业绩说明会基本信息 - 会议将于2025年9月12日15:00-16:00通过"价值在线"平台以网络文字互动形式召开 [1][2] - 投资者需在2025年9月11日17:00前通过指定网址或小程序码提交会前问题 [1][4] - 公司将在信息披露规定允许范围内集中回复投资者普遍关注的问题 [1][4] 参会人员构成 - 参会高管包括董事长崔巍、独立董事杨钧辉、总经理张建峰、财务总监吴燕及董事会秘书顾怡倩 [3] 投资者参与方式 - 会议期间可通过"价值在线"平台直接进行文字互动交流 [4] - 会前问题征集渠道包括专属网址https://eseb.cn/1rjTecG0fja及微信小程序码 [1][4] - 联系咨询方式包括电话0512-63430985、传真0512-63092355及邮箱htgd@htgd.com.cn [4][5] 会议召开背景 - 基于已披露的《公司2025年半年度报告》及摘要召开本次说明会 [1] - 旨在回应投资者对公司发展战略、经营状况及公司治理情况的关注 [1] - 依据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》相关规定召开 [1]

韩国反倾销税政策 - 韩国财政部宣布自下月19日起对中国单模光纤征收43.35%临时反倾销税 实施期限为四个月 涉及企业包括亨通、长飞和金星通等中国光纤制造商 [1] 中国光纤行业竞争力 - 中国光纤企业在全球市场占有率超过55% 成本控制和技术成熟度显著领先竞争对手 [1] - 韩国本土光纤产能不足30% 与中国企业存在明显差距 [1] 市场影响分析 - 韩国运营商面临两难选择：要么接受涨价并将成本转嫁给消费者 要么面临断网停工风险 尤其在5G建设关键阶段 [2] - 普通民众网络开支可能因成本转嫁而实际上涨 [2] 中国企业应对策略 - 中国企业在越南、泰国、马来西亚等地区具备快速产能部署能力 可能通过海外生产基地规避关税壁垒 [2] - 四个月后可能出现贴着"越南制造"标签的中国光纤产品 价格可能低于当前水平 [2] 政策有效性评估 - 关税壁垒可能无法有效保护韩国本土企业 中国制造在技术和供应链体系已实现全面自主 [3] - 三星光缆可能获得短期喘息机会 但长期可能削弱韩国自身竞争力 [2][3]

公司公告 - 亨通光电将于2025年9月12日星期五15:00-16:00举行2025年半年度业绩说明会 [2]

业绩说明会安排 - 会议将于2025年9月12日15:00-16:00通过"价值在线"平台以网络文字互动形式召开 [1] - 投资者需在2025年9月11日17:00前通过指定链接或小程序码提交会前问题 [1] - 公司管理层包括董事长崔巍、独立董事杨钧辉、总经理张建峰、财务总监吴燕及董事会秘书顾怡倩将参会 [2] 信息披露背景 - 公司已于2025年8月26日披露2025年半年度报告及摘要 [1] - 本次说明会旨在回应投资者对公司发展战略、经营状况及公司治理的普遍关注问题 [1] - 答复内容将严格遵循上市公司信息披露规定允许的范围 [1] 投资者参与方式 - 会议期间可通过价值在线网站(www.ir-online.cn)进行实时交流 [2] - 会前问题征集采用微信小程序扫码和网页链接双通道提交 [1][2] - 公司承诺对普遍关注的问题进行集中回应 [1][2]

报告披露 - 公司2025年8月26日披露半年度报告及摘要[4] 业绩说明会 - 召开时间为2025年9月12日15:00 - 16:00[5] - 召开地点为“价值在线”(www.ir - online.cn)[5] - 召开方式为网络文字互动形式[5] - 参加人员有董事长崔巍等[6] 投资者互动 - 投资者可于2025年9月11日下午17:00前访问网址提问[3] - 投资者在2025年9月12日15:00 - 16:00登录“价值在线”与公司交流[8] 联系方式 - 联系人是董事会办公室[9] - 联系电话为0512 - 63430985[9] - 邮箱为htgd@htgd.com.cn[9]

光通信行业驱动因素 - 数字经济发展带动算力需求增长 光通信技术凭借高带宽低功耗优势成为解决算力传输瓶颈的重要方向[2] - 工信部推进电子信息制造业产业链自主可控 支持通信设备核心环节技术升级与国产化替代[2] - 商务部对部分美国进口光纤产品实施反倾销措施 税率为较高水平 为国内光纤企业腾出市场空间[2] - 国内在光电融合技术及高速光模块材料创新取得突破 薄膜铌酸锂材料应用提升光信号调制速率[2] 重点公司表现 - 中际旭创全球800G光模块市占率约25%-30% 北美客户订单同比增长明显 1.6T光模块进入送样测试阶段 早盘股价涨幅超7%[3] - 华工科技实现800G硅光模块量产 客户覆盖微软Meta等国际互联网企业 早盘成交量较昨日放大约3倍[3] - 长飞光纤动态市盈率约18倍低于行业平均 2024年中报净利润同比增长28% 海外收入占比提升至34%[4] - 亨通光电2024年上半年营收同比增长20.4% 中标英国海上风电通信项目 北美市场800G光模块订单增加[4] 涨停个股分析 - 腾景科技早盘20%幅度涨停 海外收入占比提升至45% 与多家国际光器件厂商保持合作[5] - 青山纸业切入光棒生产所需四氯化硅领域 与长飞光纤亨通光电建立供应关系 封单规模较大[5] - 天通股份8英寸蓝宝石衬底良率约85%-90% 产品供应中际旭创新易盛等企业 成交量创近三个月新高[6]

股价表现与交易数据 - 9月4日盘中股价下跌2.01%至20.48元/股，成交额8.14亿元，换手率1.58%，总市值505.19亿元 [1] - 主力资金净流入1899.99万元，特大单买卖占比分别为11.53%和11.67%，大单买卖占比分别为26.48%和24.01% [1] - 年内股价累计上涨20.54%，近5日/20日/60日分别变动-0.15%/27.52%/36.08% [1] 主营业务与行业属性 - 公司主营业务为通信网络和能源互联领域高端技术研发及系统集成，全球海缆通信网络建设 [1] - 收入构成：智能电网36.98%、铜导体25.02%、工业与新能源智能11.28%、光通信10.94%、海洋能源与通信9.57% [1] - 所属申万行业为通信-通信设备-通信线缆及配套，概念板块涵盖光纤光缆、5G、新能源车、物联网、新基建 [1] 股东结构与机构持仓 - 股东户数16.17万户，较上期减少11.80%，人均流通股15,118股，较上期增加13.38% [2] - 香港中央结算有限公司增持1,018.31万股至6,450.46万股，位列第三大流通股东 [3] - 南方中证500ETF增持383.46万股至2,933.48万股，广发高端制造股票A增持331.28万股至1,627.22万股 [3] - 交银精选混合退出十大流通股东行列 [3] 财务业绩与分红记录 - 2025年上半年营业收入320.49亿元，同比增长20.42%，归母净利润16.13亿元，同比增长0.24% [2] - A股上市后累计派现26.14亿元，近三年累计派现11.21亿元 [3]

通信设备板块市场表现 - 通信设备板块较上一交易日上涨2.61% 领涨个股为中际旭创(涨10.99%)、世嘉科技(涨10.01%)和长飞光纤(涨10.00%) [1] - 上证指数下跌1.16%至3813.56点 深证成指下跌0.65%至12472.0点 [1] - 板块成交活跃 中际旭创成交额达287.17亿元 光库科技成交33.11亿元 长芯博创成交35.64亿元 [1] 资金流向分析 - 通信设备板块主力资金净流出17.34亿元 游资资金净流出11.72亿元 散户资金净流入29.06亿元 [3] - 个股资金流向显示分化 亨通光电出现165.65万手成交量异动 [1] 相关ETF产品表现 - 食品饮料ETF(515170)近五日下跌0.97% 市盈率21.24倍 份额减少750万份至69.2亿份 主力资金净流出2237.4万元 [6] - 游戏ETF(159869)近五日下跌0.54% 市盈率42.41倍 份额增加1400万份至53.9亿份 主力资金净流出4465.4万元 [6] - 科创半导体ETF(588170)近五日下跌0.49% 份额增加200万份至4.1亿份 主力资金净流出4139.1万元 [6] - 云计算50ETF(516630)近五日上涨1.35% 市盈率127.22倍 份额增加1800万份至4.3亿份 主力资金净流出1628.1万元 [7]

CPO概念股市场表现 - A股市场CPO概念股出现反弹行情 多只个股涨幅显著 其中长飞光纤涨停 中际旭创上涨超过9% 仕佳光子上涨超过7% 光库科技和天通股份上涨超过6% 炬光科技 智立方 聚飞光电 长芯博创上涨超过5% 紫光股份 通富微电 联特科技 亨通光电 新易盛上涨超过4% [1] 个股涨幅及市值数据 - 长飞光纤代码601869 单日涨幅10.00% 总市值690亿元 年初至今涨幅达205.92% [2] - 中际旭创代码300308 单日涨幅9.23% 总市值4660亿元 年初至今涨幅达240.96% [2] - 仕佳光子代码688313 单日涨幅7.75% 总市值389亿元 年初至今涨幅达418.23% [2] - 光库科技代码300620 单日涨幅6.81% 总市值267亿元 年初至今涨幅达120.71% [2] - 天通股份代码600330 单日涨幅6.04% 总市值132亿元 年初至今涨幅达51.29% [2] - 炬光科技代码688167 单日涨幅5.88% 总市值121亿元 年初至今涨幅达111.30% [2] - 智立方代码301312 单日涨幅5.52% 总市值73.95亿元 年初至今涨幅达77.32% [2] - 长芯博创代码300548 单日涨幅5.00% 总市值398亿元 年初至今涨幅达195.08% [2] - 紫光股份代码000938 单日涨幅4.93% 总市值823亿元 年初至今涨幅3.64% [2] - 通富微电代码002156 单日涨幅4.54% 总市值542亿元 年初至今涨幅20.99% [2] - 联特科技代码301205 单日涨幅4.54% 总市值152亿元 年初至今涨幅55.33% [2] - 亨通光电代码600487 单日涨幅4.50% 总市值522亿元 年初至今涨幅24.70% [2] - 新易盛代码300502 单日涨幅4.49% 总市值3719亿元 年初至今涨幅达355.22% [2]

CPO概念股市场表现 - A股市场CPO概念股出现反弹行情 多只个股涨幅显著 其中长飞光纤涨停 中际旭创涨超9% 仕佳光子涨超7% 光库科技和天通股份涨超6% [1] - 炬光科技 智立方 聚飞光电 长芯博创涨超5% 紫光股份 通富微电 联特科技 亨通光电 新易盛涨超4% [1] 个股涨幅数据 - 长飞光纤以10%涨幅领涨 总市值达690亿元 年初至今累计涨幅达205.92% [2] - 中际旭创涨幅9.23% 总市值4660亿元 为板块内市值最高个股 年初至今涨幅240.96% [2] - 仕佳光子涨幅7.75% 总市值389亿元 年初至今累计涨幅418.23% 为板块内年度表现最佳 [2] 市值与涨幅特征 - 板块内出现明显市值分化 中际旭创(4660亿元) 紫光股份(823亿元) 通富微电(542亿元)属于大市值梯队 [2] - 多只个股年初至今涨幅超100% 包括仕佳光子(418.23%) 新易盛(355.22%) 中际旭创(240.96%) 长飞光纤(205.92%) [2] - 智立方(73.95亿元) 聚飞光电(101亿元) 炬光科技(121亿元)属于中小市值标的 但单日涨幅均超5% [2]