担保情况 - 本次为新宏业担保9000万元，已提供担保余额2.47亿元[5] - 预计2025年度为新宏业担保额度4亿元[6] - 担保协议期限3年，类型为连带责任保证[11] - 截至公告披露日，公司对外担保余额5.67亿元，占比4.38%[15] 新宏业数据 - 公司持有新宏业90%股权，其注册资本8000万元[9] - 2024年底资产7.95亿、负债1.56亿、净资产6.38亿[10] - 2025年9月底资产12.35亿、负债5.66亿、净资产6.69亿[10] - 2024年营收13.52亿、净利润5006.41万[10] - 2025年1 - 9月营收12.56亿、净利润3080.53万[10] 其他 - 公司不存在逾期对外担保[15]

募资情况 - 非公开发行股票48,884,872股，发行价116.08元/股，募资总额5,674,555,941.76元，净额5,634,574,077.18元[5] - 扣除剩余保荐承销费用后，2022年2月22日专户存入5,638,969,251.58元[6] 账户处理 - 2024年4月26日同意销户2个专户，7月22日完成销户[10] - 截至2025年6月25日，3个专户节余资金转入新专户并注销[11] - 多个银行账户本次注销或已销户[9][10] 资金变更 - 3.6141亿元未使用募集资金变更用于鼎益丰新建烘焙面包项目[13] - 广东安井项目募集资金用完，注销专户产生0.02元利息转至厦门三厂项目账户[13][14] 协议终止 - 办理完成部分项目募集资金专户注销手续，相关监管协议终止[14]

（股份代號：2648） 本公告乃根據《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》第13.10B條而作出。 茲 載 列 安 井 食 品 集 團 股 份 有 限 公 司（「 本公司 」）在 上 海 證 券 交 易 所 網 站 ( www.sse.com.cn )刊登的本公司關於簽訂募集資金專戶三方監管協議的公告，僅 供參閱。 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚 賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 ANJOY FOODS GROUP CO., LTD. 安井食品集團股份有限公司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、募集资金基本情况 经安井食品集团股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第十七次会 议、2020 年年度股东大会审议通过，并经中国证券监督管理委员会《关于核准福 建安井食品股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2021]3 ...

公司治理结构变更 - 安井食品已取消监事会 落实《中华人民共和国公司法(2023年修订)》及证监会相关配套制度规则的工作要求 [1] - 公司董事会审计委员会将行使《公司法》原规定的监事会职权 [1] - 公司已完成工商变更、备案登记手续 并取得厦门市市场监督管理局换发的新《营业执照》 [1]

公司治理结构变更 - 安井食品已取消监事会 落实《中华人民共和国公司法(2023年修订)》及证监会相关配套制度规则的工作要求 [1] - 公司董事会审计委员会将行使《公司法》原规定的监事会职权 [1] - 公司已完成工商变更、备案登记手续 并取得厦门市市场监督管理局换发的新《营业执照》 [1]

股本与资本变更 - 公司总股本由293,294,232股增至333,288,932股，注册资本由293,294,232元增至333,288,932元[3] 会议与议案 - 2025年8月1日、11月10日、11月28日召开相关会议[3] - 会议审议通过变更注册资本、取消监事会等议案[3] 公司治理变更 - 公司取消监事会，由董事会审计委员会行使职权[3] 工商登记 - 公司完成工商变更、备案登记，取得换发《营业执照》[4] 公司基本信息 - 公司为安井食品集团股份有限公司，统一社会信用代码等信息[4]

行业与公司 * 涉及的行业为速冻食品行业，涉及的公司为安井食品[1] 核心观点与论据 **经营业绩与市场表现** * 公司四季度业绩超预期，截至12月22日仍保持10%的增长率，尽管去年同期基数较高[2] * 九月份主业收入增长20%，十月份保持10%增长，十一月份在去年最高基数月份也实现了双位数增长[3] * 公司销售增长和利润表现优于同行，大部分同行业公司不增长或略有下滑，甚至有两到三家上市公司处于亏损状态[9] **战略转型与新品驱动** * 公司战略从渠道驱动转向产品驱动，并叠加渠道驱动，希望新品能成为爆品[2][9] * 今年（2025年）推出了35至40款新品，大多数达到或超出预期[2][6][9] * 烤肠板块增长超过60%，虾滑类产品增速最高，实现高速双位数增长，预计营收将超过10亿[2][9] * 嫩鱼丸收入约为8,000万[10] * 明年（2026年）将加大研发投入和激励机制，以提高新品命中率[2][10] **核心产品迭代与规划** * 锁鲜装6.0产品于12月上市，在外观、形状、克重和品质感方面有明显提升[4][11] * 自2019年推出以来，锁鲜装系列每年保持双位数增长，今年前三季度销量已超过11亿[4][11] * 未来锁鲜装将更加精细化，并应用于更多场景，计划在7.0和8.0版本中研发低GI产品并进行注册认证[4][11] * 理想状态下，希望C端火锅料中的锁鲜包装产品占比超过50%[11] **渠道策略演变** * 自2023年底起，公司全面拥抱商超定制化渠道，与永辉、盒马、大润发等合作，提供差异化产品[4][12] * 转变源于火锅及麻辣烫连锁化率提升，必须迎合市场变化[12] * 经销商渠道仍占公司整体销售80%，而新零售、商超及平台定制等渠道占比较低[12] **海外市场拓展** * 东南亚速冻食品市场增长迅速，但CR5占比不足5%，相比日本70%、欧美40%-45%和中国15%的数据，存在巨大机会[7] * 东南亚市场与福建有天然合作优势，且消费习惯相似，前景看好[7] * 在欧美市场，倾向于通过并购当地品牌来发展[7] **清真食品业务布局** * 公司近期申请河南工厂，以清真食品为目标，瞄准西北市场和东南亚市场[2][8] * 购买了“安斋”商标，计划将其打造成专门的清真食品品牌[2][8] * 已完成安斋公司的成立和注册，并同步推进了一系列策略和产品规划[4][13] * 在东南亚市场（如马来西亚、印尼）会申请清真认证，在国内则暂时不会打上清真认证标识[8][14] * 产品将定位于中等价格带，预计盈利能力较为稳定[14] **其他业务发展** * 冷冻烘焙业务（鼎味泰）主要通过咖啡茶饮渠道销售，占比超过50%，净利润水平较其他速冻食品细分行业更高[15] * 计划扩充产能以满足需求，目前木头项目变更需要两年建设周期[15] 其他重要内容 **行业竞争格局** * 速冻食品行业正从充分竞争转向垄断竞争[2][9] * 小企业仍然存在并具有一定竞争力，例如专注于单一产品或成为大系统、大渠道的配套工厂[9] **费用与盈利** * 今年推出的新产品主要定位于高毛利，以适应消费市场变化[16] * 锁鲜装产品利润水平超过40%，肉多多烤肠的盈利能力也超过40%[16][17] * 希望通过深耕消费者品牌，实现增长与利润改善[17] **政府补助影响** * 去年四季度获得了一波政府补助，但由于公司在全国有十多个基地，资本开支越多，获得政府补贴或税收返还的概率越大，因此整体影响不大[2][5] **新品培育周期** * 新品需要时间培育，不再像过去那样迅速成为爆品，例如新品从4月1日上市至今销售额比例接近3%[11]

募资情况 - 公司非公开发行股票 48,884,872 股，发行价 116.08 元/股，募资总额 5,674,555,941.76 元，净额 5,634,574,077.18 元[3] 募投项目 - 截至 2025 年 12 月 15 日，募投项目投资总额 894,507.72 万元，拟投入 563,457.41 万元，累计投入 443,458.00 万元[5][6] 具体项目 - 广东安井项目投资 71,600.00 万元，拟投 55,600.00 万元，累计投入 57,244.39 万元[6] - 山东安井项目投资 105,400.00 万元，拟投 60,400.00 万元，累计投入 64,312.05 万元[6] - 河南三期项目投资 73,000.00 万元，拟投 54,959.00 万元，累计投入 43,572.82 万元[6] 项目调整 - 公司拟增加河南安斋为河南三期项目实施主体，不改变募投用途等[7][8] - 2025 年 12 月 22 日董事会通过增加实施主体议案，保荐人无异议[12][13]

募资情况 - 公司非公开发行48,884,872股A股，发行价116.08元/股，募资总额5,674,555,941.76元，净额5,634,574,077.18元[5] 项目投资 - 截至2025年12月15日，募投项目投资总额894,507.72万元，拟投563,457.41万元，累计投入443,458.00万元[7] - 广东安井、山东安井、河南三期项目有相应投资、拟投及累计投入金额[7] 项目调整 - 河南三期项目原实施主体为河南安井，现增加河南安斋[4] - 增加实施主体不改变募资用途等，利于提高资金使用效率[9][12] 公司动态 - 河南安斋2025年12月10日成立，注册资本5,000万人民币[11] - 事项经董事会全票通过，无需股东会审议，保荐人无异议[13][14]

股本情况 - 本月底法定/注册股本总额为人民币333,288,932元[1] - 普通股A法定/注册股份293,294,232股，股本293,294,232元[2] - 普通股H法定/注册股份39,994,700股，股本39,994,700元[3] 股份发行 - 普通股H已发行39,994,700股，无库存股[5] - 普通股A已发行293,294,232股，库存股1,160,900股[5] 股票期权 - 2023年股票期权激励计划上月底结存6,415,920股，本月减少26,400股[6] - 本月底结存6,389,520股，可能发行或转让6,389,520股A股[6][7] - 该计划2023年10月13日经股东大会通过[6] - H股上市后不再授予购股权[7]