股东会议程安排 - 现场会议召开时间为2025年9月19日9:00 网络投票时间为交易时间段9:15-9:25和9:30-11:30 [4] - 会议表决方式采用现场投票与网络投票相结合 [4] - 股权登记日为2025年9月15日 [5] 山金国际H股发行上市计划 - 山金国际拟发行H股并在香港联交所主板上市 以深化全球化战略布局和拓展国际融资渠道 [6] - 发行股票为每股面值人民币1.00元的H股普通股 发行规模不超过发行后总股本的15%（含绿鞋机制） [7][8] - 发行采用香港公开发售与国际配售相结合方式 香港公开发售面向香港公众投资者 国际配售面向国际机构投资者 [8][10] - 发行价格将通过市场化定价方式确定 综合考虑投资者接受能力及市场状况等因素 [9] - 发行对象包括境外机构投资者、企业、自然人及合格境内机构投资者 [10] 募集资金用途 - 募集资金将用于Osino矿山建设及勘探、境内矿山建设、兼并收购、偿还借款和补充营运资金 [12] - 山金国际董事会获授权可根据实际需求调整募集资金具体投向和使用计划 [12] - Osino矿山相关担保金额不超过2600万美元（折合人民币约18478.72万元） 期限14年 [13] 子公司担保安排 - 海南盛蔚贸易有限公司为Osino Gold提供履约保函担保 用于太阳能发电站建设项目 [13] - Osino Gold截至2025年6月30日净资产为-35346.29万元 2025年上半年净利润为-1561万元 [13] - 山金国际对子公司担保总额为473876.72万元 占其最近一期审计净资产的36.51% [14] - 公司及控股子公司无逾期担保情形 [14]

董事会决议 - 第七届董事会第三次会议于2025年9月1日以通讯方式召开 全体9名董事出席 会议合法有效 [1] - 审议通过《关于公司根据一般性授权发行H股的议案》 表决结果9票同意0票反对0票弃权 [1] - 审议通过《关于控股子公司山金国际全资子公司之间提供担保的议案》 表决结果9票同意0票反对0票弃权 [1] 股东会安排 - 定于2025年9月19日9:00召开2025年第四次临时股东会 采用现场和网络投票相结合方式 [2] - 股东会议程包括审议山金国际发行H股及上市相关议案 以及子公司对外担保议案 [2] 行业ETF表现 - 黄金股ETF(159562)跟踪中证沪深港黄金产业股票指数 近五日上涨11.92% [4] - 当前市盈率为22.73倍 估值分位处于45.59%水平 [4][5] - 最新份额3.2亿份 较前期增加700万份 但主力资金净流出4753万元 [4]

股东会基本信息 - 山东黄金将于2025年9月19日9:00在山东省济南市历城区经十路2503号公司会议室召开2025年第四次临时股东会 [1] - 会议采用现场投票和网络投票相结合的方式 网络投票通过上海证券交易所股东会网络投票系统进行 投票时间为2025年9月19日9:15-15:00 [1] - 股权登记日为2025年9月15日 A股股东需在此日期前登记在册方可行使表决权 [3] 审议议案内容 - 议案1涉及发行境外上市股份（H股）并在香港联合交易所上市 [1] - 议案2涉及H股上市方案的具体实施细节 [1] - 议案3关于募集股份并上市股份有限公司的相关安排 [1] - 议案4关于H股股票募集资金使用计划的制定 [1] - 议案5涉及为子公司提供担保的事项 [1] 投票安排 - 股东可通过交易系统投票平台（9:15-9:25,9:30-11:30,13:00-15:00）或互联网投票平台（9:15-15:00）参与网络投票 [1] - 公司委托上证信息通过智能短信推送股东会提醒服务 方便中小投资者参与投票 [1] - 持有多个股东账户的股东 其表决权数量按全部账户所持相同类别普通股总和计算 [1] 会议登记方式 - A股个人股东需持本人身份证办理登记 法人股东需提供营业执照复印件及法定代表人身份证 [3] - 异地股东可通过传真或信函方式登记 需注明"股东会登记"及联系电话 [3] - H股股东需参考香港联合交易所披露易网站发布的通函获取登记详情 [3] 黄金ETF市场表现 - 黄金股ETF（代码：159562）跟踪中证沪深港黄金产业股票指数 近五日涨幅达11.92% [6] - 该ETF最新份额为3.2亿份 较前期增加700.0万份 但主力资金净流出4753.0万元 [6] - 当前市盈率为22.73倍 估值分位处于45.59%水平 [6][7]

公司治理动态 - 公司第七届第三次董事会会议于2025年9月1日以通讯方式召开 [1] - 会议审议《关于公司根据一般性授权发行H股的议案》等文件 [1] 财务结构分析 - 2024年1至12月营业收入构成中，外购非标准金冶炼占比44.55% [1] - 其他行业收入占比10.03%，其他业务收入占比0.33% [1] 市值数据 - 公司当前市值为1606亿元人民币 [1]

黄金价格上涨与金矿股融资活动 - 伦敦现货黄金价格创历史新高 触及3508.69美元/盎司 [4] - 山东黄金以每股28.58港元配售1.365亿股H股 筹资总额5亿美元(约39.01亿港元) [3][4] - 紫金矿业分拆紫金黄金国际至港交所上市 赤峰黄金港股IPO募资28.2亿港元 招金矿业一年内两次配股融资近37.25亿港元 [3][7] 山东黄金财务表现与融资用途 - 2025年上半年营业收入567.66亿元 同比增长24.01% 净利润28.08亿元 同比增长102.98% [4] - 矿产金产量24.71吨 自产金销量23.6吨 加权平均净资产收益率9.81% 同比增加4.8个百分点 [4] - 配售H股募资净额将用于偿还债务 配售价较前日收盘价折让近9% [3][4] 行业融资趋势与资金用途 - 金矿企业融资资金主要用于扩产、偿还债务和加快项目收购 [7] - 赤峰黄金募资额50%用于矿山勘探开发建设 40%用于收购矿业项目 [7] - 招金矿业2025年3月配售1.4亿股募资近20亿港元 用于补充营运资金和偿还银行贷款 [7] 市场观点与价格展望 - 分析师预计2025年底黄金价格可能达到3650美元/盎司 [8] - 金价上涨为金矿企业业绩带来显著贡献 该趋势有望在下半年延续 [8] - 港股资金面充足 金矿股频繁融资反映企业战略布局和资金需求 [8]

担保金额 - 本次担保金额不超2600万美元，折合人民币不超18478.72万元[2][9] 担保比例 - 截至公告日，公司及其控股子公司对外担保余额1117598.92万元，占比29.57%[3] - 截至2025年9月1日，山金国际担保额度总金额占比36.51%、12.54%[15] - 山金国际及控股子公司对外担保总余额占比2.62%、0.90%[16] 被担保人数据 - 2024年12月31日，被担保人资产净额 -32354.72万元，净利润 -3394.40万元[10] - 2025年6月30日，被担保人资产净额 -35346.29万元，净利润 -1561.00万元[10] 担保进展 - 2025年9月1日担保议案通过董事会审议，待股东会批准[6] 其他情况 - 公司未对控股股东等提供担保，无逾期担保[17][18]

会议信息 - 2025年第四次临时股东会9月19日9:00在山东济南召开[3] - 网络投票9月19日进行，交易系统和互联网投票时间不同[5][6] - 股权登记日为2025年9月15日[14] - 股东登记9月16日在公司董事会办公室进行[16] 议案情况 - 提交股东会的议案经不同会议审议通过[9] - 议案1 - 5对中小投资者单独计票[10] - 会议审议山金国际H股上市等多项议案[8][9] 其他信息 - 公司拟用上证信息提醒服务推送参会信息[11] - 公告9月3日发布[19]

股票发行 - 拟发行H股不超发行后山金国际总股本15%（含绿鞋）[22] - 发行H股普通股，每股面值人民币1.00元[18] - 发行方式为香港公开发售及国际配售新股[20] - 上市地点为香港联交所主板[17] - 发行价格采用市场化定价方式协商确定[23] - 发行在全球进行，对象含境外及合格境内机构投资者等[24][25] 资金用途 - 发行H股募资用于矿山建设、勘探、并购、偿债、补流等[36] 子公司情况 - Osino Gold 2024年底资产7807.62万元、负债40162.34万元、净资产 -32354.72万元[44] - Osino Gold 2025年中资产22055.61万元、负债57401.90万元、净资产 -35346.29万元[44][45] - Osino Gold 2024年营收764.44万元、净利润 -3394.40万元[44] - Osino Gold 2025年1 - 6月营收862.86万元、净利润 -1561万元[44][45] 担保事项 - 海南盛蔚拟为Osino Gold申请不超2600万美元履约保函[39][42] - 截至2025年9月1日，山金国际对子公司担保额度473876.72万元[46] - 山金国际及控股子公司对外担保余额34000.00万元[46] - 山金国际及其控股子公司对合并报表外单位担保余额为0元[46] - 公司为香港公司担保余额118600.00万美元（折合842913.92万元）[47] - 公司为山东黄金矿业（莱州）并购贷款担保余额240685.00万元[47] - 山金国际为子公司担保余额34000.00万元[47] - 以上担保余额合计1117598.92万元[47] 会议相关 - 会议2025年9月19日9:00召开，表决方式为现场与网络投票结合[9][7] - 股权登记日为2025年9月15日[10] - 审议山金国际发行境外上市股份（H股）等5项议案[10][11] - 股东发言不超5分钟，会前15分钟签到领资料参会[6][5]

会议情况 - 公司第七届董事会第三次会议于2025年9月1日通讯召开，9位董事全参会[2] - 会议审议通过发行H股、子公司担保、召开临时股东会等议案[3][5][9] 股东会安排 - 2025年第四次临时股东会定于9月19日9:00现场和网络投票结合召开[9] - 股东会将审议子公司发行境外上市股份（H股）等议案[9]

融资计划 - 山东黄金拟以每股28.58港元配售最多1.365亿股H股新股 预计筹资总额5亿美元（约39.01亿港元）[1][2] - 配售价较前一日收盘价31.4港元折让近9% 融资净额将用于偿还债务[2] - 配售完成后港股股价下跌1.66%至30.88港元 A股微跌0.08%至35.91元[2][3] 行业融资动态 - 紫金矿业拟分拆紫金黄金国际至港交所上市 并重组境外黄金矿山资产[4] - 赤峰黄金完成港股IPO 发行价13.72港元/股 募资28.2亿港元 其中50%用于矿山勘探开发 40%用于项目收购[4] - 招金矿业2024年4月以13.2港元配售1.32亿股获净融资17.25亿港元 2025年3月以14.16港元配售1.4亿股募资近20亿港元用于营运及还贷[4] 财务表现 - 山东黄金2025年上半年矿产金产量24.71吨 自产金销量23.6吨[2] - 营业收入567.66亿元 同比增加109.92亿元（增幅24.01%）[2] - 净利润28.08亿元 同比增加14.25亿元（增幅102.98%） 加权平均净资产收益率9.81%（同比增4.8个百分点）[2] 黄金市场环境 - 伦敦现货黄金9月2日站上3500美元/盎司关口 最高触及3508.69美元/盎司创历史新高[2] - 分析师预期2025年底前金价有望达到3650美元/盎司 对金矿股形成支撑[5] - 港股资金面充足 金矿股业绩受金价上涨推动 融资反映企业战略布局需求[6] 市场反应与评估 - 山东黄金配股计划披露后股价未显著下跌 反映市场对金价走势持正面看法[2][6] - 大量融资可能增加股份供应 对股价造成短期压力[6] - 金矿股属于周期股 若金价上升动力不足可能出现较大幅度回落[6]