股票代码：600305 股票简称：恒顺醋业 公告编号：临 2024-065 江苏恒顺醋业股份有限公司 关于注销公司回购专用证券账户剩余股份实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： ● 江苏恒顺醋业股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 7 月 17 日 召开第九届董事会第三次会议和第九届监事会第三次会议，并于 2024 年 8 月 2 日召开 2024 年第二次临时股东大会，审议通过了《关于注销回购专用证券账户 剩余股份的议案》，同意公司对回购专用证券账户中剩余股份 401.2424 万股进 行 注 销 。 本 次 注 销 完 成 后 ， 公 司 总 股 本 将 由 1,112,956,032 股 减 少 为 1,108,943,608 股 ， 公 司 注 册 资 本 也 将 由 1,112,956,032 元 减 少 至 1,108,943,608 元。 ● 本次注销的相关情况 | 回购专用证券账户股份数量（股） | 注销股份数量（股） | 注销日期 | | | | | | - ...

报告评级 - 报告维持"买入"评级 [1] 报告核心观点 - 2024年上半年公司实现收入10.04亿元,同比下降11.83%;实现归母净利润0.94亿元,同比下降24.16% [5] - 2024年第二季度公司实现收入5.44亿元,同比增长3.36%;实现归母净利润0.38亿元,同比下降24.06% [5] - 2024年上半年公司三大品类中,醋系列、酒系列实现正增长,酱系列下降;第二季度三大品类均实现正增长 [6] - 2024年上半年公司线上收入增长0.58%,线下收入下降14.33%;第二季度线上线下收入均实现正增长 [6] - 2024年上半年公司毛利率同比提升0.83个百分点至36.55%,第二季度毛利率同比下降4个百分点至32.46% [6] - 2024年上半年公司销售费用率、管理费用率、研发费用率同比上升,财务费用率下降 [6] - 公司内部改革持续深化,短期经营面临压力,预计2024-2026年收入和净利润将有所下调 [6] 财务预测 - 预计公司2024-2026年收入分别为20.00、22.28、24.36亿元,归母净利润分别为1.31、1.56、1.79亿元,EPS分别为0.12、0.14、0.16元 [6] - 预计公司2024-2026年毛利率分别为34.2%、33.9%、33.9%,净利率分别为6.2%、6.7%、7.1% [7] - 预计公司2024-2026年ROE分别为3.9%、4.5%、5.1%,ROIC分别为8.2%、9.5%、10.6% [7]

财务表现 - 公司2024年上半年营业收入为10.04亿元，同比下降11.83%[13] - 归属于上市公司股东的净利润为9368.47万元，同比下降24.16%[13] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为8147.43万元，同比下降30.85%[13] - 经营活动产生的现金流量净额为1.27亿元，同比增长52.75%[13] - 归属于上市公司股东的净资产为32.97亿元，同比下降0.15%[13] - 总资产为39.80亿元，同比下降1.79%[13] - 基本每股收益为0.0849元，同比下降29.25%[14] - 稀释每股收益为0.0849元，同比下降29.25%[14] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.0739元，同比下降35.40%[14] - 公司加权平均净资产收益率从4.76%减少至2.81%，减少了1.95个百分点[15] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率从4.54%减少至2.44%，减少了2.10个百分点[15] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比减少30.85%，主要由于销售收入下降[15] - 经营活动产生的现金流量净额同比增加52.75%，主要由于购买商品、接受劳务支付的现金及支付的各项税费减少[15] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益同比减少35.40%，主要由于净利润下降[15] - 公司营业收入为10.04亿元，同比下降11.83%[31] - 营业成本为6.37亿元，同比下降12.97%[31] - 经营活动产生的现金流量净额为1.94亿元，同比增长52.75%[31] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.46亿元，同比下降16,489.55%[31] - 筹资活动产生的现金流量净额为-7852.48万元，同比下降107.87%[31] - 其他收益为988.57万元，同比增长133.87%[31] - 公允价值变动收益为955.40万元，同比增长85.92%[31] - 公司2024年上半年营业总收入为1,004,488,986.73元，同比下降11.83%[120] - 营业成本为637,368,130.23元，同比下降13.0%[120] - 销售费用为167,147,091.02元，同比增长3.46%[120] - 研发费用为42,621,923.02元，同比增长2.94%[120] - 净利润为91,267,181.19元，同比下降24.0%[121] - 归属于母公司股东的净利润为93,684,727.55元，同比下降24.1%[121] - 公司2024年上半年营业收入为953,668,577.67元，同比下降13.48%[123] - 公司2024年上半年营业成本为658,207,551.32元，同比下降13.11%[123] - 公司2024年上半年净利润为65,457,057.37元，同比下降38.81%[125] - 公司2024年上半年基本每股收益为0.0849元，同比下降29.25%[122] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为194,328,770.52元，同比增长52.75%[126] - 公司2024年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为1,063,190,954.61元，同比下降11.09%[126] - 公司2024年上半年研发费用为35,721,690.34元，同比增长6.40%[123] - 公司2024年上半年公允价值变动收益为9,554,011.16元，同比增长85.92%[125] - 公司2024年上半年信用减值损失为394,276.53元，同比下降60.97%[125] - 公司2024年上半年投资收益为-6,463,094.54元，同比下降487.48%[123] - 投资活动现金流入小计为698,484,091.28元，同比增长142.5%[127] - 投资活动现金流出小计为844,869,506.03元，同比增长194.2%[127] - 投资活动产生的现金流量净额为-146,385,414.75元，去年同期为893,163.35元[127] - 筹资活动产生的现金流量净额为-78,524,776.03元，去年同期为997,386,859.81元[127] - 现金及现金等价物净增加额为-30,145,901.40元，去年同期为1,125,577,747.37元[127] - 经营活动产生的现金流量净额为124,474,255.88元，去年同期为138,256,999.31元[128] - 投资活动现金流入小计为716,085,531.45元，同比增长64.8%[128] - 投资活动现金流出小计为865,151,448.27元，同比增长9.8%[128] - 投资活动产生的现金流量净额为-149,065,916.82元，去年同期为-353,525,599.28元[128] - 筹资活动产生的现金流量净额为-78,165,366.56元，去年同期为1,011,254,781.49元[129] 产品与市场 - 公司主导食醋产品连续20多年销量全国领先，食醋年产量超过30万吨[23] - 公司食醋产品的产销量长期位居全国第一[27] - 高端产品毛利率在50%以上[27] - 公司拥有国际先进、装备精良的CNAS认证实验室，研究实验场所和中试基地占地6000多平方米[27] - 公司上半年实现营业收入10.04亿元，其中主营调味品收入9.79亿元[29] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为0.81亿元[29] - 上半年原辅包材累计降本0.22亿元[29] - 醋类产品销售占比提高4.14%[29] - 公司通过集采方式降低采购成本[29] - 公司持续推进数字营销，推动瓶盖、壶盖内外赋码追溯项目落地[29] 研发与创新 - 公司报告期内申请专利23件，其中发明专利17件；获得授权专利18件，其中发明专利4件；获准商标注册10件[24] - 公司优化营销组织架构，将十大战区优化至六大战区，四十三个片区优化至三十一个片区，实现组织架构“扁平化”管理[24] - 公司建立了标准化生产管理体系及供应链体系，围绕“以销定产，产销协同”的模式组织生产，降低库存成本[24] 重大项目与投资 - 公司重大项目如“10万吨黄酒、料酒建设项目（扩建）”和“云阳公司年产10万吨调味品智能化生产项目（首期工程）”已建设完成，进入试投产阶段[30] - 公司使用募集资金5,000万元对全资子公司恒顺万通进行增资，用于建设年产4.5万吨原酿酱油醋智能化产线项目[36] - 公司投资设立江苏百花酒业有限公司，持股比例100%，实际投资1,000万元[36] - 公司对徐州恒顺万通食品酿造有限公司增资50,601,276.82元，持股比例100%，已完成工商变更[37] - 公司对江苏百花酒业有限公司投资10,000,000.00元，持股比例100%，出资已到位[37] - 公司通过QDII管理人管理的产品和控股股东全资子公司欣鑫香港作为基石投资者参与认购锅圈食品香港首次公开发行股份，认购总金额不超过1000万美元，其中公司认购金额不超过650万美元[41] 子公司表现 - 镇江恒顺酒业有限责任公司2024年1-6月营业收入为12,067.44万元，净利润为1,112.00万元[42] - 恒顺重庆调味品有限公司2024年1-6月营业收入为2,504.21万元，净利润为252.96万元[42] - 徐州恒顺万通食品酿造有限公司2024年1-6月营业收入为3,032.31万元，净利润为-184.09万元[42] - 山西恒顺老陈醋有限公司2024年上半年营业收入为2611.33万元，净利润为-10.03万元[44] - 镇江恒顺新型调味品有限责任公司2024年上半年营业收入为3545.72万元，净利润为-105.77万元[44] - 江苏恒顺沭阳调味品有限公司2024年上半年营业收入为2220.19万元，净利润为16.68万元[44] - 镇江恒顺商城有限公司2024年上半年营业收入为1968.94万元，净利润为1121.05万元[44] - 镇江恒华彩印包装有限责任公司2024年上半年营业收入为2435.67万元，净利润为-2265.74万元[45] 环保与可持续发展 - 公司废水处理后排放的COD实际排放浓度为55.47 mg/L，排放量为6.23吨[59] - 公司废水处理后排放的氨氮实际排放浓度为2.19 mg/L，排放量为0.21吨[59] - 徐州恒顺万通食品酿造有限公司废水处理后排放的COD实际排放浓度为85.11 mg/L，排放量为4.484吨[59] - 徐州恒顺万通食品酿造有限公司废水处理后排放的氨氮实际排放浓度为3.04 mg/L，排放量为0.014吨[59] - 江苏恒顺醋业股份有限公司污水处理站日处理能力达2000立方米，采用厌氧-好氧-化学混凝处理工艺，运行稳定，达标排放[65] - 徐州恒顺万通食品酿造有限公司污水处理站日处理能力200立方米，采用厌氧-好氧生物处理工艺，运行稳定，处理出废水达标排放[65] - 江苏恒顺醋业股份有限公司2024年上半年未有环保相关的行政许可事项发生[66] - 徐州恒顺万通食品酿造有限公司2021年取得年产4.5万吨原酿酱油醋智能化产线项目环评批复[66] - 江苏恒顺醋业股份有限公司现有危险废弃物包括试剂废液、废柴油机油等，网上申报后交付有资质单位处理[62] - 徐州恒顺万通食品酿造有限公司危险废弃物为废药剂、检测废液，网上申报后交由徐州市危险废物集中处置中心有限公司进行无害化处置[62] - 江苏恒顺醋业股份有限公司一般固废主要为醋糟、污泥和生活垃圾，交由专业公司综合利用处置[64] - 徐州恒顺万通食品酿造有限公司固体废弃物主要有酱渣、醋渣等，酱渣、醋渣作为饲料出售给徐州鑫维环保科技有限公司综合利用[64] - 江苏恒顺醋业股份有限公司2024年启动了突发环境事件应急预案修编工作[67] - 徐州恒顺万通食品酿造有限公司已编制突发环境应急预案，并通过专家评审，取得政府环保主管部门备案[67] - 公司完成排污许可证的2024年一、二季度执行报告，期间未发生任何突发的污染事件，无环境违法违规行为，未收到相关行政处罚[69] - 徐州恒顺万通食品酿造有限公司完成排污许可证的2024年度1-6月份月报表及2024年半年季度执行报告，生产经营活动符合国家相关环保法律法规和地方性规章制度的要求，污染治理设施运转良好，废水排放各项指标达到国家和地方的相关排放标准[70] - 江苏恒顺醋业股份有限公司开展了污水站扩建项目，为解决恒顺醋业香醋续建工程、恒顺醋业10万吨复合调味品项目、恒顺酒业10万吨黄酒料酒产生废水治理问题以及预留今后发展需配套的污水处理能力提供保障，目前设备安装基本结束[71] - 徐州恒顺万通食品酿造有限公司开展了污水站扩建项目，为解决4.5万吨酱油醋项目产生废水治理问题以及预留今后发展需配套的污水处理能力提供保障，目前已结束招标环节[71] - 公司制酒工段配套低能效冷冻机更换为一级能效机组，采取减碳措施[72] 股东与治理 - 公司2023年年度股东大会于2024年5月20日召开，审议通过全部议案[48] - 公司2023年年度股东大会于2024年5月20日召开，股东代表有表决权的股份数为451,962,718股，占公司有表决权股份总额的40.9782%[49] - 公司2023年年度股东大会通过的议案包括2023年度董事会工作报告、监事会工作报告、财务决算报告、利润分配预案等16项议案[49] - 公司董事、监事、高级管理人员变动情况包括何春阳辞去总经理职务，张冰辞去营销总监职务[50][51][52] - 公司2024年半年度报告未进行利润分配或资本公积金转增[53] - 公司2024年限制性股票激励计划已获镇江市国资委批复，并已完成权益授予[54] - 公司于2024年7月17日向367名激励对象授予591.72万股限制性股票[56] - 限制性股票的授予价格为5.89元/股，占公司总股本的0.0083%[58] - 公司2024年员工持股计划参与认购的员工为91人，最终缴纳的认购资金总额为545,414元，认缴股数为92,600股[58] - 公司于2024年7月26日完成了2024年限制性股票激励计划，授予367名激励对象5,917,200股限制性股票[105][106] - 公司于2024年7月26日完成了2024年员工持股计划的92,600股股份过户登记工作[107] - 截至报告披露日，公司回购专用证券账户剩余持有公司股份4,012,424股[108] - 公司向367名激励对象授予591.72万股限制性股票，占公司股本总额的0.54%[112] - 董事、副总经理王召祥获授18.00万股限制性股票，占授予总数的3.04%[112] - 副总经理季嵘鹏、杨永忠及董事会秘书魏陈云各获授9.00万股限制

股票代码：600305 股票简称：恒顺醋业 公告编号：临 2024-060 江苏恒顺醋业股份有限公司 第九届董事会第四次会议决议公告 具体内容详见同日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上的《江苏恒顺 醋业股份有限公司 2024 年半年度报告》、《江苏恒顺醋业股份有限公司 2024 年半年度报 告摘要》。 报告中的财务信息已经公司董事会审计委员会审议通过。 表决结果：同意 9 票、反对 0 票、弃权 0 票。 二、审议通过《关于 2024 年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》 具体内容详见同日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上的《江苏恒顺 醋业股份有限公司关于 2024 年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》（公告 编号：临 2024-063）。 上述议案经公司董事会审计委员会审议通过。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 江苏恒顺醋业股份有限公司（以下简称"公司"）第九届董事会第四次会议于 2024 年 8 月 28 日以现场结合通讯表决方式召开 ...

股票代码：600305 股票简称：恒顺醋业 公告编号：临 2024-061 江苏恒顺醋业股份有限公司 第九届监事会第四次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 江苏恒顺醋业股份有限公司（以下简称"公司")第九届监事会第四次会议于 2024 年 8 月 28 日以现场结合通讯表决方式召开。本次会议的通知于 2024 年 8 月 23 日以书面、 邮件和电话的方式发出。本次会议由监事会主席陈月娥女士主持，会议应出席监事 3 人， 实际出席监事 3 人（其中：现场出席监事 2 人，以通讯表决方式出席监事 1 人）。会议召 开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。与会监事经过认真审议，形成如下决议： 一、审议通过《公司 2024 年半年度报告全文及摘要》 特此公告！ 江苏恒顺醋业股份有限公司监事会 3、在公司监事会提出本意见前，未发现参与 2024 年半年度报告编制和审议的人员 有违反保密规定的行为。 表决结果：同意 3 票、反对 0 票、弃权 0 票。 二、审议通过《关于 2024 年半年度募集资金存放 ...

业绩相关 - 2024年6月21日完成2023年度现金分红，派现77,205,366.56元[3] - 2021 - 2023年分红占净利润比例分别为84.33%、79.15%、88.84%[4] 激励与持股 - 2024年实施限制性股票激励计划，授予591.72万股[8] - 2024年91名员工参与持股计划，认缴9.26万股[8] 组织架构 - 第九届董事会9名成员，外部董事5名，增1名职工董事[6][7] - 第九届监事会3名成员，增1名外部监事[7] 业务与目标 - 从事“醋、酒、酱”生产经营，推动“一业多品”格局[1] - 2024年以醋业向味业跨越为目标开展工作[2] 新策略 - 2024年提高信息披露质量，加强投资者沟通[5] - 2024年优化治理结构，修订内部管理制度[6][7]

业绩数据 - 2024年Q2销售收入50926.12万元，同比增15.70%；1 - 6月92574.55万元，同比降7.36%[1] - 醋系列2024年Q2销售收入37677.60万元，同比增6.79%；1 - 6月68356.73万元，同比降7.14%[1] - 酒系列2024年Q2销售收入8258.01万元，同比增92.72%；1 - 6月15953.20万元，同比增3.49%[1] 销售模式与区域 - 经销模式2024年Q2销售收入51391.59万元，同比增6.62%；1 - 6月93019.35万元，同比降11.62%[1] - 线上销售2024年Q2销售收入6429.20万元，同比增3.92%；1 - 6月12797.35万元，同比增0.58%[3] - 华东大区2024年Q2销售收入27470.76万元，同比降0.29%；1 - 6月47825.24万元，同比降16.89%[3] - 华南大区2024年Q2销售收入8745.87万元，同比增13.24%；1 - 6月16938.98万元，同比降7.03%[3] - 华中大区2024年Q2销售收入9593.52万元，同比增12.46%；1 - 6月17098.97万元，同比降8.03%[3] 经销商情况 - 报告期末经销商总数2095个，报告期内增加86个，减少58个[5] - 西部大区报告期末经销商数量388个，报告期内增加12个，减少6个[5]

章 程 （2024年8月修订） 1 目 录 2 第一章 总则 第二章 经营宗旨和范围 第三章 股份 第一节 股份发行 第二节 股份增减和回购 第三节 股份转让 第四章 股东和股东大会 第一节 股东 第二节 股东大会的一般规定 第三节 股东大会的召集 第四节 股东大会的提案与通知 第五节 股东大会的召开 第六节 股东大会的表决和决议 第五章 董事会 第一节 董事 第二节 董事会 第六章 经理及其他高级管理人员 第七章 监事会 第一节 监事 第二节 监事会 第八章 党组织 第九章 职工民主、劳动人事制度 第十章 财务会计制度、利润分配和审计、审计与违规经营投资责任追究 第一节 财务会计制度 第二节 内部审计 第三节 会计师事务所的聘任 第四节 违规经营投资责任 第十一章 通知和公告 第一节 通知 第二节 公告 第十二章 合并、分立、增资、减资、解散和清算 第一节 合并、分立、增资和减资 第二节 解散和清算 第十三章 修改章程 第十四章 附则 第一章 总 则 第一条 为维护公司、股东和债权人的合法权益，规范公司的组织和行为，根据《中 华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简 称《 ...

一、 会议召开和出席情况 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 729 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 485,687,984 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 43.7974 | 证券代码：600305 证券简称：恒顺醋业 公告编号：临 2024-059 江苏恒顺醋业股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 注：公司总股本 1,112,956,032 股，江苏恒顺醋业股份有限公司回购专用证 券账户持有公司股份 4,012,424 股，不享有表决权。公司有表决权股份总数为 1,108,943,608 股。 (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 (一) 股东大会召开的时间：2024 年 8 月 2 日 ...

为出具本法律意见书，本所律师对本次股东大会所涉及的有关事项进行了审 查，查阅了相关会议文件，并对有关问题进行了必要的核查和验证。 本所律师同意将本法律意见书随公司本次股东大会决议一并公告，并依法对 本法律意见书承担相应的责任。 本所律师根据相关法律、法规和规范性文件的要求，按照律师行业公认的业 务标准、道德规范和勤勉尽责精神，出具法律意见如下： 恒顺醋业临时股东大会 法律意见书 江苏世纪同仁律师事务所 关于江苏恒顺醋业股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会的法律意见书 致：江苏恒顺醋业股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法（2023 年修正）》《中华人民共和国证券法 （2019 年修订）》《上市公司股东大会规则（2022 年修订）》（证监会公告[2022]13 号）和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号-规范运作》等法律、法 规和规范性文件以及《江苏恒顺醋业股份有限公司章程》（以下简称"《公司章 程》"）的规定，本所受江苏恒顺醋业股份有限公司（以下简称"公司"）董事 会的委托，指派本所律师出席公司 2024 年第二次临时股东大会，并就本次股东 大会的召集、召开程序、出席会议人员资格、召集人资 ...