普钢板块市场表现 - 2023年12月26日，普钢板块整体上涨1.07%，表现强于大盘，当日上证指数上涨0.1%，深证成指上涨0.54% [1] - 板块内多数个股上涨，宝钢股份以2.37%的涨幅领涨，收盘价为7.35元 [1] - 板块成交活跃，宝钢股份成交额达7.05亿元，成交量96.75万手，包钢股份成交量最大，为409.42万手，成交额9.83亿元 [1][2] 个股涨跌与资金流向 - 当日普钢板块呈现主力资金和游资资金净流出，均为1.56亿元，而散户资金净流入3.12亿元 [2] - 宝钢股份获得主力资金净流入1.00亿元，主力净占比达14.19%，但同时遭遇游资净流出4870.12万元和散户净流出5132.42万元 [3] - 重庆钢铁、酒钢宏兴、安阳钢铁也获得主力资金净流入，分别为1113.62万元、944.16万元和522.47万元 [3] - 部分个股下跌，马钢股份跌幅为0.71%，友发集团跌幅为0.31% [2]

公司专利与技术动态 - 广西柳州钢铁集团有限公司与广西柳钢华创科技研发有限公司共同取得一项名为“双高棒生产的热轧带肋钢筋”的专利，授权公告号为CN117230366B，该专利的申请日期为2022年5月 [1] 公司基本情况 - 广西柳州钢铁集团有限公司成立于1981年，位于柳州市，主营业务为黑色金属冶炼和压延加工业，公司注册资本为568,983万人民币 [1] - 公司对外投资了49家企业，参与了5,000次招投标项目，拥有175条商标信息、767条专利信息以及361个行政许可 [1] - 广西柳钢华创科技研发有限公司成立于2020年，位于南宁市，主营业务为科技推广和应用服务业，公司注册资本为10,000万人民币 [1] - 该公司参与了2次招投标项目，拥有97条专利信息以及2个行政许可 [1]

董事会会议与发行审议 - 公司第九届董事会第十八次会议于2025年12月25日召开，应出席董事9人，实际出席9人，所有议案均以9票同意、0票反对、0票弃权审议通过 [2] - 董事会审议通过了关于2025年度以简易程序向特定对象发行股票竞价结果的议案，确认了最终发行结果 [3] - 董事会同意与10家特定对象签署附生效条件的股份认购协议，投资者包括诺德基金、广西桂环壹号股权基金、申万宏源证券、财通基金、广西产投资本运营集团、陕西创领股权投资、杭州长航资产、华安证券资管、广东乐居商贸集团、青岛鹿秀投资管理 [5][6] 发行方案核心要素 - 本次发行拟募集资金总额为30,000.00万元人民币 [28] - 本次拟发行的股份数量为71,428,571股，未超过发行前公司股份总数的30% [28] - 本次发行募集资金拟用于“2800mm中厚板高品质技术升级改造工程” [30] - 发行最终数量需经上海证券交易所审核通过并报中国证监会同意注册，可能根据监管要求变化 [3] 公司近期财务表现与盈利预测 - 截至预案公告日，公司总股本为2,562,793,200股 [28] - 公司2025年1-9月归属于母公司股东的净利润为65,941.11万元，年化测算为87,921.48万元 [28] - 公司2025年1-9月扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为63,131.68万元，年化测算为84,175.57万元 [28] - 公司测算了2026年净利润较2025年（年化数据）下降10%、持平及增长10%三种情形下发行对每股收益的影响 [28] 公司主营业务与市场地位 - 公司主要从事焦化、烧结、铁、钢冶炼及钢板、型材等钢压延加工业务，具备轧钢产能2080万吨 [31] - 产品覆盖冷轧卷板、镀锌卷板、热轧卷板、中厚板、带肋钢筋等8个大类、240多个钢牌号 [31] - 2024年，公司船舶和海洋用钢产销量同比增长26%，集装箱板销量突破历史新高，家电用钢成功进军多家头部企业 [36] - 产品在满足华南市场的同时，辐射华东、华中、西南，并远销东亚、南亚、欧洲、中东、美洲、非洲的10多个国家和地区 [36] 募投项目相关储备 - 人员储备：公司建立了完善的人力资源管理体系，拥有经验丰富的管理及技术团队，员工流失率低 [31][32][33] - 技术储备：公司深耕钢铁领域，控股子公司广西钢铁装备工艺技术一流，设有技术中心作为研发主体，并与东北大学、北京科技大学等机构密切合作 [34][35] - 市场储备：公司产品拥有良好客户基础，并主动开拓国际市场，新增了澳大利亚、新西兰、泰国、马来西亚等国家的出口认证 [36] 填补回报措施与相关承诺 - 公司承诺将严格执行募集资金管理制度，确保募集资金有效使用 [38] - 公司将提高运营效率，加快募投项目建设，力争缩短工期以实现预期效益 [39] - 公司制定了未来三年股东回报规划，承诺在符合条件时积极推动对股东的利润分配 [41] - 公司控股股东以及董事、高级管理人员均已出具承诺，确保填补回报措施得到切实履行 [42][46]

公司融资进展 - 柳钢股份于12月25日召开第九届董事会第十八次会议，审议通过了多项与2025年度以简易程序向特定对象发行股票相关的议案 [1] - 通过的议案包括《关于公司2025年度以简易程序向特定对象发行股票竞价结果的议案》、《关于公司与特定对象签署附生效条件的股份认购协议的议案》以及《关于公司以简易程序向特定对象发行股票募集说明书真实性、准确性、完整性的议案》等 [1]

公司近期动态 - 公司于2025年12月25日召开了第九届第十八次董事会会议，审议了《关于更新公司2025年度以简易程序向特定对象发行股票方案论证分析报告的议案》等文件 [1] - 公司当前市值为129亿元 [1] 公司业务构成 - 2024年1至12月份，公司营业收入中钢铁业务占比95.45%，其他业务占比4.55% [1]

发行情况 - 本次发行募集资金总额不超30,000万元，不超公司最近一年末净资产的20%[6] - 拟发行股票数量为71,428,571股，不超过发行前总股本的30%[8] - 发行价格为4.20元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[8][34][51] - 发行对象不超过35名，包括诺德基金等10家机构，均以现金认购[29][33] - 发行对象认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让[9] - 本次发行已获公司董事会和股东大会多次审议通过，尚需上交所审核通过并经证监会注册[5][47][48] 募投项目 - 募投项目为2800mm中厚板高品质技术升级改造工程，总投资额48,767.56万元，拟使用募集资金30,000.00万元[7][37][38][62][63][78] - 项目建设期为18个月，预计带来10 - 15万吨/年需求增量[64][69] - 项目投资财务内部收益率（税后）为21.5%，投资回收期为5.9年[82] 公司现状 - 公司注册资本为256,279.32万元[18] - 一轧厂2800mm中板生产线现年产约160万吨，品种钢率不足40%[25][71] - 控股子公司广西钢铁拳头产品抗拉强度最大达到2000MPa，具备整车钢材供应能力[74] - 截至2025年9月30日，广西柳州钢铁集团持股比例74.57%，王文辉持股比例8.45%，发行后控制权不变[45][92] 财务数据 - 报告期各期末公司资产负债率分别为68.41%、68.99%、68.04%和65.36%[107] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为839,761.80万元、933,588.19万元、637,679.16万元和563,099.10万元，占流动资产比重分别为36.03%、47.23%、46.51%和43.10%[108] - 截至2022年末、2023年末、2024年末和2025年9月末，公司固定资产账面价值分别为3,748,435.28万元、3,658,889.76万元、4,259,069.77万元和4,426,777.54万元，占总资产比例分别为52.49%、53.36%、65.85%和69.47%[109] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为 - 1.55%、1.52%、3.00%和5.65%[110] - 2025年1 - 9月归属于母公司股东的净利润为65,941.11万元，年化后为87,921.48万元[141] - 2025年1 - 9月扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为63,131.68万元，年化后为84,175.57万元[141] 未来展望 - 假设2026年净利润较2025年度下降10%、持平及增长10%分别测算相关指标[141] - 本次发行完成后，公司总资产与净资产规模增加，资产负债率降至合理区间[87][95][99] - 本次发行完成后短期内净资产收益率、每股收益等指标可能下降，长期利于增强盈利能力[96] 利润分配 - 公司最近三年未进行现金分红，2022 - 2024年归属上市公司股东净利润分别为-23.42亿元、-10.12亿元、-4.33亿元[123][124][126] - 最近三个会计年度内，公司以现金方式累计分配的利润原则上不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%[119][124][126][133] - 公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配利润，原则上每会计年度进行一次利润分配[133] 其他 - 公司制定了《未来三年（2025 - 2027年）股东回报规划》[10][157] - 公司将严格执行募集资金管理制度确保资金有效使用，提高运营效率加快募投项目建设[154][155] - 公司控股股东承诺不越权干预、不侵占公司利益，董事、高管承诺维护公司和股东权益，约束职务消费等行为[159][160][161][162] - 公司将不断完善公司治理结构[156]

业绩数据 - 2025年1 - 9月归属于母公司股东的净利润为65,941.11万元，年化后为87,921.48万元[57] - 2025年1 - 9月扣非后归属于母公司股东的净利润为63,131.68万元，年化后为84,175.57万元[57] - 2024年公司船舶和海洋用钢产销量同比增长26%，集装箱板销量突破历史新高[68] - 截至2025年9月30日，公司资产负债率为65.36%[12] - 截至预案公告日，公司总股本为256,279.32万股[56] 公司产能 - 公司具备轧钢产能2080万吨，产品覆盖8个大类、240多个钢牌号[61] - 公司一轧厂2800mm中板生产线年产约160万吨，以生产普通等级产品为主[7] - 控股子公司广西钢铁拳头产品抗拉强度最大达到2000MPa，具备整车钢材供应能力[66] 股票发行 - 本次发行股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元[11] - 发行对象为不超过35名（含35名）特定投资者，均以现金并以同一价格认购[16][17][29] - 发行价格为4.20元/股，定价基准日为2025年12月19日，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[19][38] - 拟发行股票数量为71,428,571股，不超过发行前公司总股本的30%[57] - 发行募集资金总额为30,000.00万元，不超过最近一年末净资产20%[43][57] - 募集资金扣除发行费用后用于“一轧厂2800mm中厚板高品质技术升级改造工程”[43] - 发行股份限售期为自发行结束之日起六个月[33] - 发行完成后公司社会公众持股比例不少于发行后公司股份总数的10%[34] 发展规划 - 公司制定《柳州钢铁股份有限公司未来三年（2025 - 2027年）股东回报规划》[73] - 公司产品远销10多个国家和地区，新增澳大利亚、新西兰等国家出口认证[68] 风险与承诺 - 本次发行完成后公司股本增长，每股收益可能下降，即期回报存在摊薄风险[59] - 公司将采取措施防范即期回报被摊薄风险，提升经营业绩[69] - 公司控股股东承诺不越权干预、不侵占公司利益[75] - 公司董事、高级管理人员承诺维护公司和股东合法权益，约束自身行为[75] - 公司承诺薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩，若推出股权激励政策，行权条件也挂钩[78] - 若证监会有新监管规定，将按最新规定出具补充承诺[78] - 承诺履行填补回报措施及相关承诺，违规愿承担补偿责任[78]

信息披露文件 - 信息披露文件包括定期报告、临时报告等[2] - 年度报告需在会计年度结束之日起四个月内编制完成并披露[11] - 中期报告需在会计年度上半年结束之日起两个月内编制完成并披露[11] 披露内容要求 - 年度报告需记载公司基本情况、会计数据等内容[12] - 中期报告需记载公司基本情况、会计数据等内容[12] - 定期报告内容须经董事会审议通过[13] 特殊情况披露 - 公司预计经营业绩亏损或大幅变动应及时业绩预告[14] - 定期报告披露前业绩泄露或交易异常波动应及时披露财务数据[14] - 定期报告财务会计报告被出具非标准审计意见，董事会应专项说明[14] - 发生超过上年末净资产10%的重大亏损或损失需披露[17] - 新增借款超过上年末净资产20%需披露[17] - 放弃债权或财产超过上年末净资产10%需披露[17] - 持有公司5%以上股份的股东或实际控制人情况变化需披露[18] - 任一股东所持公司5%以上股份被质押等情况需披露[18] - 公司变更名称、简称等应立即披露[20] 责任人与职责 - 董事长是公司信息披露最终责任人[24] - 董事长是公司信息披露第一责任人，董事会秘书负直接责任，全体董事负连带责任[30] - 经理层应及时向董事会报告公司生产经营等情况，总经理或指定副总经理保证报告真实准确完整[33] - 公司各部门和子公司负责人是信息披露事务第一责任人，应指定信息联络人[33] 保密与档案管理 - 公司董事等在信息披露前负有保密义务，董事会应控制知情者范围[35] - 公司对外信息披露文件档案管理由董事会秘书负责[37] 责任追究 - 公司董事长等对信息披露真实性等负责，未尽责导致瑕疵将被考核追责[39] - 有关人员失职致信息披露违规，将追究责任，处罚可合并处理[40] - 信息披露涉嫌违法，按相关法律送有关部门处罚并报告监管机构[40] 关联人定义 - 持有公司5%以上股份的法人及其一致行动人、自然人是关联人[43] 制度管理 - 本制度由董事会负责解释和修订，审议通过后生效执行[44]

会议情况 - 2025年独立董事专门会议第四次会议于12月25日通讯召开，4人应出席4人实际出席[1] 议案表决 - 《关于同业竞争事项的议案》等多项议案表决均为4票同意，0票反对，0票弃权[1][4][5][7][8][9] 同业竞争 - 公司及控股子公司与控股股东在生产线方面存在潜在同业竞争，控股股东已出具解决承诺且正常履行[1]

股本与募资 - 截至预案公告日，公司总股本为256,279.32万股[3][5] - 本次发行募集资金30,000.00万元，拟发行71,428,571股，不超发行前30%[3] - 发行完成后，总股本将增至263,422.18万股[5] 业绩数据 - 2025年1 - 9月归母净利润65,941.11万元，年化87,921.48万元[3] - 2025年1 - 9月扣非归母净利润63,131.68万元，年化84,175.57万元[3] - 假设2026年净利润降10%，归母净利润79,129.33万元，扣非75,758.02万元[5] - 假设2026年净利润持平，归母净利润87,921.48万元，扣非84,175.57万元[5] - 假设2026年净利润增10%，归母净利润96,713.63万元，扣非92,593.13万元[5] 业务情况 - 公司从事钢压延加工，轧钢产能2080万吨，产品覆盖8大类、240多钢牌号[8] - 2024年船舶和海洋用钢产销量同比增长26%[13] - 产品远销10多个国家和地区[13] - 控股子公司广西钢铁拳头产品抗拉强度最大达2000MPa[11] 项目与策略 - 募投项目为“2800mm中厚板高品质技术升级改造工程”[7][8] - 制定《柳州钢铁股份有限公司未来三年（2025 - 2027年）股东回报规划》[19] - 建立完善人力资源管理体系，员工流失率低[10] - 设有技术中心，建立“研 - 学 - 产 - 销 - 用”创新体系[11] - 严格执行募集资金管理制度，保障资金合理规范使用[15] - 提高运营效率，加快募投项目建设，缩短建设期[16] - 完善治理结构，为发展提供制度保障[18] - 控股股东承诺不越权干预、不侵占公司利益[20] 风险提示 - 发行当年每股收益可能下降，即期回报存在摊薄风险[5] - 若业务和净利润未增长，短期内每股收益等指标预计下降[6]