报告名称 广汇汽车服务集团股份公司 2024年度信用评级报告 目录 评定等级及主要观点 评级对象 偿债环境 财富创造能力 偿债来源与负债平衡 外部支持 评级结论 联系电话：+86-10-67413300 客服电话：+ 86-4008-84-4008 传真：+86-10-67413555 Email: dagongratings@dagongcredit.com 地址：中国北京市海淀区西三环北路 89 号外文大厦 A 座 3 层 公司网站：www.dagongcredit.com 广汇汽车 2024 年度信用评级报告 DGZX-R【2024】00479 大公国际资信评估有限公司通过对广汇汽车服务集团股份公司主 体信用状况进行分析和评估，确定广汇汽车服务集团股份公司的主体 信用等级为 AA+，评级展望为稳定。 特此公告。 大公国际资信评估有限公司 评审委员会主任： 二〇二四年六月十九日 2 评定等级 | 信用等级： | AA+ | | --- | --- | | 评级展望： | 稳定 | | 主要财务数据和指标（单位：亿元、%） | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | ...

| 证券代码：600297 | 证券简称：广汇汽车 | 公告编号：2024-068 | | --- | --- | --- | | 转债代码：110072 | 转债简称：广汇转债 | | 广汇汽车服务集团股份公司 关于"广汇转债"预计触发转股价格向下修正 条件的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、可转换公司债券上市概况 经中国证券监督管理委员会（证监许可[2020]1484 号）核准，公司于 2020 年 8 月 18 日公开发行了 3,370 万张可转换公司债券，每张面值 100 元，发行总额 337,000.00 万元，期限 6 年。债券利率第一年 0.2%、第二年 0.4%、第三年 0.6%、第四年 1.5%、 第五年 1.8%、第六年 2.0%。 经上海证券交易所自律监管决定书[2020]305 号文同意，公司 337,000.00 万元可 转换公司债券于 2020 年 9 月 15 日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称"广汇转 债"，债券代码"110072"。 股票代码： ...

证券代码：600297 证券简称：广汇汽车 公告编号：2024-067 广汇汽车服务集团股份公司 关于控股股东增持股份计划的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示: 增持股份计划的主要内容：广汇汽车服务集团股份公司（以下简称"公司"）于 2024 年 6 月 4 日披露了《关于控股股东增持股份计划的公告》（公告编号：2024-060）， 公司控股股东新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司（以下简称"广汇集团"），计 划自 2024 年 6 月 4 日起 6 个月内，通过上海证券交易所交易系统允许的方式（包括但不 限于集中竞价交易、大宗交易等）增持公司股份。拟增持公司股份的金额不低于人民币 5,000 万元，不超过人民币 10,000 万元。 增持计划进展：截至本公告披露日，广汇集团累计增持公司股份41,711,200股， 占 2024 年 6 月 5 日公司总股本的 0.51%，增持金额为 50,985,853.67 元，增持金额已达 到增持计划的下限。本次增持计划尚未实施完毕，广汇集团后续将按照 ...

证券代码：600297 证券简称：广汇汽车 公告编号：2024-063 广汇汽车服务集团股份公司 关于公司部分董事、监事及高级管理人员增持 股份计划的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示: 增持计划的基本情况：基于对广汇汽车服务集团股份公司（以下简称"公司"） 长期投资价值的认可及未来持续发展的信心，为了维护公司股价稳定和广大投资者的利 益，公司董事长马赴江先生、董事兼总裁王胜先生、董事兼副总裁兼财务总监丁瑜先生、 董事兼副总裁兼董事会秘书许星女士、监事会主席刘旭斌先生、副总裁王咏帆先生、总 裁助理彭松先生、总裁助理谢朝晖女士，计划自 2024 年 6 月 4 日起 6 个月内，通过上 海证券交易所交易系统允许的方式（包括但不限于集中竞价交易、大宗交易等）增持公 司 A 股股份，合计拟增持金额不低于人民币 130 万元，不超过人民币 230 万元。 增持计划的进展：2024 年 6 月 4 日至 2024 年 6 月 5 日，增持主体通过上海证 券交易所集中竞价的方式合计增持公司股份 690, ...

| 证券代码：600297 | 证券简称：广汇汽车 | 公告编号：2024-064 | | --- | --- | --- | | 债券代码：110072 | 债券简称：广汇转债 | | 广汇汽车服务集团股份公司 关于部分回购股份使用完毕暨部分回购股 份划转的公告 2021 年 6 月 24 日，公司完成股份回购，共计回购公司股份 71,518,565 股， 占公司当时总股本的 0.88%。 2024 年 3 月 29 日，公司召开了第八届董事会第二十三次会议和第八届监事 会第十六次会议，审议通过了《关于变更回购股份用途的议案》，公司将 2021 年 回购股份用途由"用于员工持股计划"变更为"用于转换公司发行的可转换为 股票的公司债券"。具体内容详见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn） 披露的《关于变更回购股份用途的公告》（公告编号：2024-021）。 2024 年 4 月 16 日，公司已在中国登记结算有限公司上海分公司办理完成回 购专用证券账户（证券账户号码：B886487453）指定为可转债转股专门账户的手 续，将"广汇转债"的转股来源由"新增股份"变更为"优先使用回购股份转股， ...

报告公司投资评级 - 公司维持"推荐"评级 [1] 报告的核心观点 - 大股东及董监高计划增持公司股份,对未来持续发展有信心 [1] - 2024年公司将推进品牌结构优化,深入布局新能源、出海二手车 [1] - 车市价格竞争激烈,传统经销商集团处于转型阶段 [2] 公司财务指标总结 - 2023-2026年营业收入预计为1,449/1,519/1,589/1,658亿元,同比增长5%左右 [3] - 2023-2026年归母净利润预计为392/579/808/1,174百万元,同比增长40%-45% [3] - 2023-2026年每股收益预计为0.05/0.07/0.10/0.14元 [3] - 2023-2026年市盈率预计为29/19/14/10倍,市净率预计为0.3倍 [3]

证券代码：600297 证券简称：广汇汽车 公告编号：2024-062 一、 增持主体基本情况 （一）增持主体 公司控股股东广汇集团。 （二）增持主体本次增持计划实施前持股数量及持股比例 本次增持计划实施前，广汇集团合计持有公司 2,637,646,811 股股份，占总股本 的 32.52%。 广汇汽车服务集团股份公司 关于控股股东增持股份计划进展暨首次增持公 司股份的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示: 增持股份计划的主要内容：广汇汽车服务集团股份公司（以下简称"公司"）于 2024 年 6 月 4 日披露了《关于控股股东增持股份计划的公告》（公告编号：2024-060）， 公司控股股东新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司（以下简称"广汇集团"），计 划自 2024 年 6 月 4 日起 6 个月内，通过上海证券交易所交易系统允许的方式（包括但不 限于集中竞价交易、大宗交易等）增持公司股份。拟增持公司股份的金额不低于人民币 5,000 万元，不超过人民币 10,000 万元。 首次增持情况：2 ...

广汇汽车服务集团股份公司 关于控股股东增持股份计划的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 证券代码：600297 证券简称：广汇汽车 公告编号：2024-060 （一）增持主体 公司控股股东广汇集团。 （二）增持主体目前持股数量及持股比例 本次增持计划实施前，广汇集团合计持有公司 2,637,646,811 股股份，占总股本 的 32.52%。 重要内容提示: 一、 增持主体基本情况 （三）本次公告前 12 个月内增持主体增持情况 本次增持前 12 个月内，广汇集团未曾披露增持计划，亦未增持公司股份。 拟通过上海证券交易所系统允许的方式（包括但不限于集中竞价交易、大宗交易 等）增持公司 A 股股份。 （三）拟增持金额 累计增持金额不低于 5,000 万元，不超过 10,000 万元。 （四）拟增持价格 基于对广汇汽车服务集团股份公司（以下简称"公司"）长期投资价值的认可 及未来持续发展的信心，为了维护公司股价稳定和广大投资者的利益，公司控 股股东新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司（以下简称"广汇集团"）， 计 ...

证券代码：600297 证券简称：广汇汽车 公告编号：2024-061 广汇汽车服务集团股份公司 关于公司部分董事、监事及高级管理人员增持 股份计划的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示: 基于对广汇汽车服务集团股份公司（以下简称"公司"）长期投资价值的认可及 未来持续发展的信心，为了维护公司股价稳定和广大投资者的利益，公司部分董事、监 事及高级管理人员计划自本公告披露之日起 6 个月内，通过上海证券交易所交易系统允 许的方式（包括但不限于集中竞价交易、大宗交易等）增持公司股份，合计拟增持金额 不低于人民币 130 万元，不超过人民币 230 万元。 本次计划增持股份的价格：本次增持不设定价格区间，将基于对公司股票价值 的合理判断，根据股票价格波动情况及资本市场整体趋势，择机逐步实施增持计划。 本次增持计划的资金来源：自有资金。 本次增持计划实施可能存在因资本市场发生变化以及目前尚无法预判的因素， 导致增持计划延迟实施或无法实施的风险。敬请广大投资者谨慎决策，注意防范投资风 险。 一、增持主体的基 ...

会议主要讨论的核心内容 - 公司上半年经营情况正常,新能源业务发展良好,部分品牌已实现盈利 [2][3][4][5] - 政府出台的汽车置换补贴政策对市场刺激作用有限,行业协会正在建议进一步加大补贴力度 [6][7] - 主机厂正在给予经销商更多优惠政策,如宝马、保时捷等加大补贴力度 [8][9] - 公司正在加快优化资产结构,淘汰低效网点,引入高收益品牌,提升资产收益率 [30][31][32][33] - 公司转债价格下调是为了给投资者更多转股机会,但受到市场情绪影响 [20][21][22] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 公司是否考虑回购转债或增持自身股票来稳定市场情绪 [37][38][39] **公司回答** 公司正在考虑多种方式,包括回购、大股东增持等,将尽快公告具体措施 [35][36] 问题2 **投资者提问** 公司有多少现金流可以用于兑付转债 [38][39] **公司回答** 公司每年偿还负债60亿左右,有充足的现金流准备应对兑付需求,不会出现极端情况 [36][37] 问题3 **投资者提问** 公司是否考虑大股东在二级市场增持转债 [39] **公司回答** 这种方式在公司考虑范围内,大股东增持不受限制,公司会根据实际情况采取合适措施 [39]