文章核心观点 老白干酒2024年完成约一半KPI，盈利增长近两成远超营收得益于降本增效，但未完成营收目标 今年调低营收增长预期且一季度进度达预期 [1][3][6][7][8] 2024年年报业绩情况 - 实现营收53.58亿元，同比增长1.9%，营业利润10.59亿元，同比增长19.8%，归母净利润7.87亿元，同比增长18% [1] - 100元以上产品收入27亿元，同比增长5.29%，100元以下产品收入26亿元，同比增长7.09% [1] - 营业成本18.24亿元，费用共计16.54亿元，营业总成本43.66亿元 [3] - 销售费用同比降11.1%，管理费用同比降6.1%，研发费用同比增20.4% [4] - 经营活动产生的现金流量净额同比降32% [4] 利润增长原因 - 优化产品结构，高中档酒销售收入增加 [1] - 持续开展降本增效活动，盈利水平提升 [1][3] 毛利率情况 - 衡水老白干、板城烧锅酒、武陵酒去年毛利率提升，带动主业毛利率提升0.29个百分点 [1] 降本增效背景 - 公司过去多年“营收体量大、但盈利能力不强”，同行口子窖、水井坊、迎驾贡酒归母净利润较高 [5] 业绩目标完成情况 - 未完成2024年营收目标，原计划57.8亿元，实际有四个多亿元差距 [6] - 满足2022年限制性股票激励计划第三期限售股解禁条件 [6] 2025年经营计划 - 计划实现营业收入54.7亿元，营收增长目标2% [7][8] - 营业成本控制在18.26亿元以内，费用不超过16.58亿元，税金及附加力争8.75亿元，营业总成本控制在43.59亿元以内 [7] 2025年一季度情况 - 实现营业收入11.68亿元，同比增长3.36%；净利润1.52亿元，同比增长11.91%，进度达预期 [8]

股东会信息 - 2024年年度股东会2025年5月20日9点30分在河北衡水酒都大厦13楼1308会议室召开[2] - 网络投票2025年5月20日进行，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[3][4] - 本次股东会审议18项议案，4月26日披露，资料5月12日前上交所网站刊登[5] - 对中小投资者单独计票议案为5、10、12、13、17、18号[7] - 股权登记日2025年5月13日，登记在册股东有权出席[11] - 会议登记2025年5月19日9:30 - 11:30、14:00 - 16:00，地点酒都大厦912房间[12] - 异地股东邮件及信函登记5月19日15:00前送达证券办公室[12] 公司决策 - 2025 - 2026年度公司向银行申请20亿元综合授信额度[5][17] - 公司有《修订<信息披露事务管理制度>的议案》[16] - 公司有《选举独立董事的议案》[17] - 公司有《聘任2025年度审计机构的议案》[18]

业绩总结 - 2024年度合并净利润7.8709849278亿元[4] - 2024年母公司净利润6.2311331553亿元[5] - 2024年末母公司未分配利润6.1349541784亿元[5] 分红情况 - 2024年拟每10股派5.5元，派现5.031110942亿元[5] - 2024年现金红利占净利润63.92%[5] 议案与审计 - 8项议案表决通过，需提交年度股东会[2][3][6][8][9][11][12][13] - 2024年财务报告获标准无保留意见审计报告[7] 公司策略 - 拟修订章程取消监事会，由审计委员会履职[12] - 续聘中喜为2025年度审计机构[13]

业绩数据 - 2024年度合并净利润7.8709849278亿元，母公司净利润6.2311331553亿元[9] - 截至2024年12月31日，母公司未分配利润6.1349541784亿元[9] - 2024年度利润分配预案每10股派5.5元，拟派现5.0311109420亿元，占净利润63.92%[9][10] - 截至2024年12月31日，公司总股本9.14747444亿股[9] 未来规划 - 2025 - 2026年度拟申请银行综合授信额度累计不超20亿元[12][13] - 拟使用不超15亿元闲置自有资金现金管理[16] 公司治理 - 第八届董事会第十次会议应到实到董事9人[2] - 多项议案表决9票同意、0票反对、0票弃权[3][4][5][7][8][10][11][12][14][15][17][20] - 《董事、高级管理人员薪酬方案》关联董事回避，5票同意、0票反对、0票弃权[18] - 《审计委员会报告》议案表决9票同意、0票反对、0票弃权[21] 股权划转 - 拟将安徽文王酿酒三家子公司100%股权无偿划转至公司[22] 制度修订 - 多项制度修订议案表决9票同意、0票反对、0票弃权，部分需股东会审议[24][25][27][28][29][30][31] 人事变动 - 拟将董事会由9名改11名，提名柴俊为独立董事候选人，需股东会审议[39] - 聘任张毅超为副总经理[40] - 董事会秘书刘勇退休，聘任吴东壮为董事会秘书[41][42] 其他事项 - 《2024年度行动评估报告》表决9票同意、0票反对、0票弃权[42] - 拟聘中喜会计师事务所为2025年度审计机构，财务审计费95万，内控审计费55万[43] - 同意2025年5月20日召开2024年度股东会[45]

业绩总结 - 2024年度合并归属于上市公司股东净利润787,098,492.78元，母公司净利润623,113,315.53元[2] - 最近三个会计年度平均净利润720,210,459.40元[3] 利润分配 - 每股派发现金红利0.55元（含税），不送股或公积金转增股本[1] - 拟派发现金红利503,111,094.20元（含税），现金分红占净利润比例63.92%[3] - 2025年4月24日董事会和监事会通过利润分配预案并提交2024年年度股东会审议[4]

股权划转 - 公司拟无偿划转安徽文王持有的三家子公司100%股权[2] - 2025年4月24日董事会审议通过股权划转议案[3] - 股权划转完成后公司将持有三家子公司100％股权[10] 子公司情况 - 承德乾隆醉截至2024年12月31日总资产120345.72万元，营收86024.60万元，营业利润17959.37万元[6][7] - 湖南武陵酒截至2024年12月31日总资产224629.80万元，营收110203.08万元，营业利润51342.41万元[7][8] - 曲阜孔府家截至2024年12月31日总资产57866.81万元，营收23043.69万元，营业利润3448.24万元[9] 影响说明 - 股权划转能实现内部资源整合优化，不影响生产经营和财务状况[11] - 不涉及人员安置、债权债务转移及交易对价，不导致合并报表范围变化[10][11]

审计相关 - 中喜会计师事务所审计老白干酒2024年12月31日财务报告内控有效性[5] - 事务所认为公司该日在重大方面保持有效内控[9] - 事务所披露非财务报告内控重大缺陷[7]

公司治理 - 2024年召开5次董事会和2次股东大会[5] - 独立董事何海明出席全部董事会和股东大会[6] - 董事刘勇因工作调整辞职，提名赵旭东为非独立董事候选人[17][18] 审计与财务 - 2024年聘请中喜会计师事务所为审计机构[14] - 报告期内无重大关联交易、承诺变更等情况[11][12] 激励计划 - 审议通过2022年限制性股票激励计划解除限售议案[19] 未来展望 - 2025年独立董事将加强协作促公司发展[22]

会议召开情况 - 2024年度召开5次董事会和2次股东大会[6] - 2024年度董事会审计委员会召开7次会议[9] - 2024年度董事会薪酬与考核委员会召开3次会议[9] 独立董事履职 - 独立董事兰霞参加相关会议无缺席[7][9] - 2024年履职维护公司和股东权益，2025年将继续履职提建议[25] 审计相关 - 2024年7月25日启动会计师事务所选聘工作[17] - 2024年8月27日聘任中喜会计师事务所为审计机构[18] 公司事项 - 报告期内无重大日常关联交易和承诺变更[14][15] - 报告期未聘任或解聘财务负责人[19] - 报告期无会计政策等重大变更[19] 人事变动 - 董事刘勇辞职，提名赵旭东为非独立董事候选人[20] 激励计划 - 2024年审议通过2022年限制性股票激励计划第一个限售期解除限售条件成就议案[22]

审计委员会组成 - 由三名董事组成，至少二名为独立董事，至少一名为专业会计人士[4] - 委员由董事长、二分之一以上独立董事或全体董事的三分之一提名，董事会选举产生[4] - 任期与董事会一致，届满可连选连任[4] 审计委员会职责 - 督导内部审计部门至少每半年检查相关事项一次[8] - 监督及评估外部审计机构工作，提聘请或更换建议[7] - 审阅公司财务报告，提真实性、完整性和准确性意见[10] 审计委员会会议 - 每季度至少召开一次，两名及以上成员提议或必要时可开临时会议[17] - 会议需三分之二以上委员出席，审议意见须全体委员过半数通过[17] 文件保存与披露 - 档案文件至少保存十年[5] - 披露人员情况，含构成、背景、经历及变动情况[22] - 披露年度履职情况及重大问题整改情况[22] 其他 - 细则自董事会通过之日起试行，解释权归董事会[24] - 未尽事宜按法律、法规和章程规定执行[24]