人员变动 - 独立董事冯巧根因任职超三家申请辞职[2] - 辞任需股东大会选新董事后生效[2] - 辞任生效后不再担任公司任何职务[2] 后续安排 - 公司将尽快完成新任独立董事选举工作[2]

短期融资券注册 - 获批注册发行不超20亿元短期融资券[1] - 注册金额19亿元，额度2年内有效[1] 第一期发行情况 - 2024年7月9日发行第一期，7月11日资金全额到账[2] - 期限365日，起息日2024年7月11日，兑付日2025年7月11日[2] - 计划和实际发行总额均为2.5亿元，发行价格100元/百元面值[2] - 发行利率2.08%[3] - 簿记管理人、主承销商为南京银行，联席主承销商为杭州银行[3]

利润分配 - 2023年年度利润分配方案2024年5月23日经股东大会通过[2] - 以1,730,339,644股为基数，每股派现0.28元，共派484,495,100.32元[3] 时间安排 - A股股权登记日2024/7/16，除权（息）日和发放日2024/7/17[2][4] 税负情况 - 个人股东及基金持股1个月内税负20%，1 - 12个月税负10%，超1年暂免[7] - QFII和“沪股通”香港投资者按10%扣税，税后每股派0.252元[8][9] - 其他法人股东及机构投资者自行缴税，实派每股0.28元[10] 发放方式 - 南京新港、南京港集团现金红利公司直放[6] - 其他股东红利委托中国结算上海分公司发放[5] 咨询方式 - 对方案有疑问联系董秘办，电话025 - 85800728[11]

市场扩张和并购 - 2024年4月25日公司董事会同意择机从并购基金退出实现对晨牌药业直接持股[1] - 公司从中钰高科健康产业并购基金退伙，该基金认缴出资额从70000万元减至15000万元[1] 股权情况 - 中钰高科健康产业并购基金向公司实物分配晨牌药业33020833股股份[2] - 公司已直接持有晨牌药业23586309股股份，占其总股本42.88%，为第一大股东[2] 未来展望 - 公司将加快推进主导晨牌药业经营管理相关事宜[3]

业绩相关 - 2023年对部分房地产项目计提资产减值准备[2] - 上市以来累计现金分红近55亿元，是募资总额近9倍[3] 项目情况 - 目前主要在手开发及销售项目7个，江悦堂项目近期首开[5] 未来展望 - 2024年是三年规划承上启下关键年，管理主题“风险防化突破年”[7] - 力争主要经营指标同比有新增长[3][5][7] 业务策略 - 房地产业务谨慎、市政业务积极、股权投资业务稳健发展[3] 其他策略 - 研究城中村改造意见，跟进相关项目[3] - 提升经营管理等，现金分红回报投资者[2][5][10] 暂无布局 - 尚无低空经济相关布局[5] - 未实施股权激励计划[6]

会议与治理 - 2023年公司召开党委会16次，董事会召开4次会议，战略委员会召开1次会议、薪酬与考核委员会召开4次会议、审计委员会召开5次会议[15][16] - 2023年召集1次股东大会，全体董事出席股东大会、董事会的亲自出席率为100%[15][17] - 公司有3位独立董事，独立董事占董事会成员比例不得低于三分之一[17][132] 业绩数据 - 2023年公司实现营业收入472,651.16万元，同比增加5.45%[18] - 2023年公司归属于母公司所有者的净利润156,014.59万元，同比减少35.06%[18] - 2023年营业总收入为473,303.80万元，每股收益0.902元，同比每股减少0.486元[49] - 2023年末归属于母公司股东权益为1,753,821.65万元，每股净资产10.14元，总资产3,728,318.17万元[50] - 2023年度经营活动产生的现金流量净额为 -217,748.02万元，每股经营活动产生的现金流量净额为-1.26元[51] - 2023年实现投资收益19.65亿元，公允价值变动收益 - 1.41亿元[21] 业务发展 - 公司总体发展策略为房地产业务谨慎发展、市政业务积极发展、股权投资业务稳健发展[18] - 市政业务新中标项目合同总额13.8亿元[20] - 房地产开发与销售业务实现营业收入35.03亿元，市政业务实现营业收入12.23亿元[20] - 股权投资新增7个项目，对1个项目追加投资，减持部分金埔园林股份，转让臣功制药剩余49%股权[21] 财务与分红 - 授权董事长在20亿元额度范围内向南京银行股份有限公司进行借款[4] - 实施2022年度每10股派4.2元（含税）的利润分配方案，现金分红金额占2022年净利润比重为30.25%，静态股息率达6.20%[23] - 上市以来累计现金分红总额近50亿元，是募资总额（6.15亿元）的8倍[23] - 公司拟以2023年末总股本1,730,339,644股为基数，向全体股东按每10股派发现金红利2.8元（含税），共计分配利润484,495,100.32元[54] - 上市以来，公司累计现金分红总额近55亿元（含2023年度利润分配预案），为公司募资总额（6.15亿元）的885%[54] 未来规划 - 公司编制完成2023 - 2025年发展规划[19] - 2024年公司管理主题定为“风险防化突破年”[27] - 公司拟申请注册发行不超20亿元超短期融资券，期限不超9个月[169] 审计相关 - 独立董事同意公司续聘立信会计师事务所为2023年度审计机构，自2024年起聘任新会计师事务所并采用邀请招标采购服务[70] - 公司自2024年度起拟聘任天衡为财务和内控审计机构[174] - 公司2024年度财务和内控审计费用合计82万元，拟支付立信2023年度财务审计费65万元、内控审计费20万元[179][181] - 2024年4月25日第十届董事会第二十四次会议审议通过变更会计师事务所议案，一致同意聘任天衡为2024年度财务和内控审计机构[183]

业绩说明会信息 - 2023年度业绩说明会于2024年5月17日15:00 - 16:00以网络文字互动形式召开[4] - 出席人员有董事、总裁陆阳俊等（特殊情况人员可能调整）[4][5] - 投资者可通过网址或小程序码在线参与[6] 问题提交与查看 - 2024年5月16日前投资者可发问题至600064@600064.com，公司将在会上解答[2][8] - 业绩说明会召开后投资者可通过价值在线或易董app查看情况及内容[9] 报告披露 - 公司于2024年4月27日披露2023年年度报告及摘要[3] 联系方式 - 联系人是尹小虎、蒋奇辰，联系电话025 - 85800728[9] - 公司邮箱为600064@600064.com[9]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入47.27亿元，同比增加5.45%[1] - 公司归母净利润15.60亿元，同比下滑35.06%[1] - 公司房地产业务合同销售面积和金额同比增加48.51%和63.18%[2] - 公司2023年投资收益减少18.32%，实现公允价值变动收益-1.41亿元[4] 未来展望 - 南京高科2023年营业总收入预计为4733百万元，2024年预计为5367百万元，2025年预计为5974百万元，2026年预计为6638百万元[13] - 南京高科2023年每股收益预计为0.90元，2024年预计为1.02元，2025年预计为1.12元，2026年预计为1.25元[13] - 南京高科2023年毛利率预计为12.4%，2024年预计为15.0%，2025年预计为15.0%，2026年预计为14.9%[13] 其他新策略 - 本报告仅向特定客户传送，未经海通证券研究所书面授权，不得复制或再次分发[20] - 海通证券股份有限公司经营范围包括证券投资咨询业务[20]

投资评级 - 报告对公司的投资评级为"买入"，并维持该评级 [22][36] 核心观点 - 公司2023年营收同比增长5.5%至47.3亿元，但归母净利润同比下降35.1%至15.6亿元 [36] - 2024年一季度营收同比下降76.5%至2.8亿元，归母净利润同比下降18.0%至5.3亿元 [36] - 公司2023年拟现金分红4.8亿元，分红比例31.05%，按公告日计算股息率为4.4% [36] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为19.1、22.1、24.6亿元，EPS分别为1.1、1.3、1.4元 [36] - 当前股价对应PE估值分别为5.8、5.0、4.5倍 [36] 财务表现 - 2023年经营性现金流量净额为-21.8亿元，现金流情况有待改善 [37] - 2023年期间费用支出3.8亿元，同比下降20.5%，期间费用率8.1%，同比下降2.6个百分点 [37] - 2023年归母净利润下滑主要由于结转低毛利率的经济适用房项目占比增加，以及计提资产减值减少归母净利润约3.6亿元 [37] - 预计2024-2026年营业收入分别为49.58、52.52、55.65亿元，同比增长4.9%、5.9%、6.0% [38] - 预计2024-2026年归母净利润分别为19.06、22.14、24.56亿元，同比增长22.2%、16.1%、11.0% [38] - 预计2024-2026年毛利率分别为14.1%、15.9%、17.7%，净利率分别为38.5%、42.1%、44.1% [38] 业务表现 - 2023年地产业务营收35.0亿元，同比下降3.9%，结转毛利率9.6%，同比减少8.1个百分点 [24] - 2023年经济适用房销售面积、金额分别为25.5万平方米、19.1亿元，同比分别增长48.5%、63.2% [24] - 2024年一季度商品房销售面积、金额分别为0.07万平方米、0.3亿元，同比分别下降99.5%、95.3% [24] - 2023年市政业务收入12.2亿元，同比增长46.4% [24] - 2023年股权投资业务实现投资收益19.6亿元，同比下降18.3%，公允价值变动损益-1.4亿元 [24] 融资情况 - 2023年至2024年一季度末，公司累计发行16支中票和超短期债券，累计发行规模76.5亿元，票面利率处于2.35%-3.30%之间 [25] - 南京银行按市场化定价原则授权公司20亿元额度，截至2024年4月27日借款余额为5亿元 [25] 估值指标 - 当前股价6.43元，总市值111.26亿元，流通市值111.26亿元 [13] - 近3个月换手率48.33% [13] - 预计2024-2026年P/E分别为5.8、5.0、4.5倍，P/B分别为0.6、0.5、0.5倍 [38]

财务数据 - 2023年公司总资产372.83亿元，净资产175.38亿元，营业收入47.27亿元，归母净利润15.60亿元，纳税金额9.70亿元，科创投资金额3.71亿元[30] - 2023年实现投资收益19.65亿元，新增投资项目7个，对1个项目追加投资，截至年末累计投资80余个项目，账面价值近200亿元[31][78] - 2023年度现金分红方案为每10股派2.8元，自上市以来累计现金分红近55亿元，为募资总金额近9倍[42] 项目建设 - 2023年在建商品房项目6个，总面积57.30万平方米，新开工面积26.95万平方米[31][66] - 2023年在建保障房项目2个，总建筑面积57.80万平方米[31][70] - 2023年代建项目7个，总建筑面积36.83万平方米[31][74] - 观音门中学项目占地面积约2.2万㎡，于2023年3月开工建设[127] 业务运营 - 服务263家企业，污水处理1372万吨，高科环境全年出水水质稳达一级A标准，提标扩建新增规模2万吨/天，总处理能力提升至6万吨/天[32][97][99] - 高创大厦B座写字楼入驻企业30余家，东城汇总建筑面积逾9万平方米，是多功能商业综合体[60][92] 技术研发 - 高科环境获得发明专利4项、实用新型18项，发布行业标准2项，累计拥有63项知识产权，产学研合作已获授权发明专利7件[102][104] - 公司获得发明专利4项，实用新型18项[32] 社会责任 - 公益捐赠118万元，向多个慈善项目和基金捐款共168万元及学习书籍[31][146][147] 员工情况 - 截至2023年末员工人数508人，招聘8人，女性占比近1/3，开展各类培训68场，参与2000余人次，开展慰问40余次，发放慰问金10余万元[134][136][139][142]