限制性股票激励计划调整 - 激励对象由991人调整为928人[1] - 限制性股票数量由17287.60万股调整为17199.20万股[1] - 授予价格由2.96元/股调整为2.71元/股[2] 权益分派 - 2024年向全体股东每10股派发现金红利2.50元（含税）[2] 激励计划授予 - 薪酬与考核委员会同意以2025年9月4日为授予日[4] - 向928名激励对象授予17199.20万股限制性股票，授予价2.71元/股[4]

激励计划调整 - 激励对象由991人调整为928人[3] - 限制性股票数量由17287.60万股调整为17199.20万股[3] - 授予价格由2.96元/股调整为2.71元/股[3] 授予安排 - 2025年9月4日为授予日[6] - 向928名激励对象授予17199.20万股限制性股票，每股2.71元[6] 议案表决 - 调整激励计划相关事项议案7票同意通过[5] - 向激励对象授予限制性股票议案7票同意通过[6]

公司业务拓展 - 象屿股份旗下象屿速传天津物流中心库正式获批成为上海期货交易所首批胶版印刷纸期货指定交割仓库 [1] - 公司已具备覆盖多口岸、涵盖19个品类的期货交割资质 [1] 行业地位 - 公司成为上海期货交易所首批胶版印刷纸期货指定交割仓库的运营主体 [1] - 公司期货交割资质覆盖品类达19个 体现多元化仓储服务能力 [1]

交易概述 - 控股子公司象屿物流于2022年8月实施市场化债转股 引进交银投资 中银资产 东方资产三家投资方 [1] - 投资方首次实缴出资满36个月后 中银资产 东方资产按约定退出 交银投资选择延期3年继续持有 [1][2] - 公司分别支付10.21亿元和5.10亿元受让中银资产持有6.07%股权和东方资产持有3.04%股权 [1][2] - 交易后公司持有象屿物流股权比例由84.79%提升至93.93% [2] 交易安排 - 股权转让采用非公开协议方式执行 无需提交董事会和股东大会审议 [3] - 交银投资延期事项经公司董事长审批同意 已签订补充协议调整原条款 [2][3] - 本次交易不构成重大资产重组及关联交易 [3] 交易影响 - 中银资产 东方资产退出属按原协议执行 不存在损害公司及股东利益情形 [4] - 交银投资延期有利于持续优化子公司治理结构并支持业务发展 [4] - 交易不会对公司经营发展产生重大不利影响 [4]

公司违规事件 - 厦门象屿资源有限公司因进口煤炭商品名称和税则号列申报与实际货物不符被处罚款38万元[1][3] - 公司申报进口俄罗斯产散装煤炭时使用商品名称褐煤和商品编码2702100000 但实际货物符合烟煤特征应归入税号27011290[4][5] - 该批货物货值4444.4355万元 应纳税款733.9367万元 漏缴税款125.7859万元[5] 商品归类差异 - 申报商品干燥无灰基挥发物50.3% 恒湿无灰基高位发热量5724kcal/kg 但检测结果显示干燥无灰基挥发物50.38% 恒湿无矿物质基高位发热量5961kcal/kg[4] - 实际货物干燥无灰基挥发分超过14% 潮湿无矿物质基热值大于5833大卡/千克 符合烟煤商品范围[4] - 烟煤最惠国关税税率6%且需提交自动进口许可证 而褐煤最惠国关税税率仅3%[4][5] 企业背景信息 - 厦门象屿资源有限公司成立于2018年8月1日 法定代表人为王建宏[10][13] - 公司股东为厦门象屿物流集团有限责任公司 属于上市公司厦门象屿（600057）旗下企业[10][14] - 经营范围包括金属矿石销售 煤炭及制品销售 货物进出口等业务[12] 海关处理过程 - 公司主动提供足额税款保证金并补交自动进口许可证 被认定为具有减轻处罚情节[6] - 海关于2025年7月28日送达行政处罚告知单 公司于8月4日提出申辩并申请听证[7] - 经8月26日听证会复核 海关维持原处罚决定[7]

市场化债转股退出安排 - 中银资产和东方资产按照协议约定到期退出 厦门象屿支付转让价款10.21亿元和5.10亿元受让其分别持有的象屿物流6.07%和3.04%股权 [1][2][3] - 交银投资选择延期3年继续持有象屿物流6.07%股权 并与相关方签订补充协议对原协议条款进行补充调整 [1][3] 股权结构变化 - 交易完成后厦门象屿对象屿物流的持股比例从80.79%提升至93.93% 中银资产和东方资产完全退出 [1][3] - 本次退出依据2022年8月签署的协议安排执行 无需提交董事会和股东大会审议 [2][3] 交易性质与影响 - 交易不构成重大资产重组和关联交易 不存在损害公司及股东利益的情形 [4] - 交银投资延期有利于持续优化子公司治理结构 支持业务发展并增强公司竞争力 [4][5]

市场扩张和并购 - 公司将支付10.21亿、5.10亿受让中银、东方持有的象屿物流6.07%、3.04%股权[3] - 2025年8月26日签订股权转让协议[5] - 中银、东方退出后公司持股象屿物流93.93%[5] 其他 - 交银投资延期3年持象屿物流6.07%股权[3] - 交易不构成重大资产重组和关联交易[6]

股份回购实施情况 - 公司于2025年4月16日通过董事会决议 回购股份数量不低于1亿股且不超过1.5亿股 回购价格上限为8.85元/股 回购目的为股权激励股票来源 [2] - 实际回购股份100,000,037股 占公司总股本3.56% 回购最高价7.68元/股 最低价6.37元/股 均价6.99元/股 资金总额698,531,745元（不含交易费用） [3] - 回购方案执行无差异 已于2025年8月28日完成回购 回购股份存放于专用证券账户 [3][7] 股份变动与处理安排 - 回购期间因注销限制性股票导致股份总数变动 2025年5月23日完成回购注销625,622股 [6] - 回购后公司控制权与上市地位未受影响 股权分布符合上市条件 [3] - 回购股份将全部用于股权激励 计划在三年内完成转让 若未使用部分将依法注销 [7] 股权激励计划进展 - 2025年限制性股票激励计划于2025年4月16日经董事会及监事会审议通过 [10] - 激励对象名单于2025年8月19日至8月28日通过公司内网公示 未收到任何异议 [11] - 激励对象均为公司及子公司董事、高管、核心管理人员及骨干 不含外部董事、独立董事、监事及大股东关联方 [13] 合规性核查 - 董事会薪酬与考核委员会及监事会核查确认激励对象符合《公司法》《证券法》及《上市公司股权激励管理办法》等法规要求 [11][13] - 激励对象无虚假信息隐瞒 且不存在最近12个月内被监管机构处罚或认定为不适当人选的情形 [12][13] - 公司董监高、控股股东及实际控制人在回购期间未买卖公司股票 [4]

公司资本运作 - 控股子公司象屿海装申请在新三板挂牌 已完成公司更名及注册资本从2.41亿元增至3.60亿元的关键筹备工作 [2] - 厦门象屿对象屿海装持股比例由36%提升至51% 并承诺挂牌后继续保持51%控股股权 控制权不会变更 [3] - 象屿海装通过司法拍卖进行资产扩张 2017年出资5.76亿元收购南通明德重工资产 2024年8月斥资4.4亿元竞得宏强重工核心资产 [3][4] 财务表现 - 2023年象屿海装实现扭亏为盈 资产总额35.29亿元 营业收入47.50亿元 净利润6.94亿元 [5] - 2024年象屿海装资产总额65.16亿元 营业收入59.32亿元 净利润5.44亿元 [5] - 厦门象屿2024年上半年整体营业收入2039亿元 归母净利润10.32亿元 同比增长32.48% 净资产收益率4.99% [7] 业务运营 - 造船业务2024年上半年营收31.92亿元 同比下降4.97% 主要因部分订单转移至处于投产准备阶段的启东新船厂 [2][6] - 启东象屿海装8月1日正式投产 目前已接单16艘 预计满产年产值突破30亿元 [2][6] - 三基地（南通/如皋/启东）协同生产格局形成 全面达产后合计年产值预计达100亿元 [6] 订单情况 - 2021-2023年新接订单分别为26/35/37艘 年末在手订单分别为35/50/64艘 [5] - 截至2024年末在手订单89艘 排产至2029年 2024年上半年新签订单15艘 6月底在手订单91艘 [5] - "吉象"型64000DWT散货船成为标杆产品 累计订单127艘 市场占有率连续三年居同吨位船型国内前二 [7] 行业发展 - 船舶行业自2021年起进入景气周期 推动象屿海装实现扭亏为盈 [5] - 公司交付多型高技术高附加值船舶 包括双相不锈钢化学品船/海上风电安装船/海缆敷设船等特种船舶 [7]

上市公司套期保值参与规模 - 2025年前7个月1383家A股上市公司发布套期保值公告 同比增长15.7% [1][2] - 提及汇率、利率、商品价格风险管理的公司数量同比分别增长13%、16%、13% [2] - 80%的上市公司在公告中提及汇率波动风险 利率风险关注度增速显著高于其他风险类型 [2] 行业分布与品种偏好 - 制造业上市公司为套期保值主力 覆盖化工、农产品加工等领域 [3] - 铜、铝、钢材、碳酸锂、白银期货为热门套保品种 碳酸锂期货提及公司数量显著增加 [2] - 2024年新上市瓶片期货已被6家上市公司用于套期保值操作 [2] 套期保值实践成效 - 金龙鱼套期工具与被套期项目合计盈利58亿元 [4] - 浙商中拓通过期现结合实现基差收益3.82亿元 [4] - 道道全相关套保项目实现损益约1.9亿元 南钢股份现货与衍生品盈亏相抵后盈利1483.33万元 [4] - 物产中大商品及外汇套保在投资收益和公允价值变动损益中合计反映20.62亿元 [4] - 厦门象屿同类项目合计反映6.14亿元 [5] 业务实践特征 - 专业团队建设与制度流程完善是盈利基础 期现一体化优势显著 [5] - 上市公司主动组建团队 将套保纳入经营重要环节 效果评估更科学 [3] - 2024年起实施新披露规则 要求合并披露被套期项目与套期工具损益 [5] 业务推进建议 - 建议按"先内后外、先虚后实、循序渐进"原则推进 [7] - 需做好顶层设计 搭建专业团队并建立完善制度流程 [7] - 操作阶段采取"稳扎稳打、小步快跑"策略 从核心风险或优势品种开展试点 [7] - 需提高衍生品认知 参加专业培训 建立内控制度防止套保变投机 [6]