华海转债回售信息 - 回售期为2024年12月23日至2024年12月27日[4,11] - 回售价格为100.27元人民币/张（含当期利息、含税）[4,10,11] - 回售资金发放日为2025年1月2日[4,11] 华海转债转股及交易信息 - 转股停牌起始日为2024年12月23日，终止日为2024年12月27日，复牌日为2024年12月30日[3] - 回售若使流通面值少于3000万元，回售期结束公告三个交易日后停止交易[12] 其他信息 - 公司股票在2024年11月2日至2024年12月13日连续30个交易日收盘价格低于当期转股价格的70%[4] - 第五年票面利率为1.80%[9] - 计算利息天数为55天（自2024年11月2日至2024年12月27日，算头不算尾）[10]

浙商证券股份有限公司 关于浙江华海药业股份有限公司 可转换公司债券回售有关事项的核查意见 浙商证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"）作为浙江华海药业股份有 限公司（以下简称"华海药业"或"公司"）2020年公开发行可转换公司债券的 保荐机构，根据《上市公司证券发行注册管理办法》《可转换公司债券管理办法》 《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第12 号——可转换公司债券》等有关规定，对华海药业可转换公司债券（以下简称"华 海转债"）回售有关事项进行了审慎核查，并出具核查意见如下： 一、华海转债发行上市情况 经中国证券监督管理委员会证监许可[2020]2261 号文《关于核准浙江华海药 业股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》的核准，华海药业已公开发行 1,842.60 万张可转换公司债券，每张面值 100 元。本次发行募集资金总额为 184,260.00 万元，扣除发行费用 2,089.55 万元（不含税），实际募集资金净额为 182,170.45 万元。 经上海证券交易所自律监管决定书[2020]376 号文同意，公司 184,260.00 万 元可转换公司债券已于 202 ...

债券简称：华海转债 债券代码：110076 股票简称：华海药业 股票代码：600521 公告编号：临 2024-122 号 浙江华海药业股份有限公司 关于公司产品拟中选第十批全国药品集中采购的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 2024 年 12 月 12 日，浙江华海药业股份有限公司（以下简称"华海药业"或"公 司"）参加了国家组织药品联合采购办公室（以下简称"联采办"）组织的第十批全国 药品集中采购的投标工作，公司产品甲磺酸雷沙吉兰片、西格列汀二甲双胍片(II)拟 中选本次集中采购，现将相关情况公告如下： | 产品名称 | 适应症 | 规格 | 拟中选数量 | 拟中选价格 | 拟供应省份 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | （万片） | （元/片） | | | 甲磺酸雷沙吉 | 本品适用于原发性帕金森病 患者的单药治疗，以及伴有剂 | 1mg | 54.69 | 0.92 | 浙江、安徽、陕西、 | | 兰片 | 末波动患者的联合治疗（与左 ...

新产品和新技术研发 - 公司子公司华海生物阿达木单抗注射液境内生产药品注册上市许可申请获受理[1] - 该注射液申报适应症包括类风湿关节炎等多种疾病[1] - 公司在该项目已合计投入研发费用约19291万元[2] 市场数据 - 国内已有1家原研和7家生物类似药企业的阿达木单抗注射液获准上市[3] - 中国阿达木单抗类似药销售收入从2022年约22亿增至2023年约48.51亿[3] - 预计到2030年中国阿达木单抗类似药市场规模将达115亿[3]

新产品 - 公司近日获二甲双胍恩格列净片（I）《药品注册证书》[3] - 2024 年 9 月获二甲双胍恩格列净片（V）、（VI）《药品注册证书》[4] 业绩总结 - 二甲双胍恩格列净片剂产品 2024 年上半年国内销售约 1.56 亿元[5] 研发投入 - 公司在二甲双胍恩格列净片剂研发已投入约 1653 万元[5] 未来展望 - 产品获批丰富产品线，提升竞争力，影响积极[6] - 产品销售或受政策、环境影响，有不达预期风险[7]

| 股票简称：华海药业 | 股票代码：600521 | 公告编号：临 | 2024-119 | 号 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 债券简称：华海转债 | 债券代码：110076 | | | | 浙江华海药业股份有限公司 关于获得药品注册证书的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 浙江华海药业股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到国家药品监督管 理局（以下简称"国家药监局"）核准签发的达格列净片的《药品注册证书》，现将 相关情况公告如下： 一、药品的基本情况 药品名称：达格列净片 剂型：片剂 规格：5mg、10mg（以 C21H25ClO6 计） 申请事项：药品注册（境内生产） 注册分类：化学药品 4 类 申请人：浙江华海药业股份有限公司 药品批准文号：国药准字 H20249659、国药准字 H20249660 审批结论：根据《中华人民共和国药品管理法》及有关规定，经审查，本品符 二、药品其他相关情况 浙江华海药业股份有限公司 董 事 会 二零二四年十二月四日 ...

新产品 - 公司收到甲氨蝶呤注射液《药品注册证书》[3] - 甲氨蝶呤注射液规格为10ml:1g，注册分类为化学药品4类[3] 市场数据 - 2023年甲氨蝶呤注射液国内市场销售金额约1.57亿元[4] 研发投入 - 公司在甲氨蝶呤注射液研发项目已投入约684万元[4] 未来影响 - 甲氨蝶呤注射液获批丰富公司产品线，提升市场竞争力[6] - 公司甲氨蝶呤注射液按化学药品4类批准生产可视同通过一致性评价[6]

| 股票简称：华海药业 | 股票代码：600521 | 公告编号：临 | 2024-117 | 号 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 债券简称：华海转债 | 债券代码：110076 | | | | 浙江华海药业股份有限公司 二、药品其他相关情况 本次获批的产品主要用于适合接受利格列汀和二甲双胍治疗的 2 型糖尿病成 年患者，用于改善这些患者的血糖控制水平。该产品最早由勃林格殷格翰公司研发， 于 2012 年 1 月在美国上市，国内于 2017 年 3 月批准上市。目前国内获得该药品注 册证书的生产厂家主要有齐鲁制药有限公司、广东东阳光药业股份有限公司。根据 米内网数据预测，利格列汀二甲双胍片剂产品 2024 年上半年国内市场销售金额约 人民币 4,141 万元。 截止目前，公司在利格列汀二甲双胍片（Ⅱ）国内研发项目上已投入研发费用 约人民币 886 万元。 1 三、对公司的影响 关于获得药品注册证书的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 浙江华海药业股份有限公司（以下 ...

业绩说明会信息 - 2024年11月20日15:00 - 16:00举行2024年第三季度业绩说明会[2][4][7] - 召开地点为上海证券交易所上证路演中心[4] - 召开方式为上证路演中心网络互动[2][3][5] 参会人员 - 董事兼总裁陈保华、董事副总裁兼董事会秘书祝永华等参加[6] 投资者参与 - 2024年11月20日15:00 - 16:00在线参与[7] - 2024年11月13日至11月19日16:00前可提问[2][7] 联系信息 - 联系人是金敏、汪慧婷[8] - 联系电话为0576 - 85991096等[8] - 邮箱为600521@huahaipharm.com[7][8] - 传真为0576 - 85016010[8]

报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [3] 报告的核心观点 盈利能力提升 - 2024Q1-Q3毛利率62.66%,同比增长3.7pct,主要系产品结构不断优化以及持续精益管理、技改能力提升叠加规模效应所致 [3] - 2024Q1-Q3销售费用率18.61%,同比提升2.91pct;管理费用率13.67%,同比下降0.93pct;研发费用率9.49%,同比下降1.26pct,毛利率提升叠加费用优化,归母净利率达14.31%,同比提升2.82pct [3] 创新管线推进 - 截至2024H1,公司国内注册批件达70余个,在研项目超120个;美国制剂共获得ANDA文号近百个;生物药研发加速推进,在研项目20余个,其中12个项目处于不同临床阶段 [3] - HB0034靶向IL-36R人源化IgG1型单克隆抗体关键II期临床已于2024年3月完成首例受试者入组;HB0017靶向IL-17A单克隆抗体在中重度斑块状银屑病患者中开展的关键III期临床试验已完成全部患者入组 [3] - 自主研发靶向VEGF与PD-L1的双特异性融合蛋白HB0025在中国和美国同步开展了1项单药I期临床试验,同时国内开展了多项单药或联合给药的Ib/II期临床试验,展现良好耐受性和安全性,临床正积极推进 [3] 财务数据总结 营收和利润 - 2024Q1-Q3营收72.48亿元(+16.76%),归母净利润10.31亿元(+42.92%) [3] - 2024-2026年EPS预测为0.90/1.10/1.33元 [3] 估值 - 参考可比公司估值,给予2025年PE21X,维持目标价22.50元 [3]