小菡（已离任）曾获国防科技进步奖和江苏省科学技术进步奖等荣誉[173] - 监事会主席鲁仲明（已离任）曾获国家发明专利一项和多项实用新型专利[173] - 已离任副总经理窦云现任多家子公司监事职务，包括华脉物联、华脉光缆和华脉软件等[173] - 执行董事杨位钢在多家关联公司担任要职，包括江苏乐度文化传播有限公司和南京华脉众创服务有限公司等[173][174] - 胥爱民担任多个行业协会职务，包括南京光通信与光电子技术学会副理事长和江苏省通信学会光通信与线路专业委员会副主任委员[174] - 公司2020年共召开8次董事会会议

收入和利润表现 - 营业收入为8.83亿元人民币，同比增长9.67%[7] - 归属于上市公司股东的净利润为638.44万元人民币，上年同期为亏损250.35万元人民币[7] - 公司2020年前三季度营业总收入为8.83亿元人民币，同比增长9.7%[27] - 2020年前三季度净利润为亏损1002.55万元人民币，而2019年同期为亏损222.64万元人民币[28] - 2020年第三季度营业收入为243,511,773.77元，同比下降5.3%[31] - 2020年前三季度营业收入为681,124,424.51元，同比增长5.3%[31] - 2020年第三季度营业利润为8,960,247.52元，同比增长1841.2%[32] - 2020年前三季度营业利润为47,686,588.75元，同比扭亏为盈[32] - 2020年前三季度净利润为45,957,445.91元，同比扭亏为盈[32] - 2020年第三季度单季营业利润为1975.86万元人民币，较2019年同期的2109.47万元人民币下降6.3%[28] 成本和费用变化 - 2020年前三季度研发费用为4250.10万元人民币，较2019年同期的3668.68万元人民币增长15.8%[27] - 2020年前三季度财务费用为2484.81万元人民币，较2019年同期的2291.29万元人民币增长8.4%[27] - 2020年前三季度财务费用为14,648,090.41元，同比增长7.0%[31] - 2020年前三季度研发费用为24,359,603.39元，同比下降6.8%[31] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为-3539.21万元人民币，同比大幅下降313.27%[7] - 经营活动现金流量净额为-3539万元，同比下降313.27%[14] - 投资活动现金流量净额改善至-1343万元（上年同期为-2.022亿元）[14] - 销售商品提供劳务收到的现金同比下降18.6%至8.33亿元[33] - 经营活动现金流量净额转负为-3539万元同比减少313%[34] - 投资活动现金流出大幅减少至2718万元同比下降91.6%[34] - 筹资活动现金流入减少至4.57亿元同比下降33.9%[34] - 期末现金及现金等价物余额降至1.26亿元同比减少9.7%[36] - 母公司经营活动现金流出增长8.5%至8.4亿元[36] - 母公司投资活动现金流出锐减89.7%至776万元[36] - 母公司筹资活动现金净流出5158万元同比转负[37] 资产项目变动 - 货币资金为1.67亿元人民币，较年初下降37.43%，主要因销售回款减少所致[13] - 应收票据为868.76万元人民币，较年初下降44.10%，主要因收到票据减少所致[13] - 预付款项为1867.83万元人民币，较年初下降33.56%，主要因预付材料款项减少所致[13] - 其他流动资产为4019.79万元人民币，较年初下降36.25%，主要因预付工程款设备款项减少所致[13] - 货币资金减少至1.668亿元，同比下降37.4%[19] - 应收账款增加至7.759亿元，同比增长10.9%[19] - 在建工程清零（0元），同比下降100%[14][19] - 货币资金从2019年末的2.08亿元人民币下降至2020年9月30日的1.23亿元人民币，降幅41.0%[23] - 应收账款从2019年末的5.38亿元人民币增加至2020年9月30日的5.78亿元人民币，增幅7.4%[23] - 未分配利润从2019年末的3023.94万元人民币增长至2020年9月30日的6898.89万元人民币，增幅128.2%[26] - 母公司期末现金余额降至8675万元同比减少26.7%[37] 负债和权益项目 - 应付职工薪酬减少至582万元，同比下降67.11%[14][20] - 一年内到期非流动负债增至3550万元，同比上升77.5%[14][20] - 短期借款增至3.432亿元，同比上升11.1%[20] - 归属于母公司所有者权益微降至8.069亿元[21] - 短期借款从2019年末的2.59亿元人民币下降至2020年9月30日的2.10亿元人民币，降幅19.0%[25] - 归属于上市公司股东的净资产为8.07亿元人民币，较上年度末微降0.08%[7] - 公司总资产为21.68亿元人民币，较上年度末下降3.13%[7] 投资收益和综合收益 - 投资收益亏损76,738.67元，同比下降115.97%[14] - 2020年第三季度单季投资收益为亏损76.22万元人民币，而2019年同期为收益51.27万元人民币[28] - 2020年前三季度综合收益总额为17,714,429.52元，同比下降10.3%[29] - 2020年前三季度投资收益为47,536,921.73元，同比增长39296.5%[31] 其他财务数据 - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-344.52万元人民币[7] - 2020年第三季度基本每股收益为0.1545元/股，同比增长93.6%[30] - 母公司营业收入基本持平为7.05亿元[36]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入556,558,261.13元，同比增长25.52%[18] - 营业收入556,558,261.13元，同比增长25.52%[40] - 营业总收入同比增长25.5%，从4.434亿元增至5.566亿元[133] - 归属于上市公司股东的净利润-14,630,749.67元，同比下降9.56%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为-1,463.07万元，同比下降9.56%[34] - 归属于母公司股东的净利润为-1463万元，同比亏损增加9.6%[134] - 基本每股收益-0.1076元/股，上年同期为-0.0972元/股[19] - 营业利润亏损扩大至-2342万元，同比增加亏损57.9%[134] - 净利润亏损扩大至-2774万元，同比增加亏损54.6%[134] - 母公司净利润为3983万元，相比去年同期-1572万元实现扭亏为盈[138] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本447,318,919.90元，同比增长32.79%[40] - 营业成本同比增长32.8%，从3.369亿元增至4.473亿元[133] - 销售费用48,779,145.61元，同比下降9.29%[40] - 销售费用同比下降9.3%，从5378万元降至4878万元[133] - 管理费用46,932,021.98元，同比增长38.78%[40] - 管理费用同比增长38.7%，从3382万元增至4693万元[133] - 财务费用14,073,251.09元，同比下降22.34%[40] - 财务费用同比下降22.3%，从1812万元降至1407万元[133] - 研发费用26,503,694.19元，同比增长5.43%[40] - 研发费用同比增长5.4%，从2514万元增至2650万元[133] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额-74,452,301.48元，同比下降2,775.98%[18] - 经营活动产生的现金流量净额为-74,452,301.48元，同比下降2,775.98%[40] - 经营活动产生的现金流量净额由正转负，从278万元变为-7445万元，同比下降2775%[141] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比下降9.8%，从5.43亿元降至4.90亿元[140] - 投资活动产生的现金流量净额改善，净流出从1.90亿元减少至2028万元，改善89.3%[141] - 筹资活动产生的现金流量净额大幅下降，从1.06亿元净流入变为3361万元净流出，同比下降131.6%[142] - 收到的税费返还同比增长125.6%，从424万元增至956万元[141] - 母公司经营活动现金流出小计为5.40亿元，较上年同期5.55亿元下降2.6%[144] - 母公司投资活动现金流出大幅减少，从6191万元降至314万元，下降94.9%[145] - 母公司取得借款收到的现金同比下降22.2%，从1.80亿元降至1.40亿元[145] 财务数据关键指标变化：资产和负债 - 归属于上市公司股东的净资产785,760,204.39元，同比下降2.69%[18] - 总资产2,159,658,247.49元，同比下降3.50%[18] - 公司总资产从2019年末的22,380.48亿元下降至2020年6月的21,596.58亿元，减少783.9亿元（-3.5%）[126][127] - 货币资金从2019年底的2.666亿元减少至2020年6月的1.166亿元，下降56.3%[125] - 应收账款从2019年底的6.995亿元增加至2020年6月的7.668亿元，增长9.6%[125] - 存货从2019年底的2.043亿元增加至2020年6月的2.295亿元，增长12.3%[125] - 固定资产从2019年底的4.810亿元增加至2020年6月的5.843亿元，增长21.5%[125] - 在建工程从2019年底的8259万元减少至2020年6月的10.575万元，下降99.9%[125] - 短期借款从30,890.00万元增加至35,571.80万元，增长4,681.80万元（+15.2%）[126] - 应付票据从7,091.78万元减少至4,066.86万元，下降3,024.92万元（-42.7%）[126] - 应付职工薪酬从1,770.18万元减少至639.08万元，下降1,131.10万元（-63.9%）[126] - 长期借款从27,100.00万元减少至23,750.00万元，下降3,350.00万元（-12.4%）[126] - 未分配利润从14,441.30万元减少至12,257.43万元，下降2,183.87万元（-15.1%）[127] - 母公司货币资金从20,825.18万元减少至8,909.22万元，下降11,915.96万元（-57.2%）[129] - 母公司应收账款从53,795.98万元增加至59,073.48万元，增长5,277.50万元（+9.8%）[129] - 母公司其他应收款从4,474.95万元增加至8,803.33万元，增长4,328.38万元（+96.7%）[129] - 母公司存货从4,170.82万元增加至6,083.79万元，增长1,912.97万元（+45.9%）[129] - 交易性金融资产减少至0元，占总资产比例降至0%，同比下降100%[42] - 预付款项减少至1553万元，占总资产0.72%，同比下降72.6%[42] - 其他应收款减少至1908万元，占总资产0.88%，同比下降49.88%[42] - 固定资产增加至5.84亿元，占总资产27.06%，同比上升90.29%[42] - 在建工程减少至10.58万元，占总资产0%，同比下降99.95%[42] - 货币资金中4393万元因承兑及保函保证金受限[43] 业务和客户 - 公司主营业务为通信网络物理连接设备研发生产和销售[22] - 公司主营业务为通信网络物理连接设备的研发生产和销售[53] - 公司主要客户包括中国移动、中国联通、中国电信及中国铁塔[9] - 主要客户为中国移动中国电信中国联通及中国铁塔[53] - 公司通过招投标方式获取中国移动、中国联通、中国电信等客户订单[23] - 公司产品涉及4G/5G、FTTX、WLAN、WIFI6等通信技术[9] - 公司产品包括ODN、ONU、OLT、POI、BBU柜等[9] - 公司产品应用于物联网、电子围栏、军队通信管控系统等领域[9] - 通信设备制造行业生产厂商数量较多价格竞争激烈[53] - 电信运营商采购招标政策直接影响上游供应商毛利率[53] - 通信行业具有技术发展迅速产品升级换代快的特点[56] - 随着5G商用部署通信设备向精密化集成化绿色化演进[56] 研发与技术 - 公司共获得487项专利，其中发明专利35项[29] - 报告期内新增专利15项，其中发明专利5项[36] - 公司已取得或掌握数百项专利[56] - 公司参与起草多项行业标准[56] - 公司始终坚持以技术创新为企业发展导向[56] 风险因素 - 公司2020年上半年面临应收账款金额较大风险[5] - 公司2020年上半年面临毛利率下降风险[5] - 公司2020年上半年面临原材料价格波动风险[5] - 公司2020年上半年面临市场竞争风险[5] - 公司2020年上半年面临技术研发风险[5] - 公司2020年上半年面临产业投资规模及进度等不确定性风险[5] - 公司面临5G建设进度未达预期及电信运营商投资政策调整的产业风险[46] - 原材料价格波动风险涉及光棒光纤、钣金件等核心物料成本上升[51] - 应收账款回收风险因客户集中度高且受项目进度影响[52] 子公司与投资 - 控股子公司华脉光电总资产6.36亿元，但半年度净利润亏损2086.67万元[44][45] - 公司商誉主要为收购江苏道康形成的溢价[54] 诉讼与仲裁 - 公司报告期内存在重大诉讼仲裁事项[66] - 南京华脉智慧云科技起诉云南印华科技等公司，涉及金额246万元[68] - 南京华脉智慧云科技起诉贵州爱信诺航天信息等公司，涉及金额297.2万元[68] - 南京华脉智慧云科技起诉中科文化科技发展等公司，涉及金额686.235万元[68] - 南京华脉智慧云科技起诉江西航天信息等公司，涉及金额297.2万元[68] - 南京华讯科技起诉中国电信西安分公司等，涉及金额3074.6万元[68] - 南京华脉科技股份起诉中国电信西安分公司等，涉及金额4886.6万元[68] - 所有诉讼案件均未形成预计负债[68] - 诉讼案件总涉及金额约9390万元[68] 关联交易与担保 - 2020年度日常性关联交易预计不超过1.3334亿元[73] - 截至2020年6月30日实际发生关联交易2446.47万元[73] - 报告期内对子公司担保发生额合计4700万元[77] - 报告期末对子公司担保余额合计1.65亿元[77] - 公司担保总额1.65亿元占净资产比例19.32%[77] - 资产负债率超过70%的被担保对象债务担保金额1.65亿元[77] 合同与协议 - 新建5G基站25.7万个，累计开通超过40万个[25] - 智慧社区项目合作协议有效期2020年6月30日至2023年6月30日[78] - ODF/OMDF架采购框架协议有效期2020年4月22日至2021年4月30日[78] - MDF改造框架协议有效期2020年5月29日至2022年6月10日[78] - 无线网配套室外综合柜集中采购项目于2020年4月17日签订[78] - 2020年室外一体化机柜设备及相关服务采购框架协议有效期从2020年6月29日至2022年5月31日[80] - 2020年基站用综合机柜（第二批）集中采购框架协议有效期从2020年3月27日至2020年11月30日[80] - 2020年BBU散热子框集中比选项目设备及相关服务采购框架协议有效期从2020年4月至2021年4月24日[80] - 2020年5G BBU综合机柜项目设备及相关服务采购框架协议于2020年5月19日签订[80] - 5G BBU综合机柜框架采购项目（份额一）设备及相关服务采购框架协议有效期从2020年4月26日至2021年4月25日[80] - 2019年至2020年基站用综合机柜产品集中采购框架协议有效期可自动延续一年[80] - 2019年室外交流配电箱采购项目购销框架合同有效期从2020年1月8日至2021年1月7日[80] - 2020年重大项目定制配电箱采购合同有效期从2020年5月11日至2021年5月10日[80] - 2020年室外380V交流配电箱采购框架合同有效期从2020年6月4日至2021年6月3日[80] - 2020年普通光缆第二批产品集中采购框架协议有效期从2020年3月3日至2020年4月30日[82] - 公司签订多项无源器件及POI设备采购合同，主要客户为运营商，合同有效期至2022年4月15日或双方义务履行完毕[39][44] - 公司与中国铁塔多地分公司签订5G改造项目合同，包括2.6G频段POI设备采购，合同有效期至2021年6月30日或新采购政策出台[36][50] - 公司获得地铁公网覆盖工程订单，包括济南地铁R2线、南昌地铁1/2号线等POI及无源器件采购，合同有效期至款项结清[42][43][46][47] - 公司签署传输物资及装配式机房框架协议，合同周期覆盖2020年5月至2021年12月31日[50][51] - 室外一体化机柜采购协议有效期至新框架协议签订日，涉及集约化电商采购项目[53] - 光通信产品（光分路器/光缆交接箱/蝶形光缆）集中采购合同延续至下一期采购结果公布[56][57][58] - 无源器件集中采购项目（2019年）合同有效期至双方付款和索赔完全结清[54] - 通用型全频合路器框架合同有效期两年，自2020年5月28日至2022年5月27日[44] - 重庆室分合路器采购协议有效期至2020年12月31日或协议总金额消耗完毕[45] - 北京铁塔5G无源室分产品采购合同有效期至产品集中上线或义务履行完毕[38] - 2017-2018年光跳纤集中采购框架合同有效期至下一期集中采购结果公布日或买方规定截止日期止[88] - 2018-2019年光纤分佈系统设备集中采购框架协议有效期持续至2019年12月31日，可自动延续一年[88] - 2018-2019年铠装跳纤设备集中采购框架协议有效期持续至2019年12月31日，可自动延续一年[88] - 2018-2019年天线集中采购框架协议有效期至下一期集中采购结果公布日或买方规定截止日期止[88] - 2019年普通光缆产品集中采购项目框架协议有效期持续至2020年4月30日，可自动延续一年[90] - 2019-2020年基站用综合机柜产品集中采购框架协议有效期持续至2020年12月31日，可自动延续一年[90] - 2018年度高等级机房用机柜、冷通道一体化产品框架协议自2018年3月30日起至再次签订框架协议之日止[90] - 2019年网络综合机柜产品采购合同自2019年2月23日至2019年12月31日，可自动延续一年[90] - 2019年网络综合机柜产品集中采购框架协议自2019年3月1日至2019年12月31日，可自动延续一年[90] - 2019年网络综合机柜产品集中采购框架协议自2019年5月8日至2019年12月31日，可自动延续一年[90] - 公司与运营商签订2019年网络综合机柜产品集中采购框架协议，有效期至下一期集中采购结果公布之日[81] - 2019年通信光缆交接箱扩容采购框架协议于2019年8月20日签订，履行完毕后终止[82] - 2019至2020年基站用综合机柜产品集中采购框架协议有效期至2020年12月31日，未公布新结果则自动延续一年[83] - 2019年RFID电子标签采购框架合同于2018年7月12日签订[86] - 2018-2020年智能ODN设备购置项目采购框架协议于2018年7月13日签订[87] - 2019年天网监控箱设备及相关服务采购框架协议于2019年7月29日签订，履行完毕后终止[89] - 2019年普通光缆产品集中采购框架协议有效期至2020年4月30日，未公布新结果则自动延续一年[91][92][93][94] - 2019年光电复合缆集中招标项目采购框架协议于2019年12月5日签订[99] - 2018-2019年铠装跳纤产品集中采购框架协议有效期至2020年12月31日[104] - 2018-2019年光纤分布系统设备集中采购框架协议有效期至2019年12月31日，未公布新结果则自动延续半年[113] - 公司2020年上半年十大销售合同中最大单笔为2020年室外一体化机柜产品集约化电商采购项目设备及相关服务框架协议金额达6719.84万元[99] - 第二大销售合同为2020-2021年装配式机房框架合同金额为3534.64万元[99] - 第三大销售合同为2020年度普通光缆集中采购框架合同金额达3266.23万元[99] - 光缆销售合同占据十大销售合同中六席合计金额达9278.47万元[99] - 公司与运营商签订2019年GPS双备份有源放大信号合路设备采购框架协议有效期从2019年8月8日至2021年8月8日[96] - 2019年无源器件及干线放大器集中采购框架协议约定若未公布新采购结果则自动延续一年[96] - 通信磷酸铁锂电池设备及服务框架协议有效期至2022年6月4日或累计采购金额达协议总价[97] - 35KV变电所总承包工程网络通信电缆及光缆买卖合同有效期长达两年至2022年6月8日[99] - 公司签订三年期战略合作框架协议及产品供货入围合同[99] - 网络机柜供货协议约定若双方未提出异议则自动延续至新招标结果确定之日[96] - 公司前十名采购合同总金额达6784.44万元，其中最高金额为1159.29万元（补充协议）[102] - 光纤预制棒G652D销售合同共签署三份，总金额达3172万元（1137

收入和利润（同比环比） - 营业收入为191,927,890.07元，同比下降8.90%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为-13,629,825.58元，亏损同比扩大[5] - 加权平均净资产收益率为-1.70%，同比下降0.56个百分点[5] - 基本每股收益为-0.1002元/股，亏损同比扩大[5] - 2020年第一季度营业总收入为1.92亿元人民币，同比下降8.9%[25] - 归属于母公司股东的净亏损为1362.98万元人民币，同比扩大53.8%[27] - 基本每股收益为-0.1002元/股，较去年同期的-0.0652元/股恶化[27] - 母公司营业收入为1.49亿元人民币，同比下降22.2%[28] - 母公司净亏损为1213.73万元人民币，同比扩大17.7%[28] - 综合收益总额为-1213.73万元，同比恶化17.7%[29] - 基本每股收益为-0.0892元/股，同比恶化17.7%[29] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本为2.10亿元人民币，同比下降10.3%[25] - 营业成本为1.47亿元人民币，同比下降8.5%[25] - 销售费用为2091.60万元人民币，同比下降23.2%[25] - 研发费用为941.25万元人民币，同比下降24.8%[25] - 财务费用为818.51万元人民币，同比下降39.9%[25] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-209,895,446.42元，现金流出同比增加[5] - 经营活动现金流入同比减少66.5%至2.14亿元[31] - 销售商品提供劳务收到现金同比减少47.4%至1.88亿元[31] - 经营活动现金流量净额为-2.10亿元，同比恶化82.1%[32] - 投资活动现金流量净额为-1463.63万元，同比改善86.5%[32] - 筹资活动现金流量净额为9316.68万元，同比减少51.6%[32] - 期末现金及现金等价物余额为6963.22万元，同比减少50.8%[33] - 母公司经营活动现金流量净额为-1.04亿元，同比恶化2.1%[33] - 母公司期末现金余额为4210.65万元，同比减少44.2%[34] 资产和负债结构变化 - 总资产为2,241,016,739.37元，较上年度末增长0.13%[5] - 归属于上市公司股东的净资产为793,942,764.07元，较上年度末下降1.68%[5] - 货币资金为127,821,012.02元，较年初下降52.06%[12] - 短期借款为403,900,000.00元，较年初增长30.75%[12] - 货币资金减少至1.278亿元人民币，较期初2.666亿元下降52.1%[17] - 应收账款增加至8.367亿元人民币，较期初6.995亿元增长19.6%[17] - 短期借款增至4.039亿元人民币，较期初3.089亿元增长30.7%[18] - 未分配利润减少至1.308亿元人民币，较期初1.444亿元下降9.4%[19] - 母公司货币资金减少至7983万元人民币，较期初2.083亿元下降61.7%[21] - 母公司应收账款增至5.498亿元人民币，较期初5.380亿元增长2.2%[22] - 母公司短期借款增至3.440亿元人民币，较期初2.590亿元增长32.8%[22] - 存货增至2.193亿元人民币，较期初2.043亿元增长7.3%[17] - 应付账款降至4.209亿元人民币，较期初4.682亿元下降10.1%[18] - 资产总额基本保持稳定为22.41亿元人民币，较期初22.38亿元微增0.1%[17][19] - 公司总资产为22.38亿元人民币，流动资产合计13.25亿元人民币，非流动资产合计9.13亿元人民币[37] - 货币资金为2.67亿元人民币，占流动资产20.1%[36] - 应收账款为6.99亿元人民币，占流动资产52.7%[36] - 存货为2.04亿元人民币，占流动资产15.4%[36] - 短期借款为3.09亿元人民币，占流动负债33.1%[37] - 应付账款为4.68亿元人民币，占流动负债50.1%[37] - 长期借款为2.71亿元人民币，占非流动负债70.4%[38] - 所有者权益合计9.19亿元人民币，其中归属于母公司所有者权益8.08亿元人民币[38] - 母公司货币资金为2.08亿元人民币，应收账款为5.38亿元人民币[41] - 公司总资产为15.637亿元人民币[42] - 公司总负债为8.828亿元人民币[42] - 公司所有者权益合计为6.809亿元人民币[43] - 公司流动负债合计为8.265亿元人民币[42] - 公司短期借款为2.59亿元人民币[42] - 公司应付账款为4.48亿元人民币[42] - 公司非流动资产合计为6.976亿元人民币[42] - 公司递延所得税资产为2428万元人民币[42] - 公司实收资本（或股本）为1.36亿元人民币[42] - 公司资本公积为4.965亿元人民币[43] 其他重要事项 - 政府补助为6,273,810.14元，计入非经常性损益[8] - 因执行新收入准则，预收款项调减1876.95万元，合同负债相应调增1876.95万元[37][39]

收入和利润表现 - 公司2019年营业收入为11.54亿元人民币，同比增长11.98%[24] - 公司2019年归属于上市公司股东的净利润为2365.74万元人民币，相比2018年亏损1.10亿元人民币实现扭亏为盈[24] - 公司2019年基本每股收益为0.1731元/股，相比2018年亏损0.7957元/股实现正收益[26] - 公司2019年加权平均净资产收益率为2.97%，相比2018年负13.39%显著改善[26] - 公司2019年第四季度归属于上市公司股东的净利润为2616.09万元人民币，为全年最高季度[27] - 公司2019年营业收入115,354.97万元，同比增长11.98%[42][49] - 归属于上市公司股东的净利润2,365.74万元，实现扭亏为盈[42] - 2019年归属于上市公司普通股股东净利润为2365.74万元[93] - 2018年归属于上市公司普通股股东净利润为亏损1.1亿元[93] 成本和费用变化 - 研发费用5,218.26万元，同比下降7.05%[50] - 研发投入总额5218.26万元，占营业收入比例4.52%[63] - 发电机组直接材料成本1.19亿元，同比大幅增长196.34%[59] 现金流量状况 - 公司2019年经营活动产生的现金流量净额为4308.07万元人民币，相比2018年亏损5332.50万元人民币实现转正[24] - 经营活动现金流量净额4,308.07万元，同比改善180.79%[50] 各产品线业务表现 - ODN网络物理连接设备收入33,308.51万元，同比下降9.13%[49] - 光缆类收入33,566.69万元，同比增长36.69%[49] - 光无源器件类收入10,378.29万元，同比下降49.57%[49] - 微波无源器件类收入5,832.87万元，同比增长21.40%[49] - 发电机组收入19,165.02万元，同比增长144.88%[49] - 光通信网络设备制造营业收入7.74亿元，同比下降2.10%，毛利率21.81%[55] - 无线通信网络设备制造营业收入9473.70万元，同比下降14.62%，毛利率23.39%[55] - 发电机组制造营业收入1.92亿元，同比大幅增长144.88%，毛利率30.83%[55] - 光缆类产品营业收入3.37亿元，同比增长37.40%，毛利率12.91%[55] - 光无源器件类营业收入1.04亿元，同比下降41.94%，毛利率32.08%[55] 各地区市场表现 - 境内市场营业收入9.53亿元，同比增长12.15%，毛利率23.93%[55] - 境外市场营业收入1.07亿元，同比增长35.19%，毛利率20.47%[55] 资产和负债变化 - 存货增加47.80%至2.04亿元，占总资产比例从6.50%升至9.13%[67] - 其他流动资产增长105.27%至6305万元，主要因留抵税款增加[67] - 长期应收款减少54.91%至1436万元，占总资产比例降至0.64%[67] - 固定资产大幅增长60.74%至4.81亿元，占总资产比例达21.49%[67] - 长期借款激增160.58%至2.71亿元，占总资产比例从4.89%升至12.11%[68] - 递延收益增长83.27%至1.12亿元，主要因政府补助增加[68] - 货币资金中6608万元因承兑、保函保证金受限[69] 管理层讨论和业务指引 - 公司面临技术研发、产业政策及市场、毛利率下降、应收账款金额较大、原材料价格波动等风险[10] - 运营商市场从FTTH建设转向5G新基建为主[73] - 公司主要客户为三大电信运营商及中国铁塔，其投资需求构成公司市场发展主要驱动力[81] - 公司原材料占营业成本比例较大，主要原材料包括芳纶、钣金件、预制棒、光纤光缆等[85] - 公司面临毛利率下降风险，主要因行业竞争充分及电信运营商招标政策压低采购价格[82] - 公司存在应收账款金额较大风险，但客户资产质量及信用程度较高[83] - 公司商誉主要为收购江苏道康形成的溢价，若减值将造成较大影响[87] - 公司海外业务比重逐渐上升，面临贸易摩擦、政策风险及汇率风险[88] - 公司计划大力发展电力、部队等政企市场薄弱环节[78] - 公司计划加快实施国际化市场战略，力争实现国际市场收入规模增长[77] - 公司将持续推进产品优化降本设计并改进生产工艺以应对价格波动风险[86] 关联交易和公司治理 - 华脉新材料向关联方华脉置业提供400万元借款，年利率5.22%，已于2019年3月21日前偿还本息共计401.74万元[9] - 公司控股子公司华脉光电2019年度与关联方亨通光电及其关联单位实际发生日常性关联交易金额为15,685.21万元，低于预计的25,700万元[113] - 控股股东胥爱民承诺避免同业竞争，承诺期限自2015年9月18日起无限期[96] - 控股股东胥爱民所持股份限售期为上市后36个月（至2020年6月）[96] - 公司董事、监事及高管每年转让股份不超过其持股数量的25%[96] - 公司因关联方资金往来违规收到上海证券交易所监管关注[111] 政府补助和非经常性损益 - 公司2019年政府补助金额为2243.67万元人民币，相比2018年245.24万元人民币大幅增加[28] - 公司2019年非经常性损益总额为1811.94万元人民币，主要来自政府补助和委托投资收益[28] - 江苏道康2019年扣除非经常性损益后净利润为3667.8万元，完成业绩承诺[97] 分红和股东回报 - 公司2019年度拟向全体股东每10股派发现金红利0.53元（含税），共计派发现金红利720.8万元[7] - 公司现金分红政策规定成熟期无重大支出时现金分红比例最低达80%[92] - 2019年现金分红总额为720.8万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的30.47%[93] - 2017年现金分红总额为2176万元（含股权激励部分），占归属于上市公司普通股股东净利润的29.59%[93] - 2017年实际现金分红2218.72万元，其中股权激励部分42.72万元因回购注销已收回[93] 审计和财务报告 - 审计机构对公司财务报表出具无保留审计意见[184] - 收入确认为关键审计事项涉及重大判断[187] - 应收账款坏账准备计提为关键审计事项涉及重大判断[188] - 审计程序包括对主要客户发函确认销售金额及应收账款余额[188] - 审计程序包括对营业收入执行截止性测试[187] - 审计程序包括结合期后回款检查坏账准备计提合理性[189] - 审计报告日期为2020年4月15日[198] - 财务报表编制单位为南京华脉科技股份有限公司[200] - 财务报表货币单位为人民币元[200] - 审计机构为永拓会计师事务所（特殊普通合伙）[198] - 审计涵盖合并资产负债表截至2019年12月31日[199] - 审计涉及对会计政策选用恰当性及会计估计披露合理性的评价[196] - 审计包含对持续经营假设恰当性的结论[196] - 审计包含对财务报表总体列报结构与内容的公允性评价[196] - 审计沟通事项包含值得关注的内部控制缺陷[196] - 关键审计事项的确定基于与治理层的沟通内容[197] - 境内会计师事务所年度审计费用为700,000元人民币[102] - 内部控制审计会计师事务所费用为250,000元人民币[102] 法律诉讼和或有事项 - 与贵州名品之家科技发展有限公司诉讼涉及金额3,239,480元人民币[107] - 与河南寸光阴科技发展有限公司诉讼涉及金额1,904,000元人民币[107] - 与北京百世恒博科技发展有限公司诉讼涉及金额4,760,000元人民币[109] - 与云南华泛科技有限公司诉讼涉及金额2,681,408元人民币[109] - 与江西名家讲堂网络科技有限公司诉讼涉及金额3,239,480元人民币[109] - 中国电信西安分公司欠款30,746,000元人民币[109] 担保和委托理财 - 报告期内公司对子公司担保发生额合计为26,500万元[116] - 报告期末公司对子公司担保余额合计为16,500万元[116] - 公司担保总额（A+B）为16,500万元[116] - 担保总额占公司净资产的比例为17.95%[116] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额为26,500万元[116] - 公司通过上海浦东发展银行进行结构性存款委托理财金额为3,500万元[118] - 该委托理财年化收益率为3.65%，实际收益为120,652.78元[118] - 委托理财资金来源于募集资金，投资于债券等符合监管要求的资产[118] - 委托理财本息已全部收回，且未来有继续委托理财计划[118] 重大销售和采购合同 - 公司正在履行的重大销售框架合同共31项，覆盖POI及室分器件、开关电源、光电光交箱改造、4G小基站、综合机柜、普通光缆、电源列柜、电源柜、工程劳务分包、室内分布系统施工、辅材配件、铠装尾纤等产品[121][122] - 综合机柜类框架协议数量最多，共涉及11项合同（序号7至17），主要客户为运营商，协议有效期多至2020年11月30日或最新集采结果公布日[121] - 普通光缆类框架协议共10项（序号15至26），主要客户为运营商，协议有效期多至2020年4月30日或最新集采结果公布日，部分自动延续一年[122] - 4G小基站项目框架协议（序号6）覆盖FDD-LTE分布式小基站和一体化小基站（含网管），客户为运营商，有效期至最新集采结果公布日[121] - 开关电源集中采购框架协议（序号4）客户为运营商，协议有效期至最新集采结果公布日或终止通知日[121] - 光电交接箱改造集中采购项目（标包一）框架协议（序号5）客户为运营商，协议有效期至最新集采结果公布日[121] - 2019年铠装尾纤设备及相关服务采购框架协议（序号31）客户为运营商，有效期至2019年12月31日或最新集采结果公布日[122] - 2019-2022年ICT相关辅材配件集中采购框架协议（序号30）客户为运营商，有效期从2019年6月至2022年6月[122] - 2018年LTE室内分布系统新建工程施工框架协议（序号29）客户为运营商，有效期至2021年1月[122] - 2018-2019年延边地区通信工程劳务分包框架协议（序号28）客户为其他客户，有效期至甲方与建设单位施工合同履行期满[122] - 公司签订2019-2021年铁路覆盖多系统合路平台（POI）及配套机柜框架协议有效期至2021年3月4日[33] - 公司2019年光纤总配线架采购框架协议有效期从2019年6月20日至2021年6月20日[34] - 公司2019年ODF整治采购框架协议有效期从2019年4月22日至2020年4月21日[40] - 公司光总配机架及配件设备采购框架协议有效期从2019月9月16日至2020年12月31日[41] - 公司2018年48V直流列头柜采购框架协议有效期从2019年2月3日至2019年5月31日[43] - 公司2019年室外机柜采购框架协议有效期从2019年7月1日至2020年12月31日[47] - 公司2019年集采一体化机柜框架协议有效期至2019年12月31日[48] - 公司管线智能识别管理系统应用软件开发框架协议有效期从2019年1月17日至2021年11月6日[49] - 公司2018-2019年光纤分布系统设备集中采购框架协议有效期至2019年12月31日[60] - 公司2019年第一批铠装跳纤框架合同有效期至2020年12月31日[66] - 铠装跳纤产品与运营商签订多个2018-2019年度集中采购框架协议，有效期至2019年12月31日或自动延续一年[68][69][70][71][73] - 2019年铠装跳纤框架协议有效期至2020年12月31日或份额执行完毕[72] - 铠装跳纤框架合同采购期限以数量或金额达协议签订值或新一轮结果公布为准[75] - 网络机柜产品与运营商签订集中采购框架协议，有效期至2019年12月31日且可自动延续一年[77][78][80][81][82][85][86] - 2019年网络综合机柜框架协议有效期至2021年11月30日或新一轮集采下发日[84] - PON机柜设备采购框架协议规模上限达3,792,802.32元，有效期至2021年12月31日[93] - FTTH布线配套件产品采购框架协议执行期1年或框架金额执行完毕[94] - 光电复合缆、室外光缆及引入光缆采购协议以再次签订框架或中标通知日为终止条件[95][96][97] - 网络机柜集中采购合同以中标通知日或停止供货通知日为终止条件[98] - 非标准规格尾纤框架需求项目无明确终止期限[99] - 集束尾缆及野战光缆项目框架协议有效期至再次签订或采购通知或终止通知或协议解除之日[100] - FTTH熔端型光纤活动连接器设备采购框架合同有效期至2021年7月4日或采购达上限自动终止[101] - 2018-2019年维护材料（走线架）采购项目框架协议有效期至再次签订或采购通知或终止通知或协议解除之日[102] - 2018-2020年线路配套器材框架采购协议（光纤走线槽）有效期至2020年12月31日[103] - 2019-2020走线架及尾纤槽采购框架协议有效期至再次签订或采购通知或终止通知或协议解除之日[104] - 2019年ABS光纤专用走线槽采购项目框架协议有效期至2020年12月31日[105] - 2019年塑料槽道设备及相关服务采购框架协议有效期至再次签订或采购通知或终止通知或协议解除之日[106] - 2019年省集采（光缆终端盒）框架协议有效期从2019年6月至2020年6月[107] - 2019年电梯天线采购框架合同有效期从2019年5月10日至2021年5月9日[109] - 2020年射灯天线采购框架合同有效期从2019年5月10日至2020年5月9日[110] - 公司前十名销售合同总金额为2.194亿元，其中最高单笔合同金额为3509万元[131] - 公司前十名采购合同总金额为1.781亿元，其中最高单笔采购合同金额为2741.6万元[131][132] - 最大销售合同金额为3509万元（2019年6月27日签订）[131] - 第二大销售合同金额为2543.89万元（2019年12月21日签订）[131] - 第三大销售合同金额为2539.4万元（2019年3月20日签订）[131] - 最大采购合同金额为2741.6万元（2019年6月28日签订）[131] - 第二大采购合同金额为2652.03万元（2019年11月15日签订）[131] - 第三大采购合同金额为1966.78万元（2019年1月7日签订）[131] - 光缆类采购合同覆盖周期最长达到3年（合同编号138/141）[129] - 无源器件采购合同周期为1年（合同编号159）[129] 股东结构和股权变动 - 公司总股本由138,670,000股减少至136,000,000股，减少2,670,000股（1.92%）[139][140] - 有限售条件股份减少2,670,000股至34,971,428股，占比从27.14%降至25.71%[139] - 无限售条件流通股份数量保持101,028,572股不变，但占比从72.86%升至74.29%[139] - 库存股注销金额为47,899,800元，资本公积减少45,229,800元[141] - 退还职工股权激励款项47,472,600元，冲回应付股利427,200元[141] - 股权激励回购注销加速确认费用导致资本公积增加27,636,100元[141] - 报告期末普通股股东总数为17,703户，年度报告披露前上一月末为23,226户[142] - 控股股东及实际控制人胥爱民持股34,971,428股，占比25.71%，全部为有限售条件股份[144][147][149] - 上海金融发展投资基金持股11,181,400股，占比8.22%，报告期内减持4,033,700股[144] - 股东王晓甫持股11,127,273股，占比8.18%，报告期内持股无变动[144] 董事、监事及高管信息

收入和利润（同比环比） - 营业收入同比下降8.38%至10.30亿元，对比调整后11.24亿元[22] - 公司实现营业收入10.30亿元，同比下降8.38%[38][42][44] - 归属于上市公司股东的净利润由盈转亏，同比下降250.03%至-1.10亿元[22] - 公司净利润为-1.06亿元，同比下降244.30%[38] - 归属母公司净利润为-1.10亿元，同比下降250.03%[38] - 扣除非经常性损益的净利润同比下降271.58%至-1.14亿元[22] - 公司合并报表实现净利润为-106.1318百万元人民币[5] - 母公司报表实现净利润为-85.0246百万元人民币[5] - 第四季度单季亏损8833万元，占全年亏损主要部分[26] - 基本每股收益同比下降231.80%至-0.7957元/股[24] - 加权平均净资产收益率下降23.95个百分点至-13.39%[25] 成本和费用（同比环比） - 财务费用11,827,066.98元，同比大幅上升276.18%[44] - 光通信设备制造费用增长75.27%主要因直接材料成本下降5.93%[51] - 天线类产品直接材料成本增长237.9%直接人工成本下降86.5%[52] 各条业务线表现 - ODN网络物理连接及保护设备收入36,654.48万元，同比下降27.74%[42] - 光缆类收入24,556.38万元，同比上升32.63%[42] - 光无源器件类收入17,874.91万元，同比下降19.46%[42] - 微波无源器件类收入4,804.80万元，同比下降50.79%[42] - 无线类收入5,436.62万元，同比上升13.58%[42] - 光通信网络设备制造营业收入7.91亿元同比下降13.5%毛利率21.04%减少8.68个百分点[47] - 无线通信网络设备制造营业收入1.11亿元同比下降9.97%毛利率16.08%减少12.34个百分点[47] - 光缆类产品营业收入2.46亿元同比增长32.63%但毛利率14.42%减少5.83个百分点[47] - 天线类产品营业收入6290.85万元同比增长145.66%但毛利率13.58%减少16.46个百分点[47] - 境外营业收入7945.19万元同比增长55.3%毛利率24.81%减少1.74个百分点[47] - 光缆生产量91.17万千米同比增长43.56%销售量86.99万千米同比增长25.74%[49] 管理层讨论和指引 - 公司面临市场竞争、技术研发、毛利率下降、产品价格波动、原材料价格波动等风险[7][8] - 公司面临市场竞争风险，主要客户为国内电信运营商，采用招标采购方式[96] - 公司面临技术研发风险，需持续跟进通信行业技术升级和产品迭代[97] - 公司面临毛利率下降风险，主要由于行业竞争加剧和运营商压价[98] - 公司面临原材料价格波动风险，特别是光纤价格波动影响成本[101] - 公司以现金1.8亿元收购江苏道康发电机组有限公司60%股权[111] - 江苏道康2018年业绩承诺为扣除非经常性损益后净利润不低于2500万元[111] - 江苏道康2019年业绩承诺为扣除非经常性损益后净利润不低于3500万元[111] - 江苏道康2018年扣非净利润为2230.43万元，较业绩承诺2500万元少269.57万元，完成率89.22%[112] - 江苏道康商誉减值准备计提1113.77万元[114] - 非同一控制合并江苏道康60%股权形成商誉1.27亿元（127,482,365.50元）[113] - 公司现金收购江苏道康合并成本1.8亿元（180,000,000元）[113] - 江苏道康可辨认净资产公允价值份额为5251.76万元（52,517,634.50元）[113] - 商誉减值测试采用12%税前折现率[114] 重大合同和客户 - 与中国电信西安分公司交易确认收入7043.76万元，成本6347.82万元[60] - 普天信息技术业务净额法确认收入280.02万元[61] - 南京第五十五所业务确认收入5496.32万元，成本5045.66万元[63] - 航天信息系统工程业务涉及诉讼未确认收入[65][66] - 工信通业务确认收入1001.63万元，成本966.22万元[68] - 南京旭飞光电业务确认收入1509.42万元，成本1283.01万元[70] - 华讯方舟航空显示器业务净额法确认收入3148.13万元[72] - 成都中科微业务净额法确认收入1111.98万元，成本1100.86万元[74] - 前五名客户销售额1.92亿元占年度销售总额18.6%[53] - 前五名供应商采购额1.07亿元占年度采购总额14.17%[53] - 公司前十名销售合同总金额为人民币12,199万元，其中最大单笔合同金额为6,088万元[153] - 公司前十名采购合同总金额为人民币2,861万元，其中最大单笔采购金额为626万元[154][155] - 公司与运营商签订16项重大销售框架合同涵盖低压成套开关设备、OCC、ODF/MODF等产品线[143][144][145] - 合同有效期采用动态续约机制多数以"再次签订框架协议/采购中标通知/停止供货通知"为终止条件[143][144][145] - 部分协议包含自动延续条款如铠装跳纤和网络机柜协议若无新采购结果将自动延续一年至2019年12月31日[145] - 基站用综合机柜采购框架协议有效期至2020年12月31日且支持自动延续一年[145] - 光纤总配线架（OMDF）协议终止条件包含协议自然终止或解除的特殊条款[145] - 产品范围覆盖光通信设备（蝶缆/分路器/跳纤/分纤箱）、机房基础设施（网络柜/列头柜）及射频识别（RFID电子标签）[144][145] - 所有采购方均为运营商客户显示公司对通信行业的高度依赖[143][144][145] - ODN器件框架协议覆盖分路器/快接/跳纤/蝶缆/分纤箱五类产品[144] - 协议地理范围未明确披露但客户性质表明主要面向国内市场[143][144][145] - 2018-2019年光纤分布系统设备集中采购框架协议有效期自动延续一年至2019年6月30日[18] - 光缆分纤箱集中采购框架协议（第二批次）有效期自动延续六个月[19] - 2018-2019年智能光纤总配线架采购项目框架协议有效期至2019年12月31日[20] - 无源器件产品框架采购合同有效期至2019年7月31日[21] - 2018-2019年UPS输入输出柜、空调配电柜集中采购框架有效期至下次集采结果公布[22] - 通信工程施工劳务服务框架协议有效期至2018年12月31日[23] - 2018年至2019上半年维护业务劳务分包增补项目采购框架合同有效期可顺延六个月至2019年11月30日[24] - 2018-2019年天线集中采购框架协议有效期至下次集采发布结果之日止[25] - 2018-2019年度交流配电屏设备集中采购框架合同有效期两年[26] - 2018-2019年度设备配电箱集中采购框架协议有效期两年[27] - 光缆类采购框架协议覆盖周期最长达到26个月（2018年5月1日至2020年6月30日）[151][152] - 服务器机柜采购合同有效期1年（2018年8月签订）[151] - 信息化设备定点采购合同金额未披露，有效期12个月（2018年11月-2019年11月）[151] - 数据中心变压器设备采购合同金额635万元（2018年9月签订）[153] - 光分路器框架采购合同未披露金额及具体有效期[151] 会计调整和审计意见 - 2017年会计差错更正调减营业收入及营业成本各3104.07万元（31,040,692.31元）[117][119][120] - 2017年五十五所业务收入追溯调整调减营业收入及成本3104.07万元[77][80] - 2018年非主营业务审计调整以净额法确认调减收入及成本7794.55万元[78] - 2018年半年报净额法调整合计减少收入1.71亿元减少成本1.46亿元减少利润总额2462.23万元[81] - 2018年年报净额法调整合计减少收入1.3亿元减少成本1.13亿元减少利润总额1656.54万元[82] - 公司2018年年度报告经审计出具标准无保留意见[4] - 公司聘请的会计师事务所为北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）[4][20] - 2018年度审计费用60万元，内部控制审计费用10万元[122] - 应收账款重大金额确认标准由200万元变更至1000万元[116] 现金流和资产状况 - 经营活动产生的现金流量净额改善69.6%至-5332万元[22] - 经营活动产生的现金流量净额为-53,324,953.04元，同比下降69.60%[44] - 总资产同比增长40.98%至21.27亿元[22] - 其他应收款期末金额3694.09万元较上期增长140.93%[84] - 固定资产期末金额2.99亿元较上期增长83.82%[85] - 在建工程期末金额7514.89万元较上期增长4750.79%[85] - 无形资产期末金额1.2亿元较上期增长93.48%[85] - 短期借款期末金额3.11亿元占总资产比例14.62%[85] - 货币资金中6094.36万元因承兑保函及信用证保证金受限[87] - 江苏华脉光电科技有限公司土地使用权抵押，面积136,100平方米，账面价值39,481,526.24元[88] - 年末可供投资者分配的利润为37.6818百万元人民币[5] 诉讼和或有事项 - 与天翼电子商务等存在重大买卖合同纠纷诉讼[125][126] - 南京华脉智慧云科技对贵州名品之家科技发展有限公司提起民事诉讼，涉及未收货款金额3,239,480元[128] - 南京华脉智慧云科技对河南寸光阴科技发展有限公司提起民事诉讼，涉及未收货款金额1,904,000元[128] - 南京华脉智慧云科技对北京百世恒博科技发展有限公司提起民事诉讼，涉及未收货款金额4,760,000元[128] - 南京华脉智慧云科技对云南华泛科技有限公司提起民事诉讼，涉及未收货款金额2,681,408元[128] - 南京华脉智慧云科技对江西名家讲堂网络科技有限公司提起民事诉讼，涉及未收货款金额3,239,480元[129] - 华讯科技对中国电信西安分公司及天翼电子商务有限公司提起民事诉讼，涉及未收货款金额30,746,000元[129] - 所有诉讼均未形成预计负债[128][129] - 所有诉讼均处于进行中状态，部分已申请财产保全[128][129] - 公司因非主营业务涉及诉讼案件金额为8,196.20万元，已计提坏账准备6,592.96万元[156] 子公司表现 - 子公司华脉光纤总资产8,783.94万元，净资产6,297.80万元，营业收入8,964.95万元[90] - 子公司华脉物联总资产8,440.00万元，净资产1,216.26万元，营业收入8,937.85万元[90] - 子公司华脉光缆总资产14,691.99万元，净资产4,403.71万元，营业收入27,127.75万元[90] - 子公司江苏道康总资产17,829.18万元，净资产12,298.57万元，营业收入7,893.67万元[91] - 子公司华脉光电总资产28,301.49万元，净资产9,270.75万元，营业收入1,853.63万元[91] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助金额同比下降68.5%至245万元[30] 分红和投资者回报 - 公司2018年度不进行现金分红、不以资本公积转增股本、不派送红股[5] - 2018年现金分红数额为0元[106] - 2017年现金分红数额为2176万元（含税）[106] - 2017年现金分红占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的比例为29.59%[106] - 2016年现金分红数额为0元[106] - 2018年合并报表归属于上市公司普通股股东的净利润为1.103亿元[106] - 2017年合并报表归属于上市公司普通股股东的净利润为7354.58万元[106] - 2016年合并报表归属于上市公司普通股股东的净利润为8395.32万元[106] 研发投入 - 研发投入总额为5614.27万元，占营业收入比例为5.45%[56] - 研发人员数量为167人，占公司总人数比例为10.87%[56] 股权结构和股东信息 - 限售股股份减少67,028,572股（64.0%）至37,641,428股[162][163] - 无限售流通股份增加67,028,572股（197.1%）至101,028,572股[162][163] - 境内自然人持股减少46,496,105股（55.3%）至37,641,428股[162] - 境内非国有法人持股减少20,532,467股（100.0%）至0股[162] - 上海金融发展投资基金解除限售16,558,441股[164] - 王晓甫解除限售11,127,273股[164] - 张凡解除限售8,742,857股[164] - 鲁仲明解除限售7,153,247股[164] - 胥爱民持有34,971,428股限售股（占总数25.22%）[168] - 报告期末普通股股东总数18,757户[166] - 董事长胥爱民持有公司有限售条件股份34,971,428股，占比较大[170][179] - 上海金融发展投资基金持有公司无限售条件流通股15,215,100股，是最大流通股东[169] - 董事兼副总经理王晓甫持有公司无限售条件流通股11,127,273股[169][179] - 监事会主席鲁仲明持有公司无限售条件流通股6,933,247股，年度内减少220,000股[169][179] - 董事兼总经理姜汉斌持有公司有限售条件股份100,000股[170][179] - 股东张国红持有公司无限售条件流通股3,143,921股，占比约2.27%[169] - 股东窦云持有公司无限售条件流通股2,575,321股，占比约1.86%[169] - 股东吴体荣持有公司无限售条件流通股2,384,416股，占比约1.72%[169] - 股东谭斌持有公司无限售条件流通股1,526,321股，占比约1.10%[169] - 公司实际控制人为自然人胥爱民，担任公司董事长职务[171][172] - 公司董事及高级管理人员合计持有股份61,490,400股，其中限售股823,900股[180] - 副总经理窦云持有股份3,179,221股，其中限售股603,900股[180] - 副总经理吴珩持有股份4,768,831股，无限售股份[180] - 财务总监陆玉敏持有股份40,400股，无限售股份[180] - 副总经理焦自亮持有股份50,000股，无限售股份[180] - 已离职财务负责人黄扬武曾持有股份50,000股[180] - 已离职副总经理邓丽芸曾持有股份50,000股[180] - 董事长胥爱民在南京华脉物联技术有限公司等18家关联企业担任执行董事或总经理职务[182] - 总经理姜汉斌担任江苏省通信学会无线通信专业委员会委员[182] - 独立董事孙小菡担任东南大学电子科学与工程学院光传感/通信综合网络国家地方联合工程研究中心主任[181] - 报告期内公司董事、监事和高级管理人员实际获得报酬合计351.15万元[184] 公司治理和信息披露 - 公司持续督导保荐机构为广发证券股份有限公司，持续督导期间至2019年12月31日[20] - 公司注册地址及办公地址均为南京市江宁区东山工业集中区润发路11号[17] - 公司股票简称华脉科技，股票代码603042，在上海证券交易所上市[19] - 公司报告期内终止实施股权激励计划并回购注销限制性股票[132] - 公司及其控股股东、实际控制人报告期内无不良诚信状况[131] - 公司获得参股子公司江苏华脉云网信息有限公司提供的无息财务资助5000万元[134] - 公司对子公司担保余额合计为10340万元，占公司净资产比例为18.62%[136] - 公司委托理财中保本保证收益型产品使用募集资金7000万元[139] - 公司委托理财中保本浮动收益型产品使用募集资金6000万元[139] - 公司委托首都银行保本保证收益型理财产品2000万元，年化收益率3.8%，实际收益72876.71元[142] - 公司委托首都银行另一笔保本保证收益型理财产品2000万元，年化收益率3.7%，

收入和利润（同比环比） - 营业收入为8.06亿元人民币，同比增长10.58%[6] - 归属于上市公司股东的净亏损为250.35万元人民币，同比大幅收窄[6] - 2019年前三季度营业总收入为8.056亿元人民币，较2018年同期的7.285亿元人民币增长10.6%[26] - 2019年第三季度营业总收入为3.622亿元人民币，较2018年同期的2.268亿元人民币增长59.7%[26] - 2019年第三季度营业收入为2.57亿元人民币，同比增长33.4%[30] - 2019年前三季度营业收入为6.47亿元人民币，同比微降0.4%[30] - 2019年第三季度营业利润为2109.47万元人民币，而2018年同期为亏损2102.88万元人民币[27] - 2019年前三季度营业利润为626.26万元人民币，而2018年同期为亏损2258.22万元人民币[27] - 2019年第三季度归属于母公司股东的净利润为1085.09万元人民币，而2018年同期为亏损1662.09万元人民币[27] - 2019年前三季度归属于母公司股东的净亏损为250.35万元人民币，而2018年同期为亏损2220.99万元人民币[27] - 公司2019年前三季度净利润为-2711.17万元，净亏损严重[31] - 营业利润为-2848.50万元，同比下降显著[31] 成本和费用（同比环比） - 2019年前三季度营业总成本为8.158亿元人民币，较2018年同期的7.448亿元人民币增长9.5%[26] - 2019年前三季度财务费用为2291万元人民币，较2018年同期的953万元人民币增长140.4%[26] - 财务费用增加至2291.3万元，变动比率140.46%[14] - 2019年前三季度财务费用为1369.54万元人民币，同比大幅增长263.8%[30] - 2019年第三季度研发费用为941.94万元人民币，同比下降11.0%[30] - 支付给职工现金12477.10万元，同比增长14.0%[32] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额由负转正，为1659.52万元人民币[6] - 经营活动产生的现金流量净额改善至1659.5万元，上年同期为-2.31亿元[14] - 经营活动现金流量净额为1659.52万元，较上年同期-23123.13万元有所改善[32] - 投资活动现金流量净额为-20197.19万元，投资支出较大[33] - 筹资活动现金流量净额为16377.55万元，主要来自借款增加[34] - 销售商品提供劳务收到现金102463.78万元，同比增长23.7%[32] - 母公司经营活动现金流量净额为-2477.46万元，持续为负[35] - 投资活动产生的现金流量净额为-4033.79万元，同比恶化20632.85万元[36] - 筹资活动产生的现金流量净额为6635.6万元，同比减少7819.44万元[36] - 期末现金及现金等价物余额13974.63万元，较期初下降21.22万元[34] - 期末现金及现金等价物余额为1.18亿元，同比减少7896.29万元[36] 资产和负债变动 - 公司总资产达到23.31亿元人民币，较上年末增长9.58%[6] - 归属于上市公司股东的净资产为7.82亿元人民币，较上年末微降0.27%[6] - 交易性金融资产增加至1920万元，变动比率100%[13] - 预付款项增加至6865.3万元，变动比率160.8%[13] - 存货增加至2.55亿元，变动比率84.58%[13] - 其他流动资产增加至5744.3万元，变动比率87%[13] - 在建工程增加至2.1亿元，变动比率179.32%[13] - 长期待摊费用增加至531.4万元，变动比率338.07%[13] - 长期借款增加至2.66亿元，变动比率155.77%[14] - 2019年9月30日货币资金为1.696亿元人民币，较2018年12月31日的1.656亿元人民币增长2.4%[22] - 2019年9月30日应收账款为6.303亿元人民币，较2018年12月31日的6.404亿元人民币下降1.6%[22] - 2019年9月30日短期借款为2.5亿元人民币，较2018年12月31日的2.64亿元人民币下降5.3%[23] - 2019年9月30日应付账款为4.512亿元人民币，较2018年12月31日的4.826亿元人民币下降6.5%[23] - 2019年9月30日负债合计为14.45亿元人民币，较2018年12月31日的12.407亿元人民币增长16.5%[20] - 2019年9月30日归属于母公司所有者权益合计为7.816亿元人民币，较2018年12月31日的7.837亿元人民币下降0.3%[20] 非经常性损益和收益 - 扣除非经常性损益后净亏损为1306.34万元人民币[6] - 政府补助贡献1640.68万元人民币非经常性收益[9] - 其他收益增加至1640.7万元，变动比率1595.53%[14] 股东和股权结构 - 第一大股东胥爱民持股3497.14万股，占比25.71%[11] 投资和筹资活动明细 - 投资支付的现金为3905万元，同比减少25265万元[36] - 购建固定资产等长期资产支付现金3644.21万元，同比减少871.61万元[36] - 取得投资收益收到的现金为12.07万元，同比减少389.14万元[36] - 取得借款收到的现金为4.55亿元，同比增加1.32亿元[36] - 偿还债务支付的现金为3.77亿元，同比增加2.28亿元[36] - 分配股利及偿付利息支付现金1164.4万元，同比减少1700.56万元[36] 盈利能力和每股指标 - 加权平均净资产收益率为-0.32%[8] - 基本每股收益为-0.0182元/股[8] - 2019年第三季度基本每股收益为0.0798元/股，而2018年同期为每股亏损0.1229元[28] - 基本每股收益-0.1955元/股，股东权益受到侵蚀[32] 资产减值及信用损失 - 2019年第三季度信用减值损失为267.61万元人民币，同比扩大10.0%[30] 会计政策 - 公司未执行新金融工具准则等会计政策变更[37]