股东大会信息 - 2024年第一次临时股东大会8月28日9:30在大连日月潭大酒店六楼会议室召开[8] - 本次股东大会股权登记日为8月21日[9] - 议案表决有现场记名与网络投票两种方式，重复表决以第一次为准[9] 人事变动 - 董事长陈敏因工作变动辞职[12] - 董事会推举杨斌为董事候选人[12] 公司变更 - 公司拟变更注册地址至大连高新园区黄浦路533号[15] - 公司拟修改《公司章程》中住所条款，修订后邮编为116085[16]

| 证券代码：600125 | 证券简称：铁龙物流 公告编号：2024-020 | | --- | --- | | 证券代码：163794 | 证券简称：20 铁龙 01 | 中铁铁龙集装箱物流股份有限公司 第十届董事会第八次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、董事会会议召开情况 本次会议的召集、召开符合《公司法》和《公司章程》的规定。 本次会议通知于 2024 年 8 月 9 日以书面、电子邮件等方式发出。 本次会议于 2024 年 8 月 12 日以通讯方式召开。 1、关于推举杨斌先生为公司董事候选人的议案 公司董事长陈敏先生因工作变动原因，申请于本次董事会会议结束后辞去公司 董事职务，董事会根据公司第一大股东中铁集装箱运输有限责任公司的书面提名和 独立董事 2024 年第四次专门会议的建议，推举杨斌先生为公司董事候选人。 本议案尚需提交股东大会审议。 本议案以 9 票同意获得通过；反对 0 票；弃权 0 票。 2、关于变更公司注册地址并相应修改《公司章程》的议案 公司拟将注册地址由大连 ...

| 证券代码： 600125 | 证券简称： 铁龙物流 | 公告编号：2024-021 | | --- | --- | --- | | 证券代码：163794 | 证券简称：20 铁龙 01 | | 中铁铁龙集装箱物流股份有限公司 关于召开 2024 年第一次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 召开地点：大连市中山区新安街 1 号日月潭大酒店 6 楼会议室 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 8 月 28 日 至 2024 年 8 月 28 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联 网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00。 (六) 融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序 1、 各议 ...

公司信息 - 证券代码为600125和163794，简称铁龙物流和20铁龙01[1] 人事变动 - 2024年8月12日会议后收到陈敏董事长辞职报告[2] - 陈敏因工作变动辞董事长等职[2] - 董事辞职自报告送达董事会生效[2]

公司投资评级 - 首次覆盖，给予"买入"评级 [6] 报告的核心观点 - 铁路市场化改革释放制度红利，特种箱业务高增长 [1][2] 根据相关目录分别进行总结 1. 铁路特种箱运输，享受改革红利 - 铁龙物流是经营铁路特种集装箱、铁路货运与临港物流等业务的央企 [12] - 高铁分流客运后，铁路货运的发展潜力较大 [26] - 国铁集团的新一轮货运改革已经开始，有望释放制度红利 [31] 2. 主动发掘需求，特种箱业务高增长 - 铁龙物流积极开拓特种箱业务，保有量和发送量持续增长，带动收入和利润较快增长 [2] - 2018-2023年，铁路特种箱业务收入年化增速8%，毛利润年化增速14%，毛利率累计提升6个百分点 [2] - 铁龙物流立足发展特种箱装备谱系化，加大各类铁路特种箱的投资投放，聚焦千万级白货细分市场开发，未来特种箱保有量和发运量有望继续较快增长 [2] 3. "公转铁"推动铁路货运份额上升 - "公转铁"政策推动铁路货运份额上升，但面临价格竞争的压力 [4] - 2017-2020年"公转铁"政策，推动营口港的铁路货运份额从2016年的11%，回升到2020年的28% [4] - 2018年开始"承运清算"，进一步推动铁龙物流的铁路货运收入和毛利增长 [4] 4. 供应链和房地产业务平稳发展 - 铁龙物流主动控制供应链管理和房地产开发业务规模，预计未来平稳发展 [60] - 供应链管理业务主要是大宗商品贸易和钢材委托加工，收入和毛利润规模趋于稳定，资金风险可控，未来有望稳健经营、控制业务规模 [61] - 房地产开发业务的存量项目销售缓慢、存在减值风险，新项目稳步推进，未来有望加快存货产品出清，精心策划打造高端差异化地产项目 [64] 5. 盈利预测与目标价 - 2024-2026年铁龙物流的盈利有望持续较快增长 [3] - 预测2024-26年EPS为0.41、0.45、0.53元，同比增长13%、12%、17% [3] - 综合AE估值法和可比公司2024年Wind一致预期PE，给予目标价7.45元，首次覆盖，给予"买入"评级 [3]

会议主要讨论的核心内容 特种箱业务 - 公司特种箱毛利年化增速逐年增长,高于固定资产投资年化增速,主要原因包括:保有量增加、运营组织效率提升、客户优化等 [1][2][3] - 公司近年来加大了特种箱的投资规模,尤其是集装箱和卷钢箱,这些箱型收益率较高 [2][4] - 公司未来将继续加大特种箱的投资规模,以满足市场需求 [32][33] 铁路货运及物流业务 - 铁路货运及物流板块收入和运量近年有所下滑,主要受区域经济环境影响,如钢铁行业需求下降等 [5][34][35] - 公司在大连新建的物流基地在2020年底投入运营后亏损较大,拖累了整个板块的业绩 [5] - 未来该板块的业绩将更多取决于区域经济发展情况 [35] 供应链贸易业务 - 供应链贸易业务收入波动较大,主要受大宗商品价格波动影响 [6][7][8] - 该业务并非公司主营,而是为了提高铁路货运量而开展的,未来可能面临政策压力 [8][9] 其他 - 公司负债水平较低,未来可能考虑提高现金分红比例 [21] - 公司正在探索与各地铁路局物流中心的合作,在竞争和合作中寻求发展 [29][30][31]

| 证券代码：600125 | 证券简称：铁龙物流 | 公告编号：2024-018 | | --- | --- | --- | | 证券代码：163794 | 证券简称：20 铁龙 01 | | 中铁铁龙集装箱物流股份有限公司 2023 年年度权益分派实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 每股分配比例 A 股每股现金红利 0.110 元 相关日期 | | | | | 日 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 股份类别 Ａ股 | 股权登记日 2024/7/18 | 最后交易日 － | 除权（息）日 2024/7/19 | 现金红利发放 2024/7/19 | 差异化分红送转： 否 一、 通过分配方案的股东大会届次和日期 本次利润分配方案经公司 2024 年 5 月 24 日的 2023 年年度股东大会审议通过。 二、 分配方案 1. 发放年度：2023 年年度 四、 分配实施办法 1. 实施办法 （1）无限售条件流通股的红利委托中国结算上海分公司通过其资金清算 ...

| 证券代码：600125 | 证券简称：铁龙物流 | 公告编号：2024-016 | | --- | --- | --- | | 证券代码：163794 | 证券简称：20 铁龙 01 | | 中铁铁龙集装箱物流股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (五) 公司董事、监事和董事会秘书的出席情况 1、 公司在任董事 6 人，出席 5 人，陈敏董事长因工作安排原因无法亲自参会； 2、 公司在任监事 5 人，出席 5 人； 3、 董事会秘书出席了会议；公司高级管理人员列席了会议。 （一） 非累积投票议案 1、 议案名称：2023 年年度报告及其摘要 审议结果：通过 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 21 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 447,727,750 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股份总 | 34.2949 ...

会议安排 - 会议通知于2024年5月15日发出，5月24日16:00 - 16:30召开[2] 人员变动 - 赵哲以9票当选公司副董事长[3] - 韩建成申请于2024年5月24日股东大会结束后辞去审计委员会委员职务[4] - 赵哲以9票被补选为董事会审计委员会委员[4]

会议信息 - 2024年5月24日9点股东大会在大连召开，网络投票9:15 - 15:00[6] - 出席股东及代理人21名，代表股份447,727,750股，占总股本34.2949%[9] 提案情况 - 中铁集装箱运输有限责任公司5月6日提临时提案[13] 议案表决 - 《2023年度报告及其摘要》等4项议案同意票数447,568,850股，占比99.9645%[15] - 《2023年度利润分配方案》等3项议案同意票数447,660,550股，占比99.9849%[20] - 补选赵哲等3人为董事同意票数447,544,352股，占比99.9590%[26]