收入和利润（同比环比） - 公司2025年上半年总收入为人民币7.713亿元，同比增长16.2%[16] - 公司收入从人民币663.6百万元增长16.2%至人民币771.3百万元[21] - 截至2025年6月30日止六个月经调整纯利（非国际财务报告准则计量）为人民币26,068千元，较2024年同期的25,461千元增长2.4%[37] - 期内溢利下降26.6%至人民币13.5百万元[33] - 公司2025年上半年收入为771.288百万元，同比增长16.2%[96] - 公司2025年上半年净利润为13.516百万元，同比下降26.6%[96] - 公司2025年上半年每股收益为0.07元，同比下降36.4%[96] - 2025年上半年期内溢利为12,499千元，较2024年同期的18,002千元下降30.6%[102][103] - 每股基本盈利从0.112元人民币降至0.067元人民币，下降40.2%[121] - 公司总收入从2024年上半年的663.625百万元人民币增长至2025年上半年的771.288百万元人民币，增幅为16.2%[114] 成本和费用（同比环比） - 销售成本增加人民币117.6百万元（22.9%）至人民币632.4百万元[24] - 毛利率下降4.4个百分点至18.0%[25] - 销售及分销成本减少5.5%至人民币75.1百万元[28] - 行政及其他运营开支增长7.1%至人民币32.7百万元[29] - 融资成本净额减少人民币2.2百万元至人民币9.2百万元[31] - 公司2025年上半年毛利为138.879百万元，同比下降6.7%[96] - 公司2025年上半年融资成本净额为9.205百万元，同比下降19.1%[96] - 公司2025年上半年所得税支出为9.328百万元，同比增长12.5%[96] - 融资成本净额从11.376百万元人民币降至9.205百万元人民币，下降19.1%[118] - 所得税支出从8.288百万元人民币增至9.328百万元人民币，增长12.5%[120] - 雇员总数1,412名，截至2025年6月30日止六个月雇员福利总额为人民币43.7百万元，较2024年同期的52.2百万元下降16.3%[55] 各条业务线表现 - 公司业务包括零售、批发、租赁以及餐食供应销售[13][14] - 批发收入从人民币355.5百万元增长24.1%至人民币441.1百万元[21] - 大宗销售收益从人民币16.6百万元大幅增长104.0%至人民币33.9百万元[21] - 餐食供应收入从人民币2.7百万元激增409.8%至人民币13.9百万元[23] - 批发业务收入从355.509百万元人民币增至441.087百万元人民币，增长24.1%[114] - 大宗销售收入从16.635百万元人民币增至33.943百万元人民币，增长103.9%[114] - 供应及销售餐食收入从2.722百万元人民币增至13.877百万元人民币，增长409.7%[114] - 佣金收入从18.710百万元人民币降至13.758百万元人民币，下降26.5%[114] 管理层讨论和指引 - 公司计划扩大市场占有率及零售店铺数量[18] - 公司计划通过建立新配送中心扩大仓储能力[18] - 公司计划通过建立新中央厨房扩大餐食加工能力[18] - 公司加强企业资源规划ERP系统及基础设施系统以提高运营效率[18] - 公司推出多个平台运营窗口以满足即时零售需求[18] - 公司积极筹备无人智慧门店以提升运营效率[18] - 公司引进无人物流车以提高配送效率[18] - 公司投资研发无人咖啡机器人等新型设备[18] - 中央厨房搬迁计划原预计成本为人民币200万至300万元[66] - 公司已决定暂时搁置中央厨房搬迁计划，正推进获取相关土地使用权及物业所有权[69] 其他财务数据 - 股东权益由2024年12月31日的人民币540.9百万元增加至2025年6月30日的人民币662.5百万元，增幅22.5%[38] - 现金及现金等价物由2024年12月31日的人民币216.9百万元减少至2025年6月30日的人民币167.9百万元，降幅22.6%[39] - 经营活动所用现金净额截至2025年6月30日止六个月为人民币141.8百万元，较2024年同期的45.4百万元增加212.3%[39] - 流动比率由2024年12月31日的1.36提升至2025年6月30日的1.41[39] - 资本负债比率（借款总额除以权益总额）为86.0%，较2024年12月31日的86.6%略有下降[47] - 资产负债比率（负债总额除以资产总值）为59.7%[47] - 报告期内资本开支为人民币71.3百万元[43] - 公司2025年6月30日现金及现金等价物为167.902百万元，较2024年末下降22.6%[99] - 公司2025年6月30日贸易应收款项及应收票据为313.127百万元，较2024年末增长64.8%[99] - 公司2025年6月30日银行及其他借款为527.959百万元，较2024年末增长28.9%[99] - 公司2025年6月30日按公平值计入其他全面收益的金融资产为57.83百万元，较2024年末增长82.4%[99] - 公司总资产净值从2024年12月31日的540,910千元增至2025年6月30日的662,456千元，增长22.5%[100] - 公司股本从160,685千元增至214,247千元，增长33.3%，主要由于首次公开发售发行股份[103] - 公司保留溢利从166,145千元增至178,644千元，增长7.5%[103] - 经营活动所用现金净额为141,783千元，较2024年同期的45,425千元增加212.2%[105] - 期末现金及现金等价物为167,902千元，较期初的216,858千元下降22.6%[106] - 银行贷款及其他借款从58,829千元降至41,547千元，下降29.4%[100] - 首次公开发售发行普通股所得款项净额为107,190千元[103][105] - 购买物业、厂房及设备付款为28,000千元，较2024年同期的26,999千元增长3.7%[105] - 非控股权益从17,121千元增至18,174千元，增长6.2%[100][103] - 贸易应收款项及应收票据从190.007百万元人民币增至313.127百万元人民币，增长64.8%[124] - 3个月内账龄的贸易应收款项从122.506百万元人民币增至200.614百万元人民币，增长63.8%[125] - 公司预付款项按金及其他应收款项为408235千元较2024年末318053千元增长28.3%[127] - 受限制存款中已抵押信用证为6100千元较2024年末1600千元增长281.3%[128] - 银行贷款及其他借款总额为569506千元较2024年末468517千元增长21.6%[130] - 短期银行贷款占比92.7%即527959千元长期借款占比7.3%即41547千元[130] - 贸易应付款项及应付票据为83139千元较2024年末110285千元下降24.6%[131] - 3个月内账龄的贸易应付款占比76.6%为63664千元[131] - 其他应付款项及应计费用为99177千元较2024年末88524千元增长12.0%[132] - 首次公开发售H股53662000股募集资金净额107190千元[133] - 关联方担保金额为328186千元与2024年末327040千元基本持平[136] 公司治理和股权结构 - 公司审计委员会确认截至2025年6月30日的中期业绩符合会计准则且披露充分[63] - 董事会建议不派发截至2025年6月30日止六个月的中期股息[64] - 公司已获得政府确认函，允许继续使用瑕疵土地及物业，且未因此受到任何处罚[68] - 政府确认土地用途转用手续预计将于2026年12月底前完成[69] - 工农路瑕疵物业面积约为2,500平方米，未取得房产证，已于上市前完成搬迁并转为闲置物业[70] - 公司持有库存股份数量为0[72] - 高峰先生直接及通过瑞川达投资持有公司47,703,078股股份，占总股本31.11%[81][83] - 袁原先生直接持有公司11,171,898股股份，通过一致行动关系总计持股66,674,976股（31.11%）[81][83] - 张佳安先生直接持有7,800,000股股份，通过一致行动关系总计持股66,674,976股（31.11%）[81][83] - 疌泉基金持有公司21,558,441股股份，占总股本10.07%[85] - 新供供销基金及相关实体合计持有公司21,558,441股股份，占总股本10.07%[85][86] - 江都基金持有公司16,393,442股股份，占总股本7.65%[86] - 信达资本通过受控法团权益持有公司16,393,442股股份（7.65%）[86] - 许世和先生直接持有公司10,870,051股股份，占总股本5.07%[86] - 姚骏先生作为执行董事兼副总经理持有500,000股股份（0.23%）[81][83] - 詹明玉女士作为监事会主席持有2,700,000股股份（1.26%）[81][83] - 公司控股股东包括高峰先生、瑞川达投资、袁原先生及张佳安先生[137] - 公司注册资本为每股面值人民币1.00元[137][139] - 瑞川达投资由高峰先生100%控股[139] - 公司前身为江都商城宏信超市连锁有限公司，2007年9月30日改制为股份有限公司[137] 上市和融资活动 - 全球发售H股数量为53,562,000股，其中香港公开发售8,892,000股，国际发售44,670,000股，发售价每股2.50港元[76] - 全球发售所得款项净额实际约为89.04百万港元，低于原估计的92.55百万港元[78] - 实际上市开支约为人民币41.4百万元（约44.9百万港元），高于原估计的人民币38.9百万元[78] - 公司已动用全球发售所得款项净额约21.7百万港元[78] - 所得款项用途中，开设新零售店铺已动用20.7百万港元，剩余6.8百万港元[79] - 建立新配送中心计划使用36.7百万港元，截至报告日尚未动用[79] - 建立新中央厨房计划使用23.9百万港元，截至报告日尚未动用[79] - 门店翻新项目已全额动用8.2百万港元[79] - 公司H股于2025年3月31日在香港联交所主板上市，股份代号2625[137] - 全球发售总计53,562,000股H股，其中香港公开发售8,892,000股，国际发售44,670,000股[137] 人力资源 - 公司雇员总数为1,412人，其中营运部门人数最多，达1,149人，占比81.4%[57] - 公司未为全体雇员足额缴纳社会保险及住房公积金供款，但未因此受到任何行政处罚[57] 报告基础信息 - 报告期截至2025年6月30日止六个月[138] - 最后可行日期为2025年9月9日[138] - 公司采纳的国际财务报告准则为财报编制标准[138] - 股东周年大会将于2025年6月10日举行[137]

港股IPO市场概况 - 截至8月25日港交所共有57家新股上市实际募资金额达1319亿港元另有211家企业已递交上市申请[1] 香港上市规则框架 - 香港上市规则汇总涵盖主板及GEM市场包括上市规则执行纪律处分生物科技公司上市及海外发行人上市等专项规定[5][6][8] - 规则文件包含主板上市规则GEM上市规则费用规则及新上市申请人指南等核心文档[8] - 监管表格体系全面覆盖上市申请表格（如A1表格适用于股本证券及债务证券）正式申请表格（如C1表格适用于股本证券）及保荐人声明表格等[9][10] 上市发行人持续责任 - 上市发行人需遵守董事及高级管理人员规定包括董事资格公司秘书经验要求及会计审计事宜[14][16][27] - 持续上市准则涉及是否适合上市充足的营运和资产以及短暂停牌停牌除牌机制[14][16][24] - 证券发行与再出售规则包括配售供股可转换证券发行及全流通安排等具体条款[17][24] 专项上市制度 - 特殊上市架构覆盖海外发行人矿業公司特殊目的收購公司及认可集体投资计划[24] - 分拆上市核心股东保障水平及企业管治要求（如ESG报告守则）均被纳入规则体系[23][26] 境内企业上市案例 - 2024至2025年境内企业赴港上市披露文件涵盖多个行业包括汇舸环保(02613 HK)宜宾银行(02596 HK)及古茗(01364 HK)等57家企业[32] - 典型案例涉及新能源（宁德时代03750 HK）医药（恒瑞医药01276 HK）消费（沪上阿姨02589 HK）及科技（赛目科技02571 HK）等领域[33][34]

公司名稱: 江蘇宏信超市連鎖股份有限公司 呈交日期: 2025年9月2日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | H | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 02625 | 說明 | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 214,246,910 | RMB | | 1 RMB | | 214,246,910 | | 增加 / 減少 (-) | | | | | | RMB | | | | 本月底結存 | | | 214,246,910 | RMB | | 1 RMB | | 214,246,910 | 股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2025年8月31日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 | 2. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 其他類別 (請註明 ...

财务业绩 - 收入同比增长16.2%至7.7亿元人民币 [1] - 溢利同比下降26.6%至1350万元人民币 主要归因于上市开支增加 [1] - 每股基本及摊薄盈利为0.07元人民币 去年同期为0.11元人民币 [1] - 董事会决议不宣派报告期内任何中期股息 [1] 新零售业务发展 - 加大"线下门店+线上平台"全管道布局 推出多个平台运营视窗 [1] - 积极筹备无人智慧门店以提升运营效率 [1] - 引进无人物流车提高配送效率 [1] - 打通线上线下商品和库存管理 实现仓店合一 [1] - 投资研发无人咖啡机器人等新型设备 [1]

财务表现 - 收入7.71亿元人民币，同比增长16.22% [1] - 股东应占溢利1249.9万元人民币，同比下降30.57% [1] - 每股基本盈利0.07元人民币 [1]

收入和利润（同比环比） - 收入同比增长16.2%至人民币771.3百万元（7.713亿元），较去年同期663.6百万元增加107.7百万元[2][4] - 期内溢利同比下降26.6%至人民币13.5百万元（1350万元），去年同期为18.4百万元[2][4] - 每股基本及摊薄盈利下降36.4%至人民币0.07元，去年同期为0.11元[2][4] - 公司截至2025年6月30日止六个月的期内溢利为人民币1842.1万元，较2024年同期的1351.6万元增长36.3%[6] - 公司截至2025年6月30日止六个月基本每股盈利为人民币0.067元，较2024年同期下降30.6%[25] - 期内溢利为人民币1351.6万元，同比减少26.6%[60] - 经调整纯利（非国际财务报告准则计量）为人民币2606.8万元[64] - 经调整纯利率（非国际财务报告准则计量）为3.4%[64] - 公司收入从人民币663.6百万元增长16.2%至人民币771.3百万元[49] - 截至2025年6月30日止六个月，公司总收入为人民币771.3百万元，较去年同期增长16.2%[44] 成本和费用（同比环比） - 毛利下降6.7%至人民币138.9百万元（1.389亿元），毛利率降低4.4个百分点至18.0%[2][4] - 销售成本增至人民币632.4百万元（6.324亿元），去年同期为514.8百万元[5] - 融资成本净额为人民币9.2百万元（920万元），较去年同期11.4百万元有所改善[5] - 融资成本净额为9.205百万元人民币，同比下降19.1%[21] - 确认为开支的存货成本为624.338百万元人民币，同比增长22.5%[22] - 折旧费用为41.818百万元人民币，其中自有物业、厂房及设备26.552百万元，使用权资产15.266百万元[22] - 上市开支为12.552百万元人民币，同比增长78.3%[22] - 公司截至2025年6月30日止六个月所得税支出为人民币9,328千元，同比增长12.5%[24] - 销售成本为人民币632.4百万元，同比增长22.9%[51] - 毛利为人民币138.9百万元，同比下降6.7%，毛利率为18.0%[52] - 金融资产减值亏损为人民币290万元，同比减少人民币150万元[57] - 融资成本净额为人民币920万元，同比减少人民币220万元[58] - 所得税开支增至人民币930万元，同比增加人民币100万元[59] - 公司存货拨回金额大幅增至人民币1,590千元（2024年：人民币152千元），同比增长946%[27] 各业务线表现 - 批发业务收入增长24.1%至人民币441.1百万元（4.411亿元），去年同期为355.5百万元[4] - 零售运营大宗销售收益激增104.0%至人民币33.9百万元（3390万元），去年同期为16.6百万元[4] - 餐食供应及销售收入飙升409.8%至人民币13.9百万元（1390万元），去年同期为2.7百万元[4] - 经营租赁租金收入下降12.9%至人民币7.0百万元（700万元），去年同期为8.0百万元[4] - 公司客户合约收入为771.288百万元人民币，其中商品销售736.669百万元，佣金收入13.758百万元，供应及销售餐食13.877百万元[17] - 零售业务一般销售额为261.639百万元人民币，大宗销售额为33.943百万元人民币[17] - 批发业务收入为441.087百万元人民币，同比增长24.1%[17] - 佣金收入为13.758百万元人民币，同比下降26.5%[17] - 其他收入为3.38百万元人民币，其中政府补助508千元，同比增长732.8%[19] - 其他收益净额为416千元人民币，同比下降59.8%[20] - 公司收入主要源自销售零售业务及批发商品、佣金收入以及供应及销售餐食[44] - 批发收入从人民币355.5百万元增长24.1%至人民币441.1百万元[49] - 大宗销售收益从人民币16.6百万元增长104.0%至人民币33.9百万元[50] - 餐食供应收入从人民币2.7百万元增长409.8%至人民币13.9百万元[50] - 租赁租金收入从人民币8.0百万元减少12.9%至人民币7.0百万元[50] 资产和负债变化 - 公司于2025年6月30日的物业、厂房及设备价值为人民币3.468亿元，较2024年12月31日的3.601亿元减少3.7%[7] - 公司于2025年6月30日的按公平值计入其他全面收益的金融资产为人民币5783万元，较2024年12月31日的3171万元增长82.4%[7] - 公司于2025年6月30日的贸易应收款项及应收票据为人民币3.131亿元，较2024年12月31日的1.900亿元增长64.8%[7] - 公司于2025年6月30日的现金及现金等价物为人民币1.679亿元，较2024年12月31日的2.169亿元减少22.6%[7] - 公司于2025年6月30日的银行借款及其他借款为人民币5695.06万元，较2024年12月31日的4685.17万元增长21.6%[7][8] - 公司于2025年6月30日的资产净值为人民币6.625亿元，较2024年12月31日的5.409亿元增长22.5%[8] - 公司于2025年6月30日的本公司权益股东应占权益总额为人民币6.443亿元，较2024年12月31日的5.238亿元增长23.0%[8] - 公司于2025年6月30日的非控股权益为人民币1817.4万元，较2024年12月31日的1712.1万元增长6.1%[8] - 贸易应收款项及应收票据总额增长64.8%至人民币313,127千元（2024年末：人民币190,007千元）[28] - 账龄3个月内贸易应收款项占比提升至93.8%（人民币200,614千元/总额213,841千元）[29] - 现金及现金等价物减少22.6%至人民币167,902千元（2024年末：人民币216,858千元）[32] - 银行及其他借款总额增长21.6%至人民币569,506千元（2024年末：人民币468,517千元）[33] - 短期借款占比92.7%（人民币527,959千元），其中一年内到期占比100%[33] - 贸易应付款项减少24.7%至人民币83,139千元（2024年末：人民币110,285千元）[33] - 贸易应付款项及应付票据总额从2024年末的人民币110,285千元下降至2025年6月末的人民币83,139千元，降幅为24.6%[34] - 其他应付款项及应计费用从2024年末的人民币88,524千元增加至2025年6月末的人民币99,177千元，增幅为12.0%[34] - 未履行承担从2024年末的人民币1,453千元大幅增加至2025年6月末的人民币15,786千元，增幅达986.3%[38] - 关联方交易中，有关授出银行贷款及其他借款的担保从2024年末的人民币327,040千元微增至2025年6月末的人民币328,186千元[39] 融资和资本活动 - 公司通过首次公开发售发行53,562,000股H股，每股价格2.5港元，总募集资金约133,905,000港元（相当于约人民币123,568千元）[36] - 发行H股后，公司股本增加人民币53,562千元，资本储备增加人民币53,628千元[36] - 全球发售所得款项净额约为9255万港元[90] - 实际上市开支约为4140万元人民币，相当于约4490万港元[90] - 实际所得款项净额约为8904万港元[91] - 公司已动用全球发售所得款项净额约2170万港元[92] - 全球发售股份数目为5356.2万股H股[89] - 香港公开发售股份数目为889.2万股H股[89] - 国际公开发售股份数目为4467万股H股[89] - 每股H股发售价为2.50港元[89] - 所得款项净额30.9%约3250万港元用于开设新零售店铺，已动用2070万港元，剩余680万港元[93] - 建立新配送中心分配所得款项净额41.2%约4330万港元，尚未动用，全部剩余3670万港元[93] - 建立新中央厨房分配所得款项净额26.8%约2810万港元，尚未动用，全部剩余2390万港元[93] - 开设零售店铺的子项中购置冷藏设施等分配8.4%约880万港元，已动用340万港元，剩余410万港元[93] - 开设零售店铺的子项中购置货架分配8.9%约940万港元，已动用520万港元，剩余270万港元[93] - 增强ERP系统及基础设施分配所得款项净额1.1%约120万港元，已全部动用100万港元[93] - 公司上市后至公告日期未购买、出售或赎回任何上市证券[94] - 公司资本开支为人民币71.3百万元，主要用于购置物业、厂房及设备等资产[69] - 公司银行贷款及其他借款为人民币569.5百万元，资本负债比率为86.0%[73] - 公司以账面净值人民币27.6百万元土地使用权及28.7百万元厂房楼宇抵押借款人民币376.8百万元[70] - 公司投资海科数字科技人民币25.0百万元（持股18%）及汉宏控股20.0百万港元（约人民币18.3百万元，持股40%）[74] - 长期银行贷款及其他借款总额为人民币4150万元，年利率4.35%[67] 其他财务数据 - 公司按公平值计入其他全面收益的金融资产公允价值变动（不可划转）为人民币194.3万元，较2024年同期的112万元增长73.5%[6] - 经营活动所用现金净额约为人民币1.418亿元[66] - 流动比率约为1.41[66] 管理层讨论和指引 - 中国连锁超市市场2017-2023年复合增长率为-1.28%，2024-2027年预计回升至1.43%[47] - 便利店市场2017-2023年全国复合增长率为14.3%，2024-2027年预计为9.0%[48] - 江苏省中小型超市2017-2023年复合增长率为15.7%，2024-2027年预计为8.7%[47] - 2023年中国线上零售占比持续扩大，达到32.7%[45] - 公司无重大投资及资本资产未来计划[76] - 公司无重大外币汇率波动影响，未进行对冲活动[77] - 公司无报告期后重大事项[79] - 公司无关联方担保、无或然负债、无控股股东股份质押[68][71][72] 公司治理和人员 - 公司雇员总数1,412人，福利总额（含董事酬金）为人民币43.7百万元[80] - 公司营运部门雇员人数达1,149人，占总雇员数81.4%[83] - 公司未为全体雇员支付足额社会保险及住房公积金供款[84] - 董事会由7名执行董事、1名非执行董事及4名独立非执行董事组成[98] - 全体董事及监事确认严格遵守证券交易标准守则[95] - 审计委员会审阅截至2025年6月30日止六个月的中期综合业绩，确认符合会计准则且无意见分歧[96] 股息政策 - 公司于截至2025年及2024年6月30日止六个月均无派付或宣派任何股息[37] - 董事会建议不派发截至2025年6月30日止六个月中期股息[88]

公司公告 - 公司将于2025年8月28日召开董事会会议 [1] - 会议将审议批准截至2025年6月30日止六个月期间的未经审核中期业绩 [1] - 会议将考虑宣派中期股息（如有） [1]

业绩相关 - 2025年8月28日举行董事会会议批准截至2025年6月30日止六个月未经审核中期业绩及刊发[3] 股息相关 - 董事会会议考虑派发中期股息（如有）[3] 人员相关 - 公告日期董事会成员含7位执行董事、1位非执行董事及4位独立非执行董事[4]

公司上市情况 - 宏信超市在港交所成功上市，募集资金总额约1.34亿港元，所得款净额约9255万港元（折合人民币8626万元）[1] - 公司上市之路并非一帆风顺，2024年首次递交招股书后失效，今年1月再次递表并最终成功上市[3] 业务模式与转型 - 公司业务模式灵活，得益于国资背景支持，获得强大供应链和市场影响力[3] - 通过生鲜直采和农超对接在区域市场获得先发优势[3] - 面对零售业务收入下降，公司转向批发和餐食供应业务，尤其是预制菜领域，成为新增长点[3] - 粮油批发成为第二增长曲线，2024年前三季度批发业务收入占比达56.9%[3] - 公司从传统商超成功过渡为供应链服务商[3] 行业影响与挑战 - 宏信超市的上市为其他区域性零售品牌提供了借鉴[4] - 公司面临零售业务下滑、批发业务资金周转和团餐业务成长等挑战[4] - 区域市场的成功上市为区域零售突破瓶颈提供新思路[4]

公司上市信息 - 公司H股于2025年3月31日在联交所上市，股份代号为2625[9] - 全球发售提呈发售53,562,000股H股，包括8,892,000股H股的最终香港公开发售及44,670,000股H股的最终国际公开发售[12] - 2025年3月31日公司H股于联交所主板上市，全球发售股份数为5356.2万股H股，含香港公开发售889.2万股及国际发售4467万股[159] - 发售价每股H股2.50港元，含1.0%经纪佣金、0.0027%证监会交易征费、0.00565%联交所交易费及0.00015%会计及财务汇报局交易征费[159] - 全球发售所得款项净额约为9255万港元[161] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司收入为1,350,925千元人民币，2023年为1,401,972千元人民币[15] - 2024年公司毛利为289,101千元人民币，毛利率为21.4%；2023年毛利为301,376千元人民币，毛利率为21.5%[15] - 2024年公司除税前溢利为62,345千元人民币，2023年为70,058千元人民币[15] - 2024年公司年内溢利为43,975千元人民币，2023年为51,602千元人民币[15] - 2024年公司纯利率为3.3%，2023年为3.7%[15] - 2024年公司非流动资产为399,108千元人民币，2023年为377,772千元人民币[15] - 2024年公司流动资产为1,056,580千元人民币，2023年为1,029,364千元人民币[15] - 2024年公司资产净值为540,910千元人民币，2023年为493,341千元人民币[15] - 报告期内公司收入约为13.509亿元，较2023年的14.02亿元减少约3.64%或5110万元[17] - 报告期内公司的年内溢利约为4400万元，较2023年的5160万元减少约14.73%[17] - 报告期内每股基本及摊薄盈利为0.27元，2023年为0.31元[17] - 公司收入从2023年的约1402.0百万元降至2024年的约1350.9百万元，减少约51.1百万元[32] - 公司销售成本从2023年的约1100.6百万元降至2024年的约1061.8百万元，减少约38.8百万元[37] - 公司毛利从2023年的约301.4百万元降至2024年的约289.1百万元，减少约12.3百万元[38] - 公司2023年及2024年毛利率分别稳定在约21.5%及21.4%[39] - 公司其他收入从2023年的约5.4百万元增至2024年的约7.7百万元[40] - 公司行政及其他经营开支从2023年的约52.6百万元增至2024年的约54.4百万元，主要因上市开支从约3.4百万元增至约7.3百万元[43] - 公司实际税率从2023年的约26.3%增至2024年的约29.5%[47] - 公司年度溢利从2023年的约51.6百万元降至2024年的约44.0百万元，纯利率从约3.7%降至约3.3%[48] - 2024年经调整纯利为51,251千元，经调整纯利率为3.8%；2023年经调整纯利为55,051千元，经调整纯利率为3.9%[51] - 2024年流动资产为1,056,580千元，流动负债为774,555千元，流动资产净值为282,025千元；2023年流动资产为1,029,364千元，流动负债为819,983千元，流动资产净值为209,381千元[54] - 2024年经营活动所得现金净额为140,085千元，投资活动所用现金净额为(64,238)千元，融资活动所用现金净额为(95,800)千元；2023年经营活动所得现金净额为69,219千元，投资活动所用现金净额为(34,536)千元，融资活动所得现金净额为35,729千元[55] - 2024年末现金及现金等价物为216,858千元，较2023年末的236,226千元减少[55] - 2024年毛利率21.4%，2023年为21.5%；纯利率2024年为3.3%，2023年为3.7%；股本回报率2024年为8.1%，2023年为10.5%；资产回报率2024年为3.0%，2023年为3.7%[75] - 流动比率从2023年12月31日的约1.3增加至2024年12月31日的约1.4；速动比率2023年及2024年均约为0.9；资本负债比率从2023年12月31日的约68.8%减少至2024年12月31日的约65.1%；利息覆盖率从2023年的约4.5倍减少至2024年的约3.8倍[75] - 2024年12月31日，公司现金及现金等价物约为2.169亿元[67] - 2024年12月31日，长期银行贷款及其他借款总额为5880万元，年利率4.35%；短期银行贷款及其他借款总额为4.097亿元，年利率3.45%-4.35%[68] - 报告期内，集团资本开支为6880万元，主要用于购买物业、厂房及设备[70] - 银行贷款及其他借款总额从2023年12月31日的约4.754亿元减少至2024年12月31日的约4.685亿元[73] - 2023年及2024年12月31日，租赁负债总额分别稳定在约1.001亿元及1.006亿元[74] - 截至2024年12月31日止年度，集团并无进行重大投资（投资价值占集团总资产5%或以上）[101] - 于最后可行日期，公司股本总额为2.1424691亿元，分为2.1424691亿股每股面值1元的股份，均为H股[184] - 2024年12月31日，公司保留溢利为1.007亿元，为可供分派储备[188] - 报告期内，公司未发行任何债权证（2023年：零）[186] - 报告期内及直至最后可行日期，公司及附属公司未购买、赎回或出售公司任何上市证券[189] - 报告期内，公司无有关优先购买权及购股权的安排[190] - 报告期内，董事会不建议派发任何股息[173] 各条业务线数据关键指标变化 - 报告期内公司来自一般销售的收入约为5.058亿元，较2023年的6.168亿元减少约18.0%或1.11亿元[17] - 报告期内公司来自批发的收入约为7.298亿元，较2023年的6.796亿元增加约7.39%或5020万元[17] - 公司批发收入从2023年的约679.6百万元增至2024年的约729.8百万元[33] - 公司一般销售收入从2023年的约616.8百万元降至2024年的约505.8百万元[35] 公司店铺运营情况 - 截至2024年12月31日，公司在江苏省经营52间超市及109间便利店，其中49间超市及108间便利店位于扬州市，3间超市及1间便利店位于泰州市[18] 公司发展计划 - 公司计划扩大市场占有率及零售店数量、建立新配送中心扩大仓储能力、建立新中央厨房扩大餐食加工能力、加强ERP及基础设施系统提高运营效率[21][30] 市场行业数据 - 中国连锁超市市场2017 - 2023年年复合增长率为 - 1.28%，预计2024 - 2027年回升至1.43%[28] - 江苏省中小型连锁超市2017 - 2023年年复合增长率为15.7%，预计2024 - 2027年达8.7%[28] - 便利店市场2017 - 2023年全国及扬州年复合增长率均为14.3%，预计2024 - 2027年分别为9.0%及8.0%[29] 公司资产及负债相关指标变化 - 存货从2023年的266,267千元增加至2024年的330,062千元[54][58] - 平均存货周转日数从2023年的97.9日增加至2024年的102.5日[59] - 贸易应收款项及应收票据从2023年的213,779千元减少至2024年的190,007千元[54][60] - 贸易应收款项及应收票据平均周转日数2023年为53.9日，2024年为54.5日[61] - 贸易应付款项从2023年的160,721千元减少至2024年的110,285千元[54][63] - 贸易应付款项平均周转日数从2023年的58.3日减少至2024年的46.6日[65] - 合约负债从2023年12月31日的约1.121亿元增至2024年12月31日的约1.209亿元[66] 公司人员情况 - 截至2024年12月31日，公司共有1554名员工，均驻于江苏省[87] - 公司根据中国社会保险制度为雇员缴纳五类社会保险及住房公积金[89] 公司抵押及担保情况 - 2024年12月31日，集团以账面价值为2820万元的土地使用权、3030万元的厂房及楼宇、570万元的机械设备等为4.123亿元银行贷款及其他借款作抵押[94] - 2024年12月31日，集团并无任何或然负债[95] - 报告期内，控股股东并无质押股份权益为公司债务或上市前责任提供担保[96] 公司重大交易情况 - 报告期内，集团并无重大收购或出售附属公司、联营公司及合营企业[97] - 2024年12月31日，公司并无重大投资及资本资产的计划[98] 公司董事相关信息 - 董事会目前由12名董事组成，其中7名执行董事、1名非执行董事及4名独立非执行董事[103] - 高峰65岁，为董事长兼执行董事，1994年6月加入集团，2005年10月获委任为执行董事，2007年9月获委任为董事长[104] - 袁原62岁，为副董事长兼执行董事，1994年6月加入集团，2010年5月获委任为董事，2014年3月获委任为副董事长，2024年5月获委任为执行董事[107] - 高峰和袁原在超市及供应链业务方面均积累逾40年经验[105][108] - 张佳安54岁，1994年6月加入集团，2007年9月任董事，2008年3月任总经理，2024年5月任执行董事，有超30年超市及供应链业务经验[110][111] - 姚骏46岁，2005年10月加入集团，2018年6月任董事和副总经理，2024年5月任执行董事，有超15年超市供应链管理经验[114][115] - 沈志艮53岁，1997年1月加入集团，2018年6月任董事，2022年3月任副总经理，2024年5月任执行董事，有超25年超市运营相关财务及会计管理经验[117][118] - 佴晶晶37岁，2024年4月任董事，2024年5月任执行董事，有约7年金融投资管理经验[122] - 王飞36岁，2022年12月任董事，2024年5月任执行董事，有超10年投资管理经验[123][124] - 张佳安于2014年12月获清华大学与澳大利亚国立大学联合课程管理学硕士学位[112] - 姚骏于2010年7月在中央广播电视大学完成专科行政管理专业教学课程[116] - 沈志艮于1996年7月完成扬州大学水利学院财务会计专业非全日制课程[120] - 佴晶晶于2009年6月毕业于江苏工业学院获管理学学士学位[123] - 王飞于2010年7月毕业于安徽师范大学获社会学学士学位[125] - 韦燕女士31岁，2024年5月获委任为非执行董事，投资管理经验超五年[126] - 林嘉德先生43岁，2024年5月获委任为独立非执行董事，会计及财务管理经验超20年[128][130] - 林嘉德先生自2010年1月起为香港会计师公会会员，自2024年9月起成为资深会员[131] - 郑满军先生61岁，2024年5月获委任为独立非执行董事，工程经验超20年[132] - 郑宇先生46岁，2024年5月获委任为独立非执行董事，法律职业经验超20年[133] - 郑宇先生2002年9月取得中国法律职业资格证书，2016年12月被认定为三级律师[135] - 朱波先生62岁，2024年5月获委任为独立非执行董事，执法服务经验超25年，工商行政管理经验超15年[135] - 朱波先生2003年被授予上校警衔[135] - 韦燕女士2022年6月毕业于南京大学，获工商管理学士学位[127] - 林嘉德先生2003年11月毕业于香港理工大学，获会计学学士学位，2013年11月获香港大学工商管理硕士学位[130] - 2024年5月1