报告公司投资评级 报告将公司评级下调为"增持"[5] 报告的核心观点 1) 公司营收同比下降主要系防伪税控业务受产业形态深化调整、行业格局剧烈变化等因素影响,收入大幅下降,以及智慧产业、网信产业等业务领域市场竞争加剧,业务规模有所下滑[3] 2) 我们认为,传统防伪税控业务收入已基本触底,意味着税控产业形态调整对公司防伪税控业务的影响或基本结束。未来,随着我国数字经济持续发展、科技自立加速推进,以及公司"新航信"战略深化落地,公司业务有望重回增长轨道[3] 3) 公司加大开源增收力度,数字政府订单亮眼,企业财税"卡位"顶层市场[4] 4) 新一轮财税改革有望提速,驱动财税信息化市场进一步扩大[5] 财务数据总结 1) 2024H1,公司实现营收42.17亿元、同比下降39.62%,归母净利润-0.7亿元,去年同期为5.26亿元,扣非后归母净利润-0.96亿元,去年同期为0.78亿元[3] 2) 2024Q2,公司实现营收27亿元,同比下降22.4%;归母净利润2.28亿元,同比下降18.88%,扣非后归母净利润2.39亿元,同比增长48.72%[3] 3) 预计2024-2026年公司营业收入分别为106.36/120.53/139.03亿元,归母净利润分别为4.25/6.47/8.46亿元,EPS分别为0.23/0.35/0.46元/股[6]

证券代码：600271 证券简称：航天信息 编号：2024-023 航天信息股份有限公司 第八届监事会第十二次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 航天信息股份有限公司（以下简称"公司"）第八届监事会第十二次会议于 2024 年 8 月 30 日以通讯方式召开。会议通知和材料已于 2024 年 8 月 20 日通过电子邮件的方式送达 各位监事。本次会议由公司监事会主席施起先生召集并主持，本次会议应出席监事 3 人，实 际出席监事 3 人，公司董事会秘书列席了会议。会议召开符合有关法律、法规、规章和《公 司章程》的规定，经各位监事认真审议，会议形成了如下决议： 二、监事会会议审议情况 1、公司 2024 年半年度报告及其摘要 公司监事会对《2024 年半年度报告》发表如下审核意见：公司《2024 年半年度报告》 编制和审议程序符合法律、法规、《公司章程》和公司内部管理制度的各项规定；《2024 年半年度报告》的内容和格式符合中国证监会和证券交易所的各项规定，所包含的信息能够 真实地 ...

证券代码：600271 证券简称：航天信息 编号：2024-022 航天信息股份有限公司 第八届董事会第二十三次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 航天信息股份有限公司（以下简称"公司"）第八届董事会第二十三次会议于 2024 年 8 月 30 日以通讯方式召开。会议通知和材料已于 2024 年 8 月 20 日通过电子邮件的方式送 达各位董事。本次会议由公司董事长马天晖女士召集并主持，本次会议应出席董事 9 人，实 际出席董事 9 人，公司监事及高级管理人员列席了会议。会议召开符合有关法律、法规、规 章和《公司章程》的规定。经各位董事认真审议，会议形成了如下决议： 二、董事会会议审议情况 1、公司 2024 年半年度报告及其摘要 同意公司《2024 年半年度报告》及其摘要，详见上海证券交易所网站。 关联董事马天晖、陈荣兴、杨嘉伟、王清胤、王大伟和赵晓燕回避表决。 本议案经独立董事专门会议审议通过。 本议案经审计委员会审议通过。 表决结果：9 票同意，0 票反对，0 票弃权。 ...

募集资金情况 - 2015年6月12日公司发行240,000万元可转换债券，净额238,780万元于6月19日到位[2] - 以前年度累计使用募集资金250,450.71万元，收利息净额19,600.23万元；2024年上半年使用5,997.83万元，收利息净额63.59万元[3] - 截至2024年6月30日，累计使用募集资金256,448.54万元，收利息净额19,663.83万元，余额1,995.29万元[3] - 截至2024年6月30日，公司2个募集资金专户余额合计19,952,867.89元[6][7] - 募集资金总额238,780.00万元，本年度投入5,997.83万元[16] - 变更用途的募集资金总额131,418.10万元，比例55.04%[16] 项目投入情况 - 金税产业升级等4个项目拟投入金额变更，2019年末已100%投入[8][9][16] - 信息安全项目终止，投入进度100.00%[17] - 智慧税务项目拟投入66,647.10万元，截至2024年6月30日投入70,948.19万元，进度106.45%[9][17][19] - 企业智能服务项目拟投入64,771.00万元，截至2024年6月30日投入67,721.30万元，进度104.55%，预计2024年12月31日完成投入[9][17][19] - 两项目合计拟投入131,418.10万元，实际累计投入138,669.49万元，进度105.52%[19] - 所有项目合计投入进度为102.91%[17] 其他情况 - 2014年7月16日至2015年6月30日，公司自筹资金预先投入15,083.46万元[17] - 2015年10月29日，公司用募集资金15,083.46万元置换自筹资金[17] - 项目变更于2019年12月25日经股东大会审议通过[19] - “企业智能服务与行业智慧监管项目”资金使用进度滞后受宏观和行业政策影响[19] - 变更后的项目可行性未发生重大变化[19]

业绩总结 - 2024年上半年公司转回应收票据减值准备101.01万元[3] - 2024年上半年公司计提应收账款减值损失4,789.25万元[3] - 2024年上半年公司转回其他应收款减值准备280.92万元[3] - 2024年上半年公司计提存货跌价损失41.62万元[3] - 本次计提资产减值准备减少公司合并报表利润总额4,448.94万元[5]

财务业绩 - 营业收入同比下降39.62%，主要受防伪税控业务和智慧产业、网信产业业务下滑影响[16] - 归属于上市公司股东的净利润同比下降113.37%，主要受防伪税控业务、智慧产业和网信产业业务下滑以及公允价值变动损益较上年同期差异较大的影响[16,18] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比下降223.25%[16] - 基本每股收益和稀释每股收益同比下降114.29%[17] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益同比下降225.00%[17] - 加权平均净资产收益率下降4.19个百分点，扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率下降1.23个百分点[17] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降，主要是防伪税控业务收入大幅下滑导致相应现金流量减少[16,18] - 归属于上市公司股东的净资产和总资产分别下降0.96%和5.79%[16] 业务发展 - 航天信息加大开源增收力度，召开市场营销工作会，围绕构建全链条产业生态、提升营销人才能力、完善产品体系建设等部署重点工作[21] - 承建的国家税务总局网络可信身份体系、网络安全防护体系等关键重大项目均已全面对接统一身份管理平台，保障系统安全稳定运行[21] - 与国家粮食局科学研究院等单位共建"全球食物动态感知研究中心"，在粮食行业全产业链开展销售、服务、运维、科技成果转化及产业化合作[21] - 中标青银二广高速公路太原联络线建设项目，金额超2亿元，助力全国智慧公路建设[21] - 与香港商务及经济发展局签署贸易单一窗口第三阶段项目合同，折合人民币近30亿元，促进粤港澳大湾区海关监管、贸易服务互通互鉴[21] - 大型企业数电发票乐企业务市场占有率超50%[21] - 正式发布大模型终端系列产品，AI导税员在安徽、河北、河南等多个地区试点及推广应用[21] - "电子凭证全流程数字化应用实践"获得科工集团第五届数字化转型优秀成果奖[21] 经营管理 - 公司持续加强费用管控，本期人工成本、房屋租赁费、物业及水电气费用、办公及会议费、业务招待费等同比下降[32] - 公司持续加强资金管理，提高资金使用效率，优化资金调配，本期利息收入同比增加[32] - 下属子公司本期应收款项信用减值损失同比增加[32] - 下属子公司本期确认为使用权资产的承租房屋增加[34] - 下属子公司本期预收货款减少[34] - 本期发生的研发支出尚未形成无形资产[34] - 本期缴纳上年末应交增值税、企业所得等各项税费[34] - 本期下属子公司待转销项税额和已背书未到期的票据减少[34] 资产负债情况 - 公司2024年上半年实现归属于母公司所有者权益总额为13,915,345,904.12元[123] - 公司2024年上半年实现未分配利润为10,083,584,670.36元[125] - 公司2024年上半年实现少数股东权益为3,276,113,809.30元[125] - 公司2024年6月30日流动资产合计134.23亿元人民币[97] - 公司2024年6月30日非流动资产合计35.83亿元人民币[97] - 公司2024年6月30日总资产合计170.06亿元人民币[97] - 公司2024年6月30日负债合计78.91亿元人民币[97] - 公司2024年6月30日所有者权益合计91.15亿元人民币[97] - 公司2024年6月30日货币资金61.15亿元人民币[97] - 公司2024年6月30日交易性金融资产7.39亿元人民币[97] 现金流量情况 - 2024年半年度销售商品、提供劳务收到的现金为37.83亿元[116] - 2024年半年度收到的税费返还为3,232.67万元[116] - 2024年半年度购买商品、接受劳务支付的现金为30.74亿元[116] - 2024年半年度支付给职工及为职工支付的现金为14.98亿元[116] - 2024年半年度支付的各项税费为2.40亿元[116] - 2024年半年度经营活动产生的现金流量净额为-12.11亿元[116] - 2024年半年度投资活动产生的现金流量净额为-1.75亿元[116] - 2024年半年度筹资活动产生的现金流量净额为-1.99亿元[116] 会计政策和会计估计 - 同一控制下企业合并的会计处理方法包括：合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量，合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额调整资本公积或留存收益[145] - 非同一控制下企业合并的会计处理方法包括：合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额确认为商誉[145] - 合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，控制的判断标准包括本公司拥有对被投资方的权力、通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报、有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额[148] - 公司管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借

净利润和扣非净利润 - 公司预计2024年上半年归属于母公司所有者的净利润为-6,000万元到-8,000万元，同比将出现亏损[2] - 公司预计2024年上半年归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润为-8,000万元到-10,000万元[2] - 2023年同期归属于母公司所有者的净利润为52,614.05万元[4] - 2023年同期归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为7,771.16万元[4] 每股收益 - 2023年同期每股收益为0.284元[4] 非经常性损益 - 公司本期非经常性损益中预计包括母公司持有股票及产业基金公允价值变动收益957.32万元[6] - 2023年同期非经常性损益中包括母公司持有股票及产业基金公允价值变动收益和股票处置收益50,626.65万元[6]

证券代码：600271 证券简称：航天信息 公告编号：2024-020 航天信息股份有限公司 2023 年年度权益分派实施公告 重要内容提示： 每股分配比例 一、 通过分配方案的股东大会届次和日期 本次利润分配方案经公司 2024 年 6 月 7 日的 2023 年年度股东大会审议通过。 二、 分配方案 1、发放年度：2023 年年度 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 A 股每股现金红利 0.033 元 相关日期 | 股份类别 | 股权登记日 | 最后交易日 | 除权（息）日 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | --- | --- | | A 股 | 2024/6/24 | － | 2024/6/25 | 2024/6/25 | 差异化分红送转： 否 2、分派对象： 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任公司上海分 公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在册的本公司全体股东。 3、分配方案： 本次利润分配以方案实施前的公司总股本 1,852,884,63 ...

证券代码：600271 证券简称：航天信息 公告编号：2024-019 （二）股东大会召开的地点：北京市海淀区杏石口路甲 18 号航天信息园 （三）出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： 航天信息股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、会议召开和出席情况 （一）股东大会召开的时间：2024 年 6 月 7 日 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 37 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 894,676,648 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股份总数的 | 48.2856 | | 比例（%） | | （四）表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 会议由公司董事会召集，董事长马天晖主持，采取现场投票及网络投票相结合的方式召 开并表决。会议的召集和召开符合《中华人民共和国公司法》《上市公司股东大会规 ...