员工持股计划基本情况 - 公司于2015年10月29日和11月16日分别召开董事会和临时股东大会，审议通过员工持股计划草案及相关议案，同意以非公开发行股票方式实施员工持股计划，认购股份不超过200,000,000股 [1][2] - 2017年非公开发行完成后，员工持股计划通过认购方式持有公司股份193,975,903股，占当时总股本的9.21% [2] - 2020年修订草案，允许锁定期届满后，持有人可申请将间接持有的股票非交易过户至个人证券账户 [2] 员工持股计划存续期延长历史 - 原存续期为48个月（36个月锁定期+12个月减持期），自起算日起算 [2] - 2020年10月28日首次延长12个月至2022年1月17日 [2] - 2021年10月27日第二次延长12个月至2023年1月17日 [2] - 2022年12月19日第三次延长6个月至2023年7月17日 [2] - 2023年7月14日第四次延长12个月至2024年7月17日 [2] - 2024年7月12日第五次延长12个月至2025年7月17日 [2] 本次员工持股计划延期情况 - 2025年7月17日存续期届满前，经持有人会议和董事会审议通过，将存续期再延长12个月至2026年7月17日 [1][4] - 董事会表决结果为8票同意、0票反对、0票弃权，关联董事回避表决 [4] - 独立董事认为延期符合监管规定，未损害公司和股东利益 [4][5] 当前员工持股计划持仓情况 - 截至公告披露日，员工持股计划持有公司815,553股，占总股本比例未明确披露 [3] - 存续期内管理委员会可择机出售股票，全部出售后可提前终止 [4] - 若存续期内未全部出售，可再次召开持有人会议审议后续事宜 [4]

会议相关 - 无锡市太极实业股份有限公司第十届董事会第二十九次会议于2025年7月16日召开[2] - 会议审议《关于延长太极实业•十一科技员工持股计划存续期的议案》[2] - 独立董事同意该议案[2]

员工持股计划会议 - 太极实业员工持股计划2025年第一次持有人会议7月16日召开[1] - 应出席3名，实际出席3名，持有份额815,553份，占总份额100%[1] 存续期延长 - 会议审议通过将员工持股计划存续期延长12个月至2026年7月17日[1] - 815,553份同意，反对和弃权均为0份[2]

员工持股计划股份情况 - 2017年1月20日持股193,975,903股，占总股本9.21%[1] - 截至公告披露日持股815,553股，占总股本0.0387%[2] 存续期相关 - 原存续期48个月，2020 - 2024年多次延长[2] - 2025年7月16日审议通过再延长12个月至2026年7月17日[1][3][4] - 存续期内可择机售股，售罄可提前终止[4]

董事会决议 - 变更会计师事务所：因天健会计师事务所服务期满，拟聘任立信会计师事务所为2025年度审计机构，以保障审计独立性和客观性 [1][37][46] - 增补董事：控股股东提名余星玥为董事候选人，任期至第十届董事会届满 [3][57][61] - 注销子公司：拟简易注销海南太极医药保健品进出口有限公司以聚焦主业，该公司无资产及负债 [5][62][63] - 股权架构调整： - 以1元受让德阳大中药业和四川太极大药房持有的运城数智中药100%股权（原持股90%/10%） [6][16][20] - 涪陵制药厂以284万元受让桐君阁股份和西南药业持有的太极海洋药业40%股权（原各持20%），持股比例升至100% [7][16][21] - 取消监事会：修订《公司章程》，监事会职能由董事会审计委员会承接 [8][69][70] 股权调整细节 - **运城数智中药**：注册资本30万元，2024年总资产42万元、净资产-312万元，营收365万元，净利润0.8万元 [18][20] - **太极海洋药业**：注册资本3500万元，2024年总资产1.84亿元、净资产1.70亿元，营收0元，净利润-47万元 [21] - 交易方财务数据： - 德阳大中药业：2024年总资产1.32亿元，净利润360万元 [22] - 四川太极大药房：2024年总资产1.64亿元，净利润400万元 [25] - 桐君阁股份：2024年营收74.24亿元，净利润1.52亿元 [27] - 西南药业：2024年营收22.39亿元，净利润-1.03亿元 [30] 公司治理修订 - 修订《股东会议事规则》《董事会议事规则》等7项制度，强化董事会职能 [10][71] - 取消监事会后，相关条款同步调整，修订文件已披露于上交所网站 [69][70] 其他事项 - 变更会计师事务所已获审计委员会及董事会通过，需提交股东大会审议 [53][54] - 股权调整及注销子公司事项不涉及关联交易或重大资产重组 [15][17][62]

市场合作 - 2025年6月19日公司披露控股子公司海太半导体拟与SK海力士签署《第四期后工序服务合同》[2] - 海太半导体与SK海力士近日完成四期合同正式签署，合同已生效[3] - 公告发布时间为2025年7月9日[5]

公司动态 - 太极实业控股子公司海太半导体与SK海力士完成四期合同签署并正式生效 [1] 业务合作 - 海太半导体与SK海力士的合作关系进一步巩固，四期合同签署标志着双方合作进入新阶段 [1]

会议基本信息 - 股东大会于2025年7月4日在江苏无锡梁溪区召开[5] - 出席会议股东及代理人1015人[4] - 出席股东所持表决权股份占比33.5193%[4] 人员出席情况 - 公司9位董事、4位监事均出席会议[8] 议案表决情况 - 《募集资金管理制度》修订案A股同意率96.1742%[7] - 海太半导体关联交易议案A股同意率99.4888%[7] - 5%以下股东对控股子公司议案同意率94.4785%[9]

会议安排 - 公司2025年6月18日决定7月4日召开2025年第二次临时股东会[1] - 6月19日刊登召开临时股东大会通知[1] - 临时股东会投票时间为7月4日，有交易系统、互联网投票及现场会议[5] 参会情况 - 出席临时股东会股东及代理人1015名，持股705980664股，占比33.5193%[6] - 出席现场会议2名，持股640977256股，占比30.4330%[6] - 参加网络投票1013名，持股65003408股，占比3.0863%[6] 审议结果 - 临时股东会审议通过《关于修订<募集资金管理制度>的议案》[9] - 审议通过《关于控股子公司海太半导体拟与SK海力士签署<第四期后工序服务合同>暨关联交易的议案》[9] - 临时股东会召集等均合法有效[10]

报告行业投资评级 - 行业评级为强于大市（维持评级） [8] 报告的核心观点 - 看好存储板块近期重大机遇，基于Q3Q4存储大板块或持续涨价、AI带动存储容量升级和高价值量产品渗透率提升、高难度高速发展产品国产化率持续提升 [2] 根据相关目录分别进行总结 价格分析：Q3Q4或持续涨价，DDR4领跑市场 - 近期DDR4/LPDDR4领涨，原厂停产带动国内公司涨价及转单，Q3整体存储板块预期涨幅扩大 [15] - 2025年3月底存储市场逐步回暖，DRAM成品现货续涨，低容量eMMC货紧价扬 [16] - 展望二季度末及三四季度，存储涨价持续性确定，DDR4涨幅领先 [19][20] 供给侧：海外龙头减产DDR4利好国产厂商，国内龙头占比持续提升 - 2023 - 2025年中国半导体存储器市场规模持续增长，存储芯片市场以DRAM和NAND Flash为主 [59] - 存储芯片市场长期由韩美企业主导，国内企业占比持续提升 [63] - 2025年预期DRAM位元产量增长25%，全球DRAM产能约2032K [69] - 存储原厂减少旧产能、聚焦先进制程，NAND朝更高堆叠发展，DRAM制程演进 [72] 需求侧：DRAM、NAND受益AI等催化进入长增长周期 - 2024 - 2026年DRAM和NAND需求容量持续增长，HBM将引起DRAM格局变化 [82][83] - 服务器占比增长领先，AI服务器成为重要增长引擎，存储芯片占据服务器核心成本 [92][96] - 2024年全球PC出货率小幅增长，AI PC渗透率提升推动存储容量提升 [111] - 全球智能手机销量温和增长，AI手机将推动存储升级 [120][122] - 2023 - 2028年全球汽车存储芯片市场规模将增长，车用存储迎来新发展阶段 [128] 供需总结：供给国产产能扩张，AI主导需求快速拉升 - 预计2025年全球存储芯片供应位元增长达25%，需求结构双轨并行 [137] - AI与高性能计算驱动企业级SSD成为NAND最大应用，AI终端加速存储升级 [138] - 消费与汽车电子增长推动高性能NAND需求，产能调整与技术升级 [138][139] 技术趋势：3D NAND突破存储密度极限，DRAM制程迈向更高能效 - NAND Flash领域3D堆叠技术提升存储密度，2025年头部企业瞄准300层商用化 [143] - DRAM制程进入1γ时代，不同类型针对特定场景优化，国内长鑫存储已推出LPDDR5芯片 [147] - DDR5、PCle 5.0 SSD、QLC渗透率提高，HBM技术发展至HBM3E和HBM4阶段 [149][155] - MRDIMM提升内存带宽，SOCAMM是AI内存新突破 [160][161] A股公司动态：国产化扬帆起航，国内存储企业加速布局 存储模组主控：企业级与高端技术引领增长，主控自研构筑核心壁垒 - 国内存储模组厂商积极布局企业级市场，加速高端产品迭代，强化技术纵深与场景覆盖 [163][164] - 江波龙在企业级、消费级、车规级等领域有新动态，推出TCM商业模式 [166][171] - 佰维存储布局全场景存储方案，推出多款高性能产品 [172][173] - 德明利多产品线协同发展，自研主控赋能存储创新 [178][179] - 联芸科技攻坚数据存储主控芯片，拓展AIoT技术新场景 [182][184] - 万润科技LED与存储双业务并行，加速车规级产品研发 [188][189] - 朗科科技深耕消费级存储市场，高速产品迭代升级 [190][192] 存储芯片及高速传输：市占率快速提升，制程追赶与国产替代攻坚 - 澜起科技巩固内存接口芯片领先地位，产品迭代迅猛，在运力芯片等领域进展良好 [193] - 兆易创新深化存储与MCU布局，多产品取得进展 [194][200] - 北京君正计算与存储融合发展，汽车电子芯片加速落地 [202][203] - 东芯股份完善存储产品矩阵，拓展Wi-Fi7与GPU技术 [204][206] - 聚辰股份EEPROM与音圈马达驱动芯片双轮驱动，车规级产品渗透提升 [209][210] - 普冉股份深化“存储 +”战略，MCU与模拟芯片协同发展 [211][213] - 恒烁股份NOR Flash与AI芯片并行，嵌入式存储全容量覆盖 [216][217] 存储分销封测：受益景气周期，产业链协同与先进服务能力构建 - 太极实业和深科技在封测技术上取得突破，产能提升 [219] - 协创数据以“AIoT+存储”双轮驱动商业化，推出多种产品 [220][224] - 香农芯创“海普存储”完成研发试产，通过服务器平台认证 [220][229] - 长电科技、通富微电、华天科技等封测一体公司积极布局存储 [233] 投资建议 - 看好存储板块机遇，建议关注存储模组主控、存储芯片、存储分销封测相关公司 [233]