公司招股及交易安排 - 公司于2025年8月20日至25日进行全球招股 计划发售1.1亿股股份 其中香港发售占10% 国际发售占90% 另设15%超额配股权 [1] - 发售价定为每股10.92港元 每手交易单位为400股 预计2025年8月28日上午9时在香港联交所开始买卖 [1] 业务定位与产能 - 公司是扎根哈萨克斯坦的钨矿开发企业 专注于巴库塔钨矿项目开发 [1] - 根据弗若斯特沙利文资料 截至2024年底 该矿为全球最大三氧化钨(WO3)矿产资源量露天钨矿 全球排名第四的WO3矿产资源量钨矿（含露天及地下矿） [1] - 项目于2025年4月启动一期商业生产 2025年目标年度采矿及矿物加工能力为330万吨钨矿石 [1] 基石投资者认购 - 已与中国信达(香港)资产 新加坡鲁银贸易 广发基金及广发国际资产 富国香港及富国基金 Zhengxin Group Investment等机构签署基石投资协议 [2] - 基石投资者同意按发售价认购总额7638万美元（按1美元兑7.8498港元换算）的股份 [2] - 按每股10.92港元计 基石投资者将认购5490.44万股发售股份 [2] 募资用途分配 - 假设不行使超额配股权且按每股10.92港元发行 公司预计获净款项约10.88亿港元 [3] - 55%资金用于巴库塔钨矿项目开发 其中17.5%用于尾矿库建设 27.5%用于选矿厂建设 10%用于二期矿石分选系统 [3] - 10%资金用于发展仲钨酸铵(APT)生产能力 其中6%用于生产设施初步设计 2%用于市场研究 1%用于可行性研究 1%用于杂项开支 [3] - 25%资金用于偿还欧元计值银行贷款本金及利息 [3] - 10%资金用于营运资金及一般公司用途 [3] 财务表现 - 2022年至2024年年度分别录得净亏损9450万港元 8010万港元 1.77亿港元 [4] - 截至2025年6月30日止六个月录得净亏损700万港元 [4] - 公司自2025年4月一期商业生产启动后 在2025年上半年开始产生收入 [4]

发售信息 - 全球发售股份数目为109,808,800股（视超额配股权行使与否而定）[7] - 香港发售股份数目为10,981,200股（可重新分配）[7] - 国际发售股份数目为98,827,600股（可重新分配及视超额配股权行使与否而定）[7] - 发售价为每股10.92港元，AIX发售价为每股人民币9.93元（相当于10.92港元）[7][8] - 香港公开发售2025年8月20日上午九时开始，8月25日中午十二时截止办理申请登记[21][22] - 股份预期2025年8月28日上午九时在联交所、上午十一时在AIX买卖[24] 钨矿情况 - 巴库塔钨矿是全球最大型三氧化钨(WO₃)矿产资源量露天钨矿，全球第四大WO₃矿产资源量钨矿[38] - 2025年目标年度采矿及矿物加工能力为330万吨钨矿石[38] - 截至2025年6月30日，巴库塔钨矿估计矿产资源量约1.075亿吨含0.211% WO₃的矿石，可信矿石储量为6840万吨矿石[38] - 2027年计划将钨矿目标年度采矿及矿物加工能力提高至495万吨[41] 财务数据 - 2025年上半年公司收入为126,313千港元，毛利为17,981千港元，经营亏损为69,718千港元[106] - 2022 - 2025年6月30日，公司非流动资产从550,403千港元增至2,080,961千港元[109] - 2023年底公司录得流动资产净值420.7百万港元，2024年底录得流动负债净额268.9百万港元[109] - 截至2025年6月30日，公司流动负债净额44290万港元，较2024年增加[111] - 按发售价每股10.92港元计算，股份市值479640万港元，每股未经审核备考经调整综合有形资产净值2.53港元[118][119] - 假设超额配股权未行使，全球发售所得款项净额约108770万港元[122] 未来展望 - 2026年预期完成整合矿石分选系统至现有采矿流程[54] - 2027年第一季度预计展开二期商业生产[54] 销售与合作 - 已与江西铜业香港有限公司、江西钨业股份有限公司就2025年及2026年销售白钨精矿订立销售协议[85] 股权结构 - 恒兆和江西铜业香港分别持有公司约43.35%及约41.65%权益，全球发售完成后（假设超额配股权未行使），将分别持有约32.51%及31.24%[100] - 若Goldblink行使认购期权，完成收购后将持有43,876,000股股份，占公司股本的9.99%[102] 上市相关 - 公司拟在AIX和联交所同时上市，2024年10月14日获MIC批准[140] - 全球发售承担的上市开支总额估计为1.114亿港元，占全球发售所得款项总额的10.2%[137]

发售股份情况 - 全球发售股份数目为109,808,800股，视超额配股权行使与否而定[7] - 香港发售股份数目为10,981,200股，可重新分配[7] - 国际发售股份数目为98,827,600股，可重新分配及视超额配股权行使与否而定[7] - 重新分配后香港公开发售可供认购股份总数最多增至16,471,200股，占全球发售（超额配股权行使前）约15%[15] - 公司预期授出超额配股权，可发行16,471,200股额外发售股份，占全球发售约15%[16] - AIX发售初步提呈1,317,600股股份，占全球发售约1.2%（假设超额配股权未行使）[18] 发售价及缴款 - 发售价为每股发售股份10.92港元，另加相关费用[7] - AIX发售价为每股人民币9.93元（相当于10.92港元），汇率为人民币0.90964元兑1.00港元[22] - 香港公开发售申请认购股份数400股时应缴款项4,412.06港元，800股时应缴8,824.10港元等[13] 时间安排 - 稳定价格行动预期于2025年9月24日届满[3][4] - 上市日期目前预期为2025年8月28日[4] - 香港公开发售于2025年8月20日上午九时正开始，2025年8月25日中午十二时正结束[23][29] - 于AIX的累计投标于2025年8月20日上午九时正开始，2025年8月25日中午十二时正结束[23] - 国际发售（不包括AIX发售）与AIX发售重新分配预期于2025年8月26日或之后、27日或之前进行[18] - 公司预计于2025年8月27日下午十一时正或之前公布相关发售情况及分配基准[32] - 香港公开发售分配结果将于2025年8月27日下午十一时正或之前公布[24][26] - AIX发售分配结果将于2025年8月27日通过AIX设施公布[24] - 股份预计于2025年8月28日上午九时正在联交所买卖，上午十一时正在AIX买卖[27] - 超额配股权行使期限自国际包销协议日期起至2025年9月24日[16] 其他要点 - 香港发售股份不会发售予香港境外及/或非香港居民人士[4] - 公司就香港公开发售采取全电子化申请程序，不提供招股章程印刷本[9] - 投资者可通过网上白表eIPO服务或香港结算EIPO渠道申请香港发售股份[11] - 申请须认购最少400股香港发售股份及该数目倍数[12] - 公司已向香港联交所申请批准股份上市及买卖[14] - 全球发售为香港联交所及AIX的双重主要上市[18] - 香港公开发售可申请认购的香港发售股份最高数目为5,490,400股[13] - 香港联交所参与者之间的交易须于交易日后第二个结算日在中央结算系统内交收[28] - 公司仅根据招股章程及白表eIPO服务指定网站所载条款及条件考虑香港发售股份的申请[31] - 全球发售若于2025年8月28日上午八时正或之前成为无条件，公司股份于当日上午九时正在港交所买卖[33] - 股份以每手400股为买卖单位，股份代号为3858[33] - 股份交易代号为「JXIR」[33] - 公告可于公司网站www.jiaxinir.com及联交所网站www.hkexnews.hk阅览[34] - 公告日期为2025年8月20日[34] - 公告日期公司董事会包括3名执行董事[34] - 公告日期公司董事会包括2名非执行董事[34] - 公告日期公司董事会包括3名独立非执行董事[34]