公司基本情况 - 公司股票代码600241 股票简称时代万恒 在上海证券交易所上市 曾用简称ST时万 [1] - 公司董事会秘书曹健 证券事务代表郝春光 办公地址位于大连市中山区港湾街7号 [1] - 公司联系电话0411-82357777-666 电子信箱600241@shidaiwanheng.com [1] 财务表现 - 总资产12.41亿元 较上年度末下降0.23% [1] - 营业收入较上年同期增长0.15% [1] - 利润总额432.83万元 较上年同期下降54.31% [1] - 归属于上市公司股东的净利润94.74万元 较上年同期下降54.31% [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润281.85万元 较上年同期下降69.92% [1] 股东结构 - 截至报告期末股东总数为36,153户 无优先股股东 [1] - 控股股东辽宁时代万恒控股集团有限公司持股1.43亿股 占比48.63% 其中1.43亿股处于冻结状态 [2] - 第二大股东辽宁交通投资有限责任公司持股1316.31万股 占比4.47% 无质押冻结 [2] - 第三大股东辽宁润中供水有限责任公司持股592.02万股 占比2.01% 无质押冻结 [2] - 前十大股东中自然人股东周宇光持股456.20万股 占比1.55% 无质押冻结 [2] 重要事项 - 报告期内公司经营情况无重大变化 [4] - 报告期内未发生对公司经营有重大影响的事项 [4]

公司财务表现 - 2025年上半年营业收入约1.79亿元 同比微增0.15% [1] - 归属于上市公司股东的净利润约423万元 同比大幅下降55.57% [1] - 基本每股收益0.01元 同比大幅下降66.67% [1] 公司市值信息 - 当前市值26亿元 [2] 行业市场动态 - A股成交额连续8天突破2万亿元 [2]

公司治理动态 - 公司于2025年8月25日召开第九届第三次董事会会议[1] - 会议审议《关于对总经理开展经济责任审计的议案》等文件[1] 业务结构分析 - 2024年度营业收入构成中电池制造销售占比98.59%[1] - 其他业务收入占比0.93%[1] - 其他收入占比0.49%[1] 市值数据 - 公司当前市值为26亿元人民币[1]

董事薪酬 - 公司董事年薪由基本年薪和绩效年薪构成，基本薪酬不超年薪标准40%[9] - 绩效年薪预支部分不超本人绩效年薪标准50%[9] - 任期激励不超本人任期年薪总水平30%[9] 考核指标 - 年度考核中经营效益等指标权重60%和40%[15] - 激励和约束类指标不占权重，采取加减分考核[15] 考核计分 - 年度考核完成指标得100分，超或未完成有相应加减分[15] - 约束类指标每项未完成扣1 - 3分，累计最高扣10分[15] - 激励类指标每项加2 - 6分，累计最高加20分[17] 考核权重与评级 - 任期考核结果权重80%，各年度考核结果权重20%[17] - 考核得分对应A、B、C、D四个等级[17]

会议安排 - 2025年8月8日董事会通过召开2025年第四次临时股东会议案[7] - 2025年8月9日刊载股东会通知，8月15日刊载增加临时提案公告[7][8] - 2025年8月25日14:00现场会议，同日网络投票[9] 股东情况 - 辽宁时代万恒控股集团8月14日单独持48.63%股份提临时提案[8] - 出席股东会204名，有表决权股份147,014,388股，占49.9535%[10] 议案结果 - 董事长兼任总经理议案，A股同意票146,320,185，比例99.5277%[14] - 制定董事薪酬与考核管理办法议案，A股同意票146,317,785，比例99.5261%[16] 会议结论 - 本次股东会召集人为董事会，合法有效[7][17]

会议信息 - 2025年第四次临时股东会于8月25日在辽宁时代大厦召开[3] - 出席会议股东及代理人204人，所持表决权股份占49.9535%[3] - 公司7名董事6人出席，独立董事耿玮未出席[4] 议案表决 - 董事长兼任总经理议案A股同意票占99.5277%[4] - 制定董事薪酬办法议案A股同意票占99.5261%[4] 律师见证 - 见证律所是辽宁恒信，律师为张贞东、周玉[5] - 律师认为股东会合法有效[5]

公司财务表现 - 上半年实现营业收入1.79亿元 同比增长0.15% [1] - 归母净利润423.32万元 同比下降55.57% [1] - 基本每股收益0.01元 [1]

会议信息 - 公司第九届董事会第三次会议于2025年8月25日下午1时召开[2] - 会议通知于2025年8月15日发出[2] - 本次会议应到董事7人，实到7人[2] 会议决议 - 以7票同意通过2025年半年度报告及摘要[3] - 以7票同意通过对总经理开展经济责任审计的议案[3] 审计安排 - 审计部将对李治斌2022年9月至2025年8月履职情况审计[3]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为1.788亿元，同比微增0.15%[21] - 公司实现营业收入178,832,391.06元，较上年同期仅增长0.15%[35] - 营业总收入同比增长0.15%至1.788亿元[90] - 利润总额为432.83万元，同比下降54.31%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为423.32万元，同比下降55.57%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为423.32万元，同比下降55.57%[29] - 净利润同比下降50.88%至432.52万元[91] - 归属于母公司股东的净利润同比下降55.57%至423.32万元[91] - 扣除非经常性损益的净利润为281.85万元，同比下降69.92%[21] - 营业利润同比下降55.11%至425万元[90] - 基本每股收益为0.01元/股，同比下降66.67%[22] - 基本每股收益同比下降66.67%至0.01元/股[91] - 加权平均净资产收益率为0.36%，同比下降0.46个百分点[22] - 扣非后加权平均净资产收益率为0.24%，同比下降0.57个百分点[22] - 母公司净利润同比下降89.78%至738.59万元[96] - 母公司投资收益同比下降98.73%至87.26万元[95] - 2024年上半年综合收益总额为423.32万元[104] - 2025年上半年母公司综合收益总额为738.59万元[107] - 本期综合收益总额为7225.65万元人民币[108] 成本和费用（同比环比） - 营业成本140,168,166.05元，同比增长13.12%[35] - 营业总成本同比上升7.94%至1.817亿元[90] - 销售费用5,149,935.87元，同比增长56.13%[35] - 研发费用增加因研发部门薪酬及咨询设计费上升[36] - 研发费用同比增长5.65%至1037.61万元[90] - 信用减值损失转正为收益474.21万元（上年同期损失272.87万元）[90] 各条业务线表现 - 锂电池业务营业收入125,143,500元，同比增长11.75%[30] - 锂电池业务净利润31.17万元，较上年同期亏损239.82万元实现盈利[30] - 镍氢电池业务营业收入55,133,500元，同比下降16.71%[32] - 镍氢电池业务净利润亏损455.29万元，较上年同期盈利349.83万元大幅下降[32] - 公司主营业务为电池制造及销售业务[112] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为1571.22万元，同比下降4.45%[21] - 经营活动产生的现金流量净额15,712,151.93元，同比下降4.45%[35] - 经营活动现金流净额减少因销售商品收款同比下降[36] - 经营活动现金流量净额同比下降4.4%至1571万元[98] - 销售商品提供劳务收到的现金同比下降2.9%至1.729亿元[98] - 收到的税费返还同比增长748%至296万元[98] - 支付给职工现金同比下降10.7%至4983万元[98] - 投资活动现金流入大幅增至3.2亿元主要来自收回投资1亿元及其他投资活动相关收款2.19亿元[99] - 投资活动现金流出增至3.279亿元其中支付其他投资活动相关现金2.874亿元[99] - 期末现金及现金等价物余额同比下降33.8%至2.732亿元[99] - 母公司经营活动现金净流出扩大至5027万元主要因支付其他经营活动现金4368万元[101] - 母公司投资活动现金净流入6083万元主要来自收回投资1亿元及取得投资收益84万元[101] - 母公司期末现金余额同比下降53.4%至4182万元[101] 资产和负债变化 - 货币资金增加15.02%至5.747亿元，占总资产46.43%，主要因结构性存款到期赎回[38][39] - 交易性金融资产减少59.87%至4013万元，主要因结构性存款到期赎回[38][39] - 短期借款激增312.16%至267万元，主要因未到期票据贴现[38][40] - 合同负债激增343.21%至552万元，主要因预收客户商品销售款增加[38][40] - 投资性房地产增加9.97%至3221万元，主要因自用房产转入投资房产[38][39] - 长期股权投资微增0.39%至6668万元，因权益法确认联营企业收益[38][39] - 固定资产减少5.20%至2.505亿元，因自用房产减少及计提折旧[38][39] - 公司货币资金从2024年末4.997亿元增至2025年6月末5.747亿元，增加7500万元[82] - 交易性金融资产从2024年末1.000亿元降至2025年6月末4013万元，减少5987万元[82] - 应收账款从2024年末1.177亿元降至2025年6月末1.113亿元，减少640万元[82] - 存货从2024年末1.135亿元增至2025年6月末1.163亿元，增加281万元[82] - 公司总资产为123.78亿元人民币，较期初124.07亿元下降0.2%[83][84] - 货币资金为4.18亿元，较期初3.13亿元增长33.6%[86] - 交易性金融资产为0.40亿元，较期初1.00亿元下降60.0%[86] - 长期股权投资为6.67亿元，与期初基本持平[83] - 固定资产为25.05亿元，较期初26.42亿元下降5.2%[83] - 短期借款为267万元，较期初64.77万元增长312.1%[83] - 应付账款为0.53亿元，较期初0.44亿元增长22.2%[83] - 未分配利润为-3.50亿元，较期初-3.54亿元改善1.2%[84] - 母公司所有者权益为121.17亿元，较期初120.43亿元增长0.6%[87] - 流动负债合计1.34亿元，较期初1.42亿元下降5.2%[83][84] - 未分配利润从上年期末的-3.546亿元改善至本期末的-3.5亿元[104] - 2024年上半年归属于母公司所有者权益增加952.73万元[105] - 所有者权益合计从10.95亿元增长至10.99亿元[104] - 少数股东权益从-7210.26万元改善至-7201.06万元[104] - 2025年上半年母公司未分配利润改善至-2.999亿元[107] - 期初未分配利润为-3.667亿元人民币[108] - 期末未分配利润改善至-2.945亿元人民币[108] - 期末所有者权益总额为12.17亿元人民币[108] 公司治理和股东结构 - 公司2025年第一次临时股东会于3月10日召开，张鹏鹏当选监事[52] - 第八届董事会第二十六次会议于3月26日召开，聘任郝春光为董事会秘书[53] - 公司于4月16日公告董事长李军辞职，辞去董事长、董事及专门委员会职务[53] - 第八届董事会第二十八次会议于4月21日召开，提名孙玉昌为非独立董事候选人[54] - 2025年第三次临时股东会于5月7日召开，孙玉昌当选董事及董事长[54] - 第八届董事会第三十次会议于6月6日召开，提名4名非独立董事及3名独立董事候选人[55] - 公司2024年年度股东会于6月27日召开，选举产生第九届董事会并取消监事会[55] - 第九届董事会第一次会议于6月27日召开，孙玉昌全票当选董事长并组建四个专门委员会[56] - 普通股股东总数为36,153户[73] - 控股股东辽宁时代万恒控股集团持股1.431亿股，占比48.63%[75] - 控股股东142,633,473股被冻结，137,735,043股被质押[75] - 辽宁交通投资有限责任公司持股1316万股，占比4.47%[75] - 控股集团持有公司股份143,133,473股，占总股本294,302,115股的48.63%[63] - 控股集团所持股份142,633,473股于2025年4月解除冻结，占其所持股份的99.65%，占总股本的48.46%[63] - 控股集团所持股份142,633,473股于2025年8月解除轮候冻结，占其所持股份的99.65%，占总股本的48.46%[64] - 截至报告期末，控股集团剩余被冻结股份数量为142,633,473股[63] - 截至报告期末，控股集团剩余被轮候冻结股份数量为142,735,043股[63] - 截至半年度报告披露日，控股集团剩余被轮候冻结股份数量为101,570股[64] - 控股集团持有公司股份约1.43亿股曾被司法冻结，部分于2025年2月及8月解除冻结[66] - 公司实收资本保持稳定为2.943亿元人民币[104][105][107] - 资本公积为11.85亿元人民币[104][105] - 盈余公积保持4166.94万元[104][105] - 公司实收资本为2.943亿元人民币[108] - 资本公积为11.75亿元人民币[108] - 公司总股本经历多次变动后达2.943亿股[111] - 2015年发行4599.21万股收购九夷能源100%股权[111] - 2017年非公开发行6811万股新股[111] 关联交易和承诺事项 - 公司实际控制人及相关方关于避免同业竞争及关联交易的承诺持续有效且正常履行[60] - 控股集团承诺于2018年5月7日起规范并减少与时代万恒的关联交易[61] - 控股集团承诺于2018年5月7日起避免与时代万恒发生同业竞争[62] - 控股集团承诺于2018年5月7日起保持时代万恒的独立性[62] - 公司控股股东及董监高承诺于2016年6月16日起履行再融资相关的填补回报措施[62] - 关联交易金额较小，与辽宁时代大厦物业费48.62万元、员工餐费6.54万元及母公司房屋租赁27.97万元，合计83.13万元[67] - 公司向母公司辽宁时代万恒控股集团有限公司提供资金发生额为29.37万元[69] - 关联方辽宁时代大厦有限公司向公司提供资金发生额为48.49万元[69] 诉讼和或有事项 - 公司涉及重大诉讼标的额总计约11.2亿元人民币，包括辽宁忠旺案4.22亿元、中国银行大连分行两案合计1.31亿元、建行案5.08亿元等[65][66] - 辽宁忠旺案仲裁败诉，需偿还本金2.26亿元、逾期利息7972.57万元、滞纳金6472.91万元及违约金5167.99万元[65] - 中国银行大连分行两案均一审败诉，标的额分别为3931.53万元（本金3900万元）和9175.70万元（本金9100万元）[65] - 建设银行案一审败诉且二审维持，需支付基本价款5亿元、收购溢价款780.45万元及违约金1.56万元[65] - 兴业银行案一审败诉且二审维持，需偿还本金3000万元、利息15.77万元及律师费1万元[66] - 大连装备融资租赁案一审败诉且二审维持，标的额1亿元，含本金8000万元、逾期利息384万元及违约金1600万元[66] - 辽宁交通投资案一审败诉，标的额5611.08万元，含本金5000万元及利息562.43万元[66] - 多笔债权被国资公司受让，包括辽宁忠旺案（2022年1月）、中行债权（2023年12月）、建行债权（2024年9月）等[65][66] 会计政策和重要标准 - 重要应收账款标准为单项金额超过资产总额0.5%[121] - 重要在建工程标准为单项预算金额超过资产总额0.5%[121] - 重要非全资子公司标准为营收或净利润超合并报表对应项目10%[121] - 重要合营/联营企业标准为投资损益占合并税前利润5%或长期股权投资账面价值超总资产0.5%[121] - 重要资产项目标准为单项金额超过资产总额0.5%[121] - 重要负债项目标准为单项金额占应付账项总额2%且大于200万元[121] - 重要投资活动现金流标准为单项金额超过资产总额5%[121] - 重要或有事项标准为单项金额超过资产总额0.5%[121] - 非经常性损益合计1,414,760.01元，其中政府补助532,785.03元[24] - 原材料价格上升风险可能影响产品毛利率[48] - 公司2025年半年度无利润分配或资本公积金转增预案[57]

财务表现 - 报告期内公司实现营业收入17883.24万元 较上年同期17857.16万元微增0.15% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为423.32万元 较上年同期952.73万元下降55.57% [1] 经营数据 - 营业收入保持基本稳定 同比增幅仅0.15% [1] - 净利润出现大幅下滑 同比下降幅度超过55% [1]