公司信息 - 公司证券代码为601827，简称为三峰环境[1] - 公司债券代码为240410、241970，简称分别为GK三峰01、GK三峰R1[1] 会议情况 - 第二届董事会第三十一次会议于2024年12月5日召开[3] - 会议应出席董事9人，实际出席9人[3] 议案审议 - 会议审议通过《关于公司财务总监辞职的议案》[4] - 董事会同意财务总监郭剑先生辞职申请[4] - 该议案表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票[4]

公司信息 - 公司证券代码为601827，简称为三峰环境[1] - 公司债券代码有240410、241970，简称分别为GK三峰01、GK三峰R1[1] 人事变动 - 财务总监郭剑因工作调动辞职，申请于2024年12月5日通过审议[3] - 郭剑自2018年9月起任职，辞职后不再担任其他职务[3] - 公司将尽快选聘新任财务总监[3] 公告信息 - 公告发布时间为2024年12月6日[4]

业绩说明会信息 - 2024年12月9日上午10:00 - 11:00举行第三季度业绩说明会[3][4][5][7] - 地点为上海证券交易所“上证路演中心”网络平台[3][6][7][8] - 形式为上证路演中心网络互动[3][6][7] 参与人员 - 包括董事长廖高尚等（可能调整）[6] 投资者参与方式 - 2024年12月2 - 6日16:00前可提问[3][7] - 12月9日可在线参与[7] 联系信息 - 联系部门为董事会办公室[8] - 电话023 - 88056827[8] - 邮箱zqb@cseg.cn[7][8] 会后查看 - 可通过“上证路演中心”查看情况及内容[8]

回购情况 - 2023年11月28日首次披露回购方案，实施期至2024年12月13日，预计金额5000万 - 1亿，上限10.8元/股[2] - 实际回购6334700股，占比0.377%，金额50779128.97元，价格7.09 - 8.8元/股[2] - 2023年12月29日首次回购1058500股，占比0.063%[4] - 2024年11月28日回购完毕，累计回购6334700股，占比0.377%[5] 增持情况 - 2023年10月28日至2024年10月28日，间接控股股东增持7126400股，占比0.42%，金额5232.56万元[6] 股份变动 - 回购前限售股4234700股，占比0.2523%；无限售股1674033300股，占比99.7477%[9] - 拟注销后限售股4234700股，占比0.2533%；无限售股1667698600股，占比99.7467%[9] 后续安排 - 2024年12月2日注销回购股份，后续办理工商变更登记[8][10]

关键要点 1. 公司信息 * **公司名称**：重庆三峰环境集团股份有限公司 * **证券代码**：601827 * **证券简称**：三峰环境 * **公告编号**：2024-058 [1] 2. 公告目的 * 为进一步做好投资者关系管理工作 * 加强与投资者的沟通交流 [1] 3. 活动组织 * 由重庆证监局指导 * 重庆上市公司协会联合深圳市全景网络有限公司举办 [1] 4. 活动时间 * 2024年11月28日（星期四）下午15:00-17:00 [1] 5. 活动平台 * 全景网投资者关系互动平台网站（https://ir.p5w.net） [1] 6. 参与人员 * 公司相关高管 [1] 7. 活动形式 * 网络在线交流形式 * "一对多"形式的互动交流 [1] 8. 活动内容 * 回答投资者关心的问题 [1] 9. 活动邀请 * 欢迎广大投资者踊跃参与 [1]

活动相关 - 公司为重庆三峰环境集团股份有限公司[1] - 公司将参加2024年11月28日15:00 - 17:00由重庆证监局指导、重庆上市公司协会联合深圳市全景网络有限公司举办的重庆辖区上市公司2024年投资者网上集体接待日活动[1] - 活动网址为https://ir.p5w.net[1] 人员相关 - 公司相关高管将参加活动[1] - 活动形式为通过网络在线交流与投资者进行一对多互动交流并回答投资者关心的问题[1] 公告相关 - 公司董事会及全体董事保证公告内容不存在虚假记载误导性陈述或者重大遗漏并对内容真实性准确性和完整性承担个别及连带责任[1] - 公告发布于2024年11月22日[2]

会议信息 - 公司第二届董事会第三十次会议于2024年11月14日召开[2] - 本次会议应出席董事9人，实际出席9人[2] 人事变动 - 会议选举赵锐董事担任第二届董事会战略委员会委员[3] - 战略委员会主任委员为廖高尚董事长，委员为赵锐和孔庆江董事[3] 组织调整 - 公司董事会同意按方案新设组织机构[4]

证券代码：601827 证券简称：三峰环境 公告编号：2024-056 重庆三峰环境集团股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 309 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 1,253,970,629 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | 74.9176 | | 份总数的比例（%） | | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次会议采用现场投票与网络投票相结合的表决方式，由公司董事会召集。公司 董事长廖高尚先生主持会议。本次会议的召集、召开程序及表决方式等符合《公 (一) 股东大会召开的时间：2024 年 11 月 14 日 (二) 股东大会召开的地点：重庆市大渡口区建桥大道 3 号三峰环境总部大楼 101 会议室 (三) 出席会议的普通股股 ...

股东大会安排 - 公司2024年10月29日决定11月14日召开第二次临时股东大会[5] - 10月30日发布召开股东大会通知公告，11月2日公告会议资料及临时提案[6] - 股权登记日为2024年11月11日，现场会议11月14日14:30召开，网络投票时间为11月14日[7] 股东大会情况 - 出席股东大会股东及代表309人，代表有表决权股份1,253,970,629股，占总数74.9176%[10] 议案表决 - 选举新任非独立董事议案，同意票数1,253,530,929，占比99.9649%[15] - 公司吸收合并全资子公司议案，同意票数1,253,363,829，占比99.9516%[16] - 因吸收合并子公司增加经营范围并修订章程议案，同意票数1,253,366,029，占比99.9517%[16]

一、涉及公司 三丰环境[1] 二、核心观点及论据 （一）业务收入情况 1. **单三季度** - 主营业务收入同比下降11%，主要因工程EPC建造板块收入下降。工程EPC建造板块单三季度比去年同期下降3.54亿，降幅92.7%，设备销售板块单三季度同比增加1.12亿，增幅59%，运营收入同比增长5.64%，增长额度5400万[3]。 2. **前三季度累计** - 主营业务收入基本和去年同期持平，但结构有巨大变化。工程EPC建造收入今年前三季度累计是1.49亿，去年同期是10.67亿，同比下降9.18亿，降幅86%；设备销售板块收入增长5.94亿，增幅93%；运营板块增加收入1.5亿[4]。 （二）运营板块情况 1. **毛利率** - 今年1 - 9月项目运营板块的毛利率是45.2%，去年同期是44.8%，略高于同期水平，得益于公司持续三年在运营项目中开展降本增效，且正在开展存量垃圾焚烧项目的供气改造等[5]。 2. **应对国补到期措施** - 公司和政府签的PPP协议中有因国家政策变化可申请调整垃圾处理费的条款，但公司希望先通过自身努力提升存量项目收益水平，如开展存量垃圾焚烧项目的供气、供热供气改造等[6]。 （三）设备板块情况 1. **在手订单** - 截止目前，设备类已签约未执行完的订单大概50项，这批订单待确认收入大概15亿，其中国外项目11项，待确认收入8亿。还在重点跟踪越南、印度、泰国等地垃圾发电项目及国内工业废水、矿井水治理项目[7][8]。 2. **利润率** - 1 - 9月设备板块销售毛利率水平大概16.6%，去年同期1 - 9月是16.3%，去年全年销售是25.9%，设备销售毛利率一般在20% - 30%之间，因项目不同存在差异[13]。 （四）与苏伊士合作情况 1. **合作领域** - 在海外工程总承包、投资、运营、科技创新等领域开展多层次对接[8]。 2. **互补优势** - 苏伊士擅长全球国际化投资和运营管理，缺乏EPC工程总承包及核心设备力量，三丰在EPC领域中国同行业名列前茅，有超60项EPC经验，在海外投资方面，三丰看好的项目可做投资，苏伊士有几十年国际投资经验，可组成联合工作组；在运营方面，三丰有20多年国内营运经验，苏伊士全球垃圾发电项目经营期限长，三丰有更新技术可融合，苏伊士在智慧水务方面有经验，三丰可引进融合；在科技创新方面，双方共同关注环保领域创新技术，三丰会派人参加苏伊士全球创新大会并在其他细分领域有合作[9][10][11][12]。 （五）应收账款情况 1. **欠款主体和账龄** - 截止到9月份应收账款原值约27亿，工程EPC建造板块应收账款占6.7%（1.8亿），设备销售应收账款占3.9%（1.06亿），项目运营应收账款占89%（24.1亿），运营项目中垃圾焚烧项目运营应收账款22亿，其中国补16.68亿（约占整个应收账款50%），省补0.65亿，基础电费1.83亿，垃圾处置费8亿[17]。 2. **化债影响** - 国补接近11.7亿，收回可能性小，因由国家财政资金安排，但解决可能需时间；垃圾处置费8亿中约40%是正常收款期，60%逾期，主要因地方政府财力紧张，公司会抓住国家政策机遇，争取解决地方政府欠拨垃圾处置费问题[18][19]。 （六）其他情况 1. **新项目国补清单进展** - 去年11月要求可享受国补政策项目上报，去年报进去13个项目，目前有3个项目进了国补清单，剩余10个项目仍在审核过程中[20]。 2. **分红规划** - 自上市以来每年都分红，会继续坚持分红回馈投资者，分红政策保持稳健、良好、上升、可持续性，分红增长与利润增长和公司经营发展相匹配[21]。 3. **资本开支情况** - 已确认的资本性支出计划是重庆第三绿色循环经济产业园项目和白银生活垃圾焚烧发电二期项目的资本性支出，其他跟踪项目还未形成资本性支出计划，存量项目日常维护属于生产成本支出，不列入资本开支范围[22][23]。 三、其他重要但可能被忽略的内容 1. 公司是国内设备龙头且实现设备出海，中报设备业务翻倍增长，凭借设备制造能力项目增发电量，运营能力在行业内有领先效应，今年经营性现金流大幅改善，叠加资本开支下降后自由现金流前三季度是去年四倍[1][2]。 2. 对于工业废水、矿井水治理项目，公司下属三丰科技专长的模系统是主要构成，可处理高浓度工业废水、工业园区废水、化工园区废水和矿井水[15]。 3. 公司在建及筹建项目情况，重庆第三绿色循环经济产业园城市固废综合项目总投资9.6亿，正在做前期手续，预估年底前实质性开工，产能为1200吨垃圾焚烧、200吨污泥、200吨仓储；白银垃圾焚烧发电二期项目已完成EPC总承包和监理招标，还未实质性开工[16]。