业绩总结 - 公司2023年实现营收496.96亿元，归母净利润21.46亿元，扣非归母净利润20.93亿元，均同比增长[6] - 公司2023Q4实现营收131.66亿元，归母净利润6.84亿元，扣非归母净利润6.62亿元，均同比增长[6] - 公司2023年北京区域医疗直销业务实现营收325.29亿元，全国医药分销业务实现营收185.34亿元，均同比增长[7] - 公司2023年参股公司宜昌人福实现收入80.60亿元，净利润24.29亿元，投资收益占公司归母净利润的20.76%[8] - 公司2023年工业板块实现营收10.76亿元，毛利率为33.11%[9] - 公司2023年销售毛利率为8.03%，销售净利率为4.70%[10] 未来展望 - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为23.54亿元、25.85亿元、28.50亿元，维持“增持”评级[11] - 公司2026年预计营业收入将达到647.95亿元，营业利润为39.03亿元[12] - 公司2026年预计每股收益为3.78元，ROE为13.3%[12] 投资建议 - 公司推荐投资评级为买入，预计相对同期相关证券市场代表性指数涨幅将超过15%[14]

业绩总结 - 公司2023年营业收入为496.96亿元，同比增长9.23%[1] - 公司2023年直销模式收入为325.29亿元，同比增长10.93%[2] - 公司2023年分销模式收入为185.34亿元，同比增长9.15%[2] - 公司2023年麻精药品业务已覆盖31个省政级区域，辐射50000余家全国麻精医疗客户[3] - 公司2024-2026年预计EPS分别为3.17、3.54、3.95元，给予公司2024年12-15倍PE，对应合理价值区间38.08-47.60元，给予“优于大市”评级[4] - 国药股份（600511）2023年营业总收入预计为49696百万元，2024年预计增至54749百万元，2025年预计增至60278百万元，2026年预计增至66449百万元[8] - 2023年每股收益预计为2.84元，2024年预计为3.17元，2025年预计为3.54元，2026年预计为3.95元[8] - 2023年净利润率预计为4.3%，2024年预计为4.4%，2025年预计为4.4%，2026年预计为4.5%[8] 公司业务 - 公司2023年直销模式收入为325.29亿元，同比增长10.93%，保持北京市场领先地位[2] - 公司2023年分销模式收入为185.34亿元，同比增长9.15%，工业模式收入10.77亿元，同比减少20.60%[2] - 公司2023年麻精药品业务已覆盖31个省政级区域，辐射50000余家全国麻精医疗客户[3] 未来展望 - 公司2024-2026年预计EPS分别为3.17、3.54、3.95元，给予公司2024年12-15倍PE，对应合理价值区间38.08-47.60元，给予“优于大市”评级[4] - 国药股份（600511）2023年营业总收入预计为49696百万元，2024年预计增至54749百万元，2025年预计增至60278百万元，2026年预计增至66449百万元[8] - 2023年每股收益预计为2.84元，2024年预计为3.17元，2025年预计为3.54元，2026年预计为3.95元[8] - 2023年净利润率预计为4.3%，2024年预计为4.4%，2025年预计为4.4%，2026年预计为4.5%[8]

公司基本信息 - 公司年度总股本为754,502,998股，每10股派发现金股利8.54元人民币，共计派发现金股利644,345,560.29元[4] - 公司财务报告由普华永道中天会计师事务所出具标准无保留意见的审计报告[2] - 公司负责人保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整[3] - 公司中文名称为国药集团药业股份有限公司，简称为国药股份[11] - 公司法定代表人为姜修昌[12] - 公司注册地址为北京市东城区永定门西滨河路8号院7楼西塔6-9层[12] 公司财务数据 - 2023年年度营业收入为496.96亿人民币，较上年同期增长9.23%[13] - 2023年年度归属于上市公司股东的净利润为21.46亿人民币，较上年同期增长9.26%[13] - 2023年年度经营活动产生的现金流量净额为27.27亿人民币，较上年同期增长13.84%[13] - 2023年末归属于上市公司股东的净资产为157.76亿人民币，较上年末增长10.98%[13] - 2023年末总资产为324.53亿人民币，较上年末增长9.61%[13] - 2023年基本每股收益为2.8443元，较上年增长9.26%[13] - 2023年稀释每股收益为2.8443元，较上年增长9.26%[13] - 2023年加权平均净资产收益率为13.68%，较上年下降0.97个百分点[13] - 2023年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为13.34%，较上年下降0.91个百分点[13] 业务板块情况 - 公司2023年各业务板块经营情况：北京区域医疗直销业务保持领先地位；全国医药分销加强与供应商沟通，稳定渠道；麻精药业务提升专业化服务水平；工业板块聚焦营销体系转型，加大研发新药投入；器械业务板块通过信息化、智慧化提升医院供应链延伸服务能力；口腔业务板块围绕产品主线优化产品结构；零售业务板块积极开拓采购渠道，增加药品授权[17] 公司战略和发展 - 公司在发展战略中明确了“十四五”战略规划，以做强、做优、做大、做精为目标，构建特色+医药健康生态和资源整合的平台[55] - 公司将持续发挥自身优势，围绕“十四五”战略规划，以合规经营为基础，深化降本节支，强化精益管理，提升经营效益[56] 公司治理和内控 - 公司严格按照法律法规、《公司章程》以及制定的《信息披露管理办法》等规定，真实、准确、完整、及时地披露信息[62] - 公司董事会下设薪酬与考核委员会，并建立了相应的工作细则，实施绩效评价和激励约束机制[62] - 公司及控股股东积极贯彻中国证监会关于“解决同业竞争、减少关联交易”的要求[62] 环保和社会责任 - 公司在2023年度对外捐赠和公益项目总投入为1,609.62万元，主要以资金为主，物资为辅[138] - 公司在2023年度扶贫及乡村振兴项目总投入为20.68万元，其中资金投入19.98万元，主要助力农产品助销和困难学生助学帮扶[140]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入497.0亿元，YOY增长9.2%[2] - 公司2023年录得归母净利润21.5亿元，YOY增长9.3%[2] - 公司2023年扣非后归母净利润YOY增长9.5%[2] - 公司2023年营活动现金流为27.3亿元，YOY增长13.8%[2] - 公司2023年Q4单季度营收为131.7亿元，YOY增长20.2%[2] - 公司2023年Q4单季度录得归母净利润6.9亿元，YOY增长28.4%[2] - 公司2023年综合毛利率为8.0%，同比下降0.4个百分点[5] - 公司2023年商品销售板块毛利率同比下降0.5个百分点至7.1%[6] - 公司2024-2026年净利分别预计为24.2亿元、27.1亿元、30.1亿元[7] - 公司2024-2026年EPS分别预计为3.2元、3.6元、4.0元[7] 未来展望 - 2026年预计公司纯利润将达到3014百万元，同比增长11.13%[10] - 2026年预计每股盈余将达到4.00元，同比增长11.13%[10] - 2026年预计市盈率将为7.43倍[10] - 2026年预计股息率将为4.04%[10] - 2026年归母公司净利润预计为3014百万元[1] - 2026年流动资产合计预计为36956百万元[2] - 2026年股东权益合计预计为-160619百万元[2] - 2026年经营活动所得现金净额预计为3919百万元[3]

证券代码：600511 证券简称：国药股份 公告编号：2024-013 国药集团药业股份有限公司 关于召开 2023 年年度股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 2023 年年度股东大会 召开的日期时间：2024 年 4 月 25 日 9 点 30 分 召开地点：北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 楼中海地产广场西塔 8 层会议室 股东大会召开日期：2024年4月25日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 4 月 25 日 至 2024 年 4 月 25 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的 ...

国药集团药业股份有限公司 2023 年度董事会工作报告 第一部分 2023 年工作总结 一、经营业绩和社会价值 （一）经营业绩 2023 年，国药股份实现营业收入 496.96 亿元，同比增长 9.23%；利润总额 29.31 亿元，同比增长 9.04%；净利润 23.34 亿，同比增长 9.67%；归属于母公 司净利润 21.46 亿元，同比增长 9.26%；归属于母公司扣非净利润 20.93 亿元， 同比增长 9.52%，经营活动现金流量净额达到 27.27 亿元。截至 2023 年 12 月底， 公司总资产 324.53 亿元，归属于上市公司股东的所有者权益 157.76 亿元，每股 净资产 20.91 元，净资产收益率（加权）13.68%。截至 2023 年 12 月 31 日，公 司总股本为 754,502,998 股，总市值为 215.94 亿。 （二）社会价值 1 / 10 国药股份作为医药央企所属上市公司，始终牢记"护佑生命、关爱健康"的 企业理念，积极投身健康中国战略，积极履行社会责任，充分发挥药品供应链优 势，及时响应多项应急保供的任务，出色完成医药物资紧急调运和物资转运工作， 为保障人民 ...

审计报告 - 普华永道于2024年3月19日为国药股份2023年财务报表出具无保留意见审计报告[6] - 普华永道对截至2023年12月31日止年度国药股份控股股东及其他关联方非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表执行有限保证的鉴证业务[6] 关联方资金情况 - “东北八”关联方期初金额4,664.66，期末金额4,644.90，发生额127.72[15] - “72.64前4/2”关联方期初金额5,651.9，期末金额5,406.2，发生额418.3[15] 各类业务及商品数据 - KINDIS商品市数据为6454.45，对比值为6350.08，差值为648.8[16] - 国营商OP.E60数据为21582，对比值为1211.56，差值为464.0[16] 营收数据 - 米科科营会营收2845.7，去年同期2652.77，差值317.47[22] - 未我封营业营收4187.98，去年同期3941.64，差值374.34[22] 应收账款及往来金额 - 国药控股四川医药股份有限公司应收账款为4468.28，销售商品往来金额为4950.66[62] - 国药乐仁堂医药有限公司应收账款为3590.39，销售商品往来金额为4470.98[62] 应收账款周转率 - 国药控股湖州有限公司应收账款为107.80，前期为766.76，期末为749.87，周转率124.69[68] - 国药控股国大复美药业（上海）有限公司应收账款为317.47，前期为2,652.77，期末为2,845.71，周转率124.53[68] 应收款项融资 - 国药控股天津有限公司应收款项融资 - 应收票据为1422.09，另有4795.71相关数据[78] - 国药乐仁堂医药有限公司应收款项融资 - 应收票据为1468.30，另有3863.02相关数据[78] 预付账款 - 成都蓉生药业有限责任公司预付账款初始为5,271.99，后变为42,718.35[85] - 太极集团重庆桐君阁药厂有限公司预付账款初始为0.19，后变为5,554.18[85] 其他应收款及银行存款 - 公司预付给国药乐仁堂医药有限公司账款为0.15，较之前增加290.18，增幅极大[87] - 公司在国药集团财务有限公司的银行存款为83,948.51，较之前增加75,797.16[87]

国药集团药业股份有限公司 独立董事专门会议 2024 年第一次会议决议 国药 集 团药 业 股份 有限 公 司（ 以 下简 称"公 司"或"国 药 股 份"） 独 立 董 事 专 门 会 议 2024年 第 一 次 会 议 于 2024年 3月 19日 以 现 场 和 通 讯 方 式 在 北 京 召 开 。 本 次 会 议 应 到 独 立 董 事 四 名 ， 实 到 独 立 董 事 四 名 ， 符合《 上市 公 司独 立董 事 管理 办 法》的有 关 规定 。会议 审议 并 表决 通 过了 如 下决 议 ： 1、审 议 通 过《 国 药 股 份 关 于 2023年 日 常关 联 交 易 情 况 和 预 计 2024 年日常关联交易的议案》 经审 核 ，我们 认 为 ：公司 与 关联 方 之间 的日 常 关联 交 易基 于日 常 经营 业 务产 生 ，是 公司 经 营模 式 所致 ，具 有 必要 性 和持 续性 。公司 日 常关 联 交易 符 合公 平 、公 正 原则 ，不 存 在损 害 公司 及 全体 股东 特 别是 中小 股 东利 益 的情 形。我 们一 致 同意 将 该议 案 提交 公 司第 八届 董 事 ...

业绩相关数据 - 2023年度总赔金数据分别为2,067.74、4,955.17等[15] - 2023年度相关息体金额为3319.95，往米路三次赔金为2948.48，随宗金资为472.69[17] - 2023年度总体含感受相关数据为454.09[23] 应收账款数据 - 2023年期应收账款分级数据分别为214.64、511.62等[15] - 2023年度应收账款赔余金元数据为23.05、69.52等[21] - 应收账款相关数据有9.46、26.71等[23] 商品相关数据 - 服装业务数据22,511.5[10] - 商品数据5,184.9 - 5,017.2[10] - 2023年某类别商品数据：602市空未知对应数值20.55[24] 公司收购数据 - 公司收购相关数据14xxxx、127.72、418.34[10] 其他数据 - 2023年FIF未示相关金额分别有575.01、578.32等[18] - 2023年41大相关金额分别有555.50、423.54等[18] - 随常全元相关金额分别为201.92、05.25等[18]

证券代码：600511 证券简称：国药股份 公告编号：临 2024-008 国药集团药业股份有限公司关于 国药朴信商业保理有限公司为公司提供金融服务 暨关联交易的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任 何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的 真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 国药朴信商业保理有限公司（以下简称"国药朴信"） 为国药集团药业股份有限公司（以下简称"公司"）及下属子公 司提供应收账款保理融资服务，合作额度为 8 亿元人民币。 本次交易构成关联交易。 过去 12 个月内，公司除与国药朴信发生人民币 2,114 万元的应收账款保理融资关联交易外，未发生其他关联交易；公 司还与国药集团财务有限公司发生应收账款保理融资相关的关 联交易，金额为人民币 50,021 万元。 一、关联交易概述 1、基本情况 1 2 本次交易未构成重大资产重组。 本次交易尚需 2023 年年度股东大会审议。 为优化公司财务管理、提高资金使用效率、拓宽融资渠道、 降低融资成本和融资风险，提高风险管控能力、有效降低公司的 财务费用及资金成本，公司与国药朴信经友好协商，遵循"平等、 自愿、互利 ...