业绩说明会信息 - 公司2025年5月22日14:00 - 15:00举行业绩暨现金分红说明会[3] - 会议在上海证券交易所上证路演中心，以视频直播和网络互动方式召开[3] - 投资者可在5月15 - 21日16:00前登录上证路演中心或通过公司邮箱提问[3] 参会及联系信息 - 董事长于洋、董事兼总经理张志远等参加[6] - 联系人是公司董事会办公室，电话0516 - 85320939，邮箱dshbgs@xknygf.com[8] 会后查看信息 - 业绩说明会召开后投资者可通过上证路演中心查看情况及内容[8]

股东大会信息 - 2025年5月8日为股东大会股权登记日[11] - 拟出席会议的股东及代理人应于2025年5月12日提交参会材料[12] - 股东大会2025年5月15日召开，现场会议14:30开始[19][20] - 现场会议地点为江苏省徐州市云龙区徐州伊敦康得思酒店三楼海苏厅[21] - 网络投票通过交易系统投票平台的时间为2025年5月15日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，通过互联网投票平台的时间为9:15 - 15:00[19] - 会议需审议包括2024年度董事会、监事会工作报告等12项议案[6][25][26] 2024年业绩总结 - 2024年公司实现营业收入141.82亿元，同比增长21.54亿元，增幅17.9%，利润总额23.33亿元，归母净利润13.85亿元[34] - 2024年公司资产总额391.91亿元，负债总额212.24亿元，资产负债率54.16%[34] - 2024年公司派发现金红利14.47亿元[35] - 2024年末现金及现金等价物余额48.51亿元，全年净流出22.50亿元，经营活动现金流量净额32.36亿元，投资活动现金流量净额 - 45.59亿元，筹资活动现金流量净额 - 9.28亿元[67] - 2024年煤炭销售业务收入76.54亿元，毛利率48.42%；电力及热力业务收入53.18亿元，毛利率11.41%；托管劳务业务收入8.32亿元，毛利率20.82%；其他业务收入0.01亿元，毛利率100.00%[63] 2025年业绩目标 - 2025年公司营业收入力争达到145亿元，利润总额21.7亿元，归母净利润14亿元[37] - 2025年原煤产量计划为1720万吨，其中张双楼煤矿150万吨、天山矿业公司770万吨等[77] - 2025年火电发电量计划为180亿kwh，其中综合电厂31亿kwh、华美热电36亿kwh等[77] - 2025年度营业收入预算145亿元，比上年增加3.18亿元，增幅2.24%[78] - 2025年度利润总额预算21.70亿元，同比减少1.63亿元，降幅7%[79] - 2025年度净利润16.50亿元，同比增加0.22亿元，增幅1.36%[79] - 2025年度归母净利润14亿元，同比增加0.15亿元，增幅1.06%[79] - 2025年投资计划总额为99.25亿元[87] 关联交易 - 2024年关联销售计划3.70亿元，实际发生3.29亿元，占当期营业收入的比例为2.32%；关联采购计划9.70亿元，实际8.04亿元，占当期营业成本的比例为8.39%[94] - 2025年度计划与关联方销售3.70亿元、采购9.20亿元，存放关联方单日存款余额不超15亿元，向关联方借款余额不超20亿元，融资租赁业务5亿元[97] - 2024年公司作为承租方接受关联租赁0.20亿元，2025年计划0.30亿元[100] 其他事项 - 拟并购关联方相关企业，金额预计1亿元[101] - 2025年度拟发行债券规模不超20亿元，决议有效期24个月，募集资金用于补充流动资金等[107] - 拟续聘中兴华会计师事务所[115] - 2025年度审计费用共计198万元（含税），其中年报审计150万元（含税）、内控审计48万元（含税），较2024年无变化[121] - 2025年度董事薪酬方案适用期限为2025年1月1日至12月31日[126] - 2025年度独立董事薪酬为每人15万元/年[129] - 2025年度监事薪酬方案适用期限为2025年1月1日至12月31日[134]

持续督导 - 持续督导期为2023年3月29日至2025年12月31日[2] - 保荐人制定并执行督导工作制度和计划[2] - 保荐人与公司签协议明确权利义务[2] 公司情况 - 原法定代表人、董事长冯兴振2024年7月25日涉违纪违法被披露[3] - 公司治理、内控、信息披露制度健全有效[7][8][9] 检查情况 - 保荐人制定现场检查计划[16] - 本督导年度无重大财务造假等事项[17] - 公司及主体无未履行承诺事项[13] 信息披露 - 华泰联合证券审阅检查公司信息披露文件[5] - 保荐人认为公司严格按规定披露信息[5] - 本督导年度发行人无应报告事项[6]

财务表现 - 2024年公司实现营业收入141.82亿元，同比增长17.9%，归属于上市公司股东的净利润13.85亿元 [1] - 2025年一季度公司实现营业收入31.51亿元，归属于上市公司股东的净利润2.02亿元 [1] - 2024年公司拟现金分红8.40亿元，分红比例达60.67%，连续第三年保持50%以上的高分红水平 [1] 煤炭业务 - 2024年公司商品煤产量1655.77万吨，同比增长21.32%，商品煤销量1657.56万吨，同比增长21.04%，销售收入73.69亿元 [1] - 子公司百贯沟煤业成功竞得甘肃省崇信县百贯沟西部煤炭资源探矿权，矿区总规环评已获批，地质勘探工作稳步推进 [1] 火电业务 - 公司在役火电装机规模2700MW，沿海发电1000MW超超临界机组年利用小时数达4386.69小时，其余3台成熟机组年利用小时数均超5000小时 [2] - 在建苏能锡电2×1000MW项目进度超90%，预计2025年投产，苏能白音华2×660MW项目进度超20%，计划2026年投运 [2] 新能源业务 - 2024年在役新能源项目总装机容量361MW，在建新能源项目总装机容量704MW，预计2026年新能源装机规模达2200MW以上 [2] - 2024年新能源业务收入1.15亿元，同比增长近4倍，毛利率59.11%，发电量0.90亿千瓦时，同比增长33.71%，售电量2.09亿千瓦时，同比增长248.77% [2] - 2025年一季度新能源业务收入0.54亿元，同比增长超9倍，毛利率59.41%，发电量0.23亿千瓦时，同比增长74.06%，售电量0.84亿千瓦时，同比增长约6倍 [3] 战略规划 - 公司坚持能源与资源双轮驱动战略，能源板块深化煤炭、火电及新能源协同，资源板块加码锶矿、钛矿、锆矿等战略性矿产开发 [3] - 公司加快推动产业绿色低碳转型，提升核心竞争力与可持续发展能力 [3]

财务表现 - 2024年公司实现营业收入141.82亿元，归母净利润13.85亿元 [1] - 2025年一季度实现营业收入31.51亿元，归母净利润2.02亿元 [1] - 2024年拟现金分红8.40亿元，分红比例达60.67%，连续第三年保持50%以上的高分红水平 [1] - 截至一季度末，公司在手货币资金59.61亿元 [1] 煤炭业务 - 2024年实现商品煤产量1655.77万吨，同比增长21.32%，商品煤销量1657.56万吨，同比增长21.04%，销售收入达73.69亿元 [2] - 子公司百贯沟煤业成功竞得甘肃省崇信县百贯沟西部煤炭资源探矿权，矿区总规环评已获批 [2] - 煤炭行业在承担保障能源安全使命的同时，正经历能源革命带来的深度变革 [2] 火电业务 - 公司在役火电装机规模为2,700MW，沿海发电1,000MW超超临界机组年利用小时数达4386.69小时，其余3台成熟机组年利用小时数均超5000小时 [3] - 在建的苏能锡电2×1,000MW项目进度超90%，预计2025年投产，苏能白音华2×660MW项目进度超20%，计划2026年投运 [3] - 2024年我国火电实现63437.7亿千瓦时发电量，占全国总发电量的67.36% [3] 新能源业务 - 公司在役新能源装机361MW，在建项目704MW，预计2026年总装机将突破2,200MW [4] - 光伏领域垞城"渔光互补"、陕西麟游"农光互补"等总规模324MW项目已开工，风电方面内蒙古正镶320MW项目稳步推进 [4] - 2024年公司新能源业务收入1.15亿元，同比实现近4倍增长，毛利率达到59.11% [5] - 2025年一季度新能源业务收入0.54亿元，同比实现超9倍增长，毛利率高达59.41% [5] 储能业务 - 公司200MW垞城电力储能、50MW睢宁储能项目分别于2024年5月、12月并网，正镶风电配套60MW储能项目同步建设 [5] - 截至报告期末，公司在役及在建储能总容量达310MW [5] 战略规划 - 公司坚持能源与资源双轮驱动的战略，能源板块深化煤炭、火电及新能源协同，资源板块加码锶矿、钛矿、锆矿等战略性矿产开发 [6] - 公司将加快推动产业绿色低碳转型，提升核心竞争力、可持续发展能力 [6]

文章核心观点 2024年苏能股份营收增长但净利润下滑明显 面临成本上升、市场波动等挑战 未来需在控制成本、优化费用、提升核心业务盈利能力等方面努力以实现可持续发展和提升股东回报 [1][10] 营收情况 - 2024年公司实现营业收入141.82亿元 较上年增长17.90% [1][2] - 煤炭业务商品煤销售收入73.69亿元 同比增长1.16% 产量和销量分别增长21.32%和21.04% 但销售毛利下降16.03% [2] - 电力业务销售收入53.18亿元 同比大增57.49% 发电量和售电量分别增长43.70%和45.65% 新能源业务销售收入增长385.33% [2] - 煤矿托管业务销售收入8.32亿元 同比下降1.93% 贸易业务销售收入2.87亿元 同比下降5.28% [2] 净利润情况 - 归属于上市公司股东的净利润为13.85亿元 较2023年大幅减少42.19% 主要因营业成本大幅上升 [1][3] - 扣除非经常性损益后的净利润为14.16亿元 较去年减少38.97% 反映主营业务盈利能力面临挑战 [4] 每股收益情况 - 基本每股收益为0.20元 与2023年相比减少44.44% 体现股东收益降低 [5] - 扣非每股收益为0.21元 较2023年下降40% 印证核心业务盈利能力减弱 [6] 费用情况 - 2024年销售费用为9372.71万元 较上年增长1.94% 销售费用控制对利润提升有空间 [6] - 管理费用9.77亿元 同比增长17.4% 可能与公司规模扩张等有关 需关注效益提升 [6] - 财务费用1.45亿元 增长5.44% 公司需优化融资结构降低费用 [6] - 研发费用2.81亿元 同比下降13.09% 需平衡短期成本控制与长期发展关系 [6] 研发投入与人员情况 - 本期研发投入合计2.81亿元 全部费用化 占营业收入比例为1.98% [7] - 研发人员数量为1303人 占公司总人数的9.34% 学历结构涵盖博士、硕士、本科等 [7] 现金流情况 - 经营活动产生的现金流量净额为32.36亿元 较上年略有下降 销售商品等收到现金表明经营基础稳健 [8] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 45.59亿元 主要是购建固定资产等支付现金多 体现战略布局 [8] - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 9.28亿元 主要受上期公开发行股票影响 反映资金安排侧重点 [8] 管理层报酬情况 - 董事长于洋报告期内从公司关联方获取报酬 未在公司领取报酬 [10] - 总经理张志远从公司获得税前报酬总额70万元 整体管理层报酬结构相对稳定 [10]

会议信息 - 公司第三届监事会第六次会议于2025年4月24日召开，5名监事全出席[2] - 会议通知于2025年4月14日发出，由陈宁召集主持，程序合规[2] 议案表决 - 11项议案5票同意，占100%[2][3][4][6][9][10][11] - 监事薪酬方案议案5票回避，提交股东大会[13] - 6项议案尚需提交股东大会审议[2][3][4][6][11] 监事会意见 - 2024年年报及2025年一季报程序合规，内容真实准确完整[3] - 2024年度利润分配预案周全，不损股东利益[6] - 2024 - 2025年度关联交易合规，未损公司和股东利益[7]

会议情况 - 公司第三届董事会第十一次会议于2025年4月24日召开，10名董事全部出席[2] 议案表决 - 《江苏徐矿能源股份有限公司2024年度董事会工作报告》等多项议案10票同意，占比100%[2][4][5][6][8][9][10][11][13][14] - 《关于江苏徐矿能源股份有限公司确认2024年度关联交易及预计2025年度关联交易的议案》非关联董事8票同意，占比100%[11] - 关于会计师事务所履职等多项议案表决均10票同意，占比100%[17][18] - 关于续聘会计师事务所议案10票同意，占比100%，需提交股东大会审议[17] - 关于2025年度董事薪酬方案议案10票回避，直接提交股东大会审议[19] - 关于2025年度高级管理人员薪酬方案议案9票同意，占比100%，1票回避[20] - 关于调整组织机构议案10票同意，占比100%[21] - 关于提请召开2024年年度股东大会议案10票同意，占比100%[24] 报告披露 - 《江苏徐矿能源股份有限公司2025年第一季度报告》等多份报告在上海证券交易所网站披露[4][9][11][13][14] 组织机构调整 - 原综合办公室等部门调整，调整后职能部门包括办公室、董事会办公室等[21][23]

业绩总结 - 2024年度归属于上市公司股东的净利润为1,385,269,672.30元，2023年度为2,396,264,981.14元[6] - 最近三个会计年度平均净利润为1,890,767,326.72元[6] 利润分配 - 拟以6,888,888,889股为基数，每10股派发现金红利1.22元，共计派840,444,444.46元[3][4] - 2024年度现金分红总额为840,444,444.46元，2023年度为2,824,444,444.49元[6] - 最近三个会计年度累计现金分红总额为3,664,888,888.95元[6] - 现金分红比例为193.83%[7] 决策流程 - 2025年4月24日会议全体董事、监事一致通过利润分配议案[8] - 监事会同意利润分配预案提交股东大会审议[9] - 利润分配议案尚需提交公司股东大会审议[5][11]

财务内控 - 江苏徐矿能源2024年12月31日财务报告内控有效[9] 审计信息 - 中兴华出具内控审计报告，编号(2025)第020003号[4] - 报告日期为2025年4月24日[11] 事务所信息 - 中兴华注册地址、电话、传真等[4] - 2013年登记，注册资本8916万元[12]