基金信息 - 长白山特色饮品产业投资并购基金规模3亿元，公司拟认缴1500万元获5%份额[2][18][19][35] - 关联投资方森工集团认缴1.27亿元，份额约42.33%[7][18][19] - 基金投资期1至3年，回收期至成立满5年，总存续期不超7年[25] - 投资决策委员会5名委员，重大项目4/5票及以上通过，其他3/5票及以上[32] - 投资期管理费1%，回收期及延长期0.5%[33] - 可分配资金按“先回本后分利，先有限后普通”分配[34] 业绩数据 - 2024年森工集团营收24.33亿元、净利润1.16亿元，总资产181.20亿元、净资产20.42亿元[11] - 2025年一季度森工集团营收6.53亿元、净利润0.47亿元，总资产182.29亿元、净资产20.99亿元[11] - 2024年长白山私募营收0.27亿元、净利润0.13亿元，总资产2.43亿元、净资产2.19亿元[13] - 2025年一季度长白山私募营收0.06亿元、净利润0.05亿元，总资产2.38亿元、净资产2.24亿元[13] - 吉林省国有资本运营集团2024年营收197.00亿元、净利润7.82亿元；2025年一季度营收47.62亿元、净利润1.52亿元[15] - 靖宇县资产投资管理2024年营收156.11万元、净利润 - 909.20万元；2025年一季度营收0元、净利润 - 156.53万元[17] 公司决策 - 2025年5月30日公司董事会审议通过参与设立产业基金议案[9] - 同日独立董事事前审议该议案并全票通过[9] 未来展望 - 预计基金对公司孵化产业项目产生积极助力[35] - 预计投资基金可能获较好投资收益[35] 投资优势 - 基金合伙协议约定分期实缴出资，首期出资金额较低[35] - 基金管理费以实际对外投资额为基数，避免资金闲置时产生管理费[35] 投资影响 - 投资后公司占基金份额5%，不影响合并报表范围[36] - 预计不会新增关联交易[37] - 不会导致关联方非经营性资金占用[39] - 不会导致同业竞争[40] - 不涉及管理层变动等情况[41]

A股消费股表现 - 食品、乳业、酿酒等消费股持续活跃 [1] - 均瑶健康、会稽山实现2连板 [1] - 科拓生物涨幅超过10% [1] - 泉阳泉、欢乐家、品渥食品、熊猫乳品、西部牧业等跟涨 [1]

公司业绩与增长驱动因素 - 2025年第一季度营业收入3.07亿元，同比增长31.74%，归属于上市公司股东的净利润同比扭亏为盈，为510.93万元 [2] - 公司未来盈利增长主要驱动因素包括大消费、大健康产业整体上升、局部市场竞争力较强以及持续改革挖掘机制动力 [2] - 公司位列全国天然矿泉水三强和瓶装天然矿泉水两强，目前A股市场以矿泉水为主业的上市公司仅有泉阳泉一家 [2] 行业现状与趋势 - 天然矿泉水是饮用水中的"顶级"类目，是消费升级趋势所在，中国天然矿泉水在整个包装饮用水市场中的份额还有很大增长空间 [3] - 2024年中国包装饮用水市场零售额同比增长2.5%，其中饮用纯净水占56.1%，预计2024-2028年复合增长率为8.2%，矿泉水凭借增速优势有后来居上之势 [3] - 2024年天然矿泉水市场规模突破213亿元，同比增长达17%，显著高于行业整体水平 [3] 水源地战略与产能扩张 - 矿泉水行业竞争本质是水源地争夺，优质水源地意味着稳定原料供应和独特产品优势 [4] - 2024年公司启动"泉阳核心水源增能40万吨"、"扩建40万吨产能并在2025年内先行投产20万吨"、"储备第二战略水源200万吨"等增产扩能事项 [4] - 2025年一季度规划变更使用部分募集资金，启动建设16000余平方米生产性用房，为后续20万吨产能准备设备安装空间 [4] 业务转型与产品拓展 - 公司矿泉水主业将从"扩大销售、发挥产能"为主转入"连续增产、满足销售增长"、"产销协同增长"的新阶段 [5] - 头部企业积极拓展产品品类，公司已成功开发母婴水产品，其天然矿泉水主流产品低矿化度、富含偏硅酸且呈弱碱性，适合多种消费群体需求 [5] - 公司面临品牌效应、规模效应不足，全国市场布局空白等挑战，母婴水产品推广或受制于自身综合实力 [5]

业绩总结 - 2025年一季度营收3.07亿元，同比增31.74%[2] - 一季度净利润同比由亏转盈，达510.93万元[2][4] 产品情况 - 开发有母婴水产品[2] - 天然矿泉水主业营收占比逐年提升[2] 未来展望 - 推进市值维护，严守合规底线[3] - 盈利增长驱动因素有产业上升、竞争力强、改革挖动力[4]

活动信息 - 公司参加2025年吉林辖区上市公司投资者网上集体接待日活动[1] - 活动时间为2025年5月27日15:00至16:30[1] - 活动通过“全景路演”网站等参与[1] 交流人员 - 董事长、代董秘姜长龙等将与投资者交流[1] 交流内容 - 涉及2024年度业绩、公司治理等[1]

公司业绩表现 - 2025年一季度实现营业收入3.07亿元，同比增长31.74% [2] - 实现净利润510.93万元，同比扭亏为盈 [2] - 实现扣非净利润138.16万元，同比扭亏为盈 [2] - 业绩增长主要源于矿泉水销量增加 [2] 业务转型与产业布局 - 2016年起通过两次重大资产重组剥离森林采伐及人造板业务 [1] - 引入矿泉水和园林绿化两大核心业务，构建"一主一辅"产业格局 [1] - 目前拥有11家专业子公司，业务辐射吉林、江苏、北京等地 [1] - 业务延伸至园林绿化、木门家居、特色食品及林业碳汇等领域 [1] 矿泉水业务发展 - 天然矿泉水主业营收占比逐年提升 [2] - 主流产品为低矿化度矿泉水，富含偏硅酸，PH值呈弱碱性 [2] - 开发有母婴水产品 [2] - 认为天然矿泉水是饮用水消费升级趋势，市场份额仍有增长空间 [2] 未来增长驱动因素 - 大消费、大健康产业整体处于上升空间 [3] - 局部市场竞争力较强 [3] - 持续改革将进一步提升市场竞争力 [3] 市值管理计划 - 将根据监管要求推进市值维护相关工作 [3] - 作为国有控股上市公司响应国资委关于市值管理工作的意见 [3]

募集资金基本情况 - 公司非公开发行62,100,000股新股募集配套资金，发行价格为6.80元/股，募集资金总额为422,280,000元，扣除发行费用6,570,000元后，募集资金净额为415,710,000元 [2] - 募集资金于2018年2月8日到位，瑞华会计师事务所出具验资报告验证资金到位情况 [2] 募集资金专户存储四方监管协议签订情况 - 公司子公司吉林森工集团泉阳泉饮品有限公司在中国建设银行西安大路支行开设专项账户用于"泉阳泉生产基地（二厂区）生产配套用房"项目 [3] - 公司与子公司、东北证券、建设银行签署《募集资金专户存储四方监管协议》，规范资金管理 [3] 募集资金专户存储四方监管协议主要内容 - 专项账户账号为22050145010009330138，初始余额为零，仅用于指定项目，资金转入上限为4,953万元 [4] - 东北证券作为独立财务顾问，有权监督资金使用情况，可采取现场调查、查询资料等方式 [5] - 建设银行需按月提供对账单，大额支取（单次或12个月内累计超3,000万元）需及时通知东北证券 [7] - 协议自四方签署后生效，至资金全部支出且项目结项后终止 [7]

资金募集 - 公司非公开发行6210万股新股，发行价6.8元/股，募资4.2228亿元，净额4.1571亿元[1] - 募集资金于2018年2月8日到位[1] 资金监管 - 四方签署《募集资金专户存储四方监管协议》[3] - 甲方二专户存入资金累计上限4953万元[4] - 协议对各方义务、违规处理及终止条件有规定[6][7]

公司募集资金投资项目调整 - 公司于2025年3月30日、4月22日通过董事会、监事会及股东大会决议，调整原"销售渠道建设"项目规模，拆分4,953万元募集资金用于新建"泉阳泉生产基地（二厂区）生产配套用房"项目 [1] - 2025年5月15日董事会临时会议确定新项目投资预算总额为6,022.30万元，较初步概算6,680万元减少657.70万元（降幅9.85%） [1] - 预算调整不改变原募集资金计划投资金额，优化后有利于控制项目支出 [1] 项目投资明细 - 新项目预算明细包含建筑工程费、设备购置费等具体分项（原文表格未展示具体数据） [1] - 工程优化设计及造价审核是预算下调的主要原因 [1]

项目资金调整 - 从“销售渠道建设”项目拆出4953.00万元用于新建项目[1] 项目预算 - “泉阳泉生产基地（二厂区）生产配套用房”项目投资预算6022.30万元[1] - 项目暂列金为4000000.00元[2] 专业工程金额 - 建筑装饰专业工程42876310.79元[1] - 给排水专业工程672909.25元[1] - 暖通专业工程3474951.93元[1] 预算变化 - 项目投资预算较初步概算减少657.70万元，减少9.85%[2]