公司架构 - 公司架构包括董事、监事和高级管理人员[1] - Tong Ren Tang Technologies Co. Ltd.是北京同仁堂科技发展股份有限公司的直接控股公司[2] - Tong Ren Tang科技发展股份有限公司的董事会成员包括执行董事、非执行董事和独立非执行董事[10] - 公司董事会在2023年2月16日的股东特别大会上批准了王春蕊女士作为非执行董事的任命[13] 财务表现 - 公司2022年度收入达到599.18亿元人民币，同比增长10.95%[18] - 公司2022年度净利润达到100.16亿元人民币，同比增长15.55%[18] - 公司2022年度每股收益为0.46元人民币，每股股息为0.16元人民币[18] - 公司2022年度毛利率为43.26%，净利率为16.72%[18] - 公司2022年度流动比率为4.42，速动比率为2.77[18] - 公司2022年度资产负债率为27.78%[18] - 公司2022年度股本回报率为11.11%，资产回报率为8.02%[18] 业务发展 - 公司继续全面实施核心业务深度发展理念，致力于保障供应、提高质量和增加销量[20] - 公司积极支持北京医疗救援储备，确保急需药品的生产和供应[21] - 公司在产品研发方面持续关注创新中药研发，包括京制牛黄解毒片、安神健脑液、西黄丸等项目，以及新药研究项目的推进[39][42] 财务状况 - 公司截至2022年12月31日的现金及现金等价物总额为人民币3,721,668,000[53] - 公司截至2022年12月31日的短期借款总额为人民币235,300,000，占总负债的比例为7.22%[54] - 2022年集团总资产为人民币12,484,768,000元，较2021年增长[59] - 2022年集团流动资金主要用于生产经营活动、购置固定资产、偿还借款和支付现金股息等[60] 风险管理 - 公司主要风险和不确定性包括政策风险和运营风险，政策风险主要来自国家对安全生产、消防安全和环保的严格标准和监管力度提高，对公司安全和环境管理提出更高要求；运营风险主要来自突发事件对公司品牌声誉和产品销售的不确定影响[154][165] - 公司在2022年继续加强法务团队和法律事务系统建设，以防范和解决法律风险，提高法治建设水平[176] - 公司确认在报告期内未发生任何重大违法事件，符合相关法律法规[177]

财务数据概述 - 2022年集团收入为59.92亿元，较上年同期增长10.95%[3] - 2022年实现净利润为10.02亿元，较上年同期增长15.55%[3] - 2022年归属公司所有者净利润为5.83亿元，较上年同期增长14.91%[3] - 2022年每股收益为0.46元，2021年为0.40元[3] - 2022年每股股息为0.16元，与2021年持平[3] - 2022年集团年度总综合收益为12.65亿元，2021年为7.85亿元[9] - 2022年末资产总计124.85亿元，较2021年末的115.94亿元增长7.68%[10] - 2022年末权益合计90.17亿元，较2021年末的81.58亿元增长10.53%[12] - 2022年末负债合计34.68亿元，较2021年末的34.35亿元增长0.94%[12] - 2022年末非流动负债为14.16亿元，较2021年末的9.77亿元增长44.90%[12] - 2022年末流动负债为20.52亿元，较2021年末的24.58亿元下降16.52%[12] - 2022年中药产品内地销售收入4848999千元，其他地区1080363千元；广告服务收入5929362千元；服务收入内地5605千元，其他地区41598千元；品牌使用权收入47203千元[22] - 2022年财务收益51861千元，财务费用净额 -1937千元；2021年财务收益29273千元，财务费用净额 -32523千元[26] - 2022年原材料等消耗2347266千元，员工福利开支980611千元，研究开发费用78433千元（含其他费用为134194000元）[28] - 2022年中国内地当期所得税费用93819千元，中国香港97877千元，其他地区12247千元；递延所得税借项6430千元[30] - 2022年除所得税前利润1211993千元，所得税费用210373千元；2021年除所得税前利润1045057千元，所得税费用178213千元[32] - 2022年和2021年支付现金股息均为204925000元，每股0.16元（含税）[33] - 2022年已确认与客户合同有关的资产中产品销售214186千元，服务收入5129千元[23] - 2022年初已确认的与合同负债有关的收入为222373千元，2021年为2078千元[25] - 高新技术企业2022年和2021年适用所得税税率为15%，中国香港盈利税款适用税率为16.5%[29] - 集团合并主体利润2022年适用加权平均税率22.0%，2021年为21.0%[31] - 2022年公司拟派末期股息每股人民币0.16元（含税），总额为人民币204,925,440元，需经2023年6月15日股东大会批准[34] - 2022年公司所有者应占净利润约为人民币582,888,000元，每股基本收益为人民币0.46元，2021年分别为人民币507,249,000元和人民币0.40元[35][36] - 2022年公司来自外部客户的总收入为人民币5,991,841,000元，年度利润为人民币1,001,620,000元[39] - 2021年公司来自外部客户的总收入为人民币5,400,487,000元，年度利润为人民币866,844,000元[42][43] - 2022年位于中国内地的非流动资产总额为人民币2,882,589,000元，2021年为人民币2,963,403,000元；中国内地以外2022年为人民币460,424,000元，2021年为人民币429,213,000元[46] - 2022年有一名客户收入占集团来自外部客户总收入10%或以上，收入为人民币1,579,847,000元；2021年有两名，收入为人民币1,923,950,000元[46][47] - 2022年本公司分部收入为人民币3,491,666,000元，同仁堂国药分部收入为人民币1,495,315,000元，其他为人民币1,904,434,000元[39] - 2021年本公司分部收入为人民币3,285,732,000元，同仁堂国药分部收入为人民币1,291,760,000元，其他为人民币1,385,198,000元[41] - 2022年本公司分部年度利润为人民币329,472,000元，同仁堂国药分部为人民币595,004,000元，其他为人民币77,144,000元[39] - 2022年12月31日应收账款及票据净值为1497249千元，2021年为1193165千元[48] - 2022年12月31日应收账款已计提减值准备47625000元，2021年为63486000元[51] - 2022年12月31日应付账款及票据为823233千元，2021年为893714千元[54] - 2022年公司按税后净利润的10%提取法定盈余公积金约53492000元，2021年为39457000元[57] - 董事会建议以2022年末已发行并缴足之总股数1280784000股为基数，派发末期股息每股0.16元（含税），总计204925440元[60] - 2022年集团销售收入为59.92亿元，同比增长10.95%；净利润为10.02亿元，同比增长15.55%；归属公司所有者利润为5.83亿元，同比增长14.91%[63] - 2022年集团销售额超500万元的产品有60个，超亿元的产品有10个[64] - 2022年金匮肾气丸系列销售额同比增长1.71%、西黄丸系列增长4.07%、阿胶系列增长10.38%、感冒清热颗粒系列增长11.00%、生脉饮口服液系列增长17.17%，六味地黄丸系列下降6.55%，牛黄解毒系列下降0.63%[64] - 2022年同仁堂国药及其子公司销售收入149,531.5万元，同比增长15.76%，净利润55,726.1万元，同比增长10.55%[66] - 2022年同仁堂麦尔海收入5,574.8万元，净利润61.4万元[67] - 2022年同仁堂第二中医医院和南三环中路药店合计销售收入21,588.7万元，同比增长0.43%，净利润1,116.1万元，同比增长54.43%[68] - 2022年六家种植型子公司合计销售收入26,731.8万元，同比增长13.07%[69] - 2022年末集团现金及现金等价物结余372,166.8万元，2021年末为324,615.9万元[70] - 2022年末集团短期借款23,530.0万元，2021年末为73,530.0万元，借款年利率3.393%，2021年为3.450%[70] - 2022年末集团非流动银行借款即期部分1,519.6万元，2021年末为2,539.2万元，合计占总负债比例7.22%，2021年末为22.14%[70] - 2022年末集团长期借款122,179.7万元，2021年末为73,215.3万元，长期银行借款年利率2.947%，2021年为3.672%，长期借款占总负债比例35.23%，2021年末为21.31%[70] - 2022年末集团全部借贷中25,049.6万元一年内到期，122,179.7万元一年后到期[70] - 2022年末集团资产总值为124.85亿元，较2021年末的115.94亿元有所增长[71] - 2022年末集团流动比率为4.42，速动比率为2.77，应收账款周转率为6.79，应付账款周转率为3.96，存货周转率为1.97，较2021年均有不同表现[72] - 2022年末集团资本负债比率为0.23，较2021年末的0.25有所下降[73] - 2022年集团销售费用为9.08亿元，销售费用率为0.15；管理费用为4.83亿元，管理费用率为0.08；财务费用为193.7万元，财务费用率为0.0003 [74][75] - 2022年集团毛利率为43.26%，净利率为16.72%，较2021年均有所提升[76] - 2022年集团研发支出（不含员工福利等）为7843.3万元，占净资产比例为0.87%，占收入比例为1.31%；含员工福利等的研发费用为1.34亿元，占净资产比例为1.49%，占收入比例为2.24% [77] - 2022年集团资本开支为1.73亿元，主要用于生产基地建设及购买生产设备[78] - 2022年末集团资产844.8万元用作借款抵押，借款金额为4.7万元[78] 社会责任与业务支持 - 2022年集团积极支持北京市医药物资储备工作，保障应急药品生产供应[4] 公司战略规划 - 中医药发展处于战略机遇期，公司将坚持传承创新与发展，提高科研技术水平[5] - 公司将以“大品种战略”为核心，聚焦“品牌、品种、品质”核心竞争优势[5] - 公司将在科研发展、子公司培育、投资并购上寻求突破[5] - 2023年公司将发挥核心竞争优势，推进“大品种战略”，做好生产调度和营销工作[83] 会计政策与估计 - 公司于2022年1月1日开始的财政年度采纳多项准则修订，对财务报表无重大影响[15] - 多项新订或修订准则将于2023年1月1日或之后开始的会计期间强制实行，预期无重大影响[17] - 公司需对存货可变现净值和金融资产减值进行关键会计估计与判断[19][20] 业务经营与研发 - 大兴分厂年内新增冠心苏合丸、加味逍遥丸等产品生产[63] - 集团推进京制牛黄解毒片等项目的药效学评价及临床研究工作[65] - 集团完成芪参颗粒复方新药立项及方案论证工作[65] - 集团加速推进苓桂术甘汤等多个经典名方中药复方制剂的安全性评价研究和生产验证工作[65] - 集团开展小儿鼻炎片改良型新药研发[65] 股东相关事项 - 公司将于2023年6月15日召开2022年度股东周年大会[62] - 为派末期股息，若议案获批，公司将于2023年6月21 - 26日暂停办理H股股份过户登记手续[62] - 对于非居民企业H股股东，分派末期股息时按10%税率预扣企业所得税[60] - 对于非深港通个人H股股东，分派末期股息时一般预扣10%作为个人所得税[60] - 对于通过深港通持有H股的个人股东或证券投资基金，分派末期股息时按20%税率代扣个人所得税[60] 关联业务与承诺 - 公司与同仁堂股份均从事中成药业务，但主要产品不同，集团公司为投资控股公司[84] - 根据“十月承诺”，除安宫牛黄丸外，集团公司、同仁堂股份及子公司未来不生产与公司竞争产品[84] - 集团公司及同仁堂股份向公司授出四类主要类型新产品优先选择权，持股降至低于30%承诺失效[85] - 2022年度，同仁堂股份和集团公司遵守十月承诺相关事项[86] 企业管治与合规 - 公司采纳《企业管治守则》原则及基准，2022年严格遵守守则条文[87] - 公司成立审核委员会，2022年举行两次会议，2023年3月16日会议审阅2022年经审核财报等[88] 证券与核数相关 - 截至2022年12月31日，公司或子公司无购买、出售或赎回公司上市证券行为[89] - 罗兵咸永道获委任为公司2022年度核数师，核对业绩公告与草拟合併财报数字[89] - 业绩公告将在公司及香港联交所网站刊登，公司将适时寄发2022年年报[90] - 公告日期董事会包括执行董事、非执行董事和独立非执行董事[90]

集团整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日止六个月，集团销售收入较2021年同期上涨约8.99%[3] - 截至2022年6月30日止六个月，归属公司所有者之利润较2021年同期上涨约0.91%[3] - 截至2022年6月30日止六个月，归属公司所有者之每股收益为人民币0.25元[3] - 2022年上半年收入为30.14688亿元，2021年同期为27.66118亿元[5] - 2022年上半年毛利为12.93166亿元，2021年同期为12.48724亿元[5] - 2022年上半年营业利润为5.60131亿元，2021年同期为5.88102亿元[5] - 2022年上半年期内利润为4.52209亿元，2021年同期为4.73703亿元[5] - 2022年6月30日资产总计为123.53189亿元，2021年为115.93866亿元[7] - 2022年6月30日权益合计为84.08229亿元，2021年为81.58402亿元[8] - 2022年6月30日负债合计为39.44960亿元，2021年为34.35464亿元[8] - 2022年1月1日股东权益合计8,158,402千元人民币，6月30日为8,408,229千元人民币[11] - 2021年1月1日股东权益合计5,731,549千元人民币，6月30日为5,881,134千元人民币[12] - 2022年中药产品销售收入为2992397千元，2021年为2729808千元[22] - 2022年财务费用净额为9324千元，2021年为14576千元[23] - 2022年房屋及建筑物、厂房及设备折旧为85410千元，2021年为80801千元[24] - 2022年当期所得税费用为102012千元，2021年为105736千元[26] - 2022年基本每股收益为人民币0.25元，2021年为人民币0.25元[28] - 截至2022年6月30日止六个月，使用权资产原值增加约13829000元，2021年同期为36925000元[30] - 截至2022年6月30日止六个月，房屋及建筑物、厂房及设备原值增加约52147000元，2021年同期为39462000元[30] - 2022年6月30日应收账款及票据净值为1528166千元，2021年为1193165千元[31] - 2022年6月30日应付账款及票据净值为814933千元，2021年为893714千元[35] - 截至2022年6月30日止六个月，公司总营收为3014688千元，期内利润为452209千元[38] - 2022年6月30日公司总利息收入为15895千元，总利息支出为28260千元[38] - 2022年6月30日公司房屋及建筑物、厂房及设备折旧总计85410千元[38] - 2022年6月30日公司使用权资产摊销总计39141千元[38] - 2022年6月30日公司存货跌价准备计提为12324千元[38] - 2022年6月30日公司坏账准备（计提）/转回总计9629千元[38] - 2022年6月30日公司所得税费用总计98394千元[38] - 2022年6月30日公司非流动资产增加总计66827千元[38] - 截至2021年6月30日止六个月，公司来自外部客户的收入为27.66118亿元，期内利润为4.73703亿元[40] - 截至2021年12月31日，公司总资产为115.93866亿元，总负债为34.35464亿元[41] - 中国内地除金融资产及递延所得税资产之外的非流动总资产2022年为29.24493亿元，2021年为29.63403亿元；中国内地以外此等非流动总资产2022年为4.22011亿元，2021年为4.29213亿元[42] - 截至2022年及2021年6月30日止六个月，来自两名客户的收入各占集团来自外部客户的总收入10%以上，2022年为12.63205亿元，2021年为12.08384亿元[43][44] - 2022年6月30日，集团已签约但未反映在未经审核简明合并中期财务信息内的资本承诺为6145.7万元，2021年12月31日为6921万元[45] - 截至2022年6月30日，集团经营租赁一年以内的金额为1156.6万元，2021年6月30日为279.4万元[47] - 2022年上半年与最终控股公司的商标使用费为202.5万元，2021年为180万元[49] - 2022年上半年与最终控股公司房屋及建筑物、厂房及设备的租赁负债利息支出为27万元，2021年为53.7万元[49] - 2022年上半年与最终控股公司土地使用权的租赁负债利息支出为65.2万元，2021年为79.1万元[49] - 截至2022年6月30日止六个月，集团销售收入为人民币301,468.8万元，较上年同期增长8.99%[57] - 截至2022年6月30日止六个月，集团净利润为人民币45,220.9万元，较上年同期下降4.54%[57] - 截至2022年6月30日止六个月，公司所有者应占净利润为人民币31,832.2万元，较上年同期增长0.91%[57] - 2022年6月30日集团共有4017名雇员，2021年12月31日为3966名[66] - 2022年6月30日本公司有1963名雇员，2021年12月31日为1972名[66] - 2022年6月30日，公司现金及现金等价物结余为26.71707亿元，2021年12月31日为32.46159亿元[67] - 2022年6月30日，公司短期借款为5.503亿元，借款年利率为3.443%；长期借款为9.19356亿元，其中长期银行借款非即期部分年利率为3.573%[68] - 2022年6月30日，公司资产总值为123.53189亿元，资金来源包括非流动负债11.63681亿元、流动负债27.81279亿元等[70] - 2022年6月30日，公司流动比率为3.21，速动比率为2.10，应收账款周转率为6.61，应付账款周转率为4.03，存货周转率为2.06[70] - 2022年6月30日，公司资本负债比率为0.24，2021年12月31日为0.25[71] - 截至2022年6月30日，公司销售费用为4.96428亿元，销售费用率为0.16；管理费用为2.26348亿元，管理费用率为0.08；财务费用为0.09324亿元，财务费用率为0.0031[71] - 截至2022年6月30日，公司毛利率为42.90%，净利率为15.00%[72] - 截至2022年6月30日，公司研发支出（不含员工福利等）为0.26954亿元，占净资产比例为0.32%，占收入比例为0.89%[73] - 截至2022年6月30日，公司资本开支为0.68亿元，主要用于购买生产设备[74] 现金流量相关数据 - 经营活动收到的现金为621,389千元人民币，经营活动现金流量净额为531,447千元人民币[10] - 投资活动现金流量净额为-1,056,386千元人民币，其中购买房屋及建筑物、厂房设备支出61,524千元人民币[10] - 筹资活动现金流量净额为-131,939千元人民币，借款收到现金816,300千元人民币，偿还借款支付814,073千元人民币[10] - 现金及现金等价物净减少672,715千元人民币，期初余额3,246,159千元人民币，期末余额2,671,707千元人民币[10] 财务报告编制相关 - 截至2022年6月30日止六个月的简明合并中期财务资料根据国际会计准则34编制[14] - 编制本简明合并财务资料采用的会计政策与2021年度一致，中期所得税按预期年度总盈利适用税率计提[15] - 集团采纳2022年1月1日或之后开始财政年度须强制采用的新订/经修订准则，如国际会计准则第16号（修改）[17] 股息分配相关 - 董事会建议不派发截至2022年6月30日止六个月之中期股息[29] - 2022年3月18日董事会建议按每股人民币0.16元派发现金股息，总额为204925440元[29] - 董事会建议不派发截至2022年6月30日止六个月之中期股息，2021年同期也无[56] 业务线数据关键指标变化 - 报告期内集团销售额超1亿元的产品有5个，销售额介于1000万元的产品有9个[60] - 六味地黄丸系列销售收入较上年同期增长17%、金匮肾气丸系列增长7%、牛黄解毒片系列增长5%、加味逍遥丸系列增长66%、生脉饮系列增长26%、阿胶系列增长30%[60] - 截至2022年6月30日止6个月，同仁堂国药及其子公司销售收入52130.8万元，同比下降11.22%，净利润17836.4万元，同比下降19.90%[62] - 同仁堂医养分别以1937.6万元及4201.1万元购买南三环中路药店49%股权及同仁堂第二中医医院49%股权，交易未完成最终交割[65] - 截至2022年6月30日止6个月，南三环中路药店和同仁堂第二中医医院合计销售收入9411.9万元，同比下降2.18%，净利润521.1万元，同比增长17.42%[65] - 截至2022年6月30日止6个月，六家中药材原料生产附属公司销售收入15397.5万元，同比增长30.14%，净利润929.3万元，同比增长120.71%[65] 公司股权交易相关 - 2022年6月20日，公司同意转让北京同仁堂第二中医医院有限公司49%股权及北京同仁堂南三环中路药店有限公司49%股权，分别作价4201.1万元和1937.6万元[77] 公司人员变动相关 - 2022年8月24日，马嶼宇先生因工作变动申请辞任非执行董事，冯莉女士被董事会建议委任为非执行董事[85] 公司薪酬调整相关 - 2022年6月16日，公司2021年度股东周年大会批准调整独立非执行董事和外部监事袍金，丁良辉、陈清霞调整后为港币28.8万元/年，詹原竞、吴以钢调整后为人民币12万元/年[87][88] 公司治理相关 - 截至2022年6月30日，董事、监事及最高行政人员在公司及其相联法团股份、相关股份及债权证中无相关权益及淡仓[90] - 审核委员会审阅了集团截至2022年6月30日止六个月未经审核财务报表，无会计处理方式异议[89] - 公司风险管理职责设于法务部，每半年出具风险管理报告提交审核委员会审议[84] - 公司内部审计部门定期独立检讨集团运营，以独立报告形式向审核委员会阐释关键发现及结果[84] 公司未来规划相关 - 下半年公司将以“大品种战略”为指引，以“焕彩行动”为主线，带动相关产品销量提升[79][80] - 公司将落实疫情防控下生产供应保障机制，把控生产节奏，保障消费者用药需求[80] - 公司将推进“焕彩行动”，提升产品市场认可度及渠道流速，加强终端渠道建设[80] 公司业务稳定性相关 - 自2022年4月19日刊发截至2021年12月31日年度报告后，集团业务无重大变动[78] 公司股权结构相关 - 同仁堂股份持有6亿股内资股，占内资股百分比92.01%，占已发行有投票权股份百分比46.85%[92] - 集团公司透过同仁堂股份持有6亿股，另直接持有948万股内资股和839.7万股H股，合共持有6.17877亿股，占内资股93.46%、H股1.34%，占已发行有投票权股份48.24%[92] - 赛赛男继班持有3573.2万股H股，占H股百分比5.68%，占已发行有投票权股份2.79%[92] - Hillhouse Capital Advisors, Ltd.间接持有4766.3万股H股，占H股百分比7.58%，占已发行有投票权股份3.72%[92] 公司证券交易相关 - 报告期内公司或附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[94] - 2022年6月30日至报告日期，未发生对集团营运、财务产生重大影响的事项[94] 公司业务竞争与承诺相关 - 公司与同仁堂股份均从事中成药业务，但主要产品不同，集团公司为投资控股公司[95] - 2000年10月19日集团公司及同仁堂股份承诺，除安宫牛黄丸外，不生产与公司竞争产品[95] - 集团公司及同仁堂股份向公司授出优先选择权，若持股降至低于30%，承诺不再生效[96] - 独立非执行董事最少每年审查集团公司和同仁堂股份是否遵守承诺，相关情况将披露[96] 公司基本信息相关 - 公司于2000年3月22日在中国注册成立，10月31日在港交所创业板上市，2010年7月9日转至主板上市[13]

财务数据 - 2021年公司收入为5400487千元人民币，较2020年的4607369千元人民币有所增长[10] - 2021年公司年度利润为866844千元人民币，归属本公司所有者的利润为507249千元人民币[10] - 2021年公司毛利率为42.43%，净利率为16.05%[11] - 2021年公司流动比率为3.31，速动比率为2.07[11] - 2021年公司资产负债率为29.63%，股本回报率为10.63%，资产回报率为7.48%[11] - 2021年公司资产总计为11593866千元人民币，负债合计为3435464千元人民币[11] - 2021年公司每股收益为0.40元人民币，每股股息为0.16元人民币[10] - 2021年公司收入为54.00487亿元，较上年同期46.07369亿元增长17.21%[17][22] - 2021年净利润为8.66844亿元，较上年同期7.86507亿元增长10.21%[17][22] - 2021年公司所有者应占净利润为5.07249亿元，较上年同期4.67553亿元增长8.49%[17][22] - 2021年每股收益为0.40元，2020年为0.37元；每股股息为0.16元，与2020年持平[17][22] - 2021年毛利率为42.43%，净利率为16.05%，资产负债率为29.63%[14] - 2021年资产总计为115.93866亿元，负债合计为34.35464亿元，权益归属于公司所有者为59.79479亿元[15] - 2021年末集团现金及现金等价物32.46159亿元，2020年末为29.47958亿元[45][49] - 2021年末集团短期借款7.353亿元，年利率3.450%，2020年末为2.35亿元，年利率1.354%[46][49] - 2021年末非流动银行借款和公司债券即期部分2539.2万元，占总负债22.14%，2020年末为8.21299亿元，占比33.12%[46][49] - 2021年末长期借款7.32153亿元，年利率3.672%，占总负债21.31%，2020年末为4.83227亿元，占比15.15%[46][49] - 2021年末集团全部借贷中7.60692亿元一年内到期，7.32153亿元一年后到期[46][49] - 2021年末集团总资产115.93866亿元，2020年末为109.40798亿元[48] - 2021年公司发行的8亿元公司债券于7月30日到期，8月2日支付本息约8.348亿元[47] - 2016年7月31日公司发行8亿元公司债券，票面年利率2.95%，期限五年，2019年调整后四年和五年票面利率为4.35%，2021年8月2日支付本金和最后一年利息约8.348亿元[50] - 2021年12月31日集团资产总值115.93866亿元，较2020年的109.40798亿元有所增长[51] - 2021年12月31日集团流动比率3.31，速动比率2.07，应收账款周转率6.88，应付账款周转率4.11，存货周转率1.94，均较2020年有所提升[53][61] - 2021年12月31日集团资本负债比率0.25，较2020年的0.27有所下降[54][62] - 2021年销售费用7.38765亿元，销售费用率0.14；管理费用4.77788亿元，管理费用率0.09；财务费用0.32523亿元，财务费用率0.0060，较2020年均有变化[55][56][63] - 2021年毛利率42.43%，净利率16.05%，较2020年有所下降[57][64] - 2021年研发支出（不含员工福利等）4890.4万元，占净资产0.60%，占收入0.91%；含员工福利等为1.00155亿元，占净资产1.23%，占收入1.85%，较2020年占比均下降[58][65] - 2021年资本开支1.71亿元，较2020年的7.81亿元大幅减少，主要用于生产基地建设及设备购买[59][66] - 2021年12月31日集团资产850.8万元用作长期借款4.6万元抵押品，较2020年有所减少[60][66] - 2021年12月31日集团无或有负债，与2020年情况相同[67] - 2021年公司无重大投资，截至报告日期无重大投资或购入资本资产计划，也无重大收购及出售子公司、合营企业及联营企业事项[70][74] - 2021年12月31日，公司与生产设施建设有关的资本承诺约为人民币6921.0万元，2020年12月31日为人民币4320.8万元[69][73] - 2021年公司无或有负债，2020年同样无或有负债[71] - 2021年中药产品在中国大陆销售收入为4427309千元，占比81.98%；在中国大陆以外销售收入为906296千元，占比16.78%；2020年对应数据分别为3788289千元、82.22%和758659千元、16.47%[81] - 2021年公司总收入为5400487千元，2020年为4607369千元[82] - 2021年公司总收入为5400487千元，其中中药产品销售收入为5333605千元，占比98.76%[86][87] - 2021年来自五大客户和最大客户的收入分别占公司总收入的47.73%和23.82%，2020年分别为53.88%和27.45%[96] - 最大客户为同仁堂集团及其子公司，2021年来自该客户的收入为1286642000元，占公司总收入的23.82%[95][96] - 2021年向五大供应商和最大供应商的采购额分别占公司总采购额的20.67%和6.48%，2020年分别为23.33%和7.91%[96] - 最大供应商为同仁堂集团及其子公司，2021年公司向该供应商的采购额为136875000元，占公司总采购额的6.48%[97] - 报告期内，前五大客户和第一大客户收入占公司总收入的47.73%和23.82%，2020年为53.88%和27.45%，第一大客户收入为12.87亿元[100][101] - 报告期内，前五大供应商和第一大供应商购货额占公司购货总额的20.67%和6.48%，2020年为23.33%和7.91%，第一大供应商购货额为1.37亿元[100][101] - 截至2021年12月31日，公司可供分派储备约为26.02亿元，2020年为24.49亿元[105][109] - 报告期内，公司现金捐款为11.2万元，2020年为176万元[107][110] - 2021年公司股本无变动[107][110] 公司治理与人事变动 - 报告期内原执行董事房家志女士、原非执行董事吴倩女士辞任[8] - 独立非执行董事陈清霞女士获委任为薪酬委员会成员，执行董事顾海鸥先生不再担任该成员[8] - 年内董事会聘任冯智梅女士、韩贯召先生及赵书武先生为副总经理，任期至2023年度股东大会[8] 公司战略与发展规划 - 2021年是公司“十四五”规划开局之年，也是创新求变、改革发力的起航之年[18][23] - 国内中医药政策为公司带来新发展机遇，但疫情使公司经营管理受挑战[18][23] - 公司坚持内涵式增长与外延式发展结合，推进各项工作开展和实施落地[19][23] - 公司将坚持市场导向，聚焦主要产品系列，以多品种策略为业务重点，实现多元化发展[25] - 公司未来将坚持市场导向，以中成药主导品种为核心，打造多元化发展的“伞形”结构[28] - 2022年公司将综合分析疫情对生产供应的影响，提前规划采购与生产，增加原材料等储备[76][79] - 2022年公司营销以消费者为核心，以“大品种战略”为指引，推进“焕彩行动”[77][79] - 2022年公司按“一品一策”思路制定生产和营销推广方案，主推主导产品及永盛合阿胶等系列产品[78][79] 产品销售与市场情况 - 2021年大兴分厂及同仁堂科技唐山全面达产，产能不足情况显著改善，中成药总体产量、产值较去年同期增加[31][32] - 2021年公司按“治慢病、治未病、儿药类、非药类、同仁堂特色药”原则分类品种，采用“一病一策”营销策略[33] - 2021年公司针对六味地黄丸等主打产品开展“焕彩行动”，采用“一品一策”“一品三规”差异化营销策略[33] - 2021年集团有54条产品线单品销售额超500万元，11条超1亿元，较去年同期增长[34] - 2021年金匮肾气丸、西黄丸、生脉饮口服液、感冒清热颗粒销售额分别增长4.84%、11.69%、6.21%、11.55%[34] - 2021年因政策原因，六味地黄丸系列说明书修订，销售额下降13.13%[34] - 2021年阿胶系列市场逐渐反弹，销售额增长9.79%[34] - 公司将在“促销活动、培训提升、专柜投放、广告支持、售后咨询、品种定制”六个维度推动品牌产业和品牌商业合作价值升级[33] - 2021年公司梳理分类品种，推进大品种销售战略，采取差异化营销，聚焦电商和医疗渠道，推动销售下沉[35] - 2021年集团销售额超500万元产品54个，超亿元产品11个，均较上年增长[35] - 2021年金匮肾气丸系列销售额同比增长4.84%，西黄丸系列增长11.69%，生脉饮口服液系列增长6.21%，感冒清热颗粒系列增长11.55%，牛黄解毒系列基本持平，六味地黄丸系列下降13.13%，阿胶系列增长9.79%[35] - 《新型冠状病毒肺炎诊疗方案（试行第九版）》推荐藿香正气胶囊等中成药，或助公司营造有利营销环境[77][79] 子公司经营情况 - 主要子公司同仁堂国药采用以医带药、文化先行模式，加快中医药国际化，2021年销售收入129,176.0万元，同比增长10.37%，净利润50,408.0万元，同比增长4.56%[37][38] - 截至2021年末，同仁堂国药业务网络覆盖多洲主要国家及地区，有零售终端69家[37][38] - 子公司同仁堂WM主营护肤日化产品，2021年推进营销改革，销售收入6662.3万元，同比增长13.32%，净利润50.3万元，扭亏为盈[39] - 同仁堂WM整合资源推广产品，借助多平台构建网络生态，开拓港澳台市场[39] - 同仁堂第二中医医院门诊接诊人数约30万人次，同比增长约18%，两家公司销售收入2.14952亿元，同比增长8.89%，净利润722.7万元，同比增长66.87%[40][43] - 六家种植子公司提供约20种道地药材，销售收入2.36419亿元，同比增长9.18%[41][44] - 同仁堂麦尔海销售收入6662.3万元，同比增长13.32%，净利润50.3万元，扭亏为盈[43] 股息分配 - 董事会建议以2021年末已发行并缴足的1280784000股为基数，派发末期股息每股0.16元（含税），总计204925440元[89][93] - 对于非居民企业股东（通过深港通持有公司H股的股东除外），公司分派末期股息时按10%的税率预扣企业所得税[90][93] - 对于个人股东（通过深港通持有公司H股的股东除外），公司分派末期股息时一般预扣10%作为个人所得税[91][93] - 对于通过深港通持有公司H股的个人股东或证券投资基金，公司分派末期股息时按20%的税率代扣个人所得税[91][93] - 公司预计于2022年8月15日完成股息分配[89][93] 股权结构 - 同仁堂股份和集团公司分别持有6亿股，占已发行有表决权股份的46.85%[113][114] - 袁赛男实益拥有3573.2万股，占已发行有表决权股份的2.79%[116] - 截至2021年12月31日，同仁堂股份持有6亿股，占内资股92.01%，占H股46.85%[122] - 截至2021年12月31日，同仁堂集团通过同仁堂股份间接持有6亿股，直接持有948万股内资股和1163万股H股，合计占内资股93.46%，占H股48.49%[122][123][128] - 截至2021年12月31日，袁赛男持有3573.2万股H股好仓，占H股2.79%[122][123][128] - 截至2021年12月31日，高瓴资本顾问有限公司间接持有4766.3万股H股好仓，占H股3.72%[117][122][124][128] 风险管理 - 集团主要风险包括政策风险和经营风险[126][129] - 政策调整如医改、招标降费、增值税改革等对集团产品销售有不确定影响[127][130] - 国家法规标准和监管力度趋严，集团安全生产和环境管理投资成本有增加风险[127][130]

收入和利润（同比环比） - 公司销售收入同比增长23.45%至人民币2,766,118千元[2][4] - 归属于公司所有者利润同比增长16.13%至人民币315,461千元[2][4] - 每股盈利为人民币0.25元[2][4] - 公司期内利润为3.15461亿元，其中归属于母公司所有者的利润为1.58242亿元[11] - 归属于公司所有者的净利润为人民币315,461千元，同比增长16.1%[28] - 基本每股收益为人民币0.25元，同比增长19.0%[28] - 公司销售收入为人民币27.66118亿元，较上年同期增长23.45%[58] - 公司净利润为人民币4.73703亿元，较上年同期增长16.72%[58] - 公司所有者应占净利润为人民币3.15461亿元，较上年同期增长16.13%[58] - 同仁堂国药实现销售收入人民币587.22百万元，同比增长13.92%[64] - 同仁堂国药归属所有者净利润人民币222.673百万元，同比增长8.35%[64] 成本和费用（同比环比） - 毛利率为45.1%（毛利1,248,724千元/收入2,766,118千元）[4] - 经营活动中支付的利息为1205.6万元，支付的所得税为8463.3万元，经营活动产生的现金流量净额为4.7亿元[9] - 利息收入为人民币15,453千元，同比下降49.7%[23] - 财务费用中债券利息为人民币12,188千元，银行贷款利息为人民币13,924千元，租赁负债利息为人民币3,344千元，总计人民币29,456千元[23] - 存货跌价准备计提为人民币18,005千元，同比增长77.7%[24] - 坏账准备计提为人民币376千元，同比下降95.2%[24] - 当期所得税费用在中国内地为人民币57,188千元，在中国香港为人民币42,668千元，在其他地区为人民币5,880千元，总计人民币105,736千元[26] - 利息收入30,731千元，利息支出25,779千元[42] - 所得税费用75,011千元[42] - 公司销售费用为人民币44,904.6万元，销售费用率保持0.16[72] - 公司管理费用为人民币21,135.0万元，管理费用率保持0.08[72] - 公司财务费用为人民币1,457.6万元，财务费用率为0.0053[72] - 公司毛利率为45.14%，较去年同期的45.61%有所下降[73] - 公司净利润率为17.13%，较去年同期的18.11%有所下降[73] - 公司研发支出为人民币1,368.8万元，占收入比例为0.49%[74] 各条业务线表现 - 中药产品销售收入在中国内地为人民币2,295,278千元，除中国内地以外为人民币434,530千元，总收入为人民币2,729,808千元[22] - 广告服务收入在中国内地为人民币15,668千元[22] - 服务收入在中国内地为人民币2,990千元，除中国内地以外为人民币20,573千元[22] - 金匮肾气丸系列销售额较上年同期增长17.69%[62] - 牛黄解毒片系列销售额较上年同期增长52.90%[62] - 西黄丸系列销售额较上年同期增长17.46%[62] - 感冒清热系列销售额较上年同期增长11.02%[62] - 六味地黄丸系列销售额较上年同期下降14.00%[62] - 生脉饮系列销售额较上年同期下降14.89%[62] - 公司主要产品包括六味地黄丸、牛黄解毒片、感冒清热颗粒、金匮肾气丸等新剂型中成药[89] - 同仁堂股份主要产品为安宫牛黄丸、同仁牛黄清心丸、同仁大活络丸、同仁乌鸡白凤丸及国公酒[89] - 公司专注于颗粒剂、水蜜丸剂、片剂及软胶囊剂四类主要产品类型的研制[91] 各地区表现 - 当期所得税费用在中国内地为人民币57,188千元，在中国香港为人民币42,668千元，在其他地区为人民币5,880千元，总计人民币105,736千元[26] - 中国内地非流动资产总额2,982,544千元[44] - 同仁堂第二中医医院门诊接诊约13万人次，同比上涨45%[66] 管理层讨论和指引 - 公司每半年出具风险管理报告并提交审核委员会审议[83] - 公司风险管理部门设于法律事务部（品牌风控部）负责体系规范化运行[83] - 审核委员会已审阅2021年上半年未经审核财务表现及风险管理事项[84] - 独立非执行董事每年至少一次审查集团和同仁堂股份对竞争业务承诺的遵守情况[91] - 公司通过年报或公告披露独立非执行董事关于承诺履行的审查决策[91] 现金流和投融资活动 - 现金及现金等价物大幅增长49.4%至人民币4,404,812千元[6] - 经营活动现金流入增长6.8%至人民币566,705千元[8] - 投资活动中购买房屋、厂房、设备及土地使用权支付现金9.121亿元，购买其他长期资产支付现金1098.6万元[9] - 投资活动中短期银行存款增加支付现金2184.4万元，减少收到现金4.54395亿元，投资活动现金流量净额为3.46704亿元[9] - 筹资活动中借款收到现金10.16629亿元，偿还借款支付现金2.09229亿元，非控制性权益出资支付现金2048.4万元[9] - 筹资活动中租赁付款本金部分支付现金874.2万元，向股东支付股息1.12128亿元，向非控制性权益支付股息，筹资活动现金流量净额为6.66661亿元[9] - 现金及现金等价物净增加14.83381亿元，期初余额29.47958亿元，期末余额44.04812亿元[9] - 公司资本开支为人民币1.02亿元，主要用于购买生产设备[75] - 集团现金及现金等价物余额为人民币4,404.812百万元（2020年末：2,947.958百万元）[68] 资产和负债状况 - 短期银行存款减少95.2%至人民币21,846千元[6] - 借款总额增长47.3%至人民币2,341,688千元[7] - 应收账款增长28.2%至人民币1,339,411千元[6] - 存货下降4.4%至人民币2,612,297千元[6] - 使用权资产原值增加约3692.5万元人民币，同比下降82.6%[30] - 房屋及建筑物、厂房及设备原值增加约3946.2万元人民币，同比下降88.9%[30] - 应收账款及票据总额增至14.08亿元人民币，较期初11.13亿元增长26.5%[31] - 应收账款中第三方金额增至7.18亿元人民币，较期初5.62亿元增长27.8%[31] - 四个月内账龄应收账款占比72.6%（102.22亿元/140.80亿元）[33] - 应付账款及票据净额降至6.84亿元人民币，较期初7.18亿元减少4.7%[35] - 公司总资产10,940,798千元，总负债3,189,293千元[44] - 集团总资产人民币12,195.108百万元（2020年末：10,940.798百万元）[69] - 集团短期借款人民币775.3百万元，年利率3.216%（2020年：1.354%）[68] - 非流动银行借款及公司债券即期部分人民币826.16百万元[68] - 短期及即期负债合计占总负债比例37.10%（2020年末：33.12%）[68] - 长期借款人民币740.228百万元，年利率3.442%，占总负债17.15%[68] - 公司流动比率从2020年12月31日的3.04下降至2021年6月30日的2.63[70] - 公司速动比率从2020年12月31日的1.85略降至2021年6月30日的1.80[70] - 公司资本负债比率从2020年12月31日的0.27上升至2021年6月30日的0.40[71] 关联方交易和承诺 - 销售中药相关产品给关联方2021年上半年人民币82236万元同比增32.2%[54] - 采购中药相关产品从关联方2021年上半年人民币6427万元[54] - 海外独家经销2020年上半年人民币570万元但2021年上半年未披露[54][55] - 广告服务收入2021年上半年人民币1472万元[54] - 物业租赁费用2020年上半年人民币203万元但2021年上半年未披露[54] - 租赁负债利息支出2020年上半年人民币14万元但2021年上半年未披露[54] - 销售及采购框架协议有效期均至2022年定价参考市场价或成本加约50%毛利率[54] - 商标使用费支出1,800千元[50] - 商标使用许可合同2021年续签半年期金额未披露但2018年为人民币300万元且年增30万元[51] - 物业租赁框架协议2020至2022年定价基于市价或成本加公平合理利润原则[51] - 土地使用权租赁面积43812.95平方米年租金约人民币837.3万元[51] - 资本承诺金额133,236千元，较2020年底43,208千元显著增加[47] - 经营租赁承诺一年内金额11,800千元[48] - 公司债券本金及利息约人民币8.348亿元已于2021年8月2日支付[57] - 公司2020年度股息分配总额为2.04925亿元，其中向非控制性权益分配股息1.1215亿元[11] - 非控制性权益出资615万元[11] - 来自两名主要客户收入占比超10%，合计1,208,384千元[46] - 集团公司和同仁堂股份承诺除安宫牛黄丸外不生产与公司药品名称相同或同名且剂型不同并直接竞争的产品[89] - 公司拥有优先选择权制造和销售集团及同仁堂股份研制属四类主要类型的新产品[91] - 若公司拒绝优先选择权，提供予独立第三方的条款不得优于原本提供给公司的条款[90] - 集团及同仁堂股份合计持股降至低于30%时相关承诺不再生效[91] 公司治理和股权结构 - 公司注册成立于2000年3月22日，2010年7月9日转至香港联交所主板上市，最终控股方为中国北京同仁堂(集团)有限责任公司[14] - 分部收入总额27.66亿元人民币，其中本公司分部占比65.8%（18.21亿元）[39] - 本公司分部期内利润2.47亿元人民币，占集团总利润52.2%[39] - 集团所得税费用9969.9万元人民币，其中同仁堂国药分部占比48.0%（4784.2万元）[39] - 非流动资产增加9297万元人民币，主要来自同仁堂国药分部5533.8万元（占比59.5%）[40] - 公司分部收入总计2,446,493千元，其中外部客户收入2,240,661千元[41] - 公司期内利润405,842千元，同仁堂国药分部利润214,126千元，其他业务分部亏损17,146千元[42] - 集团雇员总数3,877名（2020年末：3,882名）[67] - 公司主要股东同仁堂股份持有6亿股内资股，占总股本46.85%[87] - 集团直接持有948万股内资股（占比0.74%）及1163万股H股（占比0.91%）[87] - 股东袁赛男持有3573.2万股H股好仓，占H股总数5.68%[87] - Hillhouse Capital Advisors通过基金持有4666.3万股H股好仓，占H股总数7.58%[87][88] - Citigroup Inc持有3703.7万股H股好仓（占H股5.89%）及304.8万股H股淡仓（占H股0.48%）[87] - Citigroup Inc作为保管人持有1972.6万股H股（占H股3.13%）[87] - 所有董事及监事于2021年6月30日未持有公司股份及债权证权益[85] - 公司或附属公司在报告期内无任何上市证券的购买、出售或赎回活动[89]

财务数据关键指标变化 - 2020年公司收入为4,607,369，年度利润为786,507，利润归属于本公司所有者为467,553[13] - 2020年公司毛利率为44.88%，净利率为17.07%[13] - 2020年公司流动比率为3.04，速动比率为1.85，资产负债率为29.15%[13] - 2020年公司股本回报率为10.15%，资产回报率为7.19%[13] - 2020年公司每股收益为0.37元，每股股息为0.16元[13] - 2020年公司收入为46.07亿元，较2019年的44.76亿元上升2.92%[16][19][24] - 2020年公司净利润为7.87亿元，较2019年的7.41亿元上升6.09%[16][19][24] - 2020年公司所有者应占净利润为4.68亿元，较2019年的4.18亿元上升11.95%[16][19][24] - 2020年每股收益为0.37元，2019年为0.33元[16][19][24] - 2020年每股股息为0.16元，与2019年持平[16][19][24] - 2020年毛利率为44.88%，2019年为45.90%[16] - 2020年净利率为17.07%，2019年为16.56%[16] - 2020年资产负债率为29.15%，2019年为29.18%[16] - 2020年公司销售收入为46.07369亿元，较上年同期44.76449亿元增长2.92%[35][38] - 2020年公司净利润为7.86507亿元，较上年同期7.4139亿元增长6.09%[35][38] - 2020年公司所有者应占净利润为4.67553亿元，较上年同期4.1765亿元增长11.95%[35][38] - 2020年12月31日，集团现金及现金等价物294,795.8万元，2019年12月31日为299,064.5万元[57][64] - 2020年12月31日，集团短期借款23,500.0万元，2019年12月31日为3,500.0万元，借款年利率1.354%，2019年为4.534%[58][64] - 2020年12月31日，集团非流动银行借款和公司债券即期部分82,129.9万元，2019年12月31日为10,519.8万元，合计占总负债比例33.12%，2019年为4.59%[58][64] - 2020年12月31日，集团长期借款48,322.7万元，2019年12月31日为122,357.1万元，长期银行借款年利率3.412%，2019年为2.660%，长期借款占总负债比例15.15%，2019年为40.05%[58][64] - 2020年12月31日，集团总资产1,094,079.8万元，2019年12月31日为1,046,997.0万元[61] - 2020年末集团资产总值1094079.8万元，非流动负债73436.9万元，流动负债245492.4万元，归属公司所有者权益573154.9万元，非控制性权益201995.6万元[66] - 2020年末集团流动性比率3.04，速动比率1.85，应收账款周转率5.59，应付账款周转率4.06，存货周转率1.82 [68][77] - 2020年末集团资本负债比率0.27 [69][78] - 2020年集团销售费用69993.1万元，销售费用率0.15；管理费用40252.1万元，管理费用率0.09；财务费用347.9万元，财务费用率0.0008 [70][71][72][79] - 2020年集团毛利率44.88%，净利率17.07% [73][80] - 2020年集团研发支出（不含员工福利等）6554.8万元，占净资产0.85%，占收入1.42%；含员工福利等为10364.1万元，占净资产1.34%，占收入2.25% [74][81] - 2020年集团资本开支7.81亿元，主要用于购买加工基地资产[75][82] - 2020年末集团947.2万元资产用作4.9万元长期借款抵押品[76][83] - 2020年末集团无或有负债[84] - 截至2020年12月31日，集团与生产设施建设有关但未反映在合并财务报表内的资本承诺约为人民币4320.8万元，2019年12月31日为人民币21552.3万元[86][92] - 2020年中药产品销售收入为4546948千元，占比98.69%，2019年为4394930千元，占比98.17%[107] - 2020年广告服务收入（内地）为23616千元，占比0.51%，2019年为32053千元，占比0.72%[107] - 2020年集团总收入为4607369千元，2019年为4476449千元[108] - 2020年中药产品销售收入4546948千元，占总收入98.69%，其中内地3788289千元，占比82.22%，内地以外758659千元，占比16.47%；2019年中药产品销售收入4394930千元，占总收入98.17%，其中内地3443104千元，占比76.91%，内地以外951826千元，占比21.26%[113] - 2020年董事会建议末期股息每股0.16元（含税），以1280784000股为基数，总计204925440元，与2019年相同，预计2021年8月31日或之前完成派付[118][125] - 2020年五大客户收入占总收入53.88%，最大客户收入占比27.45%；2019年分别为47.83%和21.43%[129] - 2020年最大客户同仁堂集团及其子公司收入1264766000元，占总收入27.45%[130] - 2020年五大供应商采购额占总采购额23.33%，最大供应商采购额占比7.91%；2019年分别为29.15%和13.18%[130] - 2020年最大供应商同仁堂集团及其子公司采购额158809000元，占总采购额7.91%[131] - 2020年广告服务收入内地23616千元，占比0.51%，2019年为32053千元，占比0.72%[113] - 2020年服务收入小计36625千元，占总收入0.79%，2019年为49248千元，占比1.10%[113] - 2020年品牌使用权收入内地以外180千元，占比0.01%，2019年为218千元，占比0.01%[113] - 报告期内，集团来自前五大客户及第一大客户的收入占本年度集团收入总额的百分比分别为53.88%及27.45%（2019年：47.83%及21.43%）[134][138] - 集团公司及其子公司为第一大客户，报告期内来自该客户的收入为12.64766亿元，占本年度集团收入总额的27.45%[134][139] - 报告期内，集团来自前五大供应商及第一大供应商的购货额占本年度集团购货总额的百分比分别为23.33%及7.91%（2019年：29.15%及13.18%）[135][139] - 集团公司及其子公司为第一大供应商，报告期内集团向该供应商购货额为1.58809亿元，占本年度集团购货总额的7.91%[136][140] - 截至2020年12月31日，公司的可供分派储备约为24.49337亿元（2019年12月31日：约23.11024亿元）[146][153] - 报告期内，集团现金捐款为176万元（2019年：13.2万元）[148][155] - 2020年公司股本无变动[149][155] 各条业务线表现 - 2020年集团销售额超500万元的产品有50个，超亿元的产品有9个，与上年持平[41][44] - 主导产品中，六味地黄丸系列、金匮肾气丸系列、牛黄解毒系列、西黄丸系列、生脉饮口服液系列销售额较上年同期分别增长43.51%、5.20%、18.57%、19.38%、64.67%，阿胶系列增长3.10%，感冒清热颗粒系列下降29.62%[41][44] - 2020年同仁堂国药及其子公司销售收入为11.70364亿元，同比下降7.31%，归属于所有者的利润为4.8208亿元，同比下降1.49%[47] - 2020年同仁堂健康药业销售收入为5879万元，同比下降29.80%，出现净亏损，但线上业务呈良性上升趋势[48] - 2020年同仁堂第二中医医院和南三环中路药店销售收入为1.97399亿元，同比下降16.88%，净利润为433.1万元，同比下降63.35%[49] - 2020年六个种植子公司销售收入为2.16548亿元，同比增长6.96%，净利润为1314.8万元，同比增长3.02%[50] - 2020年集团针对西黄丸、太子保心口服液、养血荣筋丸等产品开展药理学研究[42][45] - 集团采用“电子舌”分析技术解决部分产品口感问题，建立口服液口感评价体系[42][45] - 集团针对部分产品开展增加单剂量包装规格的研究工作[42][45] - 同仁堂国药采取推出抗疫产品、拓展线上销售渠道等应急措施应对疫情影响[47] - 2020年同仁堂麦尔海销售收入5,879.0万元，同比下降29.80%，出现亏损[52] - 2020年同仁堂第二中医医院和南三环中路药店合计销售收入19,739.9万元，同比下降16.88%，净利润433.1万元，同比下降63.35%[53] - 2020年六家种植型子公司合计销售收入21,654.8万元，同比增长6.96%，净利润1,314.8万元，同比增长3.02%[54] 管理层讨论和指引 - 未来我国推进健康中国建设等将为中医药行业带来新机遇，公司将实现高质量全面发展[29][34] - 2021年疫情不确定性风险仍在，公司将推进党建引领，规划“十四五”发展蓝图[30][34] - 2021年市场存在不确定性和经济下行压力，集团将坚持高质量发展理念，推进党建、营销等多方面协同发展[96][101] - 2021年集团以大品种战略为主线，精准营销主导产品，增加大品种宽度，打造系列化产品群，探索新发展路径[97][102] - 2021年集团坚持问题导向完善规范化治理，推进治理体系和能力建设，保障生产供应稳定，构建市场化发展新思维[98][103] 其他没有覆盖的重要内容 - 北京市人民政府国有资产监督管理委员会持有公司相关主体一定比例股份，如对部分子公司持股比例有51%等情况[3] - 截至2020年12月31日，公司董事会有执行董事顾海鸥等6人，独立非执行董事丁良辉等3人[8] - 截至2020年12月31日，公司监事会有监事苏莉等3人，高级管理人员有王煜炜等7人[8] - 报告期内，公司原执行董事黄宁及吴乐军、原职工代表监事董克满辞任[12] - 2020年公司向北京慈善协会等机构捐赠价值约555万元中成药产品支持疫情防控[22][26] - 2020年公司在北京市国资委部署下生产百万只硅胶口罩消毒液保障北京疫情防控[22][26] - “十三五”期间公司完成大兴生产基地和同仁堂科技唐山两个新生产基地建设[28][33] - “十三五”期间公司设立营销分公司，通过多渠道共同发展实现精准营销[28][33] - “十三五”期间公司主导系列产品发展稳定，部分系列产品销售收入较初期明显增长[28][33] - 非居民企业股东（深港通除外）分派末期股息时按10%税率预扣企业所得税；个人股东（深港通除外）一般预扣10%末期股息作个人所得税；通过深港通的个人股东或证券投资基金按20%税率代扣个人所得税[119][120][121][125][126] - 截至2020年12月31日，集团公司透过同仁堂股份持有6亿股股份，拥有同仁堂股份52.45%权益，还直接持有948万股内资股及1163万股H股股份[175] - 截至2020年12月31日，Hillhouse Capital Advisor, Ltd.通过Gaoling Fund, L.P.间接持有公司4610.6万股H股好仓股份权益，通过YHG Investment, L.P.间接持有155.7万股H股好仓股份权益[175] - 截至2020年12月31日，Citigroup Inc.通过其所控制法团的权益持有公司106.037万股H股好仓及105.9万股H股淡仓，作为对股份持有保证权益的人士持有1699万股H股好仓，作为保管人—法团/核准借出代理人持有1967.1145万股H股好仓（可供借出股份）[175] - 截至2020年12月31日，Tong Ren Tang Holdings持有公司48.49%直接和间接权益，是公司的关连人士[191] - 2019年1

收入和利润（同比/环比） - 销售收入同比下降9.45%至22.41亿元人民币[5][7] - 归母净利润同比下降29.00%至2.72亿元人民币[5][7] - 每股盈利为人民币0.21元[5][7] - 毛利润下降20.45%至10.22亿元人民币[7] - 营业利润下降30.92%至4.77亿元人民币[7] - 公司归母净利润为271,650千元，同比下降29.0%，基本每股收益为人民币0.21元，同比下降30.0%[28] - 2020年上半年期内利润为人民币405,842千元，较2019年同期的588,241千元下降31.0%[36][39] - 公司销售收入为人民币224,066.1万元，同比下降9.45%[65] - 公司所有者应占净利润为人民币27,165.0万元，同比下降29.00%[65] - 毛利率为45.61%，较2019年同期的51.92%下降6.31个百分点；净利润率为18.11%，较2019年同期的23.77%下降5.66个百分点[74] 成本和费用（同比/环比） - 财务收益净额为5,123千元，同比下降65.6%，主要由于汇兑收益净额下降及利息支出增加[22] - 当期所得税费用为80,129千元，同比下降29.3%，其中中国内地部分为35,377千元，同比下降37.0%[25] - 坏账准备计提为7,818千元，同比上升32.6%，反映信用风险有所增加[23] - 支付的所得税为168.675百万人民币，相比2019年同期的61.873百万人民币大幅增加172.6%[11] - 商標使用費支出人民币1,750,000元，较去年同期增长9.4%[49] - 物業租賃費用支出人民币6,415,000元，较去年同期增长60%[49] - 研发支出为人民币2,012.8万元（不含人员费用），占收入比例0.90%，较2019年同期的0.24%增长275%[75] - 销售费用为人民币35,356.2万元，费用率0.16，与去年同期持平[73] - 财务收益为人民币512.3万元，较2019年同期的人民币1,488.3万元下降65.6%[73] 各业务线表现 - 公司中药产品销售收入在中国内地为1,849,022千元，同比下降1.3%，在其他国家及地区为364,845千元，同比下降34.5%[21] - 公司总收入为2,240,661千元，同比下降9.4%，其中广告服务收入为10,574千元，同比下降46.1%[21] - 销售中药相关产品收入为621,997千元，同比增长10.7%（2020年：621,997千元 vs 2019年：561,739千元）[53] - 采购中药相关产品支出为50,917千元，同比下降38.1%（2020年：50,917千元 vs 2019年：82,222千元）[53] - 海外独家经销收入为25,688千元，同比增长20.2%（2020年：25,688千元 vs 2019年：21,366千元）[53] - 广告服务收入为10,544千元，同比下降46.2%（2020年：10,544千元 vs 2019年：19,589千元）[53] - 物业租赁费用为2,211千元，同比增长24.3%（2020年：2,211千元 vs 2019年：1,779千元）[53] - 六味地黄丸系列销售额同比增长16.66%[66] - 西黄丸系列销售额同比增长49.38%[66] - 牛黄解毒片系列销售额同比下降22.97%[66] - 感冒清热系列销售额同比下降41.30%[66] - 阿胶系列产品销售额同比下降31.75%[66] - 公司有5个产品销售额超过人民币一亿元[66] - 子公司同仁堂国药实现销售收入人民币51,546.5万元，同比下降27.56%，净利润人民币20,550.8万元，同比下降33.64%[67] - 同仁堂麦尔海实现销售收入人民币3,180.6万元，同比下降28.60%，净利润人民币228.7万元，同比下降67.84%[68] - 同仁堂第二中医医院及南三环中路药店合计实现销售收入人民币8,171.2万元，同比下降21.22%，净利润人民币74.0万元，同比下降87.18%[68] - 六家中药材原料生产附属公司实现销售收入人民币9,188.1万元，同比增长17.34%，净利润人民币571.5万元，同比下降11.44%[69] 各地区表现 - 公司中药产品销售收入在中国内地为1,849,022千元，同比下降1.3%，在其他国家及地区为364,845千元，同比下降34.5%[21] - 当期所得税费用为80,129千元，同比下降29.3%，其中中国内地部分为35,377千元，同比下降37.0%[25] - 中国内地非流动资产总额为人民币2,996,702,000元，较2019年末增长24.1%[41] - 其他地区非流动资产总额为人民币416,467,000元，较2019年末下降1.6%[41] - 六家中药材原料生产子公司中有四家地处湖北、河南、安徽、浙江等疫情严重省份[69] 现金流量 - 经营活动中收到的现金为530.679百万人民币，相比2019年同期的658.79百万人民币下降19.4%[11] - 经营活动产生的现金流量净额为353.657百万人民币，相比2019年同期的589.774百万人民币下降40.0%[11] - 投资活动产生的现金流量净额为355.72百万人民币，相比2019年同期的-398.454百万人民币有显著改善[11] - 筹资活动产生的现金流量净额为81.558百万人民币，相比2019年同期的-244.929百万人民币有显著改善[11] - 现金及现金等价物期末余额为3,821.047百万人民币，相比2019年同期的1,864.583百万人民币增长104.9%[11] - 现金及现金等价物净增加790.935百万人民币，相比2019年同期的净减少53.609百万人民币有显著改善[11] - 现金及现金等价物余额为人民币382,104.7万元，较2019年末的人民币299,064.5万元增长27.8%[71] 资产和负债 - 现金及现金等价物达15.70亿元人民币[9] - 存货增加10.25%至25.60亿元人民币[9] - 应收账款下降28.05%至6.92亿元人民币[9] - 短期借款增长142.00%至3.39亿元人民币[10] - 合同负债增长38.37%至55.46亿元人民币[10] - 公司股本为1,280.874百万人民币，与2019年同期基本持平[12] - 公司未分配利润为156.851百万人民币，与2019年同期基本持平[12] - 公司权益合计为7,414.574百万人民币，相比2019年同期的7,560.402百万人民币略有下降[12][14] - 使用权资产增加212,470千元，同比上升481.7%，反映租赁活动大幅扩张[30] - 房屋及建筑物、厂房及设备增加431,849千元，同比上升246.9%，显示资本支出显著增长[30] - 加权平均已发行普通股股数为1,280,784千股，与去年同期持平[28] - 应收账款及票据净值从2019年末的人民币961,680千元下降至2020年6月的人民币692,178千元，降幅28.0%[31] - 应收账款及票据总额从2019年末的人民币1,000,879千元下降至2020年6月的人民币736,701千元，降幅26.4%[31][32] - 四个月以内的应收账款从2019年末的人民币777,601千元下降至2020年6月的人民币550,676千元，降幅29.2%[32] - 应付账款及票据总额从2019年末的人民币630,693千元增长至2020年6月的人民币710,789千元，增幅12.7%[34] - 四个月以内的应付账款从2019年末的人民币490,012千元增长至2020年6月的人民币597,405千元，增幅21.9%[34] - 公司总股本保持稳定，为1,280,784,000股，股本面值人民币1,280,784千元[33] - 短期借款为人民币23,400.0万元，较2019年末的人民币3,500.0万元大幅增长568.6%[71] - 长期借款为人民币121,121.5万元，占负债总额比例32.75%，较2019年末的40.05%下降7.3个百分点[71] - 总资产为人民币1,126,970.2万元，较2019年末的人民币1,046,997.0万元增长7.6%[72] - 流动比率为3.35，较2019年末的4.49下降25.4%；速动比率为2.16，较2019年末的3.04下降29.0%[73] - 资本开支为人民币3.83亿元，较2019年同期的人民币1.51亿元增长153.6%[76] 关联方交易 - 应收关联公司款项总额为281,333千元，较2019年末增长10.6%（2020年6月：281,333千元 vs 2019年12月：254,279千元）[59] - 应付关联公司款项总额为554,584千元，较2019年末增长451.5%（2020年6月：554,584千元 vs 2019年12月：100,549千元）[60] - 最终控股公司子公司及合营企业应付账款为474,976千元，较2019年末大幅增加（2020年6月：474,976千元 vs 2019年12月：29,513千元）[60] - 从最终控股公司借入款项保持32,000千元未变[60] - 应收关联公司款项总额为人民币290,599千元[62] - 应付关联公司款项总额为人民币554,584千元[63] 管理层讨论和指引 - 公司下半年将重点梳理并细分品种资源形成肾病、儿药、癌症、补益、养肺五个品种群[80] - 公司计划通过线上线下主题推广模式提升消费者体验并拉动产品销售[80] - 公司将充分发挥新建生产单位产能优势并优化生产供应计划[80] 公司治理和股东结构 - 公司建议不派发2020年中期股息，与2019年同期一致[29] - 执行董事黄宁及吴乐军于2020年3月30日辞任[83] - 金涛及马观宇于2020年6月18日获任执行董事且不领取董事薪酬[83] - 董克满于2020年5月8日辞任职工代表监事[83] - 李元红获选为监事且不领取监事薪酬[83] - 公司审核委员会已审阅截至2020年6月30日止六个月未经审核财务业绩[85] - 同仁堂股份持有公司6亿股内资股，占总股本46.85%[88][89] - 集团直接持有公司948万股内资股和1017.5万股H股，合计占总股本1.53%[88][89] - 袁赛男持有公司3573.2万股H股好仓，占总股本2.79%[88][89] - 三菱UFJ金融集团持有3746.5万股H股好仓，占总股本2.93%[88][89] - 高瓴资本通过基金持有4766.3万股H股好仓，占总股本3.72%[88][89] - 花旗集团持有3979.96万股H股好仓和90.4万股H股淡仓，合计占总股本3.18%[88][89] - 花旗作为保管人持有2184.23万股H股可供借出股份，占总股本1.71%[88][89] - 集团与同仁堂股份承诺不生产与公司同名竞争产品（安宫牛黄丸除外）[92] - 公司拥有四类主要剂型新产品的优先选择权[93] - 当集团与同仁堂股份合计持股低于30%时优先选择权承诺失效[93] 运营和战略举措 - 大兴分厂及同仁堂科技唐山两家新建生产单位投产后，中成药总体产值和产量均较上年同期增长30%以上[67] - 同仁堂国药向全球35个国家及地区发布77套“扶正避瘟饮”防疫抗疫组方[67] - 同仁堂麦尔海通过电商活动如“美妆日”和“618”积极拉动线上产品销量[68] - 大兴生产基地及同仁堂科技唐山有效缓解六味地黄丸、生脉饮口服液等产品的生产供应压力[67] - 已签约资本承诺金额为人民币275,384,000元，较2019年末增长27.8%[44] - 一年内经营租赁承诺支出人民币17,239,000元，较2019年末增长135%[46] - 以人民币640,682,000元收购北京同仁堂中药加工基地资产[50] - 截至2020年6月30日，尚有人民币290,682,000元资产收购款未支付[50] - 土地租赁年租金为每平方米人民币53.95元，租期20年[50] - 来自两名主要客户的收入合计人民币971,049,000元，占集团总收入的10%以上[42][43] - 集团共有3,870名雇员，较2019年12月31日的3,913名有所减少[70] - 租赁负债为1,981千元，较2019年末下降34.5%（2020年6月：1,981千元 vs 2019年12月：3,026千元）[60] - 公司确认报告期内完全遵守联交所《企业管治守则》规定[81] - 公司董事及监事确认严格遵守证券交易操守守则[82]

财务数据 - 2019年总资产为10,469,970千元[25] - 2019年负债合计为3,055,396千元[25] - 2019年权益归属于本公司所有者为5,527,255千元[25] - 2019年集团收入为447.6449亿元，较上年同期下降11.53%[30][35] - 2019年实现净利润为74.139亿元，较上年同期下降26.29%[30][35] - 2019年公司所有者应占净利润为41.765亿元，较上年同期下降38.38%[30][35] - 每股收益为0.33元（2018年为0.53元）[30][35] - 每股股息为0.16元（2018年为0.18元）[30][35] - 2019年12月31日总资产为10469.97亿元，较2018年增长7.17%[67] - 2019年12月31日归属公司所有者权益为5527.26亿元，较2018年增长3.96%[67] - 2019年12月31日非控制性权益为1887.32亿元，较2018年下降3.72%[67] - 2019年12月31日非流动负债为1365.73亿元，较2018年增长36.48%[67] - 2019年12月31日流动负债为1689.66亿元，较2018年增长13.22%[67] - 2019年销售费用为71.87亿元，较2018年下降17.08%[77] - 2019年管理费用为39.76亿元，较2018年增长9.14%[77] - 2019年财务收益为0.68亿元，较2018年下降60.08%[77] - 2019年毛利率为45.90%，较2018年下降4.36%[78] - 2019年净利润率为16.56%，较2018年下降16.70%[78] - 2019年12月31日，集团与生产设施建设有关的资本承诺约人民币2.15523亿元，较2018年12月31日的人民币2.45914亿元有所减少[91] - 2019年度集团无重大投资，截至报告日期无重大投资或购入资本资产计划[92] - 2019年度集团无重大收购及出售子公司、合营企业及联营企业事项[92] - 2019年12月31日，公司可供分派储备约为人民币231.1024亿元，2018年12月31日约为人民币204.4635亿元[128][133] - 2019年公司股本无变动[131][133] 生产经营 - 集团进入新旧产能衔接的过渡期，面临部分品种产能不足等问题[31][36] - 新建的两个生产基地已启动生产[33][36] - 2019年度中成药生产总量较上年同期下降约20%以上[46][49] - 2019年是新旧产能交替的重要过渡期，新生产基地下半年才开始陆续投入生产，产能尚未释放[46][49] - 公司积极推进工业布局调整，将部分产品转移到同仁堂科技唐山及大兴分厂[47][49] - 集团生产已初步形成连接北京—河北的新格局[47][49] - 原材料采购成本和能源消耗成本持续增长，新厂运营导致工业运营成本和单位制造成本上升，固定资产折旧费用增加，利润下降[50] - 集团销售额超500万元的产品数量从去年的53个降至2019年的51个，销售额超亿元产品为9个，与去年持平[51][54] - 六味地黄丸系列销售额较上年同期下降40.50%，牛黄解毒片系列下降6.01%，西黄丸系列下降17.42%，感冒清热颗粒系列增长5.02%，阿胶系列增长1.56%，加味逍遥丸系列增长18.26%[51][54] - 公司积极调整营销策略，优化渠道结构，加大促销力度以降低渠道库存，拉动终端销售[51][54] - 公司围绕“质量管理提升”完善营销组织架构，成立四个产品事业部，成立助销管理部与战略合作事业部[52][54] - 公司与一级、二级经销商采取销售信息直连模式，加强重点客户和品种合作[52][54] - 公司对加味逍遥丸进行研究以指导临床用药，对西黄丸进行抗肿瘤研究[53][54] - 公司部分产品工艺及治疗用途获五项国家发明专利[53][54] 行业环境与机遇 - 2020年面临宏观经济下行压力和医药行业挑战[38][40] - 中医药在抗疫中作用受重视，行业发展获机遇[39] - 集团将适应行业发展，把握中医药传承创新机遇[41] 企业战略与发展 - 未来集团将坚定不移走高质发展之路，巩固“质量管理提升年”成果，践行相关理念，加强调控，确保“十三五”收官，为“十四五”开局奠定基础[94][100] - 2020年疫情爆发后，集团有序恢复生产等系统，保障员工健康安全和疫情用药供应，还向相关机构捐赠产品[95][100] - 集团部分产品被列入国家诊疗方案，将加快市场需求响应，开展主题活动，筛选相关产品并制定方案，加大与经销商等合作，拉动销量[96][100] - 随着两家新生产基地陆续投产，集团工业布局调整初具规模，将加强生产统筹调度能力，寻求产能产量突破[97][100] - 未来集团将继续加强党建引领等能力，为高质量发展奠定基础[98][101] 股权结构 - 同仁堂股份（附註2）为实益擁有人，同仁堂控股（附註2）通过同仁堂股份持有6亿股，占比92.013% - 46.846%，同时直接持有948万股，占比1.454% - 0.740%，共持有6.0948亿股，占比93.467% - 47.586%[137][138][140] - 截至2019年12月31日，三菱日联金融集团通过旗下一系列公司间接持有公司6282.3万股H股，占H股比例为5.68% 2.790% - 9.99% 4.905%[138][140] - 集团公司于2019年12月31日拥有同仁堂股份52.45%权益，通过同仁堂股份持有600,000,000股股份，还直接持有9,480,000股股份[142] - Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.于2019年12月31日间接持有本公司62,823,000股H股好仓[142] - Hillhouse Capital Advisors, Ltd.于2019年1月1日起成为Gaoling Fund, L.P.和YHG Investment, L.P.的投资经理，通过Gaoling Fund, L.P.间接持有本公司46,106,000股H股好仓权益，通过YHG Investment, L.P.间接持有1,557,000股H股好仓权益[142][149] - Citigroup Inc.于2019年12月31日通过其所控制的法团的权益持有本公司36,103,189股H股好仓，2,022,720股H股淡仓，作为对股份持有保证权益的人士持有15,145,280股H股好仓，并作为保管人 — 法团╱核准借出代理人持有18,697,335股H股好仓（为可供借出的股份）[143][149] 关联交易 - 2019年集团支付给同仁堂集团的租金为1238.3万元，确认的使用权资产价值为166.9万元，未超过相关年度上限[168] - 物业租赁框架协议项下拟进行之持续关连交易截至2019年12月31日止三个年度之年度上限分别为1090万元、1160万元和1180万元，2019年3月19日将截至2019年12月31日止年度之年度上限从1180万元修订至5300万元[167] - 2019年集团对同仁堂集团的销售额为9.27411亿元，未超过相关年度上限[171] - 分销框架协议项下拟进行之持续关连交易截至2019年12月31日止三个年度之年度上限分别为13亿元、15.5亿元和18.5亿元[171] - 2019年向同仁堂集团支付物业费1238.3万元，确认使用权资产166.9万元[173] - 2019年12月30日与集团公司续签物业租赁框架协议，2020 - 2022年年度上限分别为2亿元、8000万元、6000万元[173] - 2019年通过同仁堂集团销售产品金额为9.27411亿元[174] - 2019年10月16日与集团公司再次续签销售框架性协议，2020 - 2022年年度上限分别为13亿元、15亿元、17亿元[174] - 2019年集团从同仁堂集团采购相关产品金额为1.55773亿元[180] - 2019年10月16日与集团公司再次续签采购框架性协议，2020 - 2022年年度上限分别为2.7亿元、3.2亿元、3.7亿元[181] - 2019年同仁堂集团向同仁堂世纪广告支付金额为3199.7万元[185] - 2016年9月29日同仁堂世纪广告与集团公司续订广告代理框架协议，2019年相关交易支付总额为3199.7万元，年度上限分别为5000万元、5200万元、5400万元[187] - 2020年2月28日同仁堂世纪广告与集团公司再次续订广告代理框架协议，期限三年，截至2022年12月31日三个年度的年度上限均为2.8亿元[186][187] - 2017年11月8日公司与同仁堂国药续订独家经销框架协议，截至2020年12月31日三个年度的年度上限分别为4960万元、6490万元、8420万元[196] - 2017年11月8日同仁堂股份与同仁堂国药续订同仁堂独家经销框架协议，截至2020年12月31日三个年度的年度上限分别为7440万元、9730万元、12630万元[196] - 2019年国际药业就独家经销框架协议及同仁堂独家经销框架协议项下之持续关联交易支付给集团及同仁堂股份集团的金额分别为2767.1万元和5051.1万元[197] - 海外审计师出具无保留意见函，未发现相关关联交易未经董事会批准[199] - 未发现相关关联交易不符合集团定价政策[199] - 未发现相关关联交易未按相关协议进行[199] - 未发现关联交易金额超过公司设定的年度上限[199] - 独立董事确认2019年关联交易在集团正常业务过程中进行[200] - 确认关联交易按正常商业条款进行[200] - 确认关联交易符合公平合理且符合公司股东整体利益[200] - 确认关联交易金额未超过公司相关公告设定的年度上限[200] 社会责任与其他事项 - 报告期内，公司现金捐款为人民币13.2万元，2018年为人民币191.5万元[130][133] - 公司已满足《香港联合交易所有限公司证券上市规则》第8.08条的公众持股量要求[131][134] - 报告期内，公司或其子公司未购买、出售或赎回任何上市证券[144][150] - 集团主要风险包括政策风险、经营风险及财务风险[150] - 政策调整对集团产品销售产生不确定性影响，集团面临安全生产管理及环境管理投资成本增加的风险[151] - 突发事件对集团及产品销售有不确定性影响，集团存在偶发问题导致经济及声誉损失的风险，还可能面临生产供应及采购成本受影响的风险[152] - 集团受行业特点和规模增大影响，库存数额较大，占总资产比重较高，存在资金占压、周转不畅、存货贬值或毁损等风险，还可能面临流动资金短缺、坏账损失等风险[154][158]

收入和利润（同比环比） - 公司销售收入同比下降11.73%至人民币2,474,627千元[4][6] - 归属于公司所有者利润同比下降11.52%至人民币382,631千元[4][6] - 每股盈利为人民币0.30元[4][6] - 毛利下降12.5%至人民币1,284,850千元[6] - 营业利润下降5.4%至人民币690,026千元[6] - 公司销售收入为人民币247,462.7万元，同比下降11.73%[84] - 公司所有者应占净利润为人民币38,263.1万元，同比下降11.52%[84] - 基本每股收益为人民币0.30元，同比下降11.8%，基于归属于公司所有者的净利润约人民币3.826亿元和加权平均普通股股数12.80784亿股计算[44][45] - 归属于公司所有者的净利润为人民币3.826亿元，较去年同期的人民币4.325亿元下降11.5%[45] - 毛利率51.92%，同比下降0.46个百分点；净利润率23.77%，同比上升1.95个百分点[98] 成本和费用（同比环比） - 销售费用为人民币4.07亿元，同比下降26.3%，费用率0.16[96] - 管理费用为人民币1.82亿元，费用率保持0.07[96] - 财务费用总额为人民币9,885千元，包括债券利息24,768千元、银行贷款利息12,024千元、租赁负债利息4,890千元[40] - 使用权资产摊销费用为人民币23,125千元[41] - 房屋及建筑物、厂房及设备折旧费用为人民币35,132千元[41] - 当期所得税费用为人民币113,292千元，其中中国内地56,128千元、香港55,070千元、海外2,094千元[43] - 递延所得税费用为人民币3,486千元[43] - 支付利息同比减少57.6%至7,143千元[12] - 支付所得税同比减少16.0%至61,873千元[12] 各业务线表现 - 截至2019年6月30日止六个月，公司中药产品销售收入为人民币2,430,650千元，其中中国内地市场贡献1,873,762千元，其他国家和地区市场贡献556,888千元[39] - 公司广告服务收入为人民币19,611千元，全部来自中国内地市场[39] - 服务收入总额为人民币23,891千元，其中中国内地市场贡献2,459千元，其他国家和地区市场贡献21,432千元[39] - 品牌使用权收入为人民币475千元，全部来自其他国家和地区市场[39] - 牛黄解毒片系列销售额同比增长12.21%[86] - 六味地黄丸系列和金匮肾气丸系列销售额同比下降[86] - 阿胶系列产品销售额进一步下降[86] - 杞菊地黄丸系列、牛黄降压丸系列和冠心苏合系列销售额同比增长20%以上[86] - 同仁堂国药实现销售收入人民币71,161.7万元，同比增长14.72%[88] - 同仁堂国药归母公司所有者净利润人民币30,966.5万元，同比增长23.55%[88] - 同仁堂麦尔海销售收入人民币4,454.8万元，同比下降25.83%[88] - 同仁堂麦尔海净利润人民币711.1万元，同比下降6.61%[88] - 同仁堂第二中医院及南三环中路药店合计销售收入人民币10,372.7万元，同比下降10.11%[89] - 海外獨家經銷收入為人民幣21,366千元，同比下降46.2%[75] - 廣告服務收入為人民幣19,589千元，同比下降11.3%[75] 各地区表现 - 截至2019年6月30日止六个月，公司中药产品销售收入为人民币2,430,650千元，其中中国内地市场贡献1,873,762千元，其他国家和地区市场贡献556,888千元[39] - 公司广告服务收入为人民币19,611千元，全部来自中国内地市场[39] - 服务收入总额为人民币23,891千元，其中中国内地市场贡献2,459千元，其他国家和地区市场贡献21,432千元[39] - 品牌使用权收入为人民币475千元，全部来自其他国家和地区市场[39] - 当期所得税费用为人民币113,292千元，其中中国内地56,128千元、香港55,070千元、海外2,094千元[43] 现金流 - 经营现金流入净额同比增长52.1%至589,774千元[12] - 投资活动现金流出净额减少20.0%至398,454千元[12] - 筹资活动现金流出净额增加79.6%至244,929千元[12] - 现金及现金等价物期末余额增长4.0%至1,864,583千元[12] - 经营现金流入同比增长37.8%至658,790千元[12] - 购买固定资产支出同比减少25.5%至131,776千元[12] - 收到利息收入同比增长34.6%至14,658千元[12] - 现金净减少额同比改善78.3%至53,609千元[12] - 现金及现金等价物达人民币1,864,583千元[8] - 集团现金及现金等价物余额人民币186,458.3万元[91] 资产和负债 - 存货较期初下降3.2%至人民币2,286,789千元[8] - 总资产增长4.7%至人民币10,225,811千元[8][11] - 权益合计增长3.9%至人民币7,560,402千元[8] - 短期借款大幅减少65.9%至人民币68,195千元[9] - 应收账款及票据净值增长7.4%，从人民币10.49亿元增至人民币11.262亿元[48] - 四个月以内的应收账款及票据占比64.8%，金额为人民币7.462亿元[50] - 应付账款及票据总额下降6.6%，从人民币6.65亿元降至人民币6.210亿元[52] - 集团短期借款人民币6,300.0万元，长期借款人民币90,892.4万元[91] - 集团总资产人民币1,022,581.1万元[93] - 集团流动比率4.74，速动比率3.24[94] - 集团资本负债比率0.18[95] - 应收关联公司款项总额为人民币266,550千元，较期初增加24.12%[80][81] - 应付关联公司款项总额为人民币155,266千元，较期初基本持平[80][82] 资本开支和投资 - 投资活动现金流出净额减少20.0%至398,454千元[12] - 购买固定资产支出同比减少25.5%至131,776千元[12] - 租赁土地及土地使用权增加约人民币2606万元，去年同期无此项增加[47] - 房屋及建筑物、厂房及设备增加约人民币1.245亿元，较去年同期的人民币1.921亿元下降35.2%[47] - 资本开支人民币1.51亿元，同比下降15.6%[100] - 资产抵押人民币941.9万元，对应一年内到期长期贷款人民币4.8万元[100] - 大兴分厂已投入资金人民币6.36亿元，同仁堂科技唐山已投入资金人民币6.78亿元[85] - 截至2019年6月30日，已签约但未反映的资本承诺为221,326千元，较2018年12月31日的245,914千元有所减少[68] 关联方交易 - 来自最终控股公司所控制的实体及客户A集团的收入合计为891,690千元，其中最终控股公司所控制的实体占581,328千元，客户A集团占310,362千元[67] - 与最终控股公司的交易中，商标使用费为1,600千元，物业租赁费用为4,009千元，租赁负债利息支出为124千元[71] - 商標使用許可合同金額為人民幣300萬元，年增人民幣30萬元[72] - 土地使用權租賃面積43,815.15平方米，年租金每平方米人民幣53.95元，年增減幅度不超過10%[72] - 銷售中藥相關產品予關聯方金額為人民幣561,739千元，同比下降14.4%[75] - 採購中藥相關產品金額為人民幣82,222千元，同比增長10.8%[75] - 物業租賃費用為人民幣1,779千元，同比下降0.8%[75] - 銷售中藥相關產品利潤率不超過50%[75] - 採購中藥相關產品附加費用不超過15%[76] - 廣告服務費用不高於廣告提供商報價的15%[77] 会计政策变更 - 公司自2019年1月1日起追溯适用国际财务报告准则第16号，未重述2018年比较数字[22] - 2019年1月1日租赁负债适用的承租人加权平均增量借款利率为4%–6%[23] - 2018年12月31日披露的经营租赁承诺为126,841千元人民币[25] - 2019年1月1日确认的租赁负债总额为123,068千元人民币[25] - 确认的租赁负债包括流动租赁负债40,260千元和非流动租赁负债82,808千元[25] - 2019年1月1日使用权资产合计为123,888千元人民币[28] - 截至2019年6月30日使用权资产减少至111,941千元人民币[28] - 会计政策变更导致2019年上半年调整后除所得税前利润减少2,060千元人民币[29] - 每股收益因采用新租赁准则减少人民币0.13分[29] - 分部资产和分部负债分别增加111,941千元和113,159千元人民币[29] 分部信息 - 分部总收入为人民币27.254亿元，其中来自外部客户的收入为人民币24.746亿元[56][57] - 本公司分部收入为人民币16.284亿元，同仁堂国药分部收入为人民币7.116亿元[56] - 总资产为10,225,811千元，其中本公司分部占5,148,772千元，同仁堂国药分部占3,089,551千元，其他业务分部占1,987,488千元[60] - 总负债为2,665,409千元，其中本公司分部占1,991,424千元，同仁堂国药分部占288,429千元，其他业务分部占385,556千元[60] - 来自外部客户的收入为2,803,420千元，其中本公司分部占1,919,132千元，同仁堂国药分部占620,310千元，其他业务分部占263,978千元[61][62] - 期内利润为611,673千元，其中本公司分部占294,815千元，同仁堂国药分部占260,026千元，其他业务分部占56,832千元[63] - 所得税费用为122,220千元，其中本公司分部占59,076千元，同仁堂国药分部占53,206千元，其他业务分部占9,938千元[63] - 按权益法入账的投资为26,394千元，其中本公司分部占9,033千元，同仁堂国药分部占17,361千元[60] - 非流动资产增加207,104千元，其中本公司分部占66,641千元，同仁堂国药分部占15,052千元，其他业务分部占125,411千元[60] 财务收益和费用 - 财务收益净额为人民币14,883千元，其中利息收入为24,374千元，汇兑收益净额为394千元[40] - 财务费用总额为人民币9,885千元，包括债券利息24,768千元、银行贷款利息12,024千元、租赁负债利息4,890千元[40] - 财务收益为人民币1488.3万元，同比增长175.7%，收益率0.006[97] 研发支出 - 研发支出（不含人力成本）人民币587.6万元，占收入0.24%[99] 股息政策 - 公司建议不派发截至2019年6月30日止六个月的中期股息[83] 风险管理和内部控制 - 公司董事会负责评估风险性质及程度并确保维持有效的风险管理及内部监控系统[113] - 公司审核委员会负责监察风险管理系统确保符合战略及风险承受能力[113] - 公司设有内部审核功能由专门部门定期独立检阅运营以识别违规活动及风险[115] - 审核委员会已审阅集团截至2019年6月30日止六个月未经审核财务业绩及运营状况[116] - 外汇风险主要涉及港币，无对冲政策[101] - 无或有负债及重大投资计划[101][102] 管理层和治理 - 公司董事吴乐军44岁研究生学历高级政工师于2017年度股东周年大会获委任为董事[109] - 公司总经理王煜炜52岁研究生学历高级工程师于2008年度股东周年大会获委任为董事[109] - 公司总会计师房家志52岁大学学历高级审计师于2008年度股东周年大会获委任为董事[109] - 公司董事陈清霞63岁持有加拿大英属哥伦比亚高等法院大律师资格及香港高等法院律师资格[110][112] - 陈清霞担任中国全国政协委员及天津市政协常委并曾担任香港医院管理局董事等公职[112] - 截至2019年6月30日公司董事监事及最高行政人员无持有股份及相关权益记录[117] 股东结构和关联关系 - 同仁堂股份持有公司6亿股内资股，占总股本46.846%[120] - 集团公司通过同仁堂股份间接持有6亿股内资股，并直接持有948万股内资股，合计持股比例47.586%[120][121] - 袁赛男持有3573.2万股H股好仓，占H股比例5.68%[120][121] - 澳大利亚联邦银行间接持有6792.4万股H股好仓，占H股比例10.80%[120][121] - 高瓴资本通过基金间接持有4766.3万股H股好仓，占H股比例7.58%[120][121] - 花旗集团间接持有196,408股H股好仓及5000股H股淡仓，并通过托管持有2642.0488万股H股好仓[120][121] - 瑞银集团间接持有3448.6657万股H股好仓及3342.1544万股H股淡仓，并通过投资管理持有96.3007万股H股好仓[120][121] - 公司与同仁堂股份存在产品差异化竞争，主要聚焦颗粒剂、水蜜丸剂等新剂型产品[124] - 集团公司承诺除安宫牛黄丸外不生产与公司名称相同的竞争性产品[124] - 公司拥有对四类主要剂型新产品的优先选择权，该权利在集团公司持股低于30%时失效[125][126] 未来展望和战略 - 下半年重点推进GMP认证、产能调配及渠道优化[104]

收入和利润（同比环比） - 公司2018年收入为人民币5,059,638千元[18] - 公司2017年收入为人民币4,665,295千元[18] - 公司2016年收入为人民币3,408,267千元[18] - 2018年归属于公司所有者的利润为人民币677,815千元[19] - 2017年归属于公司所有者的利润为人民币666,666千元[19] - 2016年归属于公司所有者的利润为人民币595,654千元[19] - 2015年归属于公司所有者的利润为人民币541,032千元[19] - 2014年归属于公司所有者的利润为人民币463,871千元[19] - 2018年每股收益为人民币0.53元[20] - 2017年每股收益为人民币0.52元[20] - 2018年收入为人民币505.96亿元，同比增长0.69%[29][33] - 2018年归属于公司所有者的净利润为人民币6.78亿元，同比增长1.67%[29][33] - 2018年每股收益为人民币0.53元，2017年为0.52元[29][33] - 2018年每股股息为人民币0.18元，2017年为0.17元[29][33] - 公司收入为人民币505.96亿元，同比增长0.69%[42][46] - 公司所有者应占净利润为人民币6.78亿元，同比增长1.67%[42][46] - 2018年末期股息每股人民币0.18元，总额230,541,120元，较2017年每股0.17元（总额217,733,280元）增长5.9%[131] 成本和费用（同比环比） - 2018年毛利率为47.99%，2017年为50.26%[23] - 2018年净利率为19.88%，2017年为19.30%[23] - 集团分销费用为人民币86,665.1万元，分销费用率为0.17[92] - 毛利率47.99%，同比下降2.27个百分点；净利率19.88%，同比上升0.58个百分点[94][97] - 销售费用为人民币8.67亿元，销售费用率0.17，同比下降0.03，主要因宣传推广费用缩减[96] - 管理费用为人民币3.64亿元，管理费用率0.07，与上年持平[96] - 研发支出（不含员工福利等）为人民币2783.5万元，占收入0.55%；含员工福利等为人民币5588.9万元，占收入1.10%[99][108] 各产品线表现 - 公司产品销售收入规模与2018年基本持平[60][63] - 销售额超过人民币500万元的产品数量从51个增加至53个[60][63] - 六味地黄丸系列销售额同比下降12.63%[60][63] - 牛黄解毒片系列销售额同比下降11.10%[60][63] - 阿胶系列销售额同比下降55.69%[60][63] - 西黄丸系列销售额同比下降11.58%[60][63] - 金匮肾气丸系列销售额同比增长29.91%[60][63] - 感冒清热颗粒系列销售额同比增长14.65%[60][63] - 舒肝和胃丸系列销售额同比增长6.04%[60][63] - 公司2018年中药产品销售收入为人民币4,965,377千元，占总收入98.14%[123] 各地区表现 - 中国内地中药销售收入为人民币4,041,543千元，占总收入79.88%[123] - 海外中药销售收入为人民币923,834千元，占总收入18.26%[123] 子公司表现 - 子公司同仁堂国药有限公司销售收入达12.84474亿元人民币，同比增长17.04%[68] - 同仁堂国药实现销售收入人民币128,447.4万元，同比增长17.04%[71] - 同仁堂国药归属于公司所有者净利润人民币18,706.8万元，同比增长16.00%[71] - 同仁堂麦尔海实现销售收入人民币13,337.0万元，同比增长10.41%[76][79] - 同仁堂麦尔海净利润人民币1,507.1万元，同比增长17.16%[76][79] - 同仁堂第二中医院及药店合计实现销售收入人民币23,104.3万元，同比增长11.59%[77] - 同仁堂第二中医院及药店净利润人民币1,712.9万元，同比增长76.10%[77] - 六家中药材种植子公司合计销售收入人民币20,725.0万元，同比增长14.26%[78] - 六家中药材种植子公司净利润人民币1,641.2万元，同比增长15.90%[78] - 同仁堂第二中医医院及南三环中路药店合计实现销售收入人民币23,104.3万元，同比增长11.59%[80] - 同仁堂第二中医医院及南三环中路药店合计净利润人民币1,712.9万元，同比增长76.10%[80] - 六家种植型子公司实现销售收入人民币20,725.0万元，同比增长14.26%[80] - 六家种植型子公司净利润人民币1,641.2万元，同比增长15.90%[80] 管理层讨论和指引 - 公司完成营销分公司工商注册并推进营销组织机构改革[43][46] - 公司选取感冒清热颗粒和京制牛黄解毒片等产品实施全方位市场管控[43][46] - 公司新开发天猫平台"同仁堂麦尔海专卖店"和"麦尔海化妆品旗舰店"[43][46] - 公司优化电商店铺设计和产品详情页以提升线上吸引力[43][46] - 公司面临药品监管趋严和行业竞争加剧的多重压力[42][46] - 公司秉持"炮制虽繁必不敢省人工，品味虽贵必不敢减物力"的质量文化[38][40] - 公司强调产品质量和安全是发展的根本[40] - 公司2018年业绩保持平稳发展态势[42][46] 其他业务收入构成 - 广告服务收入为人民币43,018千元，占总收入0.85%[123] - 服务收入为人民币50,862千元，占总收入1.00%[123] - 品牌使用权收入为人民币381千元，占总收入0.01%[123] 资本开支和投资 - 大兴生产基地已投入资金人民币5.98亿元[70] - 唐山生产基地已投入资金人民币6.10亿元[70] - 资本开支为人民币3.79亿元，同比下降11.9%，主要用于生产基地建设[100][109] - 资本承诺约为人民币2.46亿元，同比下降37.9%[104][111] 借款和债务 - 集团短期借款为人民币19,500.0万元，年利率4.501%[83][88] - 集团长期借款为人民币91,133.1万元，占总负债比例36.56%[83][88] - 集团资产负债率（总借款/归属于公司所有者权益）为0.21[91] - 资本负债比率0.21，同比下降0.02[95] - 资产抵押人民币956.2万元，用于长期借款人民币4.8万元[101][109] 资产和现金流 - 2018年总资产为人民币97.70亿元，2017年为88.76亿元[24] - 集团总资产为人民币976,986.6万元，较2017年的人民币887,565.7万元增长[84][89] - 集团现金及现金等价物为人民币190,403.6万元，较2017年的人民币202,356.1万元有所下降[82][88] - 财务收益为人民币1706.7万元，财务收益率0.0034，主要因利息收入增加[93][96] 客户和供应商集中度 - 前五大客户收入占比47.68%，其中最大客户占比22.13%（2017年：48.42%和19.15%）[134][139][143] - 最大客户同仁堂集团贡献收入1,119,901,000元，占总收入22.13%[134][144] - 前五大供应商采购占比26.27%，最大供应商占比11.60%（2017年：47.21%和14.08%）[134][140] - 最大供应商同仁堂集团采购额206,590,000元，占采购总额11.60%[135][141] - 客户A集团贡献收入583,586,000元[138][144] - 客户B集团贡献收入353,839,000元[138][144] - 客户C集团贡献收入218,992,000元[138][144] - 客户D集团贡献收入135,905,000元[138][144] 股东结构和股息 - 董事会建议2018年度每股末期股息为人民币0.18元（含税）[125] - 基于2018年末已发行股份1,280,784,000股计算，末期股息总额为人民币230,541,120元[125] - 2017年同期末期股息为每股人民币0.17元，总额人民币217,733,280元[125] - 非居民企业股东股息按10%税率预扣企业所得税[131] - 可供分派储备为人民币2,044,635,000元，较2017年的人民币1,801,804,000元增长13.5%[148][155] - 大股东同仁堂股份通过同仁堂有限公司持有600,000,000股，占内资股92.01%，占总投票权股份46.85%[159][163] - 同仁堂控股直接持有9,480,000股，占内资股1.45%，占总投票权股份0.74%[159][163] - Hillhouse Capital Management, Ltd.通过Gaoling Fund, L.P.间接持有46,182,000股H股，占H股7.35%[160][163] - Hillhouse Capital Management, Ltd.通过YHG Investment, L.P.间接持有1,554,000股H股[160] - 公众持股量满足香港联交所上市规则第8.08条要求[152][156] - 集团持有同仁堂股份600,000,000,000股，占其52.45%权益[164] - 集团直接持有公司9,480,000股股份[164] - Gaoling Fund, L.P.持有公司46,182,000股H股好仓[166][173] - YHG Investment, L.P.持有公司1,554,000股H股好仓[164] - Citigroup Inc.持有公司490,000股H股好仓及4,000股H股淡仓[166][173] - Citigroup Inc.作为保证权益持有人持有公司16,968,000股H股好仓[166][173] - Citigroup Inc.作为托管人持有公司21,685,906股H股好仓（可供借出）[166][173] 风险因素 - 库存金额较大，占总资产比例较高[178] - 应收账款回收难度增加，存在流动性短缺风险[178] - 主要产品原材料市场价格波动影响采购成本[178] - 公司库存数额较大且占总资产比重较高存在资金占压和周转不畅等风险[184] - 公司应收账款回款难度加大可能面临流动资金短缺和坏账损失风险[184] 关联方交易和协议 - 公司2018年支付物业租赁费金额为人民币868.2万元未超过年度上限[193][195] - 公司物业租赁框架协议2019年年度上限修订为人民币5300万元[193][195] - 公司分销框架协议截至2019年12月31日止三个年度年度上限分别为13亿元、15.5亿元和18.5亿元[198] - 公司2018年向同仁堂集团销售金额为人民币10.78396亿元未超过相关年度上限[199] - 公司产品定价采用成本加成法利润率参考过往年度且不超过50%[199] - 公司物业租赁定价参考市场价或成本加合理利润率[192][195] - 公司与同仁堂控股续签总采购协议期限为2017年1月1日至2019年12月31日共3年[200] - 协议规定采购价格最高不超过独立第三方报价或市场价中的较低值[200] - 无市场可比价时采用成本加成模式且附加费不超过15%[200] - 2019年度采购金额上限设定为3亿元人民币[200] - 2018年度采购金额上限设定为2.7亿元人民币[200] - 2017年度采购金额上限设定为2.4亿元人民币[200] - 2018年实际采购金额为1.46224亿元人民币未超过年度上限[200] - 公司可提前6个月书面通知终止协议[200] - 采购范围涵盖原材料、半成品及产成品[200] - 协议续签获独立股东于2016年12月16日批准[200] 其他重要事项 - 慈善现金捐款为人民币1,915,000元，较2017年的人民币107,000元大幅增长1,689.7%[150][155] - 报告期内公司与供应商及客户之间无重大纠纷[147][154] - 公司股本在2018年度无变动[151][155] - 房屋及建筑物、厂房及设备变动详情参见合并财务报表附注7[149][155] - 公司严格遵守《中华人民共和国环境保护法》等环境相关法律法规[188][194] - 公司2018年无因不遵守法律法规而产生重大影响的事项[185] - 无或有负债及重大投资收购事项[102][105][110][112]