会议主要讨论的核心内容 - 公司2023年度总体经营情况 [1][2][3][4][5][6][7] - 公司2024年一季度经营情况及2024年度工作计划 [9][10] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 公司如何看待中国大宗供应链行业未来竞争格局的变化 公司的竞争优势有哪些 [11] **程一亮先生回答** 头部企业有望依靠资源服务和风控优势积极拓展渠道网络抢占更多的市场份额 公司的竞争优势主要体现在体系化的风险管控能力、网络化物流服务能力、数字化供应链服务能力、全球化渠道和资源整合能力以及专业化供应链服务人才团队 [11] 问题2 **投资者提问** 公司经营性现金流季度波动较大 一季度经营性现金流金额通常为负 主要原因是什么 [12] **林静女士回答** 公司经营性现金流存在一定季节性 一季度经营性现金流通常为净流出 主要是由于未有效满足下游制造业企业春节后开工生产的需求 公司通常在一季度会加大对大宗原材料的采购量 这一经营性现金流的季节性特点在同行业也是普遍存在的 [12] 问题3 **投资者提问** 公司是否考虑在2024年实施多次分红政策 [13] **薛祖云先生回答** 为了更好的回报投资者 更早的分享公司的红利 公司根据实际情况在2024年度第三季度报告披露后增加一次分红 该事项已经董事会和股东大会审议通过 [13]

会议主要讨论的核心内容 - 2023年公司经营情况概述,包括全球经济延续疲软、国内经济基础不稳等因素对公司经营的影响 [1][2][3][4] - 公司主要经营板块的经营情况,包括大宗商品经营、物流板块、制造板块的业绩表现 [4][5][6][7] - 公司在2023年开展的重点工作,包括国际化拓展、数字化推进等 [8][9][10] - 2024年一季度经营情况及2024年度工作计划,包括国际化、数字化、农产品业务、生产制造等方面的规划 [9][10][11] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 公司如何看待中国大宗供应链行业未来竞争格局的变化,公司的竞争优势有哪些 [12] **公司回答** 行业市场集中度有望持续提升,头部企业依靠资源服务和风控优势积极拓展市场份额。公司的竞争优势主要体现在风险管控、物流服务、数字化供应链、全球化渠道等方面 [12] 问题2 **投资者提问** 公司经营性现金流季度波动较大,一季度经营性现金流金额通常为负的主要原因是什么 [12][13] **公司回答** 公司经营性现金流存在一定季节性,一季度经营性现金流通常为净流出,主要是因为公司需要加大对大宗原材料的采购以满足下游制造业企业春节后开工生产的需求 [13] 问题3 **投资者提问** 公司是否考虑在2024年实施多次分红政策 [13] **公司回答** 为了更好回报投资者,公司计划在2024年度第三季度报告披露后增加一次分红,分红比例将保持在50%以上 [13]

关于厦门象屿股份有限公司 向特定对象发行股票 申请文件 的审核问询函的回复 厦门象屿股份有限公司 容诚专字[2024]361Z0414 号 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 中国·北京 厦门象屿股份有限公司向特定对象发行股票申请文件 审核问询函的回复 关 于 厦 门 象 屿 股 份 有 限 公 司 向 特 定 对 象 发 行 股 票 申 请 文 件 的 审 核 问 询 函 的回复 容诚专字[2024]361Z0414 号 上海证券交易所： 关于厦门象屿股份有限公司（以下简称"厦门象屿"、"公司"、"发行人"、"申 请人"）于 2023 年 3 月 31 日收到贵所下发的《关于厦门象屿股份有限公司向特定 对象发行股票申请文件的审核问询函》所提会计师发表核查意见问题，容诚会计 师事务所（特殊普通合伙）对厦门象屿相关资料进行了核查，现就对有关问题回 复如下： 本回复中若出现合计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均为四舍五入 所致。 问题 1、根据申报材料及公开资料，1）本次发行对象为招商局、山东港口及 象屿集团，其中招商局、山东港口为战略投资者，象屿集团为发行人控股股东。2） 招商局、山东港口所认购的本次发行的股 ...

金杜律师事务所 KING&WOD 北京市朝阳区东三环中路1号 环球金融中心办公楼东楼18层 18th Floor, East Tower, World Financial 1 Dongsanhuan Zhonglu Chaovang District Beijing, 100020 P.R. China T +86 10 5878 5588 F +86 10 5878 5566/5599 www.kwm.com 北京市金杜律师事务所 关于厦门象屿股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票 之 补充法律意见书（六） 二〇二四年五月 北京市金杜律师事务所 关于厦门象屿股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票之 补充法律意见书（六） 致：厦门象屿股份有限公司 北京市金杜律师事务所（以下简称"金杜"或"本所"）接受厦门象屿股份 有限公司（以下简称"发行人"、"厦门象屿"或"公司"）委托，作为发行人本 次向特定对象发行 A 股股票（以下简称"本次发行"）的专项法律顾问，根据 《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《中华人民共和国公司法》 （以下简称"《公司法》"）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称 ...

关于厦门象屿股份有限公司 向特定对象发行股票申请文件 的审核问询函的回复 保荐机构（主承销商） （北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层） $${\Xi}=O=\left[{\overline{{m}}}\right]\neq\mp{\Xi}{\cal{H}}$$ 关于厦门象屿股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复 上海证券交易所： 贵所于 2023 年 3 月 31 日出具的上证上审（再融资）〔2023〕179 号《关于 厦门象屿股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》（以下简称 "问询函"）已收悉，厦门象屿股份有限公司（简称"厦门象屿"、"发行人"、 "公司"）、中国国际金融股份有限公司（简称"保荐机构"、"中金公司"）、 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（简称"会计师"、"申报会计师"）、北 京市金杜律师事务所（简称"发行人律师"）等相关方对问询函所列问题进行了 逐项落实、核查，现对问询函问题回复如下，请予审核。 如无特别说明，本回复中的简称或名词释义与募集说明书（申报稿）中的相 同。本回复中的字体代表以下含义： | 问询函所列问题 | 黑体 ...

业绩总结 - 公司20年整体经营环境边际好转，大陆商品需求和价格出现反弹[2] - 23年预计利润增长幅度可达20%以上，分红政策保持50%以上的分红率[3] - 公司预计今年整体利润率会修复，煤炭和玉米板块利润有望明显修复，而钢材等板块变化不大[16] - 未来几年整体的利润增速保持在10%到20%的水平[19] - 公司有一个高的补齐率的回报，适合投资[19] 业务拓展 - 公司目前重点拓展油品，进货量增速在100%以上，抢抓原油进口市场份额[6] - 公司海外业务竞争策略主要是与国内供应链企业不同，海外企业更侧重资源和情报驱动，而国内企业更专注于供应链服务需求[9] - 公司计划未来资本开支主要集中在海外物流资产和国内大宗供电企业，以完善上下游布局，但矿产资源已被抢购完[13] 订单和市场展望 - 公司造船业务订单已排到2027年，预计2024年利润可达8亿，目前不考虑扩产，而是抢抓订单和升级船艇以保持利润水平[11] - 公司未来出口增长点主要在国内铝材和钢材制品出口，而进口增长点在铝土矿和铝矿[15] 其他信息 - 本次电话会议仅供符合国海证券投资者适当性管理要求的客户以及受邀客户使用[20]

会议主要讨论的核心内容 - 2024年公司整体经营环境有明显修复,利润有望增长20%以上[2][3] - 公司将继续保持50%以上的高分红政策,股息率可达4%以上[3] - 公司正在推进定增计划,预计三季度会有明显进展[3] 公司各板块业务展望 - 金属矿产板块:不锈钢和黑色金属需求偏弱,但铝产品需求有望提升[4][5] - 农产品板块:玉米业务将适当收缩敞口,以高周转金融策略应对[5] - 能源化工板块:煤炭业务保持稳定,油品业务将大力拓展[5][6] - 新能源板块:业务有望持续增长,特别是光储企业出海带来机会[6] 海外业务布局 - 重点布局东南亚和非洲市场,主要进口铝土矿、锂矿、镍矿等优质资源[8][9] - 与海外大型企业合作为其提供供应链服务,与国内企业合作关系更紧密[9] 造船业务情况 - 订单已排到2027年,利润有望保持在8亿元以上[10][11] - 不考虑扩大产能,而是通过升级船艇提升利润[11][12] - 之前在弱周期时积累的产能有助于把握当前高景气周期[12] 资本开支规划 - 重点投资海外优质物流资产和国内大宗商品上游资产[13][14] - 总体资本开支不会太大,主要投入已完成[13][14] 行业及公司利润率展望 - 整体利润率将有修复,去年亏损的煤炭和玉米板块有望恢复[15][16] - 铝产品利润有望明显改善,其他品类如钢材变化不大[15] - 黑色金属链条需求恢复仍需时日,短期内机会有限[16][17] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **主持人提问** 能否给我们展望一下各个板块的货量情况及公司的敞口情况[4][5][6] **石总回答** - 金属矿产板块:不锈钢和黑色金属偏弱,但铝产品有望增长 - 农产品板块:玉米业务将适当收缩敞口 - 能源化工板块:煤炭稳定,油品大力拓展 - 新能源板块:业务持续增长,光储企业出海带来机会[4][5][6] 问题2 **主持人提问** 公司的海外布局和竞争策略是什么[9] **石总回答** - 重点布局东南亚和非洲市场,主要进口优质资源 - 与海外大型企业合作提供供应链服务,与国内企业合作关系更紧密 - 国内外供应链企业经营模式和竞争策略存在差异[9] 问题3 **主持人提问** 公司未来几年的资本开支规划是什么[13][14] **石总回答** - 重点投资海外优质物流资产和国内大宗商品上游资产 - 总体资本开支不会太大,主要投入已完成[13][14]

| 证券代码：600057 | 证券简称：厦门象屿 公告编号：2024-038 | | --- | --- | | 债券代码：115589 | 债券简称：23 象屿 Y1 | | 债券代码：240429 | 债券简称：23 象屿 Y2 | 公司已于 2023 年 4 月 4 日披露《厦门象屿股份有限公司关于向特定对象发 行股票申请收到上海证券交易所审核问询函的公告》（公告编号：临 2023-027）。 按照上述审核问询函的要求，公司与相关中介机构对审核问询函所列问题进行了 认真研究和逐项落实，并做出了书面说明和解释，根据要求对审核问询函回复进 行披露，同时对募集说明书等申报文件的内容进行了修订。此外，鉴于公司于 2024 年 4 月 24 日披露了《2023 年年度报告》，公司会同相关中介机构对募集说 明书等申请文件的财务数据及其他变动事项进行了同步更新。具体内容详见公司 同日在上交所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于厦门象屿股份有限公司向特 定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复》《厦门象屿股份有限公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）（2024 年 5 月）》等 ...

中国国际金融股份有限公司 关于 厦门象屿股份有限公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票 之 上市保荐书 保荐机构 （北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层） 二〇二四年五月 厦门象屿股份有限公司 上市保荐书 上海证券交易所： 中国国际金融股份有限公司（以下简称"保荐机构"、"本机构"或"中金公司"） 接受厦门象屿股份有限公司（以下简称"厦门象屿"、"发行人"或"公司"）的委托， 就发行人 2022 年度向特定对象发行 A 股股票并在主板上市事项（以下简称"本次发行"） 出具本上市保荐书。 保荐机构及其保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《证券发行上市保荐业务管 理办法》（以下简称"《保荐办法》"）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下 简称"《注册管理办法》"），以及《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称"《上 市规则》"）、《上海证券交易所发行上市审核规则适用指引第 2 号——上市保荐书内 容与格式》（以下简称"《指引第 2 号》"）等法律法规和中国证券监督管理委员会（以 下简称" ...

厦门象屿股份有限公司 容诚专字[2024]361Z0414 号 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 中国·北京 厦门象屿股份有限公司向特定对象发行股票申请文件 审核问询函的回复 关 于 厦 门 象 屿 股 份 有 限 公 司 向 特 定 对 象 发 行 股 票 申 请 文 件 的 审 核 问 询 函 的回复 关 于 厦 门 象 屿 股 份 有 限 公 司 向 特 定 对 象 发 行 股 票 申 请 文 件 的 审 核 问 询 函 的 回 复 容诚专字[2024]361Z0414 号 上海证券交易所： 关于厦门象屿股份有限公司（以下简称"厦门象屿"、"公司"、"发行人"、"申 请人"）于 2023 年 3 月 31 日收到贵所下发的《关于厦门象屿股份有限公司向特定 对象发行股票申请文件的审核问询函》所提会计师发表核查意见问题，容诚会计 师事务所（特殊普通合伙）对厦门象屿相关资料进行了核查，现就对有关问题回 复如下： 本回复中若出现合计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均为四舍五入 所致。 问题 1、根据申报材料及公开资料，1）本次发行对象为招商局、山东港口及 象屿集团，其中招商局、山东港口为战略投资者，象屿集团 ...