融资进展 - 公司收到上交所关于向特定对象发行股票申请文件的审核问询函[1] - 会同中介机构披露《问询函》回复，补充修订申请文件内容[2] - 相关文件于2024年6月8日在上海证券交易所网站披露[2] - 发行股票需通过上交所审核并获中国证监会同意注册方可实施[2]

募资与项目投资 - 公司调整向特定对象发行A股股票方案，募集资金总额拟不超58102.09万元[118] - 多个项目总投资规模178849.79万元，拟使用募集资金金额58102.09万元[120] - 以2023年末为基准，预计未来三年公司资金缺口为99648.83万元[150][151] 产能利用率 - 2021 - 2023年公司供水业务产能利用率分别为79.26%、71.37%、70.55%，高于同行业平均[11][12] - 2021 - 2023年公司污水处理业务产能利用率分别为71.42%、76.36%、71.90%，2022年高于同行业[13][14] 市场需求与规模 - 预计丽水市2025年城市需水量32.5万吨/日，2030年需水量40万吨/日[20] - 预计2025年岱山岛总需水量达8.94万吨/日，2035年达12.6万吨/日[26] - 兰溪市工业区预计2025年工业需水量达7.9万吨/日[31][34] 项目进展与情况 - 胡村水厂工程（一期）、永康市城市污水处理厂（五期）项目暂未取得土地权证[7] - 截至回复出具日，永康市城市污水处理厂（五期）工程项目已取得施工许可证并开工建设[61] - 截至回复出具日，福州和常山两项目已履行现阶段所需审批手续，后续需履行建设项目竣工验收等手续[68] 关联交易 - 2024年1 - 3月公司向华东院采购工程安装金额为2143.75万元，2023年为29535.61万元[82] - 2024年1 - 3月募投项目关联采购金额为2143.75万元，占营业成本比例7.68%[105] - 保荐人等认为发行人与华东院关联交易合理公允，不影响公司独立性[110][112][115] 业绩与财务 - 2021 - 2023年公司营业收入分别为153851.93万元、182736.65万元、222219.52万元[156] - 2021 - 2023年公司售水量同比增长分别为7.35%、0.32%、1.30%，污水处理量同比增长分别为10.24%、18.54%、7.09%[158] - 预计2024 - 2026年公司营业收入分别为244441.47万元、268885.62万元、295774.18万元[160] 项目效益测算 - 胡村水厂工程（一期）投产期年平均收入12526.80万元，达产后年平均收入16060.00万元[192] - 胡村水厂工程（一期）投产期利润总额 -219.80万元，达产后利润总额2957.77万元[192] - 胡村水厂工程（一期）投产期毛利率1.55%，达产后毛利率21.72%[192]

募资方案调整 - 2023年度向特定对象发行A股股票，调整后募集资金拟不超58102.09万元，原拟不超75180.75万元[1][3][4] - 多个工程项目使用募集资金金额调整，如胡村水厂工程（一期）从18000万元调至15000万元[3][4] 决议有效期调整 - 发行决议有效期调整后为股东大会通过议案之日起十二个月内[7] 议案审议 - 审议《关于公司2023年度向特定对象发行A股股票摊薄即期回报和填补措施及相关主体承诺（修订稿）的议案》，7人同意[15][18] - 审议《关于召开临时股东大会的议案》，11人同意，决定2024年6月26日召开[19][20] - 第一、二、三议案需提交公司股东大会审议[21]

业绩数据 - 2023年度归属于母公司股东的净利润为20,556.18万元，扣非后为12,597.27万元[38] - 2021年末、2022年末和2023年末，公司资产负债率分别为58.06%、58.56%和60.39%[11] - 2023年总股本为352,995,758股，发行后为458,894,485股[39] 用户数据 - 公司业务覆盖浙江省9个地级市，服务面积约1万平方公里，服务人口超600万，均超浙江省十分之一[48] 未来展望 - 假设2024年度扣非前后净利润相比2023年分别持平、增加10%、增加20%[38] - 假设2024年净利润持平，发行后基本每股收益0.57元/股，扣非后0.35元/股[40] - 假设2024年净利润增长10%，发行后基本每股收益0.62元/股，扣非后0.38元/股[40] - 假设2024年净利润增长20%，发行后基本每股收益0.68元/股，扣非后0.42元/股[40] 融资计划 - 公司拟向特定对象发行A股股票，募集资金总额不超过58,102.09万元[3] - 本次向特定对象发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元[12] - 本次发行对象为包括中国水务在内的不超过35名（含35名）特定投资者[17] - 本次向特定对象发行A股股票数量不超过发行前公司总股本的30%，即不超过105,898,727股[28] - 本次发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日A股股票交易均价的80%，且不低于最近一期末经审计的归属于母公司普通股股东的每股净资产[20] - 本次发行董事会决议日距离前次募集资金到位日已超过18个月[29] - 本次拟募集资金扣除发行费用后的净额将全部用于项目建设，不存在用于补充流动资金和偿还债务的情况[29] - 本次发行方案经出席2024年第一次临时股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过，中小投资者表决情况已单独计票[33] 募投项目 - 募集资金净额用于7个项目，总投资规模178,849.79万元[45] - 募投项目围绕现有业务，将提升公司盈利能力和核心竞争力[46] 公司策略 - 公司制定《公司未来三年（2023 - 2025）股东回报计划》，将严格执行分红政策及规划[53] - 公司制定《募集资金管理制度》及相关内控制度，募集资金将存于专项账户[51] - 公司全体董事、高级管理人员承诺不向其他单位或个人输送利益，约束职务消费等[54] - 公司控股股东中国水务承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益[56] - 公司拟加强经营管理和内部控制，提升经营效率和盈利能力[49] - 公司拟加强对募集资金的管理和使用，防范使用风险[51] - 公司拟不断完善公司治理，为发展提供制度保障[52] - 公司拟不断完善利润分配制度，强化投资者回报机制[53]

业绩数据 - 2024年1 - 3月主营业务收入42,226.17万元，占比92.64%；2023年度主营业务收入215,510.10万元，占比96.98%[10] - 2024年1 - 3月自来水供应收入22,663.14万元，占比49.72%；2023年度为96,424.20万元，占比43.39%[11] - 2024年3月31日资产总额820,854.24万元，负债总额513,013.29万元，股东权益合计307,840.95万元[13] - 2024年1 - 3月营业总收入45,578.89万元，营业总成本39,007.73万元，营业利润6,698.50万元[15] - 2024年1 - 3月净利润4,669.62万元，归属于母公司所有者的净利润3,034.85万元[15] - 2024年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额2,244.23万元[17] - 2024年1 - 3月投资活动产生的现金流量净额 - 22,597.34万元[18] - 2024年1 - 3月筹资活动产生的现金流量净额49,725.02万元[18] - 2024年1 - 3月现金及现金等价物净增加额29,371.91万元[18] - 2024年1 - 3月扣除非经常性损益前加权平均净资产收益率为1.28%，扣除非经常性损益后为0.97%[19] - 2024年1 - 3月基本每股收益为0.09元，扣除非经常性损益后基本每股收益为0.07元[19] - 2024年1 - 3月，公司扣除非经常性损益前归属于母公司所有者的净利润同比下滑49.33%，扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者的净利润同比下滑50.99%[44] 财务指标 - 2024年3月末流动比率为0.68倍，速动比率为0.44倍，资产负债率（母公司报表）为62.50%，资产负债率（合并报表）为40.58%[19] - 2024年1 - 3月应收账款周转率为5.54次，存货周转率为1.67次，均已年化[19][20] - 2024年3月末每股净资产为6.75元，每股经营活动现金流量为0.06元，每股净现金流量为0.83元[19] - 报告期各期末公司流动比率分别为0.67、0.68、0.59和0.68，速动比率分别为0.39、0.42、0.36和0.44[39] - 截至2024年3月末，公司有息债务余额225,540.09万元，其中短期借款87,783.23万元，一年内到期的非流动负债11,281.69万元[40] - 最近三年及一期末，发行人前五大应收账款合计占比分别为14.61%、17.77%、55.30%和56.56%，第一大应收账款合计占比分别为4.44%、4.81%、28.14%和25.71%[41] - 报告期内，发行人计入当期损益的政府补助分别为4,798.18万元、5,513.24万元、5,652.53万元及1,188.56万元，占利润总额的比重分别为17.48%、17.55%、15.71%及17.67%[42] - 报告期内，发行人期间费用分别为36,587.75万元、41,271.09万元、46,004.99万元及10,701.50万元，占营业收入的比重分别为23.78%、22.59%、20.70%及23.48%[43] 公司风险 - 公司面临经济周期波动风险，短期经济剧烈波动可能致供水量下滑[21] - 水务市场竞争激烈，未来竞争格局深化或给公司业务运营和扩张带来阻力[22] - 行业管理体制变化和政策调整使公司发展机遇与挑战并存[23] - 政府对水价管制高，批复价格低会影响公司利润水平[24][25] - 募集资金投资项目可能受多种因素影响，导致项目周期滞后、实施效果未达预期[32] - 募投项目存在不能达到预期效益、用地、新增关联交易、产能利用率偏低等风险[33][36][37][38] - 本次发行存在审批、发行、股票价格波动等风险[45][46][47] 发行情况 - 本次向特定对象发行A股股票的发行对象为不超过35名（含35名）特定对象[50] - 本次向特定对象发行的股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值为人民币1.00元[48] - 本次发行A股股票数量不超过发行前公司总股本的30%，即不超过105,898,727股，控股股东中国水务拟认购25.00%[54] - 本次向特定对象发行A股股票募集资金总额拟不超过58,102.09万元[58] - 本次发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的80%与发行前公司最近一期末经审计的归属于母公司股东的每股净资产值的较高者[52] - 控股股东中国水务认购的股份自发行结束之日起十八个月内不得转让，其余发行对象认购的股份自发行结束之日起六个月内不得转让[55] - 本次发行决议的有效期为公司股东大会审议通过本次发行相关议案之日起十二个月内[60] - 本次发行完成前滚存未分配利润由新老股东按持股比例享有[59] - 本次发行的股票限售期满后将在上交所上市交易[57] - 募集资金拟用于7个项目，总投资规模178,849.79万元，拟使用募集资金金额58,102.09万元[60] - 若在定价基准日前20个交易日内发生除权、除息事项，对调整前交易日的交易价格按经过相应除权、除息调整后的价格计算[53] 其他信息 - 公司注册资本为352,995,758元[8] - 截至2024年3月31日，保荐人及重要子公司合计持有发行人104,160股股票，占发行人总股本的0.03%[65] - 截至2024年3月31日，发行人与保荐人及其关联方不存在股份持有、异常担保融资等关联关系[66][67][68] - 2023年12月22日，公司第八届董事会第三次临时会议审议通过2023年度向特定对象发行A股股票方案等议案[72] - 2024年6月7日，公司第八届董事会第五次临时会议审议通过调整2023年度向特定对象发行A股股票方案等议案[73] - 2024年1月23日，公司2024年第一次临时股东大会审议通过本次发行相关议案，部分调整事项需再次召开股东大会审议[73] - 持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度[74] - 公司日供水量约占浙江省总量的10%，是浙江省水务行业龙头企业，供水市场份额排名前列[76] - 保荐人认为发行人符合主板板块定位及国家产业政策，业务模式成熟，经营业绩稳定[76][77] - 保荐人同意向交易所推荐发行人本次向特定对象发行股票并上市，承担相关保荐责任[78][79]

发行方案进展 - 2023年度向特定对象发行A股股票方案2023年12月22日经董事会审议通过[1] - 2024年1月23日经股东大会审议批准[1] - 2024年6月7日董事会审议通过调整发行方案等议案[1] 方案调整内容 - 调减募集资金数额至不超过58102.09万元[2] - 调减募投项目拟使用募集资金金额[2] - 调整发行决议有效期[2] 文件披露情况 - 2024年6月8日在上海证券交易所网站披露修订后文件[3] - 修订后文件包括发行股票预案等[4]

募集资金调整 - 前向特定对象发行A股股票募集资金总额调整前不超94300万元，后不超58102.09万元[1][3][5] - 扣除财务性投资超10%部分（19119.25万元）后，调整前募集资金净额为75180.75万元[1] 项目资金调整 - 胡村水厂等7个项目调整前后拟使用募集资金均有减少[3][4][5] 发行决议调整 - 发行决议有效期调整前若取得注册决定可延至发行完成日，后为股东大会通过日起十二个月内[6]

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会6月26日9点30分在浙江杭州三台山路3号公司会议室召开[3] - 网络投票起止时间为2024年6月26日，交易系统和互联网投票平台有不同时段[6] 议案相关 - 本次股东大会审议调整2023年度向特定对象发行A股股票方案等议案，6月8日披露[8] - 特别决议、对中小投资者单独计票、涉及关联股东回避表决的均为1、2、3号议案[9][12] 其他信息 - 股权登记日为2024年6月21日，A股代码600283，简称钱江水利[15] - 会议登记时间为6月22 - 25日（特定时段，双休日除外），地点在董事会办公室[16]

募集资金 - 本次向特定对象发行A股股票募集资金总额拟不超过58,102.09万元[2] - 各项目拟使用募集资金总额为58,102.09万元[4] 项目投资与规模 - 胡村水厂工程（一期）项目总投资44,269.24万元，拟用募集资金15,000.00万元，一期规模20万m³/d[3][4] - 岱山县岱北水厂工程项目总投资18,999.96万元，拟用募集资金8,500.00万元，建设规模为新建4万m³/d净水厂及铺设DN800清水管线等[4][14] - 兰溪市登胜水厂工程项目计划总投资17788.93万元，拟用募集资金10100.00万元，建成后工业水厂将由现状3万m³/d扩容至8万m³/d[24][29] - 福州江阴港城经济区污水处理厂中期工程建设规模为6万m³/d，一期为4万m³/d，二期为2万m³/d，一期计划总投资31544.67万元，拟用募集资金8700.00万元[33][38] - 常山华侨城污水处理厂总用地63.2亩，一期规模1万m³/d，拟新建二期规模2万m³/d，项目计划总投资24820.76万元，拟用募集资金4100万元[43][48] - 永康市城市污水处理厂扩建（五期）项目设计规模4万吨/日，建成后总处理能力达20万吨/日，计划总投资31972.21万元，拟用募集资金8902.09万元[53][57] - 平湖市独山港区工业水厂现状一期规模4.9万吨/日，二期规模5万吨/日，三期设计规模5万吨/日，建成后总规模14.9万吨/日[62] - 项目计划总投资9454.02万元，拟用募集资金2800万元[68] 项目收益 - 胡村水厂工程（一期）预计内部收益率为6.18%[12] - 岱山县岱北水厂工程项目预计内部收益率为6.45%[22] - 兰溪市登胜水厂工程项目预计内部收益率为6.03%[30] - 福州江阴港城经济区污水处理厂中期工程特许经营项目（一期）预计内部收益率为4.80%[40] - 常山华侨城污水处理厂预计内部收益率6.07%[51] - 永康市城市污水处理厂扩建（五期）项目预计内部收益率6.43%[59] - 预计投资项目内部收益率为6.06%[70] 市场数据 - 2018年以来岱山县日供水量普遍达4.5万吨左右，夏季高峰期超5.74万吨[15] - 岱山县现有小高亭水厂供水能力为5万吨/日，长期满负荷生产[16] - 福州江阴港城经济区现有污水处理厂规模4万m³/d，现状进厂水量高峰期达4.61万m³/d[35] - 永康市城市污水处理厂2023年上半年日均处理水量15.26万吨/日，6月平均日处理量17.11万吨/日，最高日处理量18.70万吨/日[54] 项目进展 - 兰溪市登胜水厂工程项目已取得项目核准批复、环境影响登记表备案受理书和国有土地使用权证[31][32] - 福州江阴港城经济区污水处理厂中期工程特许经营项目（一期）已取得项目建议书暨可行性研究报告批复、环境影响报告书批复意见和国有土地使用权证[42] - 常山华侨城污水处理厂项目已取得可行性研究报告批复、环境影响报告书批复和国有土地使用权证[52] - 永康市城市污水处理厂扩建（五期）项目已取得项目核准批复和环境影响报告表审查意见[61] - 项目已取得平湖市发展和改革局工程核准批复、嘉兴市生态环境局环评审查意见和国有土地使用权证[71][72] 未来展望 - 项目实施是深入优化水资源配置、推行“优水优用”供水理念的需要[63] - 项目实施是完善市政基础设施、满足城市工业发展的需要[64] - 项目实施是为企业减负、优化营商环境、增加投资吸引力的需要[66] - 项目符合国家及地方政策，具备工程建设要素条件，建设可行[67] - 募集资金投资项目符合国家产业政策和公司战略，有良好前景和效益[73] - 本次发行将优化公司资本结构，降低财务风险及资金成本[73]

业绩相关 - 报告期各期末公司存货账面余额分别为55,781.52万元、61,921.36万元、64,863.12万元和71,517.86万元[90] - 截至最近一期末，公司财务性投资金额为42,213.98万元，占归母净资产比例为18.28%[108] - 公司长期股权投资金额为3亿元[110] - 公司核心客户、品牌、高端产品、创新、战略业务收入金额均为30亿元，业务收入总额为30亿元[124][125][126] 募投项目 - 本次向特定对象发行股票募集资金总额拟不超75,180.75万元，投向7个供水和污水处理项目[3][23] - 胡村水厂工程（一期）项目募集资金金额为3亿元[25] 土地相关 - 公司拥有333亩土地，具备种植、观光、养殖等功能[166][167][169] - 涉及“东盛”“东富”的333亩地块，均涉及矢浦村流转土地[166] 业务情况 - 公司有特定资产占比73%[119] 需说明事项 - 需结合现有产能及利用率等说明募投项目实施必要性等[4] - 需说明募投项目未取得土地权证具体情况等[4] - 需说明募投项目涉及PPP项目具体情况等[5] - 需说明控股子公司实施募投项目时少数股东情况[5] - 需说明报告期内公司与华东院关联交易情况[5] - 需说明公司主要经营地供水单价和污水处理单价调整情况等[130] - 需说明报告期各期在建工程增减变动等情况[130] - 需说明各期销售人员、管理人员平均薪酬等情况[130] - 需结合货币资金等分析短期债务偿付安排[130] - 需说明报告期内公司开展PPP项目具体情况等[130]