关联交易管理办法修订 - 《关联交易管理办法（2025年修订）》于2025年11月19日经第二次临时股东会审议通过[1] - 原2023年5月25日审议通过的关联交易管理办法同日废止[38] 关联人界定 - 持有公司5%以上股份的法人（或其他组织）及其一致行动人为关联法人[5] - 直接或间接持有公司5％以上股份的自然人为关联自然人[6] - 过去12个月内或相关协议生效后12个月内，符合关联人情形的视同公司关联人[6] 关联交易审议额度及流程 - 与关联自然人交易低于30万元、与关联法人交易低于300万元且低于公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%，由总经理办公会审议后实施[12] - 与关联自然人交易30万元以上、与关联法人交易300万元以上且占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上，经全体独立董事过半数同意后提交董事会审议并披露[13] - 与关联人交易3000万元以上且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上，提交股东会审议[13] 特殊关联交易审议 - 公司为关联人提供担保的关联交易，提交股东会审议[13] - 公司向非由控股股东、实际控制人控制的关联参股公司提供财务资助且其他股东按比例提供同等条件资助的，提交股东会审议[13] 董事会审议关联交易规则 - 董事会审议关联交易，关联董事回避表决，由过半数非关联董事出席，决议经非关联董事过半数通过[14] 担保审议及要求 - 公司为关联人提供担保需经全体非关联董事过半数及出席董事会会议非关联董事三分之二以上审议通过并提交股东会审议，为控股股东等提供担保需其提供反担保[17] 委托理财规定 - 公司与关联人委托理财额度使用期限不超12个月，任一时点交易金额不超投资额度[18] 关联交易计算原则 - 连续12个月内与同一关联人或不同关联人相同交易类别下标的相关交易按累计计算原则适用规定[20] 日常关联交易协议规定 - 公司与关联人日常关联交易协议期限超3年需每3年重新履行审议和披露义务[23] 共同投资等计算标准 - 公司与关联人共同投资、增资、减资以公司金额为计算标准适用规定[26] 购买或出售资产披露要求 - 公司向关联人购买或出售资产达披露标准且标的为公司股权需披露标的公司情况[29] - 公司向关联人购买资产成交价格相比账面值溢价超100%且交易对方未提供相关承诺需说明原因等[29] 交易判断及审批义务 - 公司、控股子公司发生交易需判断是否构成关联交易并履行审批报告义务[32] 审议关联交易要求 - 公司审议关联交易需详细了解标的和对方情况，审慎评估并确定价格[32] 关联交易检查 - 公司董事会审计与风险管理委员会督导审计部至少每半年检查关联交易事项[33] 关联交易披露 - 公司应按公告格式要求披露关联交易有关内容[35] 免于审议和披露交易 - 公司与关联人发生的九类交易可免于按关联交易方式审议和披露[36] 文件保存与办法解释 - 有关关联交易决策记录等文件由公司董事会办公室负责保存[38] - 本办法由公司董事会负责解释[38]

独立董事任职要求 - 独立董事占董事会成员比例不得低于三分之一，且至少含一名会计专业人士[3] - 审计与风险管理委员会中独立董事应过半数，并由会计专业人士担任召集人[4] - 提名、薪酬与考核委员会中独立董事应过半数并担任召集人[4] - 特定股东及其亲属不得任独立董事[7] - 公司董事会、单独或合计持有公司已发行股份1%以上的股东可提独立董事候选人[9] 独立董事任期与补选 - 独立董事每届任期与其他董事相同，连续任职不得超六年[11] - 连续任职满六年的，36个月内不得被提名为候选人[11] - 独立董事辞职或被解职致比例不符规定，公司应60日内完成补选[11] 独立董事资格限制 - 近36个月内受证监会行政处罚或司法刑事处罚不得提名[13] 独立董事履职规范 - 连续两次未亲自出席董事会会议且不委托他人出席，董事会应30日内提议召开股东会解除其职务[20] - 每年在公司现场工作时间不少于15日[22] - 工作记录及公司提供资料至少保存10年[23] - 年度述职报告最迟在公司发出年度股东会通知时披露[24] 独立董事职权行使 - 行使部分职权需全体独立董事过半数同意[16] - 部分事项需经全体独立董事过半数同意后提交董事会审议[19] - 专门会议由过半数独立董事推举一人召集和主持[22] 公司对独立董事的保障 - 保障独立董事与其他董事同等知情权，定期通报运营情况、提供资料等[26] - 及时向独立董事发出董事会会议通知，不迟于规定时间[26] - 不迟于专门委员会会议召开前三日提供相关资料和信息，会议资料保存至少十年[27] - 承担独立董事聘请专业机构及行使职权所需费用[28] - 为独立董事提供责任保险[28] - 给予独立董事适当津贴，标准由董事会制订、股东会审议通过并在年报披露[28] 股东定义 - 主要股东指持有公司5%以上股份或持股不足5%但有重大影响的股东[31] - 中小股东指单独或合计持股未达5%且不担任董高的股东[31] 制度施行与废止 - 本办法自2025年11月19日公司2025年第二次临时股东会审议通过之日起施行[32] - 原2024年4月19日公司2023年年度股东大会审议通过的相关制度同日废止[32]

业绩说明会安排 - 2025年11月27日10:00 - 11:00举行2025年第三季度业绩说明会[2][4] - 地点为上海证券交易所上证路演中心[2][4] - 方式为上证路演中心网络互动[2][3][4] 提问预征集 - 2025年11月20日至11月26日16:00前可预征集提问[2][5] - 途径为登录上证路演中心网站或通过公司邮箱600644@vip.163.com [2][5] 参会及联系信息 - 参加人员有董事长刘江、董事兼总经理邱永志等[5] - 联系人是董事会办公室[6] - 电话0833 - 2445800 [6] - 邮箱600644@vip.163.com [5][6] 会后查看 - 召开后可通过上证路演中心查看情况及主要内容[6]

会议出席情况 - 出席股东会股东及代理人共791名，代表股份287,148,550股，占比49.6521%[36] - 现场出席3名，代表股份255,445,168股，占比44.1701%[38] - 网络投票788名，代表股份31,703,382股，占比5.4820%[41] - 中小投资者787名，代表股份2,426,601股，占比0.4196%[48] 议案表决结果 - 《关于修订<乐山电力独立董事管理办法>》同意286,766,450股，占比99.8669%[58] - 《关于修订<乐山电力关联交易管理办法>》同意286,766,350股，占比99.8668%[62] - 《关于修订<乐山电力募集资金管理办法>》同意286,773,550股，占比99.8689%[64] - 《关于补选独立董事》同意286,764,150股，占比99.8661%[67] - 议案表决同意208,634,092股，占比99.8255%[72] - 议案表决反对271,500股，占比0.1299%[72] - 议案表决弃权93,100股，占比0.0327%[73] - 修订管理办法议案同意286,721,550股，占比99.8512%[73] - 中小投资者对修订管理办法议案同意2,062,001股，占比84.9748%[77] - 预计关联交易议案同意183,148,730股，占比99.7866%[81] - 中小投资者对预计关联交易议案同意2,035,101股，占比83.8663%[82] 会议相关信息 - 股东会于2025年11月19日10点现场召开，网络投票9:15 - 15:00[23][30] - 由第十届董事会二十一次临时会议决议召开，会前15日公告通知[20][21] - 国网四川省电力公司对某议案回避表决[71] - 乐山国有资产投资运营（集团）有限公司对预计关联交易议案回避表决[80] - 律师认为会议程序及结果合法有效[85]

会议信息 - 2025年第二次临时股东会于11月19日在乐山召开[3] - 791人出席，持有表决权股份287,148,550股，占49.6521%[3] - 12位董事列席，6人现场6人视频[4] 议案表决 - 多项管理办法修订议案A股同意票占比超99.8%[5][6][7] - 补选独立董事议案A股同意票占99.8661%[7] - 2026年度关联交易议案A股同意票占比超99.7%[9]

股价与资金表现 - 11月18日盘中股价下跌2.03%至11.12元/股，成交额4736.77万元，换手率0.73%，总市值64.31亿元 [1] - 当日主力资金净流出372.98万元，其中特大单净流出105.42万元，大单净流出267.55万元 [1] - 公司今年以来股价累计上涨81.70%，但近期表现疲软，近5日、20日、60日分别下跌5.68%、0.45%、17.26% [1] - 今年以来共9次登上龙虎榜，最近一次为5月23日，龙虎榜净买入额为-2122.13万元 [1] 公司业务与行业 - 公司主营业务收入构成为：电力分部71.45%，燃气分部14.85%，自来水分部4.78%，其他业务分部4.46%，新兴业务分部3.07%，宾馆分部1.23%，疗休养分部0.17% [2] - 公司所属申万行业为公用事业-电力-电能综合服务，概念板块包括西部开发、污水处理、水电概念、节能环保、绿色电力等 [2] 财务与股东数据 - 2025年1月-9月，公司实现营业收入23.99亿元，同比增长3.27%，归母净利润7283.20万元，同比增长6.22% [2] - 截至9月30日，公司股东户数为8.11万，较上期减少18.67%，人均流通股7129股，较上期增加32.06% [2] 分红历史 - A股上市后累计派现2.16亿元，但近三年累计派现0.00元 [3]

股价与资金流向 - 11月17日盘中股价报11.23元/股，下跌2.01%，总市值64.95亿元 [1] - 当日成交8302.24万元，换手率1.27%，主力资金净流出561.69万元 [1] - 特大单卖出137.71万元，大单买入712.06万元同时卖出1136.04万元 [1] 股价表现与市场关注度 - 公司今年以来股价累计上涨83.50%，但近60日下跌16.19%，近5个交易日下跌6.42% [1] - 今年以来已9次登上龙虎榜，最近一次为5月23日，龙虎榜净买入额为-2122.13万元 [1] 公司基本情况 - 公司成立于1988年5月17日，1993年4月26日上市，主营业务涉及电力、天然气、自来水、宾馆等 [2] - 电力分部是核心收入来源，占比71.45%，其次为燃气分部14.85%和自来水分部4.78% [2] 行业归属与财务表现 - 公司所属申万行业为公用事业-电力-电能综合服务，概念板块包括污水处理、绿色电力等 [2] - 2025年1-9月实现营业收入23.99亿元，同比增长3.27%，归母净利润7283.20万元，同比增长6.22% [2] 股东结构与分红历史 - 截至9月30日股东户数为8.11万，较上期减少18.67%，人均流通股增加32.06%至7129股 [2] - A股上市后累计派现2.16亿元，但近三年累计派现为0.00元 [2]

股价与资金表现 - 11月12日盘中股价报11.55元/股，下跌2.04%，总市值66.80亿元 [1] - 当日成交金额3683.19万元，换手率0.55% [1] - 主力资金净流出369.91万元，其中大单买入占比10.80%，卖出占比20.85% [1] - 今年以来股价累计上涨88.73%，但近期表现疲软，近60日下跌16.43% [1] - 今年以来共9次登上龙虎榜，最近一次（5月23日）龙虎榜净买入额为-2122.13万元 [1] 公司基本情况 - 公司位于四川省乐山市，成立于1988年5月17日，于1993年4月26日上市 [1] - 主营业务涵盖电力、天然气、自来水、宾馆等 [1] - 主营业务收入构成以电力分部为主，占比71.45%，其次为燃气分部（14.85%）和自来水分部（4.78%） [1] 行业与概念板块 - 所属申万行业为公用事业-电力-电能综合服务 [2] - 所属概念板块包括节能环保、污水处理、西部开发、太阳能、光伏玻璃等 [2] 股东与财务数据 - 截至9月30日，股东户数为8.11万，较上期减少18.67% [2] - 人均流通股为7129股，较上期增加32.06% [2] - 2025年1-9月实现营业收入23.99亿元，同比增长3.27% [2] - 2025年1-9月实现归母净利润7283.20万元，同比增长6.22% [2] 分红记录 - A股上市后累计派现2.16亿元 [2] - 近三年累计派现0.00元 [2]

会议与制度修订 - 2025年第二次临时股东会时间为11月19日10：00，地点在乐山市金海棠大酒店会议室[6] - 《乐山电力独立董事管理办法》《乐山电力关联交易管理办法》《乐山电力募集资金管理办法》《乐山电力股东、董事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理办法》修订议案已在2025年10月29日第十届董事会第二十一次临时会议审议，提交2025年第二次临时股东会审议[7][41][78][111] 独立董事规定 - 独立董事占董事会成员比例不得低于三分之一，且至少包括一名会计专业人士[9] - 审计、提名、薪酬与考核委员会中独立董事应过半数并担任召集人[10] - 特定自然人股东及其相关亲属不得担任独立董事[13] - 独立董事原则上最多在三家境内上市公司担任，连续任职不得超过六年[15][17] 关联交易规定 - 与关联自然人交易低于30万元、与关联法人交易低于300万元且低于公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%，由总经理办公会审议后实施[51] - 交易金额3000万元以上且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上等关联交易，提交股东会审议[52] 募集资金规定 - 一次或十二个月以内累计从募集资金专户支取金额超5000万元且达募集资金净额20%时，应及时通知保荐人或独立财务顾问[84] - 募投项目搁置超一年或超过最近一次募集资金投资计划完成期限且投入金额未达计划金额50%，需重新论证[87] 股份减持规定 - 大股东、董事、高级管理人员减持股份有特定适用条款和限制条件[113][117][118][119] - 大股东或特定股东集中竞价、大宗交易减持，任意连续90日内减持股份总数有比例限制[120] 股东与业绩数据 - 截至2025年9月30日，国网四川省电力公司持有公司股份78,149,858股，占公司股份总数的13.51％[144] - 预计2026年度与国网四川电力日常关联交易总额235,500万元左右[144] - 截至2025年9月30日，乐山国投集团持有公司股份103,608,320股，占公司股份总数的17.92％[152] - 预计2026年度与乐山市水务投资有限公司的日常关联交易总额2,000万元左右[152]

板块整体表现 - 11月7日电力板块整体微跌0.04%，表现略优于上证指数（下跌0.25%）和深证成指（下跌0.36%）[1] - 板块内个股表现分化，乐山电力以5.20%的跌幅领跌，兆新股份以3.99%的涨幅领涨[1][2] 领涨个股表现 - 涨幅前十的个股中，兆新股份收盘价3.39元，涨幅3.99%，成交额6.85亿元[1] - 露笑科技收盘价9.06元，涨幅3.07%，成交额14.89亿元[1] - 川能动力收盘价12.67元，涨幅2.76%，成交额8.92亿元[1] 领跌个股表现 - 跌幅前十的个股中，乐山电力收盘价11.85元，跌幅5.20%，成交额9.54亿元[2] - 华米环能收盘价17.66元，跌幅4.49%，成交额6.94亿元[2] - 浩陵电力收盘价9.98元，跌幅2.54%，成交额4.21亿元[2] 板块资金流向 - 当日电力板块整体呈现主力资金和游资净流出，净流出金额分别为14.61亿元和3841.52万元，而散户资金净流入15.0亿元[2] - 露笑科技获得主力资金净流入7742.31万元，主力净占比5.20%，为板块最高[3] - 兆新股份主力资金净流入6905.69万元，主力净占比10.09%[3] - 嘉泽新能主力资金净流入5721.14万元，主力净占比7.91%[3]