股东会信息 - 2025年第一次临时股东会于10月28日在石家庄召开[3] - 出席股东和代理人562人，持股1,875,129,190股，占比57.7851%[3] 议案表决 - 《关于选举第四届董事会非独立董事的议案》A股同意票1,872,537,190，比例99.8617%[4] - 5%以下股东同意票475,447,290，比例99.4577%[4] 人员变动 - 刘红兵自2025年10月28日起任第四届董事会非独立董事[6] 其他 - 见证律所北京市嘉源律师事务所，律师陈帅、刘峰瑜[7] - 上网公告为律所法律意见书，报备文件为股东会决议[10]

I ิ漁律师事务所 A YUAN LAW OFFICES 北京 BEIJING·上海 SHANGHAI·深圳 SHENZHEN·香港 HONG KONG·广州 GUANGZHOU·西安 XI'AN 致:财达证券股份有限公司 北京市嘉源律师事务所 关于财达证券股份有限公司 2025年第一次临时股东会的法律意见书 北京市嘉源律师事务所 关于财达证券股份有限公司 2025 年第一次临时股东会的 法律意见书 嘉源律师事务所 JIA YUAN LAW OFFICES 西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 4 楼 中国·北京 嘉源(2025)-04-762 北京市嘉源律师事务所(以下简称"本所")接受财达证券股份有限公司(以 下简称"公司"）的委托,根据《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公司法》")、 《上市公司股东会规则》(以下简称"《股东会规则》")等现行有效的法律、行 政法规、部门规章、规范性文件(以下简称"法律法规")以及《财达证券股份有 限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定,指派本所律师对公司 2025 年第一次临时股东会(以下简称"本次股东会")进行见证,并依法出具本 法律意见书。 为出具 ...

评价结果概览 - 上交所发布沪市上市公司2024至2025年度信息披露工作评价结果 覆盖30家上市券商及上市券商主体[2] - 评价结果显示10家券商获评A类 18家券商获评B类 2家券商获评C类[2] - A类券商包括中信证券、国金证券、中泰证券、东方证券、招商证券、财通证券、兴业证券、东吴证券、华泰证券、国投资本[2][3] 评价体系与背景 - 信息披露工作评价是上市公司年度信息披露工作的成绩单 旨在推动上市公司履行稳定市场主体责任并提高信息披露有效性[3] - 评价结果主要依据上市公司信息披露质量 同时结合规范运作水平和投资者权益保护程度等因素 从高到低划分为A、B、C、D四个等级[3] - 本次评价基于2025年修订的《评价指引》 修订是落实新“国九条”部署的举措 聚焦加强信息披露监管、严惩财务造假、强化现金分红监管等工作[4][5] 公司回应与表现 - 中信证券表示其凭借在信息披露、公司治理、投资者关系及ESG等方面的优秀表现荣获A级最高评价[5] - 兴业证券信息披露工作已连续8年获得上交所最高评级 体现了对公司治理水平、经营透明度和投资者关系管理工作的肯定[6]

报告发布公告 - 财达证券股份有限公司发布旗下两只集合资产管理计划的2025年第3季度报告 [1] - 报告保证内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏 [1] 涉及产品信息 - 已完成合同变更生效的集合资产管理计划包括财达证券稳达中短债债券型集合资产管理计划和财达证券稳达三个月滚动持有债券型集合资产管理计划 [1] - 上述产品为参照公募运作的集合资产管理计划 [1] 披露信息与渠道 - 2025年第3季度报告全文于2025年10月27日披露 [1] - 报告披露渠道为公司网站（www.95363.com）和中国证监会基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund） [1] - 投资者可通过拨打公司客服电话（0311-95363）进行咨询 [1]

公司战略定位 - 财达证券作为国有上市金融机构，正积极探索产融结合新模式，为长三角一体化发展注入金融活水 [1] - 公司致力于发挥连接产业与资本、创新与市场的桥梁作用，推动产业链、创新链、资金链与人才链深度融合 [2] - 公司将紧紧围绕长江三角洲区域一体化发展等国家战略，持续加大资源投入 [2] 区域发展机遇 - 江苏作为长三角经济重要组成部分，正积极推进新型工业化与新质生产力发展，在先进制造业集群培育、产业链韧性提升等领域迎来多重机遇 [1] - 长三角地区是我国经济发展最活跃、开放程度最高、创新能力最强的区域之一，区域协调发展新格局正在加速形成 [2] - 当前江苏乃至整个长三角地区正面临传统产业转型升级和战略性新兴产业培育壮大的双重任务 [2] 能力建设与资源投入 - 在人才队伍建设方面，公司正在培养和引进一批既懂金融又懂产业的复合型人才 [2] - 在风控体系建设方面，公司正在优化与实体经济需求相匹配的风险管理体系 [2] - 公司将依托财达研究院、城投之家、中国城投50人论坛等专业平台，深化对产业集群培育、国企投融资机制等重点领域的研究与服务能力建设 [3] - 公司将加大科技投入，通过金融科技手段提升服务效率和风险管控能力 [4] 具体服务维度 - 公司将从三个维度发力，通过专业化、差异化、定制化的金融服务服务区域经济高质量发展 [4] - 维度一：以“全链条服务”助力产业生态构建，打造覆盖企业从初创期到成熟期的全方位金融支持体系 [4] - 维度二：以“差异化服务”推动产业转型升级，根据行业特点和发展阶段制定有针对性的服务方案 [5] - 维度三：以“定制化服务”赋能科技创新突破，针对科技型企业特点创新服务模式，如知识产权质押、股权激励方案设计等 [5] 全链条服务细节 - 初创期企业服务：通过私募股权投资基金等方式支持科技创新型企业 [4] - 成长期企业服务：提供新三板挂牌、定向增发等服务 [4] - 成熟期企业服务：提供IPO、再融资、并购重组等全方位资本市场服务 [4] - 公司加强行业研究能力，深入理解产业链各环节金融需求，以提供更精准的金融服务方案 [4]

公司战略定位 - 深化产融结合是落实长江三角洲区域一体化发展战略的重要举措，旨在破解产业升级缺资本、科技创新缺支撑的现实瓶颈 [1] - 公司作为国有上市金融机构，正积极探索产融结合新模式，为长三角一体化发展注入金融活水 [1] - 公司致力于发挥连接产业与资本、创新与市场的桥梁作用，推动产业链、创新链、资金链与人才链深度融合 [2] 区域发展机遇 - 江苏正处于高质量发展关键时期，作为长三角经济重要组成部分，正积极推进新型工业化与新质生产力发展 [1] - 长三角地区是我国经济发展最活跃、开放程度最高、创新能力最强的区域之一，区域协调发展新格局正在加速形成 [2] - 江苏乃至整个长三角地区面临传统产业转型升级和战略性新兴产业培育壮大的双重任务 [2] 公司能力建设 - 公司持续加大资源投入，培养和引进一批既懂金融又懂产业的复合型人才 [2] - 公司优化与实体经济需求相匹配的风险管理体系，确保在服务实体经济的同时守住风险底线 [2] - 公司依托财达研究院、城投之家、中国城投50人论坛等专业平台，深化对产业集群培育、国企投融资机制等重点领域的研究与服务能力建设 [3] 服务模式与方向 - 公司打造覆盖企业全生命周期的服务体系，提供从初创期私募股权投资基金到成熟期IPO、再融资、并购重组等全方位资本市场服务 [4] - 公司采取差异化服务策略，针对传统产业重点支持其技术改造和模式创新，针对战略性新兴产业着力支持其形成产业集群优势 [5][6] - 公司为科技创新企业提供定制化服务，通过知识产权质押、股权激励方案设计等方式解决科技型企业轻资产、高风险的融资难题 [6] 合作与生态构建 - 公司将加强与政府、企业、其他金融机构的合作，构建更加完善的金融服务生态圈 [4] - 公司将加大科技投入，通过金融科技手段提升服务效率和风险管控能力 [4] - 公司积极参与政府引导基金的管理和运作，撬动更多社会资本支持科技创新 [6]

董事会会议基本情况 - 会议于2025年10月24日以通讯方式召开 [2] - 会议通知和材料于2025年10月17日通过电子邮件发出 [2] - 应参与表决董事10名 实际全部10名董事参与表决 [2] 董事会会议审议结果 - 审议通过《财达证券股份有限公司公募资产管理计划2025年第3季度报告》议案 表决结果为10票同意 0票反对 0票弃权 [2] - 议案具体包括《财达证券稳达三个月滚动持有债券型集合资产管理计划2025年第3季度报告》和《财达证券稳达中短债债券型集合资产管理计划2025年第3季度报告》 [2] - 该议案已事先获得董事会审计委员会预审通过 [3]

会议信息 - 财达证券第四届董事会第十二次会议于2025年10月24日通讯召开[1] - 会议通知和材料于2025年10月17日邮件发出[1] - 应到董事10名，实到10名参加表决[1] 议案表决 - 《关于审议<财达证券股份有限公司公募资产管理计划2025年第3季度报告>的议案》10票同意通过[1] - 同意两集合资产管理计划2025年第3季度报告[1] - 该议案已通过董事会审计委员会预审[2]

上市券商中期分红概况 - 截至10月23日，已有16家上市券商发布2025年中期现金分红公告，累计分红金额达79.74亿元 [1][2] - 各机构分红总额差距显著，国泰海通、招商证券、东方证券的分红总额位列前三，分别为26.44亿元、10.35亿元和10.2亿元 [2] - 部分中小券商如东吴证券、红塔证券的分红率超过35%，但分红总额相对较小，分别为6.86亿元和2.36亿元 [1][2] 券商分红率差异分析 - 头部券商如国泰海通现金分红率为16.8%，而部分中小券商如东吴证券、红塔证券的现金分红率均超过35% [1][2] - 分红率高于30%被视为较为正常且健康的状态，分红率超过50%会极大考验公司现金流，分红率过低则可能影响回报投资者的积极性 [3] - 券商行业的分红差异是资本市场结构性变革的体现，头部券商凭借雄厚资本和多元业务，盈利稳定且治理成熟 [3] 券商股投资视角 - 券商股属于强周期品种，业绩波动较大，易受市场环境及交易量变化影响 [4][5] - 投资决策不应仅依据分红数据，需综合考量ROE的持续性、财富管理转型进度、机构业务占比、资本杠杆效率及政策红利承接能力 [5] - 当前券商板块估值处于历史低位，资金流向显示机构端配置正在回暖，市场活跃度修复改善舆情预期 [5] 券商业绩与业务表现 - 42家上市券商上半年归母净利润均实现正增长，其中8家券商的归母净利润超过50亿元 [5] - 上半年有37家券商营收同比增长，其中10家券商营收突破100亿元大关 [5] - 经纪业务净收入同比增长44%，自营业务净收入同比增长54%，是推动整体业绩增长的核心动力 [5] 分红与发展的平衡策略 - 券商需在高分红与自身发展资金需求之间求平衡，可根据业务扩张和成熟阶段灵活调整分红策略 [6] - 建议借鉴国际“基础分红+特别股息”模式，并辅以股份回购来传递信心 [6] - 提升财务透明度与战略清晰度，引导形成长期投资者结构，实现股东回报与可持续发展的共生共荣 [6]

会议背景与核心目标 - 2025江苏产融结合研讨会于2025年10月23日在南京成功举办 [1] - 会议旨在凝聚智慧、汇聚合力，共同探寻区域经济高质量发展之路 [1] - 会议聚焦产融协同新机制，立足金融供给侧结构性改革和引导资本投向战略性新兴产业的时代背景 [1] 财达证券的战略与举措 - 公司致力于发挥连接产业与资本、创新与市场的桥梁作用，推动产业链、创新链、资金链与人才链的深度融合 [2] - 公司将重点从以“全链条服务”助力产业生态构建、以“差异化服务”推动产业转型升级、以“定制化服务”赋能科技创新突破三方面发力 [2] - 财达证券与江宁区人民政府签署战略合作协议，并举行江苏分公司揭牌仪式 [4] - 江苏分公司将发挥资本市场枢纽功能，以专业化、定制化、精细化服务支持区域科技创新与产业升级 [4] 民生银行南京分行的业务重点 - 银行通过定制化的综合金融服务助力国企混改 [3] - 银行打造多元化的债务重组与融资置换方案服务企业轻装发展 [3] - 银行发挥资源整合优势联动私募、创投等机构，为科创企业与新兴产业注入资本活水 [3] 江宁区的产业发展现状 - 江宁区培育规上工业企业近1500家，集聚高新技术企业超2500家 [4] - 区内拥有国家级专精特新“小巨人”企业114家、上市企业50家，数量分别位居全省区县第1位和第3位 [4] - 江宁区聚力打造智能电网、高端智能装备、生物医药、人工智能等“5+4+5”创新型产业集群 [4] 会议主办与参与方 - 研讨会由南京市江宁区人民政府、南京江宁经济技术开发区管理委员会、财达证券及中国民生银行南京分行共同主办 [5] - 会议邀请了来自中国人民大学、江苏开放大学、南京财经大学及上海证券交易所、北京证券交易所等机构的专家作主题分享 [5]