安徽合力股份有限公司 关于公开发行可转换公司债券 2024 年跟踪评级结果 的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 根据中国证券监督管理委员会《上市公司证券发行注册管理办法》、《公司债 券发行与交易管理办法》和上海证券交易所《股票上市规则》、《公司债券上市规 则》的相关规定，安徽合力股份有限公司（以下简称"公司"）委托东方金诚国 际信用评估有限公司（以下简称"东方金诚"）对公司 2022 年 12 月 13 日公开发 行的可转换公司债券（转债简称"合力转债"）进行了跟踪信用评级。 债券代码：110091 债券简称：合力转债 证券代码：600761 证券简称：安徽合力 公告编号：临 2024-054 公司前次主体信用等级为"AA+"，"合力转债"前次信用等级为"AA+"，评 级展望为"稳定"；评级机构为东方金诚，评级时间为 2023 年 5 月 25 日。 东方金诚在对公司经营状况、行业情况等进行综合分析与评估的基础上，于 2024 年 6 月 3 日出具了《安徽合力股份有限公司公开发行可转 ...

债券代码：110091 债券简称：合力转债 证券代码：600761 证券简称：安徽合力 公告编号：临 2024-053 安徽合力股份有限公司 关于"合力转债"预计满足赎回条件的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要提示： 自 2024 年 5 月 21 日至 2024 年 6 月 3 日，公司股票已有 10 个交易日收盘 价不低于当期转股价格的 130%。若未来连续二十个交易日内，公司股票有 5 个 交易日的收盘价不低于当期转股价格的 130%（含 130%），将触发"合力转债" 的有条件赎回条款。根据《安徽合力股份有限公司公开发行可转换公司债券募集 说明书》（以下简称"募集说明书"）相关条款约定，届时公司有权决定是否按 照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的"合力转债"。 一、可转债发行上市概况 经中国证券监督管理委员会《关于核准安徽合力股份有限公司公开发行可转 换公司债券的批复》证监许可〔2022〕2887 号文核准，公司于 2022 年 12 月 13 日公开发行可转换公司债 ...

证券代码：600761 证券简称：安徽合力 公告编号：临 2024-051 债券代码：110091 债券简称：合力转债 安徽合力股份有限公司 2023 年年度权益分派实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 2. 分派对象： 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任 公司上海分公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在册的本公司全体股东。 每股分配比例 A 股每股现金红利 0.60 元。 相关日期 | 股份类别 | | 股权登记日 | 最后交易日 | 除权（息）日 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | A | 股 | 2024/6/6 | － | 2024/6/7 | 2024/6/7 | 差异化分红送转： 否 一、 通过分配方案的股东大会届次和日期 本次利润分配方案经公司 2024 年 5 月 10 日的 2023 年年度股东大会审议通过。 二、 分配方案 1. 发放年度：2023 年年度 3. 分配 ...

债券代码：110091 债券简称：合力转债 证券代码：600761 证券简称：安徽合力 公告编号：临 2024-052 关于"合力转债"转股价格调整的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 证券停复牌情况：适用 因实施权益分派,本公司的相关证券停复牌情况如下：权益分派公告前一交易 日（2024 年 5 月 30 日）至权益分派股权登记日（2024 年 6 月 6 日）期间，本公司 可转债停止转股，2024 年 6 月 7 日起恢复转股。 | 证券代码 | 证券简称 | 停复牌类型 | 停牌起 | 停牌 | 停牌终止日 | 复牌日 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | 始日 | 期间 | | | | 110091 | 合力转债 | 可转债转股复牌 | | | 2024/6/6 | 2024/6/7 | 1、调整前转股价格：14.00 元/股 2、调整后转股价格：13.40 元/股 3、转股价格调整实施日期：2024 年 6 月 7 ...

证券代码：600761 证券简称：安徽合力 公告编号：2024-050 债券代码：110091 债券简称：合力转债 安徽合力股份有限公司 自权益分派公告前一交易日（2024 年 5 月 30 日）至权益分派股权登记日期 间，本公司可转债将停止转股。 关于实施 2023 年度权益分派时"合力转债" 停止转股的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 证券停复牌情况：适用 因实施 2023 年度权益分派,本公司的相关证券停复牌情况如下： | 证券代码 | 证券简称 | 停复牌类型 | 停牌起始日 | 停牌 期间 | 停牌终止日 | 复牌日 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 110091 | 合力转债 | 可转债转股停牌 | 2024/5/30 | | | | 一、本次权益分派方案的基本情况 （一）公司 2023 年度的利润分配方案：以实施权益分派股权登记日的总股本 为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 6.00 元（含税）。在实施 ...

债券代码：110091 债券简称：合力转债 证券代码：600761 证券简称：安徽合力 公告编号：临 2024-049 安徽合力股份有限公司 关于向控股子公司安徽和鼎机电设备有限公司增资 的更正公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 安徽合力股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 5 月 24 日披露了《关 于向控股子公司安徽和鼎机电设备有限公司增资的公告》。因工作人员疏忽，公 告中相关金额单位表述错误，现将相关内容更正如下： 更正前： 一、本次增资情况概述 (一)基本情况 一、本次增资情况概述 (一)基本情况 为进一步提升安徽和鼎机电设备有限公司的产能和智能制造水平，根据新能 源动力系统装备项目建设进度、资金需求以及各股东方增资意愿，和鼎机电拟增 资 10,000 万元，其中，4,956.1382 万元计入和鼎机电注册资本，5,043.8618 万元计入资本公积。 … 除上述更正内容外，原公告其他内容不变。公司对上述更正给投资者带来的 不便深表歉意，敬请广大投资者谅解。公司在今后的工作中将严把公 ...

关于董事会秘书取得任职培训证明的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 2024 年 4 月 26 日，安徽合力股份有限公司（以下简称"本公司"或"公司"） 第十届董事会第三十五次会议审议通过了《关于聘任公司董事会秘书的议案》， 聘任陈先成先生为公司董事会秘书。5 月 10 日，公司第十一届董事会第一次会 议审议通过了《关于续聘公司董事会秘书的议案》，续聘陈先成先生为公司董事 会秘书，任期与本届董事会相同。具体内容详见公司在上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）披露的《公司关于聘任董事会秘书的公告》（公告编号：2024- 038）、《公司第十一届董事会第一次会议决议公告》（公告编号：2024-040）。 陈先成先生已参加了上海证券交易所举办的"2024 年第 2 期主板上市公司 董事会秘书任职培训"，并于近日取得上海证券交易所颁发的董事会秘书任职培 训证明。 公司董事会秘书的联系方式如下： 债券代码：110091 债券简称：合力转债 证券代码：600761 证券简称：安徽合力 公告编号：临 2 ...

债券代码：110091 债券简称：合力转债 证券代码：600761 证券简称：安徽合力 公告编号：临 2024-043 安徽合力股份有限公司 关于召开 2024 年第一季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 会议召开时间：2024 年 05 月 29 日(星期三) 上午 10:00-11:00 会 议 召 开 地 点 ： 上海证 券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （ 网 址 ： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络文字互动方式 投资者可于 2024 年 05 月 22 日(星期三) 至 05 月 28 日(星期二)16:00 前 登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 zqb@helichina.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行 回答。 安徽合力股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 4 月 27 日发布公 司 2024 年第一季度报告，为便于广大投资者 ...

公司业绩 - 公司预计2023年利润为15.8亿，估值相对偏低[22] - 公司营收稳健，利润弹性大，盈利能力快速回升[23] - 公司现金流强，具备高分红潜力[24] 国内市场 - 中国市场回购水平偏低，导致EPS和基本面贡献弱，估值难以提升[9] - A股市场存在流短熊肠问题，分红贡献高但基本面贡献低，导致估值下降[10] 海外市场 - 公司在海外市场布局加速，海外市场潜力大[19] - 公司在海外市场份额提升，海外市场潜力大[21] 电动化趋势 - 公司在电动化和国际市场开拓加速，电动车销量占比50%[20] - 公司电动化率约60%，有提升空间[26] 行业展望 - 有色、电子、电力设备等成长行业具备雇收逻辑和未来增长潜力[13] - 选择具备固定回报和潜在盈利增长的行业，如航运、港口、摩托车[14]

经济转型影响 - 新国九条通过降低股本、增加EPS和ROE水平，重塑未来股价贡献结构[5] - 经济转型导致内需疲弱，传统行业缩减流失，消费能力削弱，资产荒问题凸显[2] - 中国市场EPS贡献较低，股本上升速度过快，未来可通过削减股本提升EPS[8] - 中国回购水平偏低，与美国市场相比存在较大差距[8] - 中国公司的基本面和回购贡献较弱，导致估值偏弱[10] 固收类品种投资 - 固收加策略在当前经济结构转型背景下变得越来越重要[1] - 固收类品种通过分红和回购实现稳定回报，同时享受未来盈利增长潜力[6] - 具备固收逻辑的公司基本面稳定，RO水平相对稳定[12] - 有色、家电等行业具备固收属性，未来潜在增长不可忽视[13] - 选出具备分红能力和意愿的行业，如航运、港口、摩托车等[14] - 选股策略应关注具备固收属性的公司，经济结构转型或与经济周期关联度强的行业[15] 叉车行业展望 - 公司主要产品为叉车，分为电动和内燃两类，电动化率约为60%[25] - 全球制造业回暖支撑叉车需求增长[26] - 叉车行业需求属性稳健成长，具有强现金流和高成长属性[16] - 叉车行业正电动化和国际化加速，产品结构复杂，主要分为仓储叉车和平衡重叉车[17] - 公司电动化率去年为31%，增长速度为3-4个百分点[18] - 公司主流电动叉车销量增长接近30%，占公司销量的50%[20] - 公司后装市场收入占比约14%，有较大成长潜力[21] - 公司股价估值大约为13倍，有望随着海外市场占比提升而上升[22] - 公司毛利率向上趋势，受益于产品结构优化和汇率稳定[23] - 公司现金流强劲，具备高分红潜力[24] - 全球制造业回暖支撑叉车需求增长[26] - 锂电叉车整个生命周期为8到10年，具有较低的售后维护成本和充电成本[27] - 中国去年锂电差车的锂电化率接近50%，主流电动平衡重叉车价格是内燃叉车的两倍，盈利能力较好[28] - 海外市场需求增长较快，出口占比提升至33%，主要分布在欧洲和美洲市场[29] - 海外市场需求价格相对国内高5%到50%，市场空间更大[30] - 叉车行业国内海外市场壁垒主要体现在技术、品牌、渠道、毛利率等方面[31] - 海外市场毛利率较高，海外收入占比逐年提升[32] - 合力公司在电动化和国际化方面发力，产品结构优化，研发投入稳定[33] - 海外收入占比快速提升，后市场潜力大，盈利能力强[34] - 公司预计今年利润约为15.8亿，明年18.5亿，后年21.29亿，估值13倍左右[35]