股价表现 - 截至2025年8月11日收盘价为3.05元 上涨0.99% [1] - 换手率1.34% 成交量30.03万手 成交金额9107.95万元 [1] - 主力资金净流出1259.74万元 占比成交额13.83% [1] - 超大单净流出1463.23万元 占成交额16.07% [1] - 大单净流入203.49万元 占成交额2.23% [1] - 小单净流入1268.72万元 占成交额13.93% [1] 财务数据 - 2025年一季度营业总收入110.86亿元 同比增长8.70% [1] - 归属净利润1367.30万元 同比增长90.06% [1] - 扣非净利润3391.92万元 同比增长53.53% [1] - 流动比率1.116 速动比率0.721 资产负债率79.00% [1] 公司基本信息 - 成立于1992年 位于南京市 [1] - 注册资本224243.3192万人民币 实缴资本224243万人民币 [1] - 法定代表人杨承明 [1] - 主要从事研究和试验发展业务 [1] 投资与知识产权 - 对外投资38家企业 [2] - 参与招投标项目55次 [2] - 拥有商标信息102条 专利信息2条 [2] - 行政许可5个 [2]

贸易板块市场表现 - 贸易板块整体上涨0.77% 领涨个股为怡亚通涨幅1.53% [1] - 上证指数上涨0.34%至3647.55点 深证成指上涨1.46%至11291.43点 [1] - 怡亚通成交量62.22万手居首 成交额2.89亿元 南京商旅成交额1.16亿元 赤美达成交额1.45亿元 [1] 个股涨跌情况 - 涨幅前列个股包括中成股份涨1.40% 五矿发展涨1.23% 示索弘业涨1.20% [1] - 江苏舜天涨1.04% *ST沪科涨1.02% 汇鸿集团涨0.99% [1] - 江苏国泰涨0.81% 南京商旅涨0.61% 赤美达涨0.46% [1] 资金流向 - 板块主力资金净流出4399.04万元 游资资金净流入1365.63万元 [3] - 散户资金净流入3033.41万元 显示散户与游资资金流向与主力资金呈现分化态势 [3]

会议基本信息 - 会议时间定于2025年8月18日14:00 地点为南京市白下路91号汇鸿大厦26楼会议室 由董事长杨承明主持 [1][2] - 会议议程包括审议《关于公司子公司开展套期保值业务暨关联交易的议案》 采取现场投票与网络投票结合的表决方式 需经出席股东所持表决权1/2以上通过 [2][6] 套期保值业务核心内容 - **交易目的**：子公司苏豪中锦 苏豪中天及汇鸿浆纸拟通过关联方弘业期货开展套期保值 覆盖原木 纸浆及锌 铅 铜 锡等有色金属品种 以对冲价格波动风险 [3][4] - **交易规模**：保证金最高占用额不超过公司最近一期经审计净资产的4% 额度可滚动使用 资金来源为自有资金 [3] - **交易方式**：通过弘业期货在上海期货交易所 大连商品交易所进行场内交易 不涉及境外业务 [4] - **交易期限**：自股东大会通过后12个月内有效 授权董事会及经营层具体实施 [4] 关联交易细节 - **关联方关系**：弘业期货为公司控股股东苏豪控股集团子公司 直接持股27 33% 间接持股24 25% 合计控制51 58%股权 [6][7] - **关联方财务数据**：弘业期货2024年营收28 76亿元 净利润2982 62万元 2025年Q1营收6 43亿元 净利润120 32万元 [7][8] - **定价依据**：遵循市场化原则 弘业期货提供更具竞争力的手续费方案以降低交易成本 [9] 审议程序与风控措施 - **内部审议**：议案已通过董事会审计委员会 独立董事专门会议 董事会及监事会审议 关联董事回避表决 [4][5][6] - **风控机制**：严格匹配期现头寸 动态监控保证金 设立专职岗位分离交易与风控 定期评估策略有效性 [11][12] - **会计处理**：按《企业会计准则》第22号 24号 37号及39号进行核算 确保财务合规性 [13] 交易影响分析 - **协同优势**：弘业期货的专业团队可优化套保方案 提升响应速度 降低操作风险与交易成本 [9] - **独立性保障**：交易不影响公司资金周转与日常经营 不导致业务依赖 不涉及资产重组或管理层变动 [10]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会8月18日14:00在南京汇鸿大厦26楼会议室召开[6] - 本次股东大会审议议案为普通决议，需1/2以上表决权通过[8] - 议案1对中小投资者单独计票[8] 财务数据 - 弘业期货注册资本100,777.7778万元[17] - 截至2024年12月31日，资产1,169,936.96万元，负债982,259.10万元，净资产187,677.87万元[19] - 2024年营收287,578.56万元，净利润2,982.62万元[19] - 截至2025年3月31日，资产924,304.37万元，负债736,297.45万元，净资产188,006.92万元[19] - 2025年1 - 3月营收64,268.22万元，净利润120.32万元[19] 股权结构 - 截至2025年3月31日，苏豪控股直接持27.33%，间接持24.25%，合计51.58%[18] 资产置换 - 2024年12月与苏豪控股资产置换，交易金额44,999.29万元[21] 套期保值业务 - 子公司拟开展套期保值业务，保证金不超净资产4.0%[11] - 资金为自有资金，期限12个月[12][13] - 该业务有投机、保证金等风险，公司采取措施控制[23][24]

股东大会基本信息 - 股东大会召开日期为2025年8月18日14点00分，地点在南京市白下路91号汇鸿大厦A座26楼会议室 [3] - 采用现场投票和网络投票相结合的表决方式，网络投票通过上海证券交易所股东大会网络投票系统进行 [3] - 网络投票时间为2025年8月18日9:15-15:00，其中交易系统投票平台时间为9:15-9:25,9:30-11:30,13:00-15:00 [3] 投票规则 - 股东可通过交易系统投票平台或互联网投票平台(vote.sseinfo.com)进行投票，首次使用互联网投票需完成股东身份认证 [4] - 持有多个股东账户的股东，其表决权数量为全部账户所持相同类别普通股和相同品种优先股的总和 [4] - 重复表决情况下，以第一次投票结果为准 [5] 会议参与对象 - 股权登记日为2025年8月11日，登记在册的A股股东(证券代码600981)有权出席 [5] - 公司董事、监事、高级管理人员及聘请的律师将出席会议 [5] 会议登记事项 - 登记时间为2025年8月15日9:00-11:30和14:00-16:30，地点在汇鸿集团董事会办公室 [6] - 异地股东可通过信函或传真方式登记，需在2025年8月15日16:30前送达 [6] - 登记需提供身份证复印件、股东账户卡等材料，法人股东还需提供营业执照复印件 [5] 其他事项 - 会期预计半天，与会股东需自行承担交通费和住宿费 [6] - 现场会议股东需在2025年8月18日14:00前半小时到达会议地点进行验证入场 [6] - 会议联系方式：电话025-86770617，传真025-84691339，联系人李家兴 [7]

监事会会议召开情况 - 公司于2025年7月31日以现场方式召开第十届监事会第十六次会议，应到监事3名，实到3名，会议由监事会主席顾新主持 [1] - 会议召开程序符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 套期保值业务审议 - 监事会审议通过《关于公司子公司开展套期保值业务暨关联交易的议案》，认为交易程序合规且遵循市场化定价原则 [1] - 该业务通过关联方苏豪弘业期货股份有限公司开展，未损害公司及中小股东利益 [1] - 议案需提交2025年第一次临时股东大会审议，表决结果为3票同意、0票反对或弃权 [1][2] 信息披露 - 套期保值业务关联交易的具体内容详见同日披露于上交所网站的公告（编号：2025-037） [2]

董事会决议 - 公司第十届董事会第三十七次会议于2025年7月28日召开，审议通过五项议案，会议由董事长杨承明主持 [1] - 会议表决结果均为通过，部分议案存在关联董事回避表决情况 [2][3][4] 套期保值业务 - 子公司拟通过弘业期货开展套期保值业务，交易保证金和权利金最高占用额不超过公司最近一期经审计净资产的4% [1] - 授权期限为2025年第一次临时股东大会审议通过后12个月内，额度可滚动使用 [1] - 修订《套期保值业务管理制度》，具体内容详见上交所网站公告 [2] 股权投资基金调整 - 上海赛领汇鸿股权投资基金存续期延长三年，延长期不收取管理费 [2] - 子公司苏豪中锦拟以1元价格公开挂牌转让所持裕兰德（有限合伙）20%份额，评估基准日2024年12月31日评估价值为0元 [3] 临时股东大会 - 审议通过召开2025年第一次临时股东大会的议案，具体安排详见上交所网站公告 [4]

基金设立与变更 - 公司于2016年7月通过董事会决议，同意使用自有资金4.9亿元与北京赛领国泽投资基金等发起设立产业并购基金[1] - 2017年2月上海赛领汇鸿股权投资基金完成工商注册，2017年4月有限合伙人变更，北京赛领国泽将29.97%份额转让给上海秉原安股权投资[1] - 2020年12月公司累计完成实缴出资49,000万元，占认缴额的100%[1] 基金运营现状 - 基金成立于2017年1月25日，主要投资物流供应链及战略新兴行业，累计投资10个项目[2] - 截至公告日，基金合伙人结构为：上海前昕企业管理（普通合伙人0.1%）、北京赛领投资（有限合伙人70.03%）、上海秉原安（有限合伙人29.97%）[2] - 基金总认缴及实缴出资额均为100,100万元[2] 存续期延长决策 - 因部分投资项目未退出，基金原存续期于2024年8月届满后已延长1年[1] - 本次拟再次延长存续期3年至2028年8月1日，延长期内不收取管理费[2] - 延期需经合伙人会议表决，旨在保障已投项目顺利退出及合伙人权益[2][3] 对公司影响 - 延期事项符合基金实际投资情况，不影响上市公司当期经营业绩[2] - 无需提交股东大会审议，不涉及关联交易或重大资产重组[2]

核心观点 - 公司子公司拟通过关联方弘业期货开展套期保值业务，以规避价格波动风险，稳定生产经营 [1][3] - 交易品种包括原木、纸浆（漂针浆）及锌、铅、铜、锡等有色金属，与子公司主营业务相关 [2][5] - 交易保证金上限为公司最近一期经审计净资产的4%，使用自有资金滚动操作 [1][3] 交易目的与品种 - 子公司苏豪中锦、苏豪中天及汇鸿浆纸通过套期保值减少因原材料价格不利变动导致的损失 [1][3] - 业务覆盖上海期货交易所、大连商品交易所的场内交易，不涉及境外衍生品 [5] - 具体品种包括原木、纸浆（漂针浆）及锌、铅、铜、锡等有色金属，与生产经营直接关联 [2][5] 交易金额与资金安排 - 保证金占用额不超过公司最近一期经审计净资产的4%（未披露具体数值） [1][3] - 资金来源于子公司自有资金，明确排除募集资金和银行信贷资金 [3] - 额度在批准期限内可滚动使用，动态监控资金占用情况 [3][12] 关联交易背景 - 弘业期货为公司控股股东苏豪控股集团子公司，持股27.33%，合计控制51.58%股权 [8] - 过去12个月内同类关联交易1次，金额44,999.29万元 [2][11] - 弘业期货2024年营收287,578.56万元，净利润2,982.62万元，2025年Q1营收64,268.22万元 [8][9] 审议程序 - 已通过董事会审计委员会、独立董事专门会议、董事会及监事会审议，关联方回避表决 [5][6][7] - 尚需提交2025年第一次临时股东大会审议，关联股东需回避表决 [2][7] 交易影响与会计处理 - 提升风控针对性，弘业期货提供专业套保方案设计及实时策略优化 [9][10] - 降低交易成本，关联方可提供更具竞争力的手续费方案 [10] - 会计处理遵循《企业会计准则第22号》《第24号》等金融工具相关准则 [14] 风控措施 - 严格匹配期货头寸与现货交易量，禁止投机行为 [12] - 设立专职岗位分离交易、风控、财务职能，多层级监督机制 [13] - 动态监控保证金占用，避免流动性压力，优化基差管理 [12][13]

企业名称变更情况 - 江苏汇鸿国际集团中天控股有限公司变更为江苏汇鸿国际集团医药保健品进出口有限公司 [1] - 苏豪开元股份（香港）有限公司变更为苏豪汇鸿（香港）有限公司（拟定名） [1] - 江苏汇鸿国际集团中鼎控股股份有限公司变更为苏豪鼎创股份有限公司（拟定名） [1] - 江苏汇鸿国际集团中锦控股有限公司变更为江苏汇鸿国际集团畜产进出口股份有限公司 [1] - 江苏汇鸿亚森国际贸易有限公司名称未变更 [1] - 江苏汇鸿国际集团会展股份有限公司变更为江苏苏豪国际会展股份有限公司 [1] - 江苏汇鸿汇升投资管理有限公司变更为江苏苏豪汇升私募基金管理有限公司（拟定名） [1] 变更进展 - 部分子公司已完成工商变更登记手续，取得《营业执照》或《公司更改名称证明书》 [1] - 相关公司名称变更最终以市场监督管理部门核准、登记为准 [1] 变更影响 - 子公司名称变更是基于实际经营发展需要 [2] - 不会导致公司主营业务发生重大变化 [2] - 不会对公司未来经营发展产生不利影响 [2]