股东大会召集程序 - 股东大会由公司董事会召集，并于2025年4月26日在上海证券交易所外部网站及四大证券报（《上海证券报》《证券日报》《中国证券报》《证券时报》）发布董事会决议公告和股东大会通知 [1] - 召集程序符合《证券法》《公司法》《上市公司股东会规则》及《公司章程》规定 [1][2] 股东大会召开程序 - 会议于2025年5月16日上午9:00如期召开，由董事长杨善斌主持，实际时间、地点与公告一致 [2] - 采用上证所网络投票系统，交易系统投票时间为当日9:15-9:25 [2] - 召开程序符合法律法规及《公司章程》要求 [2][3] 出席会议人员情况 - 现场及网络投票股东合计300人，代表表决权股份647,580,285股（占总股本37.7260%），其中中小投资者299人（代表股份95,941,501股，占比5.5893%） [2] - 现场出席股东5人，代表股份623,585,403股（占比36.3282%），中小投资者4人 [3] - 网络投票流通股股东295人，代表股份23,994,882股（占比1.3979%），均为中小投资者 [3] - 公司董事、监事、高管及律师列席会议，人员资格合法有效 [3] 表决程序及结果 - 采用现场记名投票与网络投票结合方式，中小投资者单独计票，表决结果当场公布 [3][4] - 关联交易议案中，控股股东安徽建工集团控股有限公司（持股551,638,784股，占比32.14%）回避表决 [4] - 表决程序符合《公司章程》及法律法规，决议合法有效 [4] 法律意见结论 - 股东大会召集、召开、出席人员资格及表决程序均合法有效，决议具有法律效力 [4][6] - 法律意见书将作为公告文件提交上海证券交易所审核 [6]

董事会会议召开情况 - 安徽建工集团股份有限公司第九届董事会第八次会议于2025年5月16日上午在合肥市安建国际大厦公司会议室以现场结合视频方式召开 [1] - 会议应出席董事7人，实际出席董事7人，其中副董事长、总经理李有贵以视频方式参加 [1] - 公司全体监事和部分高管列席会议，会议由董事长杨善斌主持 [1] - 本次会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的规定 [1] 董事会会议审议情况 回购股权议案 - 审议通过《关于回购安徽建工路港建设集团有限公司部分债转股股权的议案》 [1] - 公司将以人民币20,000万元的价格回购建信金融资产投资有限公司所持安徽建工路港建设集团有限公司12.68%的股权（占其所持股权的40%） [1] - 股权转让完成后，公司合计持有安徽建工路港建设集团有限公司61.73%的股权 [1] - 表决结果：7票同意，0票反对，0票弃权，议案获得通过 [2] 修订投资管理办法 - 审议通过《关于修订<投资管理办法>的议案》 [2] - 表决结果：7票同意，0票反对，0票弃权，议案获得通过 [2]

投资审批标准 - 提交股东大会：资产总额占比超50%等[9] - 提交董事会：资产总额占比超10%等[12] 投资决策流程 - 未达董事会权限由管理层决策[14] - 项目先考察研究，初审后评审[17] - 评审后按权限提交决策机构[19] 其他规定 - 按证券监管和章程规定执行审批[9] - 交易标的为股权按对应指标计算[14] - 设立子公司以协议出资额为标准[15] - 建立投资监管联动机制[22]

股东大会信息 - 2025年5月16日在合肥召开股东大会[2] - 出席股东及代理人300人，持股647,580,285股，占比37.7260%[2] 报告及方案表决 - 《2024年年度报告》同意票644,915,143，比例99.5884%[4] - 2024年度董事会工作报告同意票645,328,243，比例99.6522%[5] - 2024年度监事会工作报告同意票645,321,643，比例99.6512%[5] - 2024年度独立董事述职报告同意票645,303,643，比例99.6484%[6] - 2024年度财务决算及2025年度预算报告同意票644,880,443，比例99.5830%[6] - 2024年年度利润分配方案同意票646,573,165，比例99.8444%[6] 分红表决 - 持股5%以上股东现金分红同意票551,638,784，比例100.0000%[9] - 持股1%以下股东现金分红同意票33,716,562，比例97.0996%[9] 其他议案表决 - 2024年年度利润分配方案赞成票94,934,381，占比98.9502%[10] - 授权董事会制定2025年中期利润分配方案赞成票93,940,381，占比97.9142%[10] - 确认董事2024及2025年度薪酬方案赞成票84,123,737，占比87.6823%[10] - 确认监事2024及2025年度薪酬方案赞成票84,126,637，占比87.6853%[10] - 2025年度为子公司担保额度议案赞成票84,444,117，占比88.0162%[10] - 预计2025年度日常关联交易议案赞成票93,911,881，占比97.8845%[10] 律师见证 - 见证律所安徽天禾，律师汪明月、尹颂[11] - 见证结论股东大会召集等合法有效[11]

股东大会法律意见书 一、本次股东大会的召集程序 本次股东大会由公司董事会召集。公司分别于 2025 年 4 月 26 日在上海证 券交易所外部网站、《上海证券报》《证券日报》《中国证券报》《证券时 报》上刊登了《安徽建工集团股份有限公司第九届董事会第七次会议决议公 告》《安徽建工集团股份有限公司关于召开 2024 年年度股东大会的通知》。 本所律师认为，公司本次股东大会的召集程序符合法律、法规、规范性文 件和《公司章程》的规定。 二、本次股东大会的召开程序 安徽天禾律师事务所 关于安徽建工集团股份有限公司 2024 年年度股东大会的法律意见书 天律意 2025 第 01146 号 致：安徽建工集团股份有限公司 依据《证券法》《公司法》《上市公司股东会规则》和《安徽建工集团股 份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定，安徽天禾律师 事务所（以下简称"本所"）接受安徽建工集团股份有限公司（以下简称"安 徽建工"或"公司"）的委托，指派汪明月、尹颂两位律师（以下简称"本所 律师"）就公司于 2025 年 5 月 16 日召开的安徽建工 2024 年年度股东大会（以 下简称"本次股东大会"）出具法律意见 ...

安徽建工集团股份有限公司 第九届董事会第八次会议决议公告 证 券 代 码：600502 证 券 简 称 ：安 徽 建 工 编 号 ：2025-037 经与会董事书面表决，会议形成如下决议： （一）审议通过了《关于回购安徽建工路港建设集团有限公司部分债转股股权 的议案》，同意本公司以人民币 20,000 万元的价格回购建信金融资产投资有限公司 所持安徽建工路港建设集团有限公司 12.68%的股权（占其所持安徽建工路港建设集 团有限公司股权的 40%），股权转让完成后，本公司合计持有安徽建工路港建设集团 有限公司 61.73%的股权。 表决结果：7 票同意，0 票反对，0 票弃权，本项议案获得表决通过。 （二）审议通过了《关于修订<投资管理办法>的议案》。 表决结果：7 票同意，0 票反对，0 票弃权，本项议案获得表决通过。 特此公告。 安徽建工集团股份有限公司董事会 2025 年 5 月 17 日 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 安徽建工集团股份有限公司第九届董事会第八次会议于 2025 ...

公司经营与财务表现 - 2024年营业收入965.02亿元，同比增长5.76%，其中建筑施工板块收入763.44亿元，占比79.11% [33] - 归属于上市公司股东的净利润13.45亿元，同比下降13.40%，加权平均净资产收益率10.41%，下降1个百分点 [33] - 总资产2019.79亿元，同比增长18.06%，负债总额1747.42亿元，资产负债率86.51% [33] - 经营活动现金流净额12.15亿元，同比下降66.91%，主要因PPP项目净流入减少 [33] - 2025年计划实现营业收入1000亿元，利润总额27.50亿元，分别同比增长3.6%和3.7% [33] 市场拓展与业务布局 - 实施全省、全国、全产业链、全球四大战略布局，设立18个省外分公司 [2] - 累计中标或参股16条高速公路投资，推动"投融建运"一体化 [2] - 加快智能制造、设备租赁、建材商贸等新业务板块发展，降低传统施工比重 [2] - 2025年计划新增基础设施投资建设项目签约总额650亿元，房地产开发土地储备投资10亿元 [35] 科技创新与数字化转型 - 依托高新技术研究院等平台，全年获评省部级科技进步奖7项 [2] - 建设数智管控平台，推进项目管理全流程系统重塑 [2] - 加强建筑全产业链科技研发，推动传统产业向高端化、智能化、绿色化转型 [6] 公司治理与投资者关系 - 2024年召开董事会8次、专门委员会9次、股东大会3次，规范决策流程 [3] - 发布各类公告124份，召开业绩说明会3次，组织投资者交流活动20余场 [4] - 2024年现金分红总额4.63亿元，占归母净利润34.46%，拟授权董事会制定2025年中期分红方案 [6][34] 人才管理与组织建设 - 实施9个地市建投公司负责人竞争上岗，加强中层管理人员调整交流 [3] - 开展项目经理分级认定，强化队伍建设，优化"一企一策"考核体系 [3][7] - 2025年董事薪酬方案中，独立董事津贴10万元/年，高管薪酬按制度执行 [8]

业绩总结 - 2024年营业收入965.02亿元，同比增长5.76%，因建筑施工规模扩大[113][114] - 2024年归属上市公司股东净利润13.45亿元，同比下降13.43%，系部分子公司减值准备计提增加[113][115] - 2024年末总资产2019.79亿元，同比增长18.06%，因应收账款等增加[113][116] - 2024年末负债总额1747.42亿元，同比增长18.83%，因应付账款、融资增加[113][118] - 2024年末所有者权益合计272.37亿元，同比增长13.34%，因净利润和永续债增加[113][119] - 2024年经营活动产生的现金净流量12.15亿元，同比减少24.56亿元，因PPP项目净流入减少[113][120] - 2024年度综合两次利润分配，每10股共派现金红利2.7元，现金分红总额46,346.42万元，占归母净利润比例34.46%[125] 未来展望 - 2025年计划实现营业收入1000亿元，同比增长约3.6%，利润总额27.50亿元，同比增长约3.7%[121] - 2025年公司总体思路围绕增强核心功能、提升竞争力，深化改革推进转型发展[20] - 2025年聚焦高效能运作、高质量发展、高水平保障[21][24][27] - 2025年要全力拓展全国市场、巩固省内市场占有率、推进全产业链业务、布局海外市场[24] - 2025年围绕全产业链做强投资业务，加大高速公路、新能源等领域投资力度[24] - 2025年强化科技创新主体地位，依托高能级创新平台加强科技研发攻关[25] - 2025年狠抓项目经理队伍建设、安全质量和项目全过程管理[26] 市场扩张和并购 - 2024年公司设立18个省外分公司[12] - 2024年公司累计中标或参股高速公路投资共16条[13] - 2025年度公司计划新增基础设施和房地产签约投资总额660亿元，其中基础设施650亿元，房地产10亿元[136] 其他新策略 - 2024年公司修订7项制度[16] - 2025年独立董事津贴按10万元/人/年执行[133] - 2025年公司拟向金融机构申请不超450亿元综合授信额度，较2024年的400亿元增加50亿元[140] - 2025年公司及控股子公司拟为所属子公司提供担保额度不超227.01亿元，其他增信措施额度不超132.32亿元，总计359.33亿元[141] 新产品和新技术研发 - 2024年公司获评省部级科技进步奖7项[13] 关联交易 - 2024年接受关联人提供劳务预计金额1000330万元，实际发生268986.99万元，差异因项目进度不及时[172] - 2024年向关联人提供劳务预计金额85150万元，实际发生48654.69万元[173] - 2024年向关联人销售产品、商品预计金额72260万元，实际发生8856.31万元，因订单减少[173] - 2024年其他关联交易预计金额451590万元，实际发生349096.24万元[173] - 2024年日常关联交易预计总额1609330万元，实际发生675594.23万元[173] - 2025年接受关联人提供劳务预计金额371500万元，占同类业务比例6.23%[175] - 2025年向关联人提供劳务预计金额298800万元，占同类业务比例5.38%[176] - 2025年向关联人销售产品、商品预计金额175200万元，占同类业务比例8.10%[176] 子公司情况 - 安徽建工三建集团有限公司2024年资产总额2686275.55万元，负债总额2365719.24万元，净资产320556.31万元，营业收入1482054.19万元，净利润5519.57万元[156] - 安徽建工建设投资集团有限公司2024年资产总额2006445.72万元，负债总额1616450.70万元，净资产389995.02万元，营业收入1114382.69万元，净利润27778.60万元[156] - 安徽建工公路桥梁建设集团有限公司2024年资产总额2615247.59万元，负债总额2166304.51万元，净资产448943.08万元，营业收入1396454.00万元，净利润34680.60万元[156] - 安徽建工路港建设集团有限公司2024年资产总额1472017.56万元，负债总额1217817.52万元，净资产254200.04万元，营业收入836049.75万元，净利润19880.10万元[156] - 安徽建工交通航务集团有限公司2024年资产总额1144638.67万元，负债总额989558.84万元，净资产155079.83万元，营业收入377540.74万元，净利润6030.43万元[156] - 安徽建工现代商贸物流集团有限公司营收868,732.65，净利润42,607.27[158] - 安徽建工集团建材科技有限公司营收338,491.40，净利润46,981.57[158] - 安徽建工地产阜阳有限公司营收137,379.97，净利润10,087.31[158] - 泾县安建基础设施投资有限公司营收89,010.46，净利润19,009.60[160] - 泾县安建交通投资有限公司营收41,946.10，净利润20,347.65[160] - 安徽建工集团宜秀投资有限公司营收50,994.48，净利润 - 32.03[160] - 安徽建工舒城金龙建设投资有限公司营收124,476.64，净利润16,513.68[162] - 宣城安建工程有限公司营收59,349.60，净利润9,439.03[162] - 安徽建工枞阳恒越建设投资有限公司营收32,339.28，净利润6,737.38[162] - 安徽建工集团宿州投资有限公司营收115,623.85，净利润24,425.23[162] - 安徽建工水利开发投资集团有限公司注册资本252,603.58，营业收入4,246,319.40，净利润1,034,623.72[165] - 安徽建工智能制造集团有限公司注册资本37,711.59，营业收入254,383.99，净利润42,204.39[165] - 安徽建工建筑工业化智能制造集团有限公司注册资本131,039.97，营业收入241,313.64，净利润121,738.36[165] - 临泉安建交通投资管理有限公司注册资本31,405.06，营业收入172,651.69，净利润36,287.48[167] - 安徽建工嘉和建筑工业有限公司注册资本37,912.30，营业收入86,225.33，净利润31,543.90[167] - 安徽建工北城工业有限公司注册资本21,200.00，营业收入44,627.56，净利润26,608.48[167] - 安徽建工（亳州）建设投资有限公司注册资本30,000.00，营业收入70,473.43，净利润7,053.52[167] - 安徽建工（黄山）建设投资有限公司注册资本10,000.00，营业收入98,624.21，净利润1,345.99[167] - 安徽建工集团太湖交通投资有限公司注册资本48,987.96，营业收入200,318.31，净利润37,980.48[164] - 安徽建工集团怀宁投资有限公司注册资本15,112.28，营业收入83,192.80，净利润14,944.91[164] - 安徽建工集团投资发展有限公司2024年5月17日自有资金投入600,000.00，当前金额2,814,569.96，较之前增长710,366.43[170] - 安徽建工集团潜山投资有限公司2020年8月4日投入28,243.87，当前金额112,398.06，较之前增长25,337.05[168] - 安徽建工（马鞍山）建设投资有限公司2022年3月3日投入1,000.00，当前金额18,700.48，较之前增长1,399.51[168] - 安徽建工淮河建设投资有限公司2021年1月25日投入10,000.00，当前金额23,324.38，较之前增长2,525.22[168] - 安徽建工（宣城）建设投资有限公司2002年7月18日投入50,000.00，当前金额103,624.50，较之前增长15,130.94[168] - 安徽建工集团岳西建设投资有限公司2022年2月25日投入28,650.00，当前金额127,807.13，较之前增长22,271.29[170] - 陕西徽路工程建设有限公司2017年11月20日投入5,000.00，当前金额76,375.98，较之前增长14,159.69[170] - 安徽建工集团固镇房地产开发有限公司2020年3月23日投入100.00，当前金额36,808.39，较之前减少411.78[170] - 陕西安建投资建设有限公司2010年8月3日投入51,250.00，当前金额173,516.24，较之前增长51,472.40[170] - 安徽建工生态科技股份有限公司2015年9月30日投入12,539.33，当前金额107,587.23，较之前增长27,141.18[170] - 安徽建工集团控股有限公司2024年资产总额219.73亿元，负债总额189.72亿元，净资产30.01亿元，营业收入101.09亿元，净利润2.31亿元[184] - 安徽建工（安庆）投资发展集团有限公司2024年资产总额4.82亿元，负债总额4.12亿元，净资产6993.53万元，营业收入2.41亿元，净利润1036.13万元[184] - 安徽建工（宿州）投资发展集团有限公司2024年资产总额8.26亿元，负债总额7.82亿元，净资产4413.96万元，营业收入1.40亿元，净利润 - 2073.63万元[184] - 安徽顺宁建筑工程有限公司2024年资产总额7305.67万元，负债总额6558.44万元，净资产747.23万元，营业收入3773.94万元，净利润466.13万元[184] - 安建商业保理有限公司2024年资产总额5.45亿元，负债总额4.77亿元，净资产6833.67万元，营业收入5232.07万元，净利润2696.68万元[186] - 安徽建工小额贷款有限公司2024年资产总额1617.33万元，负债总额152.31万元，净资产1465.02万元，营业收入2581.47万元，净利润1326.82万元[186]

公司成立信息 - 伊犁安建投资发展有限公司近日成立，法定代表人为郑智龙，注册资本5000万元 [1] - 公司由安徽建工、伊犁哈萨克自治州财通国有资产经营有限责任公司、伊宁市城建投资(集团)有限公司共同持股 [1] 经营范围 许可项目 - 建设工程设计 非煤矿山矿产资源开采 路基路面养护作业 公路管理与养护 房地产开发经营 [1] - 建筑劳务分包 施工专业作业 建筑物拆除作业(爆破作业除外) 地质灾害治理工程施工 文物保护工程施工 建设工程施工 [1] 一般项目 - 以自有资金从事投资活动 生态恢复及生态保护服务 土壤污染治理与修复服务 土壤环境污染防治服务 [1] - 工程管理服务 工程技术服务(规划管理、勘察、设计、监理除外) 商业综合体管理服务 园区管理服务 [1] - 普通机械设备安装服务 普通货物仓储服务(不含危险化学品等需许可审批的项目) 仓储设备租赁服务 水污染治理 [1] - 城市公园管理 市政设施管理 城市绿化管理 物业管理 工程造价咨询业务 对外承包工程 [1] - 土石方工程施工 园林绿化工程施工 交通设施维修 体育场地设施工程施工 [1] - 建筑材料销售 非金属矿及制品销售 金属材料销售 砼结构构件销售 [1] - 机械设备租赁 特种设备出租 技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广 [1] - 新材料技术研发 电动汽车充电基础设施运营 [1] 数据来源 - 天眼查APP [2]

报告公司投资评级 - 买入（维持）[10] 报告的核心观点 - 2025年一季度公司营收稳健增长，公路桥梁订单高速增长，Q1毛利率略有下降、费用率降低、非经常性损益提升，现金流同比改善，关注业务结构优化后盈利能力提升机遇以及化债与财政发力背景下地方建筑国企投资机会 [13] 根据相关目录分别进行总结 公司经营数据 - 2025年一季度公司实现营业收入145.42亿元，同比增长7.42%；归属净利润3.11亿元，同比增长0.31%；扣非后归属净利润2.71亿元，同比减少4.86% [2][8] - 2025年一季度工程建设业务新签订单397.85亿元，同比增长2.07%，基建同比增长11.91%，其中公路桥梁、市政工程、水利工程、桥梁工程分别同比变动318.25%、 - 74.79%、 - 78.98%、736.92%，房建工程同比下滑 - 17.88% [13] 公司财务指标 - 2025年Q1综合毛利率12.43%，同比下降0.55pct；期间费用率9.13%，同比下降0.34pct，销售、管理、研发和财务费用率分别同比变动 - 0.14、 - 0.21、0.13、 - 0.12pct至0.40%、3.92%、1.36%和3.46%；Q1非经常性损益约2679万元，归属净利率2.14%，同比下降0.15pct，扣非后归属净利率1.86%，同比下降0.24pct [13] - Q1经营活动现金流净流出26.40亿元，同比少流出5.61亿元，收现比150.64%，同比下降5.78pct；资产负债率同比下降0.12pct至85.62%，应收账款周转天数同比增加15.95至316.46天 [13] 公司业务布局 - 除传统工程施工板块外，公司在高速公路、新能源、智能制造等领域持续发力，加大高速公路投资力度，累计中标或参股16条高速公路BOT投资项目，2024年新中标10条；建工智能制造六安、芜湖基地（二期）建成投产，建工新能源新增运营合肥长丰、肥东分布式光伏电站，建工建材布局投资六安、宿州等建材科技园 [13] 政策背景 - 2025年政府工作报告指出实施更加积极的财政政策，赤字率拟按4%左右安排、比上年提高1个百分点，赤字规模5.66万亿元、比上年增加1.6万亿元，同时稳妥化解地方政府债务风险，随着各项财政政策落地，地方建筑国企或迎来订单与业绩的增长机遇 [13] 财务报表及预测指标 - 给出2024A、2025E、2026E、2027E利润表、资产负债表、现金流量表相关数据，包括营业总收入、营业成本、毛利等项目，以及基本指标如每股收益、每股经营现金流、市盈率等 [19]