股票简称：厦门钨业 股票代码：600549 厦门钨业股份有限公司 2023年度向特定对象发行A股股票 募集说明书 保荐人（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二〇二四年九月 （注册稿） 厦门钨业股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书 声 明 本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书不存在任何虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证 本募集说明书中财务会计报告真实、完整。 证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其 对发行人所发行证券的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 1-1-1 厦门钨业股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意下列重大事项或风险因素，并认真阅读本募集说 明书相关章节。本 ...

股票代码：600549 股票简称：厦门钨业 公告编号：临-2024-078 厦门钨业股份有限公司 关于间接控股股东股权结构变动的提示性公告 重要内容提示： 公司于近日收到间接控股股东福建冶金发出的《福建省冶金（控股）有限责 任公司关于股权划转有关事项的通知》，获悉福建冶金的股权结构发生变动，并 办理完成了相关工商变更登记手续。现将相关情况公告如下： 一、间接控股股东的股权结构变动情况 根据福建省国资委《关于设立福建省产业投资有限公司有关股权划转的函》 （闽国资函产权〔2024〕164 号），福建省国资委将其持有的福建冶金 20%股权 无偿划转至福建省产投公司。 二、间接控股股东股权结构变动对公司的影响 2 / 3 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 本次变动完成前，公司及控股股东、间接控股股东及实际控制人股权关系图 如下： 1 / 3 本次变动属于厦门钨业股份有限公司（以下简称"公司"或"厦门钨业"） 间接控股股东福建省冶金（控股）有限责任公司（以下简称"福建冶金"） 股权结构变动，系福建省人民政府国有资产监督管理 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ● 回购注销原因：厦门钨业股份有限公司（以下简称"公司"）2020 年限制 性股票激励计划激励对象岳庆光先生、罗东水先生达到法定退休年龄，贺捷先生、 阮钒昌先生、张善鸿先生、孙国钦先生已离职，已不符合激励条件，根据《厦门 钨业股份有限公司 2020 年限制性股票激励计划（草案修订稿）》（以下简称"《激 励计划草案修订稿》"）相关规定，公司拟对前述激励对象已获授但尚未解除限售 的限制性股票共 186,600 股进行回购注销。 股票代码：600549 股票简称：厦门钨业 公告编号：临-2024-077 厦门钨业股份有限公司 股权激励限制性股票回购注销实施公告 ● 本次注销股份的有关情况： | 回购股份数量 | 注销股份数量 | 注销日期 | | --- | --- | --- | | 186,600股 | 186,600股 | 2024年10月24日 | 一、 本次限制性股票回购注销的决策与信息披露 2024 年 4 月 17 日，公司召开第九届董事会第四十次会议及第 ...

关于厦门钨业股份有限公司回购注销 2020 年限制性股票激励计划部分限制性股票事项的 法 律 意 见 书 福建至理律师事务所 地址：福州市鼓楼区洪山园路华润万象城三期 TB#写字楼 22 层 邮政编码：350025 电话：（0591）8806 5558 传真：（0591）8806 8008 网址：http://www.zenithlawyer.com 福建至理律师事务所 关于厦门钨业股份有限公司回购注销 2020 年限制性股票激励计划部分限制性股票事项的 法律意见书 闽理非诉字〔2024〕第 2020174-10 号 致：厦门钨业股份有限公司 福建至理律师事务所（以下简称"本所"）依法接受厦门钨业股份有限公司 （以下简称"厦门钨业"或"公司"）的委托，根据《中华人民共和国证券法》 （以下简称《证券法》）、《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、中国 证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）《上市公司股权激励管理办法》（中 国证监会令第 148 号，以下简称《管理办法》）、《国有控股上市公司（境内）实 施股权激励试行办法》（国资发分配〔2006〕175 号，以下简称《试行办法》）等 有关法律、法规和规范 ...

证券代码：600549 证券简称：厦门钨业 公告编号：临-2024-076 厦门钨业股份有限公司 关于召开 2024 年第三季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 会议召开时间：2024 年 10 月 28 日（星期一）下午 14:00-15:00。 会议召开地点：上 海 证 券 交 易 所 上 证 路 演 中 心（网址： http://roadshow.sseinfo.com）"路演-业绩说明会"栏目。 会议召开方式：上证路演中心图文展示和网络互动方式。 投资者可于 2024 年 10 月 27 日（星期日）16:00 前登录上证路演中心网 站首页，点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 600549.cxtc@cxtc.com 进行 提问。公司将在 2024 年第三季度业绩说明会（以下简称"说明会"）上在信息 披露允许的范围内对投资者普遍关注的问题进行回答。 一、说明会类型 厦门钨业股份有限公司（以下简称"公司"）将于 2024 年 10 月 26 日披露 公司 2024 年第三 ...

副董事长证券代码：600549 证券简称：厦门钨业 公告编号：临 -2024-075 厦门钨业股份有限公司 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 1,233 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 689,758,085 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | 48.6332 | | 份总数的比例（%） | | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况 等。 2024 年第三次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一) 股东大会召开的时间：2024 年 10 月 17 日 (二) 股东大会召开的地点：厦门市展鸿路 81 号特房波特曼财富中心 A 座 21 层本公司 1 号会议室 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： (五) 公司董事、监事和董事会秘书的出席情况 1、 公司在任董事 9 人， ...

关于厦门钨业股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会的 法 律 意 见 书 福建至理律师事务所 地址：福州市鼓楼区洪山园路华润万象城三期 TB#写字楼 22 层 邮政编码：350025 电话：（0591）88065558 传真：（0591）8806 8008 网址：http://www.zenithlawyer.com 福建至理律师事务所 关于厦门钨业股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会的法律意见书 闽理非诉字[2024]第 198 号 致：厦门钨业股份有限公司 福建至理律师事务所（以下简称"本所"）接受厦门钨业股份有限公司 （以下简称"公司"）之委托，指派魏吓虹、陈宓律师出席公司 2024 年第三次 临时股东大会（以下简称"本次大会"），并依据《中华人民共和国公司法》（以 下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《上市公 司股东大会规则（2022 年修订）》（以下简称《股东大会规则》）、《上海证券交 易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作（2023 年 12 月修订）》（以下 简称《监管指引第 1 号》）等有关法律、法规、规范性文件以及《厦门钨业股份 有限公司 ...

2024 年第三次临时股东大会会议资料 厦门钨业股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会 会议资料 董秘办编制 2024 年 10 月 2024 年第三次临时股东大会会议资料 目 录 | 关于召开 2024 年第三次临时股东大会的通知 3 | | --- | | 议案一：关于控股子公司福建省金龙稀土股份有限公司拟申请在全国中小企业股 | | 份转让系统挂牌的议案 8 | 2 / 10 2024 年第三次临时股东大会会议资料 1 / 10 厦门钨业股份有限公司 关于召开 2024 年第三次临时股东大会的通知 2024 年第三次临时股东大会 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票 相结合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2024 年 10 月 17 日 14 点 30 分 召开地点：厦门市展鸿路 81 号特房波特曼财富中心 A 座 21 层本公司 1 号 会议室 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 10 月 17 日 一、 召 ...

钨矿供给与需求分析 - 我国钨资源长期处于供给与需求紧平衡状态，2024年度全国钨精矿开采总量控制指标为11.40万吨，同比增长2.7%，已连续4年实现增长[1] - 未来2-3年全球新增钨矿个数有限，且矿山建设年限较长，预计2024年钨市场将总体保持供应偏紧格局[1] 公司产业链优势 - 公司具有前端钨矿山采选、中端钨钼冶炼及钨钼粉末生产、后端硬质合金、钨钼丝材制品和切削刀具等深加工应用及回收的完整产业链[2] - 随着公司后端深加工规模的不断扩大，研发技术、产品质量以及市场开拓能力等已成为影响公司盈利能力的更关键因素[2] - 公司将进一步发挥全产业链协同优势，采取优化产品与客户结构、内部降本、工艺改进等措施努力提升产品盈利能力[2] 上游钨矿及中游冶炼、粉末业务情况 - 公司内部有4家钨矿企业，其中3家年产量合计约7,000-8,000吨金属吨，另1家在建矿山达产后预计每年产出钨精矿约2,000金属吨[3] - 公司具备全球领先的钨冶炼及粉末产品的生产能力，APT年产能达30,000吨，钨粉末产能约30,000吨[3] - 2024年上半年公司钨矿山业务和钨冶炼产品营收和利润同比大幅增加，钨粉末产品受原料成本上升和部分海外市场需求下降而有所减少[3] 大湖塘钨矿项目进展 - 大湖塘钨矿目前为公司参股项目，已纳入江西省2024年第一批省重点建设项目计划，现已启动前期准备工作[4] - 待实质性开工建设后，大型矿山的建设期一般需要3年以上[4] 切削工具业务发展 - 随着国内产业结构调整、制造业转型升级，全球硬质合金、切削工具需求总量有望继续增长[5] - 公司具有深厚的技术积累，现有部分刀具性能已与同类高端进口刀具处于同等水平[6] - 公司将继续深入挖掘现有优势市场和客户需求，加强前沿市场信息收集和产品开发，持续完善产品售后服务体系[6] 光伏用钨丝业务 - 2024年1-6月公司光伏用钨丝销量628亿米，目前正在建设1,000亿米光伏用钨丝产线项目[7] - 公司光伏用钨丝产品规格已从最初的2-3款增加到目前十余款不同规格，主流产品线径为33μ和31μ[8] - 公司将根据行业变化调整定价策略、持续推进产品细线化、稳步推进产能扩张、采取各项降本措施应对光伏行业环境变化[9] 钼业务 - 公司充分发挥自身冶炼加工技术优势和丝材制造技术实力，生产出性能优异的钼酸铵、钼粉、钼坯、钼丝以及钼坩埚等钼制品[10] 稀土磁性材料业务 - 公司在长汀已具备1.2万吨的磁材毛坯产能，正在建设新增5,000吨节能电机用高性能稀土永磁材料扩产项目[11] - 公司权属企业金龙稀土将在包头设立全资子公司，投资建设5,000吨（首期）高性能钕铁硼磁性材料项目[11] 钴酸锂业务 - 2024年1-6月公司钴酸锂产品销量1.84万吨，同比增长29.98%，市场份额进一步提升[12] - 公司高电压钴酸锂在行业中具有明显的技术领先优势，随着AI智能的逐渐普及，钴酸锂产品将迎来新的发展机遇[12] - 公司将持续改进高电压钴酸锂等产品的综合性能，紧跟市场需求进行新产品研发[13] 新能源业务海外布局 - 公司权属企业欧洲厦钨新能与法国Orano集团下属子公司在法国共同出资设立年产40,000吨三元正极材料生产线[14] - 欧洲厦钨新能拟与Orano PCAM在法国合资设立年产40,000吨正极材料前驱体生产线，作为三元材料项目的配套[14] 房地产业务剥离 - 公司正在积极推进房地产业务的剥离事宜，包括项目推介及接受意向方的尽调等[15] - 目前已完成厦门滕王阁下属公司股权的部分转让，公司将继续积极推进房地产板块的转让工作[15] A股再融资发展 - 公司本次再融资发行申请已于2024年4月获得上交所审核通过，并于7月取得中国证监会的注册批复[16] - 公司将在规定期限内办理本次向特定对象发行股票相关事宜，并及时履行信息披露义务[16]

全球钨供需格局 - 全球钨供需或将长期维持紧缺，钨价中枢有望迎来系统性上行 [1] - 2023-2027年全球原钨供给预计从7.80万吨增至8.63万吨，CAGR +2.6% [2] - 2023-2027年全球原钨消费预计从9.08万吨增至10.45万吨，CAGR +3.6% [2] - 光伏钨丝消费量预计从794吨增至5025吨，CAGR高达+59% [2] 供给侧分析 - 2023年中国钨储量和产量全球占比分别为52%和81%，对全球供应具有较大影响力 [10] - 中国钨储采比从1995年46年降至2023年37年，显著低于全球平均水平56年 [9] - 中国钨精矿开采总量控制指标从2013年8.9万吨增至2023年11.1万吨，年均增速2.23% [16] - 2024年第一批钨精矿指标6.2万吨，同比-2%，为近年来首次收缩 [16] 需求侧分析 硬质合金需求 - 硬质合金占中国钨消费量56%，其中切削工具占比51% [30] - 新能源车"三电系统"加工对高端数控刀具需求较大 [33] - 2022-2025年国内数控刀片需求预计从5.7亿片增至8.1亿片，CAGR +12% [35] 光伏钨丝需求 - 2023年光伏钨丝已占中国钨消费1%，是增速最快的细分领域 [43] - 钨丝金刚线线径可达28-30微米，优于碳钢丝的33-34微米 [43] - 预计2022-2027年光伏钨丝渗透率从10%提升至70% [47] 其他新兴需求 - 六氟化钨在集成电路制造中应用广泛，预计2021-2025年中国需求从1100吨增至4500吨 [51] - 3D NAND层数增加有望使六氟化钨使用量提升 [51] 价格趋势 - 2024年9月中国钨精矿价格达13.60万元/吨，全年累计上涨12% [67] - 全球钨显性库存处于历史低位，中国APT生产商库存仅1200吨 [73] - 海外矿山开发需要更高激励价格，成本上行压力凸显 [75] 中国钨企发展 资源布局 - 中钨高新拟注入柿竹园钨矿，可增加年产7000吨钨精矿产能 [92] - 厦门钨业推进油麻坡钨矿项目，预计贡献3200吨/年产能 [95] - 章源钨业拥有10个探矿权矿区，保有钨资源储量9.46万吨 [95] 产能扩张 - 厦门钨业计划将钨粉产能扩产60%，硬质合金产能扩产63% [99] - 中钨高新建设微钻项目，远期形成年产2亿支微钻产能 [99] - 厦门钨业推进1000亿米光伏用钨丝项目，产能将翻倍 [99] 行业集中度 - 2023年中国前五大钨企合计钨精矿产量占比47% [81] - APT、钨粉、硬质合金环节CR5分别达56%、72%、46% [81]