理财决策 - 2025年5月8日公司通过使用不超1亿元闲置募集资金买银行理财议案[1] - 2025年6月19日公司向上海农商银行办理结构性存款业务[1] 理财详情 - 委托理财受托方为上海农商银行[2] - 委托理财金额为8500万元[2] - 委托理财预计年化收益率为1.65%[2] - 委托理财实际收益为24.21万元[2] 理财期限 - 委托理财起息日为2025年6月27日[2] - 委托理财产品期限为63天[2] 理财结果 - 公司办理的理财产品已到期并完成赎回[1]

财务表现 - 2025年中报营业总收入7703.67万元 同比下降9.89% [1] - 归母净利润亏损1831.76万元 同比下降453.63% [1] - 第二季度营业总收入2510.26万元 同比下降41.1% [1] - 第二季度归母净利润亏损1729.46万元 同比下降638.32% [1] 盈利能力指标 - 毛利率21.95% 同比下降30.57% [1] - 净利率-28.67% 同比下降810.41% [1] - 三费占营收比61.77% 同比上升15.88% [1] - 去年净利率22.83% 显示产品或服务附加值较高 [3] 资产质量 - 存货同比增幅33.53% [1] - 货币资金1.76亿元 同比增长6.11% [1] - 应收账款2.59亿元 同比下降38.9% [1] - 应收账款/利润比率达593.2% [4] 资本结构 - 有息负债5767.8万元 同比下降53.28% [1] - 每股净资产1.97元 同比增长0.99% [1] - 现金资产状况非常健康 [3] 现金流状况 - 每股经营性现金流-0.02元 同比下降17.02% [1] - 每股收益-0.01元 同比下降456.25% [1] 历史业绩表现 - 去年ROIC为1.34% 近年资本回报率不强 [3] - 近10年中位数ROIC为0.84% 投资回报较弱 [3] - 2022年ROIC为-3.63% 投资回报极差 [3] - 上市26年来亏损6次 业绩具有周期性特征 [3]

董事会会议召开情况 - 第九届董事会第十二次会议于2024年8月27日以现场结合通讯方式召开 [1] - 会议应到董事7人，实到董事7人，由董事丁宏伟主持 [1] - 会议通知及相关资料于2024年8月19日通过电子邮件或专人送达方式发出 [1] 审议通过事项 - 全体董事一致通过《2025年半年度报告》及摘要，表决结果为7票同意、0票反对、0票弃权 [1][2] - 全体董事一致通过《2025年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》，表决结果为7票同意、0票反对、0票弃权 [2][3] 报告编制依据 - 半年度报告编制依据包括《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第3号》《上海证券交易所股票上市规则（2025年4月修订）》等规范性文件 [1] - 募集资金报告编制依据《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所上市公司监管指引第1号》等规定 [2] 信息披露安排 - 《2025年半年度报告》及摘要于2025年8月29日在《中国证券报》《上海证券报》及上海证券交易所网站披露 [2] - 《2025年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》同步于2025年8月29日在指定媒体及交易所网站披露 [2] 会议合规性 - 会议程序符合《中华人民共和国公司法》及《黑龙江国中水务股份有限公司公司章程》规定 [1] - 董事会审计委员会已预先审议通过两项报告，全体委员一致同意提交董事会审议 [1][2]

监事会会议召开情况 - 第九届监事会第九次会议于2025年8月27日以现场结合通讯方式召开 [1] - 应到监事3人实到监事3人由监事刘国虎主持公司其他高级管理人员列席会议 [1] - 会议通知及相关资料于2025年8月19日通过电子邮件或专人送达方式发出 [1] 审议通过议案 - 审议通过《2025年半年度报告》及摘要表决结果为3票同意0票反对0票弃权 [1][2] - 审议通过《2025年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》表决结果为3票同意0票反对0票弃权 [2] 信息披露情况 - 2025年半年度报告及摘要于2025年8月29日在《中国证券报》《上海证券报》及上海证券交易所网站披露 [2] - 2025年半年度募集资金存放与使用情况专项报告于同日通过相同渠道披露公告编号为临2025-028 [2] 报告编制依据 - 半年度报告编制遵循《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第3号》等多项监管规定 [1] - 募集资金报告编制依据《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所上市公司监管指引第1号》等规范性文件 [2]

公司业绩表现 - 上半年营收为7703.67万元 同比减少9.89% [1] - 归母净利润由盈转亏 从上年同期的518.00万元降至-1831.76万元 [1] - 9家主要子公司中仅两家净利润为正 [2] 主营业务运营 - 污水项目处理量为3642.02万吨 同比减少10.45% [1] - 收费水量为4474.44万吨 同比减少6.76% [1] - 处理量减少主因包括冬季气温及进水水质波动 为保出水水质主动降低处理量 [1] 投资业务情况 - 通过持有诸暨文盛汇36.486%股份间接持有北京汇源21.8916%股权 [2] - 对诸暨文盛汇的投资收益为2206.61万元 较去年同期减少1717.50万元 [2] - 北京汇源与大股东诸暨文盛汇于8月上旬爆发矛盾 北京汇源通过公开信指控大股东存在多个问题 [2]

会议安排 - 第九届监事会第九次会议通知及资料于2025年8月19日发出[2] - 会议于2025年8月27日以现场结合通讯方式召开，应到监事3人，实到3人[2] 审议事项 - 会议审议通过《2025年半年度报告》及摘要，3票同意[2][4] - 会议审议通过《2025年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》，3票同意[5][8] 信息披露 - 《2025年半年度报告》及摘要于2025年8月29日披露[3] - 《2025年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》于2025年8月29日披露，公告编号临2025 - 029[7]

会议信息 - 公司第九届董事会第十二次会议8月19日发通知，8月27日召开[2] - 应到董事7人实到7人，由丁宏伟主持[2] 报告审议 - 审议通过《2025年半年度报告》及摘要，8月29日披露[2][3][4] - 审议通过《2025年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》，8月29日披露[5][6][7]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入为7703.67万元，同比下降9.89%[23] - 营业收入7703.67万元，同比下降9.89%[34] - 2025年上半年营业总收入为7703.67万元人民币，较2024年同期的8549.47万元人民币下降9.89%[99] - 归属于上市公司股东的净利润亏损1831.76万元，同比下降453.63%[23] - 2025年上半年净亏损2208.93万元人民币，而2024年同期净利润为345.07万元人民币[99] - 基本每股收益为-0.0114元/股，同比下降454.71%[24] - 公司基本每股收益为-0.0114元/股，较上期0.0032元/股转亏[100] - 加权平均净资产收益率为-0.57%，同比下降0.73个百分点[24] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 研发费用333.88万元，同比大幅增长95.25%[34] - 研发费用增长主要因研发人员增加[34] - 2025年上半年营业总成本为1.13亿元人民币，较2024年同期的1.08亿元人民币增长4.81%[99] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-2569.53万元[23] - 经营活动现金流量净流出2569.53万元[34] - 投资活动现金流量净流入1732.04万元[34] - 经营活动现金流量净额为-2569.53万元，较上期-2195.78万元扩大17.0%[106] - 投资活动现金流量净额为1732.04万元，较上期-17411.77万元转正[106] - 经营活动产生的现金流量净额为负30.6百万元，同比改善56.7%（2024年半年度：-70.7百万元）[109] - 销售商品提供劳务收到现金61.4百万元，同比下降7.5%（2024年半年度：66.4百万元）[109] - 收到其他与经营活动有关的现金160.7百万元，同比增长276.5%（2024年半年度：42.7百万元）[109] - 支付其他与经营活动有关的现金188.1百万元，同比增长72.2%（2024年半年度：109.2百万元）[109] - 投资活动现金流出217.5百万元，同比下降35.6%（2024年半年度：337.6百万元）[109] 财务数据关键指标变化：资产和负债 - 总资产为34.22亿元，同比下降4.95%[23] - 预付款项1483.85万元，同比激增230.02%[37] - 其他应收款8132.35万元，同比暴涨831.82%[37] - 持有待售资产3.29亿元，同比下降42.93%[37] - 货币资金减少至1.758亿元，较期初下降15.9%[92] - 交易性金融资产减少至1.186亿元，较期初下降17.1%[92] - 应收账款增加至2.585亿元，较期初增长10.2%[92] - 其他应收款大幅增加至8132万元，较期初增长832%[92] - 持有待售资产减少至3.295亿元，较期初下降42.9%[92] - 资产总计减少至34.225亿元，较期初下降4.9%[92] - 流动负债减少至1.701亿元，较期初下降48.8%[93] - 持有待售负债减少至178.5万元，较期初下降98.8%[93] - 未分配利润亏损扩大至3.621亿元，较期初增加5.3%[94] - 归属于母公司所有者权益减少至31.861亿元，较期初下降0.6%[94] - 公司总资产从2024年12月31日的38.36亿元人民币微增至2025年6月30日的38.92亿元人民币[96][97] - 货币资金大幅减少至308.31万元人民币，较2024年底的9190.44万元人民币下降96.65%[96] - 交易性金融资产为8500万元人民币，较2024年底的1.28亿元人民币下降33.59%[96] - 其他应收款增至8.97亿元人民币，较2024年底的8.32亿元人民币增长7.83%[96] - 长期股权投资增至24.61亿元人民币，较2024年底的23.37亿元人民币增长5.31%[96] - 期末现金及现金等价物余额为14696.96万元，较期初17058.33万元减少13.8%[107] - 期末现金及现金等价物余额3.1百万元，较期初下降96.6%（期初余额：91.9百万元）[110] 业务线表现：污水处理业务 - 污水项目处理量为3642.02万吨，同比减少10.45%[30] - 收费水量为4474.44万吨，同比减少6.76%[30] - 公司旗下7个污水处理项目总设计规模29.61万吨/日，实际运营规模28.44万吨/日[29] - 污水处理收入按特许经营协议约定单位结算价格乘以结算污水处理量计算[200] 业务线表现：投资业务 - 非经常性损益项目中金融资产公允价值变动损失630.29万元[25] - 北京汇源项目投资收益2206.61万元，同比减少1717.50万元[36] - 投资收益为2015.91万元人民币，较2024年同期的3915.11万元人民币下降48.51%[99] - 证券投资期末账面价值1.19亿元，本期公允价值变动损失199.26万元[44] - 私募基金投资期末余额3800万元，本期公允价值变动收益102.24万元[44] - 结构性存款期末余额1.20亿元，本期收益46.34万元[44] - 银行理财投资期末余额120万元，本期购买金额192万元[44] - 赎回私募基金累计亏损1345.99万元，收回本金8654.01万元[46] - 对外股权投资总额9400万元，其中收购诸暨文盛汇93.00万元占比98.9%[43] 业务线表现：其他业务 - 供暖收入根据供热面积按物价部门核定销售单价在供暖期内每月确认[200] - 环保工程EPC收入按交易价格分摊至各单项履约义务在完成时点确认[200] 子公司和参股公司表现 - 子公司东营国中环保科技净利润104.80万元，总资产3.67亿元[48] - 参股公司诸暨文盛汇净利润1007.97万元，总资产32.30亿元[48] - 公司为碧晨天津提供的担保已于2025年4月1日因股权出售不再纳入合并报表范围[70] - 截至报告披露日碧晨天津已全额偿还剩余贷款公司担保履行完毕[70] 管理层讨论和指引 - 公司拟定2025年半年度不进行利润分配及资本公积金转增股本[6] - 公司报告期内无利润分配或资本公积金转增预案[53] - 公司面临新兴业务领域拓展风险，涉及双碳科技和绿色健康食品等产业转型[49] - 公司面临建设成本控制风险，因能源、人工及材料价格持续上升[50] - 公司面临项目运营风险，包括进水水质超标及政府财政变化等不可控因素[50] 法律和仲裁事项 - 公司涉及重大仲裁案件，要求返还诚意金5000万元人民币并支付资金占用费780万元人民币及违约金1000万元人民币[58] - 仲裁裁决要求第一被申请人返还5000万元人民币并支付自2018年1月29日起按日万分之三计算的利息[58] - 仲裁裁决第三被申请人对5000万元人民币承担连带清偿责任[58] - 仲裁裁决支持申请人律师费、保全费、担保费共计21万元人民币[58] - 仲裁案件涉及仲裁费用53.3875万元人民币由被申请人承担[58] - 合同金额为648万元[59] - 被告支付货款212.96万元，占合同金额32.8%[59] - 尚欠第二期货款111.04万元[59] - 一审判决被告支付货款435.04万元及逾期利息[59] - 二审判决变更为支付货款305.44万元及逾期利息[59] - 逾期利息以111.04万元为基数按贷款基准利率计算[59] - 另一诉讼涉及未付工程款605.08万元[59] - 未付质保金192.58万元[59] - 诉讼总金额达896.56万元[59] - 利息计算参照全国银行间同业拆借中心报价利率[59] - 原合同暂估价格为2012万元[60] - 第一份补充协议增加工程价款380万元[60] - 第二份补充协议增加工程价款600万元[60] - 原告提交最终结算总金额为3851.67万元[60] - 被告欠付工程款111.04万元[26] - 逾期付款利息自2017年8月起计算[26] - 项目于2019年10月31日通水[60] - 项目于2020年6月21日竣工验收[60] - 结算争议已持续4年[60] - 氧化沟改造增加费用50万元[60] - 北京中科国益拖欠工程款797.66万元，其中含质保金192.58万元，已付2794.4万元[61] - 秦皇岛第四污水处理厂特许经营权期限延长至2033年7月31日[61] - 公司就特许经营权争议对秦皇岛市政府及城管局提起行政诉讼，要求确认协议违法[61] - 公司要求秦皇岛市政府继续履行海港区污水处理厂特许经营协议至2033年7月31日[61] - 东营国中被要求支付律师费535.5万元及逾期利息，涉及特许经营合同纠纷执行案[62] 募集资金使用 - 募集资金总额为95189.23万元人民币[72] - 募集资金净额为92234.20万元人民币[72] - 截至报告期末累计投入募集资金总额为87437.82万元人民币[72] - 募集资金投入进度为94.80%[72] - 秦皇岛污水处理升级改造项目投入募集资金16,888.57万元，投入进度94.28%[74] - 彰武污水处理新建项目投入募集资金185.21万元，投入进度仅4.95%[74] - 石门供水工程升级改造项目投入募集资金13,193.47万元，超计划101.97%[74] - 牙克石给排水续建项目投入募集资金999.23万元，投入进度27.01%[74] - 荣县污水处理新建项目投入募集资金2,261.03万元，投入进度达100%[74] - 南江污水处理新建项目投入募集资金14,760.41万元，超计划100.15%[75] - 补充流动资金实际投入39,149.90万元，超计划105.98%[75] - 秦皇岛污水处理项目因特许经营权提前终止导致可行性发生重大变化[75] - 汉中市政府回购资产导致石门供水项目终止[75] - 牙克石项目因设计变更投资额增加10,436万元[75] - 牙克石新区自来水实际用水量仅为3,000立方米/天，远低于可行性研究报告预测的29,919立方米/天，达成率仅10%[76] - 牙克石新区污水处理量预测为20,000立方米/天，但实际用水量表明需求远低于预期[76] - 公司终止"管理中心建设项目"和"创新研究平台建设项目"，并将10,102.24万元募集资金永久补充流动资金[77] - 公司补充流动资金总额为36,941.81万元，其中包含实际支付的发行费用2,105.03万元[77] - 公司使用闲置募集资金进行现金管理，期间最高管理余额为10,000万元[80] 公司治理和股东信息 - 公司2025年半年度报告未经审计[5] - 公司全体董事出席董事会会议[4] - 公司注册地址变更为黑龙江省哈尔滨市哈尔滨经济技术开发区哈平路集中区松花路9号中国云谷软件园A1栋3层324-326室[18][19] - 公司办公地址位于上海市闵行区联航路1188号1幢西楼2层[19] - 公司董事会秘书庄建龙联系地址上海市闵行区联航路1188号1幢西楼2层[17] - 公司证券事务代表戴阳电子信箱daiyang@interchina.com[17] - 公司报告期指2025年1月1日至2025年6月30日[13] - 公司不存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[8] - 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[8] - 公司纳入环境信息依法披露企业名单的子公司数量为3个[54] - 控股股东及实际控制人未被列入失信被执行人名单[64] - 截至报告期末普通股股东总数为115,790户[84] - 第一大股东上海鹏欣集团持股127,312,500股，占比7.89%，其中59,340,000股处于质押状态[86] - 第二大股东西藏厚康企业管理有限公司持股112,950,000股，占比7.00%，全部112,950,000股处于质押状态[86] - 实际控制人姜照柏直接持股100,000,000股，占比6.20%[86] - 股东西藏厚康、上海鹏欣集团、姜照柏及西藏永冠为一致行动人，共同构成公司实际控制体系[87] - 公司总股本为161,378,103股[123] 担保情况 - 报告期末对外担保（不包括子公司）余额合计为2414万元人民币[69] - 报告期末对子公司担保余额合计为5700万元人民币[69] - 公司担保总额（A+B）为8114万元人民币[69] - 担保总额占公司净资产的比例为2.55%[69] 境外资产情况 - 境外资产6189.41万元，占总资产比例1.81%[38] 受限资产情况 - 受限货币资金总额为2887.5万元，其中子公司上海中澄汇信用证保证金1455.5万元占比50.4%[41] 资产出售事项 - 出售东营国中环保科技100%股权获转让款3.38亿元，已收款7500万元[47]

募集资金情况 - 公司非公开发行A股198,310,900股，发行价4.80元/股，募集资金总额951,892,320元，净额922,342,009.10元，2017年2月24日到账[1] - 2025年1 - 6月使用募集资金222.19万元，截至2025年6月30日累计使用87,437.82万元[2] - 截至2025年6月30日，募集资金余额12,693.76万元，含公司专项账户206.72万元、未到期赎回理财产品本金8,500万元、子公司专项账户3,987.04万元[2] - 募集资金置换自筹资金预先投入11,092.05万元，累计直接投入募投项目74,237.45万元，累计支付手续费3.29万元[3] - 累计理财收益/存款利息收入5,792.35万元[3] 账户情况 - 中国民生银行马鞍山江东大道支行账户于2019年4月29日注销，平安银行上海分行营业部账户于2021年11月17日注销[4][5] - 汉中市国中自来水等4家子公司相关账户因募投项目变更或实施完毕等原因已注销[6] 资金使用情况 - 2025年1 - 6月公司未用闲置募集资金暂时补充流动资金[11] - 2025年1 - 6月公司用闲置募集资金购买理财产品，金额分别为9000万元和8500万元，年化收益率1.95%，实际收益（含税）43.75万元，实际收益（不含税）41.28万元[13] 项目变更情况 - 石门供水工程升级改造项目拟投资总额由23402.04万元变更为23980.49万元，投入募集资金22835万元不变，3762.77万元资金调整至汉中市石门水厂技改工程[18] - 石门供水工程升级改造项目终止后，剩余9896.86万元募集资金用于永久补充流动资金，截至终止时点累计使用13193.47万元，项目资产出售交易转让价格37393.50万元[19] - 南江污水处理工程新建项目原计划使用募集资金8001.75万元，牙克石给排水工程续建项目6736万元剩余资金转投该项目，截至2025年6月30日累计使用14760.41万元[20] - 管理中心建设项目和创新研究平台建设项目终止，10102.24万元募集资金永久补充流动资金，截至终止时点资金未使用[21][22] 项目投入情况 - 秦皇岛污水处理工程升级改造项目截至期末累计投入金额与承诺投入差额为 - 1,025.53万元，投入进度94.28%[27] - 彰武污水处理工程新建项目截至期末累计投入金额与承诺投入差额为 - 3,556.18万元，投入进度4.95%[27] - 石门供水工程升级改造项目截至期末累计投入金额与承诺投入差额为255.33万元，投入进度101.97%[27] - 牙克石给排水工程续建项目截至期末累计投入金额与承诺投入差额为 - 2,700.77万元，投入进度27.01%[27] - 荣县污水处理工程新建项目截至期末累计投入金额与承诺投入差额为0.02万元，投入进度100.00%[27] - 南江污水处理工程新建项目截至期末累计投入金额与承诺投入差额为22.66万元，投入进度100.15%[27] - 补充流动资金截至期末累计投入金额与承诺投入差额为103.06万元，投入进度100.26%[27] 变更后项目投入情况 - 南江污水处理工程变更后拟投入募集资金14737.75万元，实际累计投入14760.41万元，投资进度100.15%[32] - 石门供水工程升级改造项目变更后永久补充流动资金拟投入12938.14万元，实际累计投入13193.47万元，投资进度101.97%[32] - 管理中心建设项目变更后永久补充流动资金拟投入5000万元，实际累计投入5000万元，投资进度100%[32] - 创新研究平台建设项目变更后永久补充流动资金拟投入5000万元，实际累计投入5102.24万元，投资进度102.24%[32] - 变更后项目拟投入募集资金总额37675.89万元，实际累计投入38056.12万元[32]

股价表现与交易数据 - 2025年8月25日收盘价3.06元 单日上涨0.33% [1] - 换手率2.29% 成交量36.99万手 成交金额1.13亿元 [1] - 主力资金净流出1270.12万元 占成交额11.23% 其中超大单净流出992.81万元（占比8.78%）大单净流出277.31万元（占比2.45%） [1] 资金流向结构 - 中单资金净流出318.39万元 占成交额2.82% [1] - 小单资金净流入951.73万元 占成交额8.42% [1] 财务业绩表现 - 2025年一季度营业总收入5193.41万元 同比增长21.13% [1] - 归属净利润102.31万元 同比减少152.00% [1] - 扣非净利润225.14万元 同比减少130.81% [1] 财务健康状况 - 流动比率6.369 速动比率5.700 [1] - 资产负债率6.66% [1] 公司基本信息 - 成立于1998年 位于哈尔滨市 从事水的生产和供应业 [1] - 注册资本161378.1103万元人民币 实缴资本42722.5万元人民币 [1] - 法定代表人丁宏伟 [1] 投资与知识产权 - 对外投资32家企业 参与招投标项目4次 [2] - 拥有商标信息5条 专利信息1条 [2]