战略合作协议 - 阳光油砂与国际比特币矿机设备供应商BitCruiser Incorporated签订非约束性战略合作协议 [1] - 协议签订时间为2025年9月14日 [1] 合作内容 - 双方将在加拿大阳光油砂拥有的片区共同建立大型比特币矿场 [1] - 公司负责提供项目所需的电力、天然气能源及办公住宿仓储设备房等配套设施 [1] - BitCruiser公司负责投资比特币挖矿设备及矿场建设运营 [1] 实施计划 - 公司与BitCruiser公司已达成共识 将尽快组建双方合作团队 [1] - 合作团队将针对矿场开发与营运制订具体实施计划 [1]

公司信息 - 阳光油砂于2012年3月1日在香港联交所上市[8] - 阳光油砂在阿萨巴斯卡地区拥有约100万英亩油砂及石油和天然气租赁权益[8] 战略合作 - 阳光油砂与BitCruiser于2025年9月14日签订非约束性战略合作协议[6] - 战略协议期限为六个月，期满任一方可终止或延长[7] 业务目标 - West Ells初步生产目标为每日5000桶[8] 合作方信息 - BitCruiser是比特币矿机维修与优化服务全球领先企业，总部位于达拉斯[9]

市场扩张和并购 - 公司拟收购目标公司51%股权[4] - 收购构成须予披露及关连交易[29] - 完成收购须待股权协议条件达成，未必会进行[18] 估值数据 - 估值师用折现现金流量法对目标公司估值，长期增长率设为2%[6][9] - 估值采用（重新杠杆化）β系数0.869、无风险利率1.7%、市场溢价率8.2%，股权成本约11.5%[8] - 采用中国标准企业所得税率25%[10] - 目标公司净营运资金维持年度营收5%稳定水准[11] - 目标公司不进行固定资本投资，采用26%流动性折让率[12] - 目标公司全部股权价值1亿港元，51%股权价值510万港元[13] 其他信息 - 公司2012年3月1日在香港联交所上市[32] - 公司在阿萨巴斯卡地区拥有约100万英亩油砂及石油和天然气租赁权益[32] - West Ells初步生产目标为每日5000桶[32] 审核认证 - 上会栢诚会计师事务所对盈利预测进行核证委聘工作[15] - 申会计师审核未来现金流量预测折现计算结果，不构成对目标公司51%股权的估值[24] - 申报会计师认为未来预计现金流折现后的预测结果已妥善编制，符合董事会制定假设[25] 相关准则 - 公司参考独立专业估值师利骏行测量师有限公司初步估值结果厘定代价[29] - 折现现金流量法估值构成盈利预测，董事会确认经仔细审慎查询后作出[29][30] - 公司严格遵守香港会计师公会相关准则[23] 风险提示 - 公告含前瞻性资料，实际业绩可能与预期大相径庭[33] - 评估假设基准日外部经济等无重大变化，提供信息真实准确完整[19]

市场扩张和并购 - 公司拟收购目标公司51%股权[5] 其他新策略 - 原计划9月9日或之前寄发通函，现押后至9月30日或之前[5] 企业现状 - 公司于2012年3月1日在香港联交所上市[6] - 公司在阿萨巴斯卡地区拥有约100万英亩油砂及石油和天然气租赁权益[6] 未来展望 - WEST ELLS初步生产目标率为每日5000桶[6]

股份情况 - 截至2025年8月31日，已发行股份上月底结存503,180,414股，本月增68,174,030股，月底结存571,354,444股[2] 债务清偿 - 2025年8月13日，按每股0.64港元发60,000,000股新股清偿38,400,000港元债务[5][6] - 2025年8月25日，按每股0.50港元发8,174,030股新股清偿4,087,015港元债务[5][6] 市场扩张和并购 - 拟50,919,450港元购挪宝科技51%股权，将发56,983,240股代价股份支付，截至8月31日未完成[4] - 挪宝科技48.16%权益由公司执行主席兼控股股东孙国平先生公司持有，交易构成非豁免关连交易[4]

财务表现 - 公司2025年上半年收入473.5万加元，同比增长1.94% [1] - 权益持有人应占净亏损1169.7万加元，同比收窄64.68% [1] - 每股基本及摊薄亏损0.04加元 [1]

财务表现 - 公司2025年上半年收入473.5万加元 同比增长1.94% [1] - 权益持有人应占净亏损1169.7万加元 同比收窄64.68% [1] - 每股基本及摊薄亏损0.04加元 [1]

财务表现 - 截至2025年6月30日止六个月石油销售额（扣除特许权使用费）从上年同期2150万加元下降至零加元 [1] - 截至2025年6月30日止三个月净营业亏损（不包括一次性汇兑损失）为210万加元 而2024年同期净营业收入为113万加元 [1] - 2025年第二季度归属于公司股东的净亏损为200万加元 对比去年同期的净亏损1100万加元 [1] 运营状况 - 石油销售额下降主要由于2025年第一季及第二季WestElls设备维护导致的收入损失 [1]

收入和利润 - 2025年第二季度石油净销售额（扣除许可费）为0加元，去年同期为1026.6万加元[16] - 2025年第二季度油砂重油销售额为0加元，同比减少884桶/天或100%[14][15] - 2025年第二季度运营净回值为0加元（去年同期为600.6万加元）[9] - 2025年上半年运营净回值为0加元（去年同期为1250.1万加元）[9] - 2025年第二季度经营现金流转为净亏损250万加元，而去年同期为净收益80万加元[12] - 2025年上半年净亏损970万加元[42] 产量和销售量 - 2025年第二季度及上半年沥青平均产量均为0桶/日[5] - 2025年第二季度稀释油砂平均销售量为0桶/日[5] - 2025年第二季度油砂重油产量降至0桶/天，同比减少905桶/天或100%[13] 成本和费用 - 2025年第二季度经营成本为247.3万加元[8] - 2025年第二季度运营成本为247.3万加元，同比减少79.6万加元或24.3%[22] - 2025年第二季度稀释剂总成本为0加元，同比减少470万加元[18][19] - 2025年第二季度运输成本为0加元，同比减少160万加元[21] - 一般及行政开支在截至2025年6月30日的三个月期间为201万加元，较2024年同期的185.7万加元增加15.3万加元，增幅8.2%，主要源于薪酬支出上升[23][24] - 一般及行政开支在截至2025年6月30日的六个月期间为731.1万加元，较2024年同期的646.1万加元增加85万加元，增幅13.2%，主要归因于薪酬支出及市政费用攀升[23][24] - 损耗及折旧费用在2025年第二季度为17.4万加元，较2024年同期的198.4万加元大幅减少181万加元，降幅91.2%，主要源于West Ells矿区设备维护导致停产[27][28] - 损耗及折旧费用在2025年上半年为35.8万加元，较2024年同期的460.3万加元减少424.5万加元，降幅92.2%[27] - 以股份为基础的补偿费用在2025年及2024年同期均为零[26] - 六个月人事费用总额为160万加元[73] - 关联方顾问服务费用为25万加元较2024年末50万加元下降50%[48] 融资和利息成本 - 2025年第二季度融资成本为144.9万加元[8] - 融资成本在截至2025年6月30日的三个月期间为144.9万加元，较2024年同期的292万加元减少147.1万加元，降幅50.4%，主要归因于与关联公司及股东贷款利息支出减少[25] - 融资成本在截至2025年6月30日的六个月期间为456万加元，较2024年同期的566万加元减少110万加元，降幅19.4%[25] - 从关联公司和股东借款的利息支出在2025年第二季度为71.8万加元，较2024年同期的203万加元大幅减少131.2万加元，降幅64.6%[25] 资本支出和投资 - 2025年第二季度资本支出为137.5万加元[8] - 公司截至2025年6月30日累计投资约12.9亿加元用于油砂项目开发[4] 债务和流动性 - 公司截至2025年6月30日现金持有量为73万加元[4] - 公司截至2025年6月30日营运资金短缺1.087亿美元[33] - 公司截至2025年6月30日产生5770万美元无担保许可债务[39] - 公司面临1720万加元市政财产税及2370万加元逾期罚款[39] - 公司截至2025年6月30日产生82万加元（约57万美元）留置权[40] - 关联公司无抵押贷款总额约5389.7万加元年利率10%可延期2至3年[48] - 股东贷款总额约311.4万加元较2024年末2099万加元下降85.2%[48] - 公司获得2023-2025年期间3150万美元利息豁免[33][34][35] 资产和负债 - 2025年6月30日总资产为7.421亿加元[8] - 公司股东权益截至2025年6月30日为2220万美元[33] - 公司2025年6月30日负债资产比率达99%[42] 停产和运营中断 - 2025年上半年West Ells设施因设备维护导致停产，造成营收损失[12][13][15][16][19][20][21][22] 许可费和特许权协议 - 许可费率结构为1%起，随WTI油价上涨最高至9%[17] - 特许权协议修改后WCS价格高于80美元/桶时特许权使用费率从8.75%起最高可达25.00%[46] 汇率风险 - 公司面临港元、美元及人民币汇率波动风险[43] - 美元兑加元汇率变动1%对债务账面值影响为260万加元[44] - 港元兑加元汇率变动1%对债务账面值影响为70万加元[44] - 人民币兑加元汇率变动1%对债务账面值影响为10万加元[44] 税务 - 公司拥有可用总税务减免约14.3亿加元，未确认税务亏损于2029年至2045年间届满[32] 法律和判决 - 公司收到纽约州法院1969.4万美元债券还款判决[41] 股份和融资活动 - 以每股0.35港元发行4869.6万股清偿1704.4万港元债务[50] - 以每股0.64港元发行6000万股清偿3840万港元债务[50] - 拟以发行5698.3万股方式支付5091.9万港元收购目标公司51%股权[54] - 公司已发行股份为503,180,414股A类普通股[72] - 2025年第二季度未进行任何上市证券买卖或赎回[71] - 股票期权加权平均公允价值为0加元（2024年：0加元）[69] - 使用舒尔茨模型进行期权估值[69] 减值损失 - 公司在2025年及2024年6月30日均未确认任何减值损失或回拨[29][31] 企业管治和内部控制 - 披露控制及流程于2025年6月30日评估为有效[60] - 内部财务控制报告期间未发现重大变化[61] - 已遵守香港上市规则企业管治守则（除董事保险保障事项外）[65] 股息 - 未宣派或派付任何股息（2024年同期：0加元）[74] 员工信息 - 截至2025年6月30日全职员工人数为27人[73] 战略举措和业务发展 - 阳光油砂拟收购挪宝能源旗下清洁能源业务子公司以改善财务状况[77] - 潜在收购标的公司持有数份长期能源运营管理合同具备稳定收益与现金流[77] - 目标公司拥有浅层地源热泵中央冷暖气系统领先技术[77] - 该技术可应用于公司现行矿业运营以提升未来成本效益[77] - 公司将与合资伙伴共同推动Muskwa和Godin业务重启工作[78]

收入和利润（同比环比） - 石油销售额（扣除特许权使用费）从2150万加元降至0加元，降幅100%[4][6] - 公司2025年第二季度净亏损205.2万加元，相比2024年同期的1104.8万加元亏损收窄81.4%[13] - 公司2025年上半年净亏损1184.5万加元，相比2024年同期的3326.5万加元亏损收窄64.4%[13] - 2025年第二季度石油销售收入为零，相比2024年同期1026.6万加元下降100%[13] - 2025年上半年石油销售收入为零，相比2024年同期2145.8万加元下降100%[13] - 公司截至2025年6月30日止六個月淨虧損為1184.5萬加元[16] - 公司截至2024年6月30日止六個月淨虧損為3326.5萬加元，2025年同比改善64.4%[16] - 公司2025年6月30日止六个月期间净亏损为1184.5万加元，每股基本亏损为0.04加元[62][63] - 公司2024年同期净亏损为3311.8万加元，每股基本亏损为0.14加元[62][63] - 公司2025年第二季度客户合同收入为0加元，2024年同期为1026.6万加元[53] - 公司2025年上半年客户合同收入为0加元，2024年同期为2145.8万加元[53] - 公司2025年第二季度石油销售收入为0加元，2024年同期为1067.4万加元[53] - 公司2025年上半年石油销售收入为0加元，2024年同期为2211.1万加元[53] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度融资成本144.9万加元，相比2024年同期292万加元下降50.4%[13] - 2025年上半年融资成本456万加元，相比2024年同期566万加元下降19.4%[13] - 融資成本六個月為456萬加元，較去年同期566萬加元下降19.4%[16] - 公司2025年第二季度一般及行政开支为201万加元，较2024年同期的185.7万加元增长8.2%[60] - 公司2025年上半年一般及行政开支为731.1万加元，较2024年同期的646.1万加元增长13.2%[60] - 公司2025年第二季度融资成本为144.9万加元，较2024年同期的292万加元下降50.4%[61] - 公司2025年上半年融资成本为456万加元，较2024年同期的566万加元下降19.4%[61] - 员工成本总额从2024年上半年的2,819千加元增至2025年上半年的4,483千加元，增长59.0%[89] - 其他员工成本从2024年上半年的1,657千加元增至2025年上半年的2,858千加元，增长72.5%[89] - 董事酬金从2024年上半年的1,162千加元微降至2025年上半年的1,144千加元，下降1.5%[89] 现金流表现 - 经营现金流为净流出250万加元，去年同期为净流入80万加元[4][6] - 經營活動現金流六個月為負82.1萬加元，較去年同期負112.7萬加元改善27.2%[16] - 融資活動現金流六個月為正271.3萬加元，較去年同期119.2萬加元增長127.6%[16] - 關聯公司貸款六個月提供468.3萬加元現金流入[16] - 勘探及評估資產付款六個月為149.6萬加元[16] - 2025年第二季度经营活动现金流入3668万加元，同比增长0.9%[83] - 2025年上半年经营活动现金流入9516万加元，同比增长129.3%[83] - 2025年第二季度应付贸易账款增加3992万加元，同比大幅增长[83] - 2025年上半年应付贸易账款增加9655万加元，同比增长120%[83] 资产和负债状况 - 物业、厂房及设备价值为4.78亿加元，较去年底4.76亿加元略有增加[7][11] - 勘探及评估资产价值为2.41亿加元，较去年底2.39亿加元略有增加[7][11] - 现金及现金等价物为73.2万加元，较去年底31.9万加元增长129.5%[11] - 总负债为7.20亿加元，较去年底7.22亿加元略有下降[11] - 其他应收款项总额从2024年12月31日的1767.3万加元下降至2025年6月30日的1734.0万加元降幅1.9%[26] - 勘探及评估资产从2023年12月31日的2.3797亿加元增至2025年6月30日的2.4121亿加元增幅1.4%[30] - 物业、厂房及设备总值从2023年末的896,096千加元增至2025年6月的898,653千加元，净增2,557千加元[33] - 原油资产账面价值从2024年末的476,192千加元增至2025年6月的477,791千加元，增加1,599千加元[33] - 公司资产账面价值从2024年末的254千加元降至2025年6月的210千加元，减少44千加元[33] - 使用权资产从2024年初的5,983千加元降至2025年6月的4,850千加元，减少1,133千加元[35] - 租赁负债从2024年末的1,084千加元降至2025年6月的809千加元，减少275千加元[36] - 应付贸易及应计负债从2024年末的285,918千加元增至2025年6月的295,563千加元，增加9,645千加元[37] - 其他贷款总额从2024年末的19,103千加元增至2025年6月的24,517千加元，增加5,414千加元[38] - 流动贷款从2024年末的15,213千加元增至2025年6月的20,743千加元，增加5,530千加元[38] - 总资产从2024年的738,246千加元略微下降至2025年的737,378千加元，减少868千加元[87] - 流动负债从2024年的93,592千加元增至2025年的126,043千加元，增长34.7%[87] - 现金及现金等价物从2024年的209千加元微增至2025年的221千加元，增长5.7%[87] - 优先票据（非流动）从2024年的260,930千加元增至2025年的274,819千加元，增长5.3%[87] - 勘探及评估资产从2024年的238,346千加元增至2025年的241,208千加元，增长1.2%[87] 股东权益和融资活动 - 股东权益为2220万加元，较去年底1685万加元增长31.8%[7][11] - 累计亏损为13.82亿加元，较去年底13.70亿加元有所增加[11] - 公司2025年上半年发行普通股获得1574.4万加元融资[14] - 截至2025年6月30日，公司累计亏损达到13.82亿加元[14] - 公司股东权益从2024年12月31日的1684.8万加元增至2025年6月30日的2220.2万加元，增长31.8%[65] - 公司股本增至503,180,414股，较年初292,174,417股增长72.2%[46] - 通过一般授权配股清偿债务，发行108,695,736股，总金额约9,778,422加元[47] - 通过特别授权配股清偿债务，发行162,310,261股，总金额约13,052,180加元[48] - 公司以发行817.4万股普通股（每股0.5港元）清偿债务408.7万港元[84] - 公司拟发行5698.3万股（每股0.895港元）收购目标公司51%股权，对价5091.9万港元[84] - 公司股东权益从2024年的64,623千加元大幅下降至2025年的30,726千加元，降幅达52.5%[88] - 公司累计亏损从2024年的1,322,605千加元扩大至2025年的1,375,662千加元，增加53,057千加元[88] 债务和融资安排 - 公司需要對當前債務進行再融資或重組以滿足經營現金需求[20] - 公司存在未能履行融资责任的重大风险包括支付优先债券未偿还利息及本金余额[21] - 公司与香港投资控股公司签署的互换贷款协议金额为13,976千加元[38] - 公司获得2024年利息豁免，豁免金额为3150万美元，年利率为10.0%[40] - 公司获得2025年利息豁免，豁免金额为3150万美元，年利率为10.0%[43] - 2023年恢复和修改延期协议覆盖期间为2023年9月1日至2025年8月31日，年利率10%[41] - 2025年恢复和修改延期协议覆盖期间为2025年9月1日至2027年8月31日，年利率10%[42] - 金融负债按摊销成本计价从2024年12月31日的6.68042亿加元增至2025年6月30日的6.87081亿加元[66] - 美元兑加元汇率波动1%将影响债务账面值约260万加元[68] - 港元兑加元汇率波动1%将影响债务账面值约70万加元[68] - 人民币兑加元汇率波动1%将影响债务账面值约10万加元[69] - 一年内到期的金融负债总额为1.24673亿加元，其中贸易及应计负债9225.8万加元，债务3241.5万加元[71] - 关联公司贷款总额5389.7万加元，年利率10%，可延长2至3年[75] - 股东贷款总额311.4万加元，年利率10%，到期日1至3年[76] 经营风险和不确定性 - 公司持續經營能力存在重大不確定性[20] - 公司持续经营能力取决于实现预测收益、达到可盈利经营、重组现金流、控制开支、债务再融资及获得额外融资的能力[21] - 公司2025年6月30日流動負債淨額約為1.0875億加元[20] - 公司营运资金亏绌从2024年12月31日的9266.6万加元增至2025年6月30日的1.08749亿加元[65] - 公司每年需支付油砂矿物租赁租金和地表租赁租金约250万加元[77] - 公司因诉讼和索赔确认截至2025年6月30日留置权金额为82万加元（约57万美元）[79] - 公司收到纽约州法院判决需支付优先票据本金和利息约1548.1万美元（约2096.7万加元）[80] - 2023年12月收到新判决需支付票据欠款约1969.4万美元（约2604.8万加元）[80] - 公司面临清盘呈请涉及财务责任310.6万港元[85] 其他财务和运营数据 - 净营业亏损（不包括一次性汇兑损失）为210万加元，而去年同期为净营业收入113万加元[4][6] - 归母公司股东净亏损为200万加元，较去年同期净亏损1100万加元收窄81.8%[5][6] - 2025年第二季度外汇损失368.1万加元，相比2024年同期外汇收益542万加元恶化167.9%[13] - 2025年上半年外汇损失419.4万加元，相比2024年同期外汇收益1772.9万加元恶化123.7%[13] - 2025年上半年勘探资产资本开支56.0万加元非现金开支包括股份补偿和退役责任变化[30] - 公司给予贸易客户平均30天信贷期款项通常在生产后第二个月25日前收到[26] - 应收贸易款项预期信贷损失被评估为很少[29] - 2025年上半年未确认勘探及评估资产的任何减值亏损或拨回[32] - 现金流量预测基于GLJ石油顾问的储量评估和油价预测采用第三级公允价值输入[31] - 财务报告按国际财务报告准则编制以加元列示并与2024年度审计报表一并阅读[22] - 应付贸易账款中超过90天账期的金额达20,681千加元，占应付贸易总额的96.1%[37] - 资产退役责任未折现现金流为8140万加元（2024年：8300万加元）[44] - 递延所得税资产中税项亏损为243,878千加元[45] - 退役责任折现率范围为3.59%至4.28%，通胀调整率为2.0%[44]