财务报告编制与审核 - 公司按照国际财务报告准则编制截至2022年6月30日止六个月的中期财务资料，已由致同（香港）会计师事务所有限公司审阅[3] - 本报告所列数据除特别说明外以人民币为单位[3] - 本报告已经第四届董事会第十一次会议、第四届监事会第十一次会议审议通过[3] - 代行董事长吴谊刚先生、总裁牛壮先生、财务总监孙航先生声明保证中期财务资料真实、准确、完整[3] - 董事会于2022年8月19日核准此中期财务资料[178] 公司股权结构 - 公司持有恒泰资本100%股权、恒泰长财100%股权、恒泰先锋100%股权、新华基金58.62%股权、恒泰期货95.10%股权[5][6] - 金融街资本持有金融街投资62.06%的股权，西城国资委分别持有金融街资本、金融街投资100%、37.94%的股权[4] - 杭州瑞思持有陕西天宸98.67%的股权，陕西天宸持有鸿智慧通97.67%的股权，苏州秉泰持有杭州瑞思100%的股权[5][6] - 2022年6月30日公司已发行股份共2,604,567,412股，包括内资股2,153,721,412股及H股450,846,000股[87] - 天风证券持有内资股781,365,375股，占已发行股份总数的29.99% [87] - 金融街投资通过不同权益方式持有内资股共531,970,358股，占已发行股份总数的20.42% [87] - 包头华资持有内资股308,000,000股，占已发行股份总数的11.83% [87] - 金融街西环置业持有内资股211,472,315股，占已发行股份总数的8.12% [87] - 华融基础设施持有内资股155,079,698股，占已发行股份总数的5.95% [87] - 汇发科技持有内资股154,000,000股，占已发行股份总数的5.91% [87] - 国泰基金管理有限公司持有H股72,161,000股，占已发行股份总数的2.77% [87] - 金融街投资持有金融街西环置业90.00%股权，对应211,472,315股内资股[89] - 金融街资本及西城区国资委分别被视为在金融街投资直接持有的165,418,345股及间接持有的366,552,013股内资股中拥有权益，金融街资本拥有金融街投资62.06%股权，西城区国资委拥有37.94%股权[89] - 沈为民先生持有汇发科技53.33%股权，陈姗女士持有46.67%股权，对应154,000,000股内资股[89] - 陕西天宸、杭州瑞思、苏州秉泰及周志强先生各自被视为在鸿智慧通持有的123,500,000股内资股中拥有权益，鸿智慧通97.67%股权由陕西天宸持有，陕西天宸98.67%股权由杭州瑞思持有，杭州瑞思100%股权由苏州秉泰持有，苏州秉泰81.82%股权由周志强先生持有[89] - 2020年4月13日，天风证券依法受让公司690,015,375股内资股，占公司发行股份总数约26.49%[89] 公司上市情况 - 公司H股于2015年10月15日在香港联交所主板上市[5] - 本公司在香港以“恒投证券”（中文）及“HENGTOU SECURITIES”（英文）名义开展业务，股份代码为1476[1] - 2015年10月公司在香港联交所发行H股450,846,000股，募集资金1,767,316,320港元，实际到账人民币1,306,244,936.55元[58] - 原计划募集资金50%用于资本中介业务，30%用于新三板做市业务，20%用于互联网金融业务，后两次变更用途，截至2021年12月31日募集资金已全部使用[58] 公司整体财务业绩 - 2022年1月1日至6月30日，公司收入及其他收益总额为13.56497亿元，较2021年同期的16.72879亿元减少18.91%[16] - 2022年1月1日至6月30日，公司除税前亏损4.93175亿元，较2021年同期的0.15991亿元亏损扩大2984.08%[16] - 2022年1月1日至6月30日，期间亏损归属公司普通股股东为3.55462亿元，较2021年同期的0.1249亿元亏损扩大2745.97%[16] - 2022年1月1日至6月30日，经营活动产生现金净额为15.75754亿元，较2021年同期的 - 9.00601亿元增长274.97%[16] - 2022年6月30日，公司资产总额为374.47821亿元，较2021年末的372.43056亿元增长0.55%[16] - 2022年6月30日，公司负债总额为281.23174亿元，较2021年末的275.19396亿元增长2.19%[16] - 2022年6月30日，应付经纪业务客户账款为143.6915亿元，较2021年末的138.67467亿元增长3.62%[16] - 2022年6月30日，普通股股东及永久资本证券持有人应占权益为89.39004亿元，较2021年末的93.1894亿元减少4.08%[16] - 2022年6月30日，公司净资本为69.774亿元，较2021年末的72.8362亿元减少3.0622亿元[20] - 报告期内，公司净资本等各项风险控制指标均符合监管要求[20] - 2022年上半年公司实现收入及其他收益13.565亿人民币，亏损3.737亿人民币，分别较2021年同期下降18.91%和3032.44%[23] - 报告期内公司收入及其他收益总计13.565亿元，同比下降18.91%；归属股东净利润 - 3.5546亿元，同比下降2745.97% [43] - 报告期末公司资产总额374.4782亿元，较2021年末增长0.55%；负债总额281.2317亿元，较2021年末增长2.19% [44] - 报告期末现金类资产174.2579亿元，占资产总额46.53%；融资类资产56.8178亿元，占比15.17%；金融投资类资产124.8611亿元，占比33.34% [44] - 报告期末公司资产负债率为59.60%，较2021年末增加1.20个百分点；财务杠杆倍数为2.58倍，较2021年末增长2.79% [44] - 报告期内公司发行收益凭证累计融入资金14亿元，已取得多家银行较大额度综合授信 [45] - 报告期内经营活动现金流量净额15.7575亿元，同比增加24.7635亿元；投资活动现金流量净额 - 6.9828亿元，同比减少7.6838亿元 [47] - 报告期内融资活动现金流量净额 - 5.7392亿元，同比减少14.7461亿元；报告期末现金及现金等价物28.1313亿元，同比增加2.0401亿元 [47] - 2022年上半年手续费及佣金收入870,643千元，2021年为975,033千元[99] - 2022年上半年利息收入425,840千元，2021年为389,637千元[99] - 2022年上半年经营收益总额1,356,497千元，2021年为1,672,879千元[99] - 2022年上半年经营支出总额1,849,672千元，2021年为1,688,870千元[99] - 2022年上半年除税前亏损493,175千元，2021年为15,991千元[99] - 2022年上半年期间亏损373,697千元，2021年为11,929千元[99] - 2022年6月30日非流动资产总额2,805,736千元，2021年12月31日为2,522,011千元[101] - 2022年6月30日流动资产总额34,642,085千元，2021年12月31日为34,721,045千元[101] - 2022年6月30日流动负债总额24,605,069千元，2021年12月31日为23,986,754千元[102] - 2022年6月30日资产净额9,324,647千元，2021年12月31日为9,723,660千元[102] - 2022年上半年经营活动产生的现金净额为15.75754亿元，2021年同期为 - 9.00601亿元[105] - 2022年上半年投资活动使用的现金净额为6.98279亿元，2021年同期产生现金净额7.0096亿元[105] - 2022年上半年融资活动使用的现金净额为5.73915亿元，2021年同期产生现金净额9.00686亿元[105] - 2022年上半年现金及现金等价物增加净额为3.0356亿元，2021年同期为7018.1万元[105] - 截至2022年6月30日现金及现金等价物为28.13129亿元，2021年同期为26.09117亿元[105] - 2022年上半年期间全面亏损总额为3.98171亿元[104] - 截至2022年6月30日归属本公司普通股股东权益小计为89.39004亿元，非控股权益为3.85643亿元，权益总额为93.24647亿元[104] - 2022年上半年手续费及佣金收入870,643千元，2021年同期为975,033千元[111] - 2022年上半年利息收入425,840千元，2021年同期为389,637千元[113] - 2022年上半年投资收益净额24,087千元，2021年同期为285,238千元[114] - 2022年上半年其他收入及收益35,927千元，2021年同期为22,971千元[115] - 2022年上半年手续费及佣金支出113,072千元，2021年同期为108,540千元[116] - 2022年上半年利息支出248,951千元，2021年同期为267,742千元[117] - 2022年上半年员工成本511,821千元，2021年同期为570,365千元[118] - 2022年上半年折旧及摊销110,275千元，2021年同期为97,943千元[119] - 集团从地方政府收取无条件政府补助支持运营，2022年上半年为5,076千元，2021年同期为4,113千元[115] - 2022年上半年业务招待支出10,978千元，差旅费5,775千元，咨询费75,216千元等多项经营支出有不同变化[120] - 2022年上半年资产减值损失净额中，融资为2,720千元，买入返售金融资产为 - 18,381千元等[121] - 2022年上半年所得税抵免总额为 - 119,478千元，法定税率25%[122] - 2022年上半年本公司普通股股东应占期间亏损为 - 355,462千元，每股基本亏损按此计算[123] - 2022年上半年集团购买物业及设备约15,675千元[124] - 2022年上半年集团新增使用权资产为62,644千元，签订12份新租赁物业合同[125] - 2022年6月30日其他非流动资产中，租赁物业装修等为56,424千元，预付款项为45,949千元[126] - 2022年6月30日应收融资客户款项个人为4,644,046千元，机构为25,353千元，按5.8% - 8.6%年利率计息[128] - 2022年6月30日其他流动资产总计594,352千元，包含应收款项、应收利息等[129] - 2022年6月30日按开票日期划分的应收款项1年以内为169,720千元，超过1年为167,412千元[131] - 截至2022年6月30日，买入返售金融资产为670,333千元，2021年12月31日为1,178,785千元，相关抵押品公允价值为731,243千元，2021年12月31日为1,271,118千元，年利率为5.2%至8.0%[133][134] - 截至2022年6月30日，以公允价值计量且其变动计入其他全面收益的金融资产为2,577,715千元，2021年12月31日为1,770,605千元，年利率为3.0%至7.5%[135] - 截至2022年6月30日，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为9,589,402千元，2021年12月31日为10,271,925千元[136] - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物为2,813,129千元，2021年12月31日为2,508,196千元

市场指数表现 - 2021年上证指数涨幅为4.80%，深证成指涨幅为2.67%，创业板指涨幅为12.02%[4] 公司股权结构 - 金融街资本持有金融街投资62.06%的股权[6] - 杭州瑞思持有陝西天宸98.67%的股權，公司持有恒泰資本、恒泰長財、恒泰先鋒100%的股權，持有恒泰期貨95.10%的股權，持有新華基金58.62%的股權[7,8] - 西城區國資委持有金融街資本100%、金融街投資37.94%的股權，明天控股持有包頭華資約54%的股權[9] - 陝西天宸持有鴻智慧通97.67%的股權，蘇州秉泰持有杭州瑞思97%的股權[9] 公司基本信息 - 公司内资股每股面值人民币1.00元[6] - 公司于1998年12月28日在中国成立为有限公司，2008年11月3日转制为股份有限公司，2015年4月27日获香港公司注册处批准在香港从事业务[6] - 报告期末为2021年12月31日[6] - 公司於2015年10月15日H股在香港聯交所主板上市[8] - H股股票代号为01476[20] - 公司註冊資本為人民幣2,604,567,412元，淨資本為人民幣7,283,616,855.58元[14] - 公司有2家分公司和122家证券营业部[25] 报告审议与声明 - 本报告已经第四届董事会第十次会议、第四届监事会第十次会议审议通过[3] - 公司2021年度财务报告分别经致同（香港）会计师事务所有限公司和致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具标准无保留意见的审计报告[3] - 代行董事长吴谊刚、总裁牛壮、财务总监孙航声明保证本报告中的财务报告真实、准确、完整[3] 公司发展战略 - 2022年公司将抓住机遇推进业务整合，加速转型升级，加强合规及风险管理[4] - 公司将坚定不移推动财富管理转型，强化金融科技赋能[4] 公司风险情况 - 公司業務高度依賴中國經濟和市場狀況，受相關中國政府政策變動影響[10] - 公司面臨戰略風險、管理風險、信用風險、市場風險、流動性風險、操作風險、法律及合規風險等[10] - 公司建立了內部控制及風險管理體系、合規管理體系和風險控制指標監控體系防範和降低風險[10] 公司管理层信息 - 公司執行董事有吳誼剛先生等，非執行董事有余磊先生等，獨立非執行董事有林錫光博士等[12] - 公司總裁是牛壯先生，聯席總裁是翟晨曦女士[13] 公司注册资本变更 - 2002年7月公司增资扩股，注册资本由9400万元增至6.5556995亿元[21] - 2008年11月公司变更为股份有限公司，注册资本增至20.06247412亿元[21] - 2009年3月公司收购长财证券经纪有限公司，注册资本增至21.94707412亿元[21] - 2015年6月30日，恒泰期货注册资本从1亿元增至1.25亿元，增资后公司持有80%股权[22] - 2013年1月25日公司成立恒泰先锋投资有限公司，注册资本1亿元[23] - 2013年6月3日公司成立恒泰资本投资有限责任公司，注册资本2亿元，后经多次变更为8亿元[23] - 2015年7月29日，公司完成认购新华基金额外股份，持有其58.62%股权[23] - 2015年10月15日，公司境外发行4.50846亿股H股在香港联交所挂牌上市，发行后总股本为26.04567412亿股[24] 子公司信息 - 恒泰长财证券注册资本20000万元，持股比例100%[29] - 恒泰先锋投资注册资本10000万元，持股比例100%[29] - 恒泰资本投资注册资本80000万元，持股比例100%[29] - 恒泰期货股份注册资本12500万元，持股比例95.10%[29] - 新攀基金管理注册资本21750万元，持股比例58.62%[29] - 恒泰盈沃资产管理有限公司注册资本5000万元，持股比例100%[30] - 北京新华富时资产管理有限公司注册资本30800万元，持股比例76.62%[32] - 深圳分公司营运资金500万元[34] - 长春分公司营运资金300万元[34] 证券营业部情况 - 2021年12月31日公司共设立证券营业部122家，内蒙古自治区最多有27家[35] - 报告期内公司17家证券营业部完成迁址[120] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年度收入及其他收益为38.25亿元，较2020年度增加3.91%[38] - 2021年度除税前利润为3.76亿元，较2020年度减少37.12%[38] - 2021年度归属公司普通股股东的年度利润为2.79亿元，较2020年度减少41.10%[38] - 2021年度经营活动产生的现金净额为7.80亿元，较2020年度减少36.08%[38] - 2021年12月31日资产总额为372.43亿元，较2020年末增加10.86%[39] - 2021年12月31日负债总额为275.19亿元，较2020年末增加13.90%[39] - 2021年12月31日应付经纪业务客户账款为138.67亿元，较2020年末增加21.72%[39] - 2021年12月31日普通股股东及永久资本证券持有人应占权益为93.19亿元，较2020年末增加3.19%[39] - 2021年加权平均净资产收益率为3.04%，较2020年减少1.76个百分点[38] - 2021年基本每股收益0.11元，摊薄每股收益0.11元，加权平均净资产收益率3.04%，资产负债率58.40%，归属普通股股东每股净资产3.58元[44] - 2021年末净资本72.84亿元，较2020年末增加1.63亿元，各风险控制指标符合监管要求[47] - 2021年公司实现收入及其他收益38.25亿元，同比增长3.91%；净利润2.87亿元，同比下降40.57%[50] - 报告期内，集团收入及其他收益总计382461万元，同比增长3.91%；归属股东净利润27925万元，同比下降41.10%；每股收益0.11元，同比下降31.25%；加权平均净资产收益率3.04%，同比减少1.76个百分点[75] - 报告期末，集团资产总额3724306万元，较2020年末增长10.86%；负债总额2751940万元，较2020年末增长13.90%；归属股东权益931894万元，较2020年末增长3.19%[76] - 报告期末，集团现金类资产1622226万元，占比43.56%；融资类资产689387万元，占比18.51%；金融投资类资产1236158万元，占比33.19%；其他类资产176535万元，占比4.74%[77] - 报告期末，扣除应付经纪业务客户账款的负债为1365193万元，同比增长6.93%；资产负债率为58.40%，较2020年末增加0.90个百分点；经营杠杆倍数为2.51倍，较2020年末增长2.03%[77] - 报告期内，公司从证金公司累计融入资金40亿元，收益凭证融入资金29.30亿元[78] - 2021年经营活动现金流量净额77993万元，同比减少44020万元；投资活动现金流量净额 -46614万元，同比增加161040万元；融资活动现金流量净额 -34416万元，同比减少96138万元；现金及现金等价物净减少额3037万元，同比增加20882万元[80] - 报告期内，集团所得税前利润37634万元，同比下降37.12%[82] - 公司2021年度收入及其他收益总计382461万元，同比增长3.91%[83][84] - 手续费及佣金收入223131万元，同比增长14.43%，占比58.34%，同比增加5.36个百分点[83][84] - 利息收入83845万元，同比增长15.50%，占比21.92%，同比增加2.20个百分点[83][84] - 投资收益净额62447万元，同比下降31.63%，占比16.33%，同比减少8.48个百分点[83][84] - 经营支出总额344827万元，同比增长11.87%[83] - 除税前利润37634万元，同比下降37.12%[83] - 年度利润28664万元，同比下降40.57%[83] - 归属公司股东的净利润27925万元，同比下降41.10%[83] - 手续费及佣金净收入197459万元，同比增长14.33%，主要因证券、承销保荐和期货经纪业务收入增加[86][87] - 利息净收入26029万元，同比下降5.92%，利息支出同比增加12893万元，增长28.70%，主要因债券工具利息支出增加[88][89][90] - 报告期内，集团经营支出（不含手续费及佣金、利息支出）为23.3849亿元，同比上升5.94%[92] - 员工成本为11.8194亿元，同比减少1.446亿元，下降1.21%[93] - 折旧及摊销支出为2.1223亿元，同比增加1901万元，增长9.84%[93] - 其他经营支出及税金及附加为10.3057亿元，同比增加3.9807亿元，增长62.94%[93] - 资产减值损失为 - 8625万元，同比减少2.7141亿元，下降146.58%[93] - 报告期末，集团资产总额为372.4306亿元，同比增长10.86%[96] - 现金类资产为162.2226亿元，同比增加22.5221亿元，增长16.12%，占资产总额43.56%[96][98] - 融资类资产为68.9387亿元，同比增加5.7823亿元，增长9.16%，占资产总额18.51%[96][100] - 金融投资类资产为123.6158亿元，同比增加8.6722亿元，增长7.54%，占资产总额33.19%[96][102] - 其他物业及设备等运营类资产为17.6535亿元，同比减少5063万元，下降2.79%[96] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产同比增加50045万元，增长5.12%，占集团资产总额的27.58%[104] - 债务证券同比增加153831万元，增长30.55%；权益证券同比减少58893万元，下降22.63%；投资基金同比减少63501万元，下降35.36%；资产管理计划同比增加19585万元，增长135.33%；信托计划同比减少977万元，下降5.08%[105] - 其他物业及设备等运营类资产为176535万元，同比减少5063万元，下降2.79%，占集团资产总额的4.74%[106] - 物业及设备、投资物业、使用权资产同比增加1925万元，增长3.44%；无形资产同比增加708万元，增长4.79%；递延税项资产同比增加464万元，增长1.74%；其他流动资产、其他非流动资产同比减少8160万元，下降10.24%[107] - 集团负债总额为2751940万元，同比增加335913万元，增长13.90%[108] - 应付经纪业务客户账款同比增加247457万元，增长21.72%；卖出回购金融资产款同比增加92042万元，增长22.28%；从一间金融机构拆入资金及已发行债务工具同比增加8078万元，增长1.23%；其他运营负债同比减少11664万元，下降5.58%[109] - 债务工具同比增加8078万元，增长1.46%，主要是本期发行收益凭证所致[110] - 应付员工福利同比减少13277万元，下降21.32%，主要是因为集团利润减少导致雇员成本减少[111] - 集团权益总额为972366万元，同比增长3.05%，主要是由于公司利润增加所致[113] - 储备同比增加28770万元，增长6.04%；非控制性权益同比增加20万元，增长0.05%[114] - 2021年公司合计收入38.2461亿元，合计支出34.4827亿元，合计经营利润3.7634亿元[116][117][118] 经纪及财富管理业务线数据关键指标变化 - 2021年经纪及财富管理业务收入及其他收益20.99亿元，同比增长19.26%[51] - 2021年新开户62.02万户，客户总数达326.28万户，较2020年末增长22.52%[51] - 2021年客户托管资产总额1730.53亿元，较2020年末增长26.53%[51] - 2021年股基交易额23.87万亿元，较2020年增长18.49%，股基市占率0.43%，较2020年下降6.50%[51] - 报告期内，公司共销售各类金融产品2,696只，销售规模为人民币15,881百万元，期末金融产品保有规模为人民币17,791百万元[55] - 2021年经纪及

股权结构 - 公司持有新华基金管理股份有限公司58.62%的股权[9] - 公司持有恒泰期货股份有限公司80%的股权，恒泰资本持有其20%的股权[8] - 北京金融街资本运营中心持有金融街投资62.06%的股权[6] - 西城区国资委分别持有金融街资本100%的股权和金融街投资37.94%的股权[9] - 杭州瑞思实业有限公司持有陕西天宸科贸有限公司98.67%的股权[8] - 苏州秉泰贸易有限公司持有杭州瑞思实业有限公司97%的股权[9] - 陕西天宸科贸有限公司持有北京鸿智慧通实业有限公司97.67%的股权[9] - 天风证券持有内资股781,365,375股，占已发行股份总数29.99%[99][101] - 西城区国资委通过金融街投资等实体持有内资股531,970,358股，占已发行股份总数20.42%[99] - 明天控股通过包头华资持有内资股308,000,000股，占已发行股份总数11.83%[99] - 金融街投资直接及间接持有内资股531,970,358股，占已发行股份总数20.42%[99][100][101] - 国泰基金管理持有H股72,161,000股，占H股总数16.01%[99] - 鸿智慧通及其关联方持有内资股123,500,000股，占已发行股份总数4.74%[99][101] - 汇发投资持有内资股154,000,000股，占已发行股份总数5.91%[99][101] - 天风证券已完成690,015,375股内资股过户，占发行股份总数26.49%[101] 报告期信息 - 报告期为截至2021年6月30日止六个月[9] - 报告期末为2021年6月30日[6] 收入和利润（同比变化） - 收入及其他收益总额为16.72879亿元人民币，同比增长3.93%[20] - 公司实现收入及其他收益人民币167.29亿元，同比增长3.93%[30] - 公司实现收入及其他收益总计人民币1672.88百万元，较2020年同期增长3.93%[50] - 经营收益总额同比增长3.9%至16.73亿元人民币[112] - 除税前亏损为1599.1万元人民币，同比下降110.48%[20] - 归属于普通股股东期间亏损为1249万元人民币，同比下降108.99%[20] - 归属于公司股东的净利润为人民币-12.49百万元，较2020年同期下降108.99%[50] - 报告期内公司净亏损1,193万元人民币，同比转亏（上年同期盈利1.46亿元人民币）[112] - 公司普通股股东期间亏损1249万元，相比去年同期盈利1.389亿元下降109%[113] - 公司总亏损1192.9万元，相比去年同期盈利1.459亿元下降108.2%[113] - 集团整体稅前虧損人民幣1599.1萬元[183] 成本和费用（同比变化） - 员工成本同比上升27.6%至5.70亿元人民币[112] - 员工成本总额为570,365千元，同比增长27.6%，其中短期福利支出达537,148千元[133] - 其他经营支出同比增加40.6%至2.997亿元人民币[112] - 其他经营支出大幅增长40.6%至299,713千元，咨询费激增218.8%至76,490千元[135] - 资产减值损失同比减少77.2%至2,551万元人民币[112] - 资产减值损失同比下降77.2%至25,510千元，买入返售金融资产减值减少90.9%[136] - 折旧及摊销费用为97,943千元，同比增长3.3%，使用权资产摊销占39,050千元[134] - 利息支出总额为267,742千元，其中债务工具利息支出增长92.7%至162,535千元[132] 现金流量 - 经营活动现金净流出9.00601亿元人民币，同比下降134.73%[20] - 经营活动的现金流量净额为人民币-900.60百万元，同比减少人民币3493.89百万元[54] - 融资活动的现金流量净额为人民币900.69百万元，同比增加人民币2161.12百万元[54] - 经营活动中使用的现金净额为9.006亿元人民币[118] - 投资活动产生的现金净额为7009.6万元人民币[118] - 融资活动产生的现金净额为9.0069亿元人民币[118] - 发行债务工具所得款项为22亿元人民币[118] - 偿还债务工具本金为12亿元人民币[118] 资产和负债（同比变化） - 资产总额352.35274亿元人民币，同比增长4.88%[20] - 负债总额258.11174亿元人民币，同比增长6.83%[20] - 资产总额为人民币35235.27百万元，较2020年末增长4.88%[51] - 负债总额为人民币25811.17百万元，较2020年末增长6.83%[51] - 总资产增长4.9%至3523.53亿元，相比去年末3359.6亿元[114] - 流动负债增长8.2%至2222.33亿元，相比去年末2053.2亿元[115] - 权益总额微降0.1%至942.41亿元，相比去年末943.58亿元[116] - 集团总资产从2020年末人民币33,596,031千元增长至2021年中人民币35,235,274千元，增幅4.9%[186] 资本和流动性指标 - 净资本为73.8949亿元人民币，较2020年末增加2.6856亿元人民币[27] - 公司净资本从2020年末的人民币712.09亿元增至2021年6月的人民币738.95亿元，增长3.78%[28] - 公司风险覆盖率从225.40%提升至225.96%，资本杠杆率从30.34%降至29.65%[28] - 流动性覆盖率从1,181.45%大幅提升至1,664.55%[28] - 普通股股东及永久资本证券持有人应占权益90.26207亿元人民币，同比下降0.06%[20] - 非控股权益减少1.6%至39.79亿元，相比去年末40.45亿元[116] 经纪及财富管理业务表现 - 经纪及财富管理业务收入人民币94.65亿元，同比增长26.18%[30] - 客户总数达300.22万户，较2020年末增长12.73%[31] - 客户托管资产总额达人民币1,598.02亿元，较2020年末增长16.84%[31] - 股基交易额人民币9,959.38亿元，同比增长11.73%[31] - 证券经纪业务手续费及佣金收入为人民币517,968千元，同比增长13.0%[126] - 期货经纪业务手续费及佣金收入为人民币108,478千元，同比增长286.0%[126] - 財富管理分部收入人民幣9.41億元，占總收入16.49億元的57.1%[183] - 经纪及财富管理业务收入为人民币750,082千元，占分部总收入46.6%[185] - 集团利息收入人民币322,582千元，其中经纪业务贡献78.8%[185] 投资银行业务表现 - 投资银行业务收入人民币12.08亿元，同比增长32.06%[36] - 债券融资业务完成19个项目，融资规模约人民币92.51亿元[38] - 新三板市场新增挂牌公司42个，同比下降57.14%[39] - 恒泰长财完成新三板推荐挂牌项目1个，定向增发项目7个，持续督导挂牌公司140个[39] - 承销及保荐业务手续费及佣金收入为人民币92,802千元，同比增长33.5%[126] 投资管理业务表现 - 投资管理业务收入及其他收益390.34百万元，同比增长24.34%[40] - 资产管理业务总规模26257.85百万元，其中集合资产管理计划规模3288.49百万元，定向资产管理计划规模2665.87百万元，资产支持证券专项计划规模20303.49百万元[41] - 新华基金管理规模55856百万元，同比增加24244百万元，增长76.69%；专户资产管理规模14269百万元，同比减少12952百万元，下降47.58%[42] - 私募股权投资基金规模9662.12百万元，管理7只私募投资基金[43] - 另类投资使用自有资金直接投资项目22个，投资金额786.22百万元[44] - 新华基金完成3只基金产品募集，首发规模合计约2539百万元[42] - 资产支持证券专项计划存续产品11只，集合资产管理计划存续产品45只，定向资产管理计划存续产品14只[41] - 资产管理业务手续费及佣金收入为人民币210,315千元，同比增长2.9%[126] - 投资管理分部虧損人民幣1.62億元，為唯一虧損業務分部[183] - 投资管理业务税前亏损人民币100,131千元[185] 自营交易业务表现 - 自营交易业务收入及其他收益189.56百万元，同比下降52.91%[45] - 自营交易业务税前利润为人民币196,473千元，占集团税前利润总额128.8%[185] 融资与债务工具 - 报告期内公司发行收益凭证累计融入资金人民币22亿元[63] - 截至2021年6月30日未到期收益凭证余额人民币30.60亿元[63] - 截至2021年6月30日未到期次级债券余额人民币16亿元[65] - 截至2021年6月30日未到期公司债券余额人民币19.50亿元[66] - 收益凭证于2021年6月30日账面价值为人民币30.6亿元，较年初20.6亿元增长48.5%[159] - 2021年上半年新发行收益凭证总额为人民币22亿元，包括恒创泰富26号（4亿元）、恒创泰高27号（3亿元）等[159] - 2021年上半年回购收益凭证总额为人民币12亿元，包括恒富28号（1亿元）、恒创泰富23号（10亿元）等[159] - 次级债券于2021年6月30日账面价值为人民币15.84亿元，其中2017次级债余额1亿元，20恒泰C1债余额14.83亿元[161] - 长期公司债券总额为19.5亿元人民币，其中"20恒泰G1"规模9.5亿元票面利率4.39%，"20恒泰F1"规模10亿元票面利率5.40%[162] - 债务工具增长48.5%至306亿元，相比去年末206亿元[115] 客户资金与负债 - 应付经纪业务客户账款120.44754亿元人民币，同比增长5.72%[20] - 应付经纪业务客户账款达120.45亿元，较上年末113.93亿元增长5.7%，其中融资业务78.49亿元，其他经纪业务112.6亿元[163] - 客户存款中融资业务余额78.49亿元，较上年末61.9亿元增长26.8%[163] - 其他流动负债总额118.05亿元，其中纳入合并资产管理计划的第三方权益7.24亿元[165] - 卖出回购金融资产款44.26亿元，较上年末41.3亿元增长7.2%，抵押品均为债务证券[167] - 卖出回购交易年利率区间为2.73%-8.0%，较上年末2.6%-5.0%有所上升[167] - 银行间市场卖出回购规模29.21亿元，占总额66%[167] 募集资金使用 - 2015年H股发行实际到账募集资金人民币1,306,244,936.55元[67] - 募集资金用途变更后人民币3.2亿元用于资本中介业务及补充流动性资金[67] - 截至2020年12月31日剩余可使用募集资金人民币15,646,202.42元[68] - 报告期内剩余募集资金已全额使用于补充流动性资金[69] 风险管理 - 公司自营业务市场风险主要来自权益类证券投资、固定收益类证券投资、金融衍生品投资及新三板做市业务[72] - 公司通过风险价值(VaR)、基点价值(DV01)和最大回撤等指标体系监控市场风险[72] - 公司每半年至少开展一次流动性风险压力测试并监控LCR和NSFR指标[73] - 公司对流动性风险控制指标设置预警阈值并监测资产负债期限匹配程度[73] - 公司2021年上半年新制定3项风险管理制度并修订29项制度[78] - 公司建立董事会、经理层、风险管理部门和业务部门的四级风险管理体系[79] - 公司风险监控平台涵盖净资本动态监控、市场风险和信用风险管理等功能[80] - 公司建立以净资本和流动性为核心的风险偏好指标体系覆盖所有业务条线[81] - 公司三年以上经验风险管理人员占比超过总部员工总数2%[82] - 公司在各业务部门设立风险管理岗接受风险管理部业务指导[82] 诉讼与赔偿 - 公司需向银河金汇赔偿认购本金6000万元人民币[86] - 公司需向金元顺安赔偿认购本金13000万元人民币[86] - 公司需向南京银行赔偿认购本金10000万元人民币[86] - 公司需向鑫元基金赔偿本金损失2000万元人民币[86] - 公司需向创金合信赔偿本金损失4000万元人民币[86] - 公司需向天弘基金赔偿本金损失3500万元人民币[86] - 公司因慶匯租賃專項計劃糾紛被多家機構起訴，涉及本金餘額總計人民幣3.85億元（鑫元基金2000萬元、銀河金匯6000萬元、金元順安1.3億元、南京銀行1億元、創金合信4000萬元、天弘基金3500萬元）[176] - 北京市第二中級人民法院裁定公司需賠償銀河金匯本金人民幣6000萬元及利息132萬元、金元順安本金1.3億元及利息287萬元、南京銀行本金1億元及利息220萬元[178] - 北京市西城區人民法院裁定公司需賠償鑫元基金本金人民幣2000萬元、創金合信4000萬元及天弘基金3.5億元（注：原文天弘基金金額疑為筆誤，初始索賠為3500萬元）[178] 关联方交易 - 截至2021年6月30日關聯方應付款項餘額為人民幣3614.3萬元，較2020年末4047.2萬元下降10.7%[179] - 2021年上半年手續費及佣金收入來自關聯方為人民幣84.1萬元，較2020年同期2.9萬元增長2800%[180] 管理层薪酬与分配 - 主要管理層人員薪酬總額為人民幣2710.1萬元，較2020年同期2212.3萬元增長22.5%[182] - 公司2020年度不进行利润分配[84] - 公司2021年上半年无利润分配预案[84] - 报告期内无购股权计划或股权激励计划[85] 其他财务数据 - 基本每股亏损0.0048元人民币，同比下降114.08%[20] - 每股收益为人民币-0.0048元，较2020年同期下降114.08%[50] - 加权平均净资产收益率为-0.14%，较2020年同期减少1.17个百分点[50] - 现金类资产为人民币14493.30百万元，占总资产的41.13%[51] - 报告期末现金及现金等价物为人民币2609.12百万元，同比增加人民币105.03百万元[54] - 期末现金及现金等价物为26.091亿元人民币[118] - 于2021年6月30日未分配利润为25.164亿元人民币[117] - 一般风险储备从年初的9.049亿元人民币增至9.165亿元人民币[117] - 以公允价值计量金融资产未变现亏损3.10亿元人民币，同比扩大7.2%[112] - 公司现金从2020年末的人民币965,341千元降至2021年6月的人民币732,056千元，下降24.2%[146] - 现金及银行结余下降27.8%至12.37亿元，相比去年末17.14亿元[114] - 以公允价值计量金融资产增长8.5%至1060.23亿元，相比去年末977.15亿元[114] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产从2020年末的人民币9,771,480千元增至2021年6月的人民币10,602,323千元，增长8.5%[155] - 现金及现金等价物从2020年末的人民币2,539,211千元增至2021年6月的人民币2,609,117千元，增长2.8%[157] - 公司权益证券从2020年末的人民币14,656,848千元增至2021年6月的人民币15,453,602千元，增长5.4%[146] - 应收融资客户款项年利率从2020年末的6.0%-8.6%降至2021年6月的5.8%-8.6%[146] - 其他流动资产中的应收款项从2020年末的人民币252,177千元降至2021年6月的人民币142,871千元，下降43.3%[147][148] - 应收利息从2020年末的人民币232,180千元增至2021年6月的人民币253,097千元，增长9.0%[147][149] - 买入返售金融资产从2020年末的人民币1,003,845千元降至2021年6月的人民

股权结构与股东变化 - 天风证券完成收购公司26.49%股权成为第一大股东[8] - 北京金融街资本运营中心持有金融街投资62.06%股权[11] - 西城区国资委持有金融街投资37.94%股权[17] - 杭州瑞思持有陕西天宸98.67%股权[13] - 陕西天宸持有鸿智慧通97.67%股权[17] - 苏州秉泰持有杭州瑞思97%股权[17] 公司融资活动 - 公司成功发行小公募、次级债、私募债共计融资人民币34.5亿元[8] - 公司发行公司债券累计融入资金人民币19.50亿元，未到期余额19.50亿元[164] - 公司债券20恒泰G1发行规模9.50亿元，利率4.39%，期限3年[165] - 公司债券20恒泰F1发行规模10.00亿元，利率5.40%，期限3年[165] - 公司发行收益凭证累计融入资金人民币20.60亿元，未到期余额20.60亿元[166] - 收益凭证恒创泰富23号发行规模10.00亿元，利率4.25%，期限365天[167] - 收益凭证恒创泰富24号发行规模5.00亿元，利率5.30%，期限364天[167] - 收益凭证恒创泰富25号发行规模2.00亿元，利率4.60%，期限364天[167] - 公司发行次级债券累计融入资金人民币15.00亿元，未到期余额16.00亿元[168] - 次级债券20恒泰C1发行规模15.00亿元，利率5.80%，期限3年[169] 收入与利润变化 - 公司2020年收入及其他收益为36.81亿元人民币，较2019年下降4.32%[52] - 公司2020年收入及其他收益为人民币3680.84百万元，同比下降4.32%[75] - 集团收入及其他收益总计3680.84百万元，同比下降4.32%[102] - 2020年除税前利润为5.99亿元人民币，同比下降38.61%[52] - 公司所得税前利润为人民币5.99亿元，同比下降38.61%[109][110] - 2020年归属于普通股股东的年度利润为4.74亿元人民币，同比下降35.98%[52] - 公司2020年净利润为人民币482.35百万元，同比下降36.77%[75] - 归属于公司股东净利润474.09百万元，同比下降35.98%[102] 成本与费用变化 - 公司2020年业务及管理费用支出较上年度减少人民币14百万元[74] - 经营支出人民币2207.28百万元，同比下降0.91%[121][122] - 资产减值损失人民币185.16百万元，同比减少人民币154.04百万元[122][124] 资产与负债变化 - 2020年末资产总额为335.96亿元人民币，同比增长13.78%[53] - 资产总额人民币33596.03百万元，同比增长13.78%[125] - 资产总额同比增长13.78%至335.96亿元人民币，较上年增加40.69亿元人民币[126] - 2020年末负债总额为241.60亿元人民币，同比增长27.50%[53] - 负债总额同比增长27.50%至241.60亿元人民币[139] - 负债总额同比增加人民币5211.7百万元，增长27.5%[140] - 应付经纪业务客户账款为113.93亿元人民币，同比增长25.59%[53] - 应付经纪业务客户账款同比增加人民币2321.21百万元，增长25.59%[140] - 扣除应付经纪业务客户账款的负债为人民币127.67亿元，同比增长29.27%[104] - 权益总额同比下降人民币1142.65百万元，减少10.8%[147][148] - 归属于公司股东权益9031.23百万元，同比下降11.24%[103] 现金流量变化 - 公司经营现金流净额为12.20亿元人民币，同比下降47.15%[52] - 2020年经营活动现金流量净额为人民币12.20亿元，同比下降47.15%[107] - 2020年融资活动现金流量净额为人民币6.17亿元，同比增加人民币40.91亿元[107] 业务分部收入表现 - 经纪及财富管理业务收入及其他收益为人民币1760.22百万元，同比增长23.73%[76] - 投资银行业务收入及其他收益为人民币345.74百万元，同比下降1.50%[86] - 投资管理业务收入及其他收益为人民币724.31百万元，同比下降23.60%[91] - 自营交易业务收入及其他收益725.02百万元，同比下降30.81%[98] 经纪与财富管理业务指标 - 新开户31.29万户，客户总数达266.31万户，较2019年末增长12.38%[76] - 客户托管资产总额为人民币136773.13百万元，较2019年末增长16.25%[76] - 股基交易额为人民币2014394.15百万元，较2019年增长25.57%[76] - 股基市占率为0.46%，较2019年下降22.03%[76] - 融资融券业务余额为人民币5114.43百万元，较2019年末增长28.17%[81] - 股票质押式回购业务交易余额为人民币559.01百万元，与2019年末持平[81] - 证券经纪业务收入为人民币10.41亿元，同比增长29.63%[113] - 证券经纪业务手续费及佣金收入同比增加人民币237.91百万元，增长29.63%[115] - 经纪与财富管理分部收入占比从36.98%提升至47.82%[150] 投资银行业务指标 - 债券融资完成企业债项目4个和公司债项目28个，融资规模为人民币19,379百万元[87] - 新三板业务完成推荐挂牌项目8个，定向增发项目12个，并购重组项目3个，持续督导挂牌公司132家[89] 投资管理业务指标 - 资产管理业务总规模为人民币27,779.79百万元，其中集合计划3,228.10百万元，定向计划3,127.76百万元，资产支持证券21,423.93百万元[91] - 新华基金管理公募基金规模为人民币54,205百万元，同比增加30,749百万元，增长131.09%[93] - 新华基金专户管理规模为人民币17,721百万元，同比减少22,834百万元，下降56.30%[93] - 恒泰资本存续直投项目10个，投资金额740.08百万元[95] - 恒泰资本存续私募基金8只，规模9666百万元，其中3只已完成整改[95] 手续费及佣金收入 - 手续费及佣金收入为人民币19.50亿元，同比增长13.69%[110][113] - 手续费及佣金净收入人民币1727.12百万元，同比增长12.33%[115] - 财务顾问业务收入同比增加人民币61.91百万元，增长135.38%[115] - 期货经纪业务收入同比增加人民币49.63百万元，增长103.72%[115] 利息与投资收益 - 利息净收入人民币276.67百万元，同比增长52.07%[116][117] - 融资融券利息收入同比增加人民币39.22百万元，增长12.82%[117][119] - 投资净收益人民币913.33百万元，同比增长20.60%[119][120] 资产结构明细 - 公司资产总额中现金类资产为人民币139.70亿元，占比41.58%[104] - 现金类资产同比增长14.67%至139.70亿元人民币，占资产总额41.58%[129] - 现金及银行结余（含经纪业务客户现金）同比增长15.70%至126.49亿元人民币[130] - 融资类资产为人民币63.16亿元，占比18.80%[104] - 融资类资产同比增长33.52%至63.16亿元人民币，占资产总额18.80%[131] - 融资客户应收款项同比增长28.15%至50.87亿元人民币[132] - 金融投资类资产为人民币114.94亿元，占比34.21%[104] - 金融投资类资产同比增长7.04%至114.94亿元人民币，占资产总额34.21%[133] - 以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产同比下降8.91%至97.71亿元人民币[135] - 债务证券投资同比下降12.10%至50.36亿元人民币[136] - 其他物业及设备等运营类资产同比下降3.20%至18.16亿元人民币[137] 负债结构明细 - 卖出回购金融资产款同比增加人民币941.36百万元，增长29.52%[140] - 从一间金融机构拆入资金及已发行债务工具同比增加人民币1937.71百万元，增长42.03%[140][143] - 从一间金融机构拆入资金同比下降人民币500百万元，减少33.33%[143] - 债务工具同比增加人民币2437.71百万元，增长78.38%[143][144] - 应付员工福利同比增加人民币155.75百万元，增长33.36%[145] - 永久资本证券因到期同比减少人民币1500百万元，下降100%[148] 关键财务比率 - 加权平均净资产收益率为4.80%，较2019年下降2.89个百分点[52] - 加权平均净资产收益率2020年度为4.80%，较2019年7.69%下降2.89个百分点[61][66] - 加权平均净资产收益率4.80%，同比下降2.89个百分点[102] - 资产负债率为57.50%，较2019年上升9.21个百分点[53] - 资产负债率2020年末为57.50%，较2019年末48.29%上升9.21个百分点[61] - 公司资产负债率为57.50%，较2019年末上升9.21个百分点[104] - 基本每股收益2020年度为0.16元人民币，较2019年0.25元下降36%[61] - 每股收益0.16元，同比下降36.00%[102] - 归属于普通股股东每股净资产2020年末为3.47元人民币，较2019年末3.33元增长4.2%[61] 资本与风险管理指标 - 净资本为人民币7,120,927,892.18元[25] - 净资本2020年末为712.093亿元人民币，较2019年末550.633亿元增长29.3%[71][72] - 风险覆盖率2020年末为225.40%，较2019年末157.51%上升67.89个百分点[72] - 流动性覆盖率2020年末为1,181.45%，较2019年末771.08%上升410.37个百分点[72] - 自营权益类证券及其衍生品/净资本2020年末为22.13%，较2019年末33.04%下降10.91个百分点[72] - 净资本/净资产2020年末为84.88%，较2019年末58.40%上升26.48个百分点[72] 分支机构网络变化 - 公司在全国设有122家证券营业部，其中内蒙古自治区最多达27家[50] - 公司完成18家证券营业部迁址，包括呼和浩特大學西街證券營業部等[155][156][157][158] - 公司注销22家证券营业部，包括青岛燕儿岛路、嘉兴南湖大道等[159][160][161] - 注销营业部地区分布：上海市5家、深圳市5家、北京市2家、广州市1家、青岛市1家、嘉兴市1家、烟台市1家、大连市1家[160][161] - 公司通过撤销及合并亏损证券营业部优化运营成本并提升竞争力[163] 风险管理体系 - 公司建立了包括董事会、经理层、风险管理职能部门、业务部门的四级风险管理体系[186] - 公司建立了覆盖市场风险、信用风险、操作风险和集中度风险的以净资本和流动性为核心的指标体系[188] - 公司建立了包括净资本动态风险监控、市场风险管理、信用风险管理、操作风险管理、流动性风险管理、异常交易监控等功能于一体的证券风险监控管理平台[187] - 公司建立了净资动态监控、风险授权、定期风险报告、定期压力测试工作机制[190] - 公司风险管理部已建立包括市场风险、信用风险、操作风险、综合风险四个二级部门的专业团队[189] - 公司具备三年以上相关工作经验的风险管理人员占公司全体总部员工比例超过2%[189] - 公司持续监控流动性覆盖率(LCR)及净稳定资金率(NSFR)等流动性风险控制指标[180] - 公司通过风险与控制自我评估(RCSA)、损失数据收集(LDC)、关键风险指标(KRI)监控等手段管理操作风险[182] - 公司董事会办公室作为声誉风险牵头管理部门建立完善的声誉风险管理制度及流程[183] - 2020年公司新制定《风险限额管理办法》等十四项制度并修订《信用风险管理规定》等三项制度[185] 风险暴露类型 - 信用风险主要来自融资类业务（融资融券、股票质押式回购）和自营信用债券等投资类业务[177] - 市场风险主要来自自营业务包括权益类证券投资、固定收益类证券投资、金融衍生品投资及新三板做市业务[178] - 公司设定年度自营业务市场风险总体限额并建立风险价值(VaR)、基点价值(DV01)、最大回撤等风险指标体系[179] 信息技术投入 - 公司信息技術投入约人民币5925万元用于系统软件、硬件和工程、系统运营维护、网络建设和维护、机房及线路租赁等方面[191] 行业对比数据 - 中国证券公司平均总资产约人民币659.26亿元、平均净资产约人民币171.11亿元、平均净资本约人民币134.81亿元[193] - 中国证券公司平均营业收入约人民币33.22亿元、平均净利润约人民币11.67亿元[193] 市场环境数据 - 2020年上证综指涨幅13.87% 深证成指涨幅38.73%[8] - 2020年中小板指涨幅43.91% 创业板指涨幅64.96%[8] - 沪深两市股票基金总成交金额2020年达206.83万亿元，同比增长62.34%[73] 公司战略与未来指引 - 公司积极推进经纪业务向财富管理转型并初见成效[197] - 公司2021年将推进经纪业务财富管理转型深化金融科技与业务融合[200] - 投行业务需加强整体联动建立立体化服务和多元化创收模式[200] - 资管业务加速提升主动管理能力并发挥价值发现功能[200] - 公司持续完善合规及风控体系建设加强合规检查和文化教育[200] - 公司优化激励与绩效考核机制推进职位体系及人才梯队建设[200] - 加强对子公司治理和支持实现专业化市场化发展[200] - 全面提升信息及运营保障能力为业务开展提供技术支持[200] - 公司债券业务稳定企业债市场份额并推进公司债持续增长[176] - 公募基金业务推进固收和权益投资体系大分组与全面升级[176] - 私募股权投资基金重点投资可选消费行业、不动产、大宗商品及估值相对合理的新兴产业[176] 公司基本信息与架构 - 公司按照国际财务报告准则和中国企业会计准则编制2020年度财务报告[6] - 公司股份代码1476在香港联交所主板上市[1][11] - 公司内资股每股面值人民币1.00元[11] - 报告期末指2020年12月31日[11] - 公司已获批准使用"恒投证券"中文及"HENGTOU SECURITIES"英文名称在香港开展业务[11] - H股于2015年10月15日在香港联交所主板上市[15] - 注册资本为人民币2,604,567,412元[25] - 2002年增资扩股后注册资本由人民币94,000,000元增至人民币655,569,950元[35] - 2008年变更为股份有限公司后注册资本增至人民币2,006,247,412元[35] - 2009年收购长财证券后注册资本增至人民币2,194,707,412元[35] - 2015年H股发行450,846,000股后总股本达2,604,567,412股[37] 子公司与股权投资 - 公司持有恒泰资本100%股权[13] - 公司持有恒泰长财证券100%股权[13] - 公司持有恒泰期货80%股权（恒泰资本持有20%）[13] - 公司持有新华基金58.62%股权[15] - 恒泰期货2015年注册资本从人民币1亿元增至1.25亿元[35] - 恒泰资本2016年注册资本由人民币2亿元增至10亿元[37] - 恒泰资本2016年注册资本进一步增至人民币15亿元[37] - 新华基金2015年增资后公司持股比例达58.62%[37] - 恒泰长财证券注册资本为人民币2亿元[43] - 恒泰先锋投资有限公司注册资本为人民币1亿元[43] - 恒泰资本投资有限责任公司注册资本为人民币8亿元[43] - 恒泰期货股份有限公司注册资本为人民币1.25亿元[43] - 新攀基金管理股份有限公司注册资本为人民币2.175亿元[43] - 恒泰资本股权投资基金管理有限公司注册资本为人民币2000万元[45] - 北京恒泰弘泽投资有限公司由恒泰资本100%控股[45] - 北京新华富时资产管理有限公司注册资本为人民币3.08亿元[46] - 新华基金持有北京新华富时资产管理76.62%股权[46] - 恒泰期货持有恒寿盈沃资产管理有限公司股权[45] 公司运营风险声明 - 公司业务高度依赖中国经济和资本市场状况，面临多重风险[19] 人力资源与企业文化 - 证券行业对从业人员综合素质与专业化程度提出更高要求[200] - 公司以人才战略为核心

财务表现摘要 - 收入及其他收益总额为人民币1,609,646千元，同比下降26.63%[23] - 公司实现收入及其他收益1609.65百万元，同比下降26.63%[36] - 公司收入及其他收益总计人民币1609.65百万元，同比下降26.63%[58] - 经营收入总额同比下降26.6%至16.1亿元人民币[126] - 除税前利润为人民币152,583千元，同比下降81.08%[23] - 期间利润归属于普通股股东为人民币138,928千元，同比下降76.46%[23] - 公司净利润为145.96百万元，同比下降76.18%[36] - 归属于公司股东的净利润为人民币138.93百万元，同比下降76.46%[58] - 期间利润同比下降76.2%至1.46亿元人民币[126] - 期间利润为1.39亿人民币[131] - 普通股股东应占期间利润为138,928千元，同比下降76.5%[152] - 基本每股收益为人民币0.03元，同比下降85.71%[23] - 每股收益为人民币0.03元，同比下降85.71%[58] - 每股基本及摊薄盈利同比下降85.7%至人民币0.03元[127] 现金流量 - 经营活动产生的现金净额为人民币2,593,285千元，同比大幅增长201.49%[23] - 经营活动产生的现金流量净额为人民币2593.29百万元，同比增加人民币1733.14百万元[62] - 经营活动现金净额为25.93亿人民币，较去年同期8.60亿人民币大幅增长201.5%[133] - 投资活动产生的现金流量净额为人民币-1609.47百万元，同比减少人民币1157.55百万元[62] - 投资活动现金支出净额16.09亿人民币[133] - 现金及银行结余同比下降25.0%至15.8亿元人民币[128] - 现金及现金等价物从27.80亿人民币减少至25.04亿人民币，减少2.76亿人民币（9.9%）[133] - 现金及银行结余从人民币2,108,972千元减少至人民币1,580,850千元，下降25.0%[169] 资产与负债状况 - 资产总额为人民币31,079,940千元，较上年末增长5.26%[23] - 资产总额为人民币31079.94百万元，较2019年末增长5.26%[59] - 资产总额同比增长5.3%至310.8亿元人民币[128] - 公司总资产从2019年末的295.269亿元人民币增长至2020年中的310.799亿元人民币，增幅5.3%[199] - 负债总额为人民币21,972,783千元，较上年末增长15.96%[23] - 负债总额为人民币21972.78百万元，较2019年末增长15.96%[59] - 流动负债总额同比增长18.0%至203.3亿元人民币[129] - 公司总负债从189.485亿元人民币增长至219.727亿元人民币，增幅16.0%[199] - 权益总额从105.78亿人民币下降至91.07亿人民币，减少14.71亿人民币（13.9%）[130] - 净资本为人民币5,799.01百万元，较2019年末增加292.68百万元[32] - 风险覆盖率为159.47%，较2019年末的292.11%下降但仍高于100%监管标准[33] - 现金类资产为人民币13910.00百万元，占总资产45%[59] 经纪及财富管理业务 - 经纪及财富管理业务收入750.08百万元，同比增长6.83%[37] - 客户总数达250.20万户，较2019年末增长5.58%[38] - 客户托管资产总额122,076百万元，较2019年末增长3.76%[38] - 股基交易额891,383百万元，同比下降6.23%[38] - 股基市占率为万分之47.08，同比下降26.96%[38] - 金融产品销售规模4,500.24百万元，期末保有规模8,515.23百万元[40] - 公司证券经纪业务手续费及佣金收入为458.45百万元人民币，同比下降1.8%[140] - 经纪及财富管理分部收入最高，为人民币750082千元[196] - 经纪及财富管理分部经营利润最高，达11.597亿元人民币，占分部总经营利润的14.4%[198] - 经纪及财富管理分部资产达173.534亿元人民币，占公司总资产的55.8%[199] - 利息收入总额为3.246亿元人民币，其中经纪及财富管理分部贡献2.113亿元人民币，占比65.1%[198] 投资银行业务 - 投资银行业务收入91.45百万元，同比下降45.53%[43] - 作为主承销商完成债券项目6个，融资额3,200百万元[45] - 承销及保荐业务手续费及佣金收入为69.535百万元人民币，同比上升8.9%[140] - 财务顾问业务手续费及佣金收入为15.461百万元人民币，同比下降84.1%[140] 投资管理业务 - 投资管理业务收入及其他收益为人民币3.1394亿元，同比下降38.52%[48] - 资产管理业务总规模为人民币298.9167亿元，其中集合资产管理计划280.777亿元，定向资产管理计划386.35亿元，资产支持证券专项计划232.204亿元[48] - 新华基金公募基金管理规模达人民币316.12亿元，较2019年末增加81.56亿元，上升34.77%[49] - 新华基金专户资产管理规模为人民币272.21亿元，较2019年末减少133.34亿元，下降32.88%[49] - 恒泰资本存续直投项目10个，投资金额人民币7.4008亿元；管理8只私募投资基金，总规模人民币96.6625亿元[50] - 恒泰先锋使用自有资金直接投资项目9个，投资金额人民币1.08亿元[51] - 资产管理业务手续费及佣金收入为204.308百万元人民币，同比下降17.4%[140] - 投资管理分部经营利润为2.186亿元人民币，占分部总经营利润的27.1%[198] 自营交易业务 - 自营交易业务收入及其他收益为人民币4.0254亿元，同比下降43.91%[52] - 自营交易分部利润最高，为人民币196473千元[196] - 自营交易分部经营利润为4.791亿元人民币，占分部总经营利润的59.4%[198] - 自营交易分部资产从28.476亿元人民币大幅增长至80.201亿元人民币，增幅181.6%[199] 融资与债务 - 公司发行收益凭证累计融入资金人民币1200.00百万元[60] - 报告期末未到期收益凭证余额为人民币19.77亿元[71] - 公司发行三笔短期融资券总规模12亿元人民币，其中恒创泰富23号规模10亿元利率4.25%[72]，恒富28号规模1亿元利率4.50%[72]，恒富29号规模1亿元利率4.00%[72] - 截至2020年6月30日未到期次级债券余额为15亿元人民币，系2017年发行2022年到期[73] - 赎回永久资本证券15.00亿人民币[131][133] - 发行债务工具获得12.00亿人民币款项[133] - 偿还债务工具本金7.65亿人民币[133] - 永久资本证券于2020年6月全额赎回，规模为15亿元人民币[181] - 债务工具总额从人民币3,109,985千元增至人民币3,526,468千元，增长13.4%[170] - 收益凭证从人民币1,609,985千元增至人民币2,026,468千元，增长25.9%[170] - 截至2020年6月30日，公司收益凭证账面价值总额为人民币2,026,468千元，较年初1,609,985千元增长25.9%[171] - 2020年上半年新发行收益凭证面值总额为人民币1,200,000千元，包括恒创泰富23号（1,000,000千元）和恒富28号（100,000千元）等[171] - 2020年上半年赎回收益凭证面值总额为人民币800,224千元，包括恒富16号（155,137千元）、恒富18号（161,056千元）等[171] - 恒泰证券2017次级债券规模保持人民币1,500,000千元，票面利率5.9%，到期日为2022年11月1日[173] - 卖出回购金融资产款增至4,009,108千元人民币，较2019年末增长25.7%[177] - 卖出回购金融资产年利率区间为1.60%-5.81%，较2019年末下限收窄[177] 客户资金 - 应付经纪业务客户账款为人民币11,140,295千元，较上年末增长22.80%[23] - 应付经纪业务客户账款总额增至人民币11,140,295千元，较2019年末9,071,688千元增长22.8%[174] - 其他经纪业务客户存款大幅增加至人民币10,520,602千元，较2019年末8,519,887千元增长23.5%[174] - 融资客户存款增长至人民币619,693千元，较2019年末551,801千元增长12.3%[174] - 2020年上半年应付经纪业务客户账款余额为人民币1156千元，相比2019年末的人民币24802千元大幅下降[192] 费用与成本 - 手续费及佣金支出总额为91.067百万元人民币，同比下降9.0%[145] - 员工成本总额为446.817百万元人民币，同比下降15.8%[147] - 折旧及摊销总额为94,831千元，同比增长20.2%，其中使用权资产折旧大幅增长58.7%至40,619千元[148] - 其他经营支出总额为213,213千元，同比下降14.8%，其中差旅费下降59.9%至5,540千元[149] - 资产减值损失总额为111,708千元，同比增长9.3%，其中买入返售金融资产减值激增197.6%至89,189千元[150] - 所得税费用总额为6,622千元，同比大幅下降96.6%，主要因递延所得税项变动[151] - 支付永久资本证券持有人股息102,000千元，与去年同期持平[153] - 支付非控制性权益股息720万人民币[131][133] - 公司支付北京办公室租金约人民币1370.50万元[100] - 2020年上半年主要管理层人员薪酬总额为人民币8113千元，其中费用、薪金、津贴及奖金为人民币8022千元[195] 投资与资产构成 - 应收融资客户款项达4,215,536千元，同比增长6.2%[158] - 其他流动资产为677,917千元，同比下降5.4%，其中应收账款下降40.5%至230,140千元[159] - 应收账款净值从2019年底的人民币387,021千元下降至2020年6月的人民币230,140千元，降幅达40.5%[161] - 1年以内应收账款从人民币602,538千元减少至人民币449,245千元，下降25.4%[161] - 应收利息总额从人民币230,878千元小幅增加至人民币245,130千元，增长6.2%[162] - 其他应收款项净值从人民币68,957千元大幅增至人民币149,416千元，增长116.7%[162] - 买入返售金融资产总额从人民币760,800千元增至人民币882,211千元，增长15.9%[163] - 买入返售金融资产中债务证券部分从人民币383,240千元增至人民币593,840千元，增长55.0%[163] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产从人民币10,726,761千元降至人民币8,549,558千元，下降20.3%[167] - 新增物业及设备投资34,166千元，同比下降1.6%[154] - 新增使用权资产37,564千元，同比增长164.4%[155] - 资本承担总额705,380千元人民币，其中物业及设备购置占50.5%[182] - 经营租赁应收未来最低租金总额34,771千元人民币，较2019年末增长29.8%[185] - 承销承担余额60,493,000千元人民币，较2019年末微降0.14%[186] - 纳入合并资管计划的第三方权益883,282千元人民币，较2019年末下降15.9%[176] - 期货风险储备22,297千元人民币，较2019年末增长6.7%[176] 风险管理 - 公司通过风险价值(VaR)、基点价值(DV01)等指标实施市场风险限额管理[80] - 流动性风险管理覆盖流动性覆盖率(LCR)和净稳定资金率(NSFR)指标监控[81] - 融资类业务信用风险通过内部征信系统、逐日盯市和强制平仓等措施控制[79] - 公司风险管理人员中具备三年以上相关经验者占比超过2%[92] - 公司建立了覆盖市场风险、信用风险、操作风险等四类风险的二级部门专业团队[92] - 公司风险监控平台集成净资本动态监控、市场风险管理和流动性风险管理等功能[89] - 公司风险偏好体系以净资本和流动性为核心覆盖所有业务条线[90] - 公司建立了包括风险限额、在险价值和敏感性指标等的管控限额体系[90] - 公司确立了董事会、经理层、风险管理部门和业务部门的四级风险管理体系[88] - 公司通过风险与控制自我评估(RCSA)和损失数据收集(LDC)管理操作风险[84] 法律诉讼与监管 - 公司面临三起诉讼被要求偿还本金余额分别为人民币6000万元、13000万元和10000万元[97] - 公司面临另三起诉讼被要求偿还本金余额分别为人民币2000万元、4000万元和3500万元[97] - 公司管理的庆汇租赁一期资产支持专项计划纠纷案中，华润深国投信托有限公司要求赔偿本金人民币3000万元及利息和费用[189] - 银河金汇证券资产管理有限公司、金元顺安基金管理有限公司和南京银行股份有限公司分别要求赔偿专项计划本金6000万元、13000万元和10000万元及利息和费用[189] - 鑫元基金管理有限公司、创金合信基金管理有限公司和天弘基金管理有限公司分别要求偿还本金余额人民币2000万元、4000万元和3500万元及利息和费用[189] - 公司作为第二被申请人涉及资产托管业务仲裁案，被要求共同偿还投资本金人民币5000万元及相应收益[192] - 中国证监会对公司采取责令改正行政监管措施因2018年融资融券业务违规[108] - 公司已对部分涉事人员进行辞退并开展融资融券账户排查[108] 公司治理与股权结构 - 报告期内公司召开股东大会3次[103] - 董事会由9名董事组成含2名执行董事4名非执行董事3名独立非执行董事[103] - 报告期内董事会召开11次会议审议议案46项[103] - 风险控制与监察委员会召开1次会议审计委员会召开2次会议薪酬与提名委员会召开4次会议[103] - 监事会由3名成员组成报告期内召开2次会议审议议案10项[104] - 谢德仁于2020年1月21日获核准担任独立非执行董事[116] - 戴根有于2020年1月21日获核准担任独立非执行董事[116] - 杨淑飞于2020年4月22日转任公司副总裁[117] - 孙航于2020年4月22日获聘任为公司财务总监[117] - 孙嘉锋于2020年5月29日获聘任为公司首席信息官[118] - 张景顺于2020年6月30日起担任联席公司秘书[119] - 公司已发行股份总数2,604,567,412股，其中内资股2,153,721,412股（82.7%），H股450,846,000股（17.3%）[111] - 天风证券股份有限公司持有781,365,375股内资股，占公司总股份29.99%，占内资股总数36.28%[111] - 西城区国资委通过控股实体合计持有531,970,358股内资股，占公司总股份20.42%，占内资股总数24.70%[110] - 包头华资实业持有308,000,000股内资股，占公司总股份11.83%，占内资股总数14.30%[110] - 金融街西环置业持有211,472,315股内资股，占公司总股份8.12%，占内资股总数9.82%[110] - 金融街投资持有165,418,345股内资股，占公司总股份6.35%，占内资股总数7.68%[110] - 华融基础设施持有155,079,698股内资股，占公司总股份5.95%，占内资股总数7.20%[110] - 汇发投资持有154,000,000股内资股，占公司总股份5.91%，占内资股总数7.15%[110] - 鸿智慧通持有123,500,000股内资股，占公司总股份4.74%，占内资股总数5.73%[110] - 国泰基金管理持有72,161,000股H股，占公司总股份2.77%，占H股总数16.01%[111] - 公司2019年度及2020

财务业绩表现 - 公司2019年度收入及其他收益为3,847,104千元，同比增长83.23%[44] - 公司2019年收入及其他收益为38.47亿元人民币，较2018年大幅增长83.24%[47][48] - 公司实现收入及其他收益384.71亿元，同比增长83.23%[61] - 公司实现收入及其他收益总计人民币38.47亿元，同比增长83.23%[86] - 除税前利润为974,950千元，较2018年亏损820,420千元实现218.84%增长[44] - 归属于普通股股东的年度利润为740,538千元，较2018年亏损673,466千元增长209.96%[44] - 2019年归属于普通股股东的年度利润为7.41亿元人民币，相比2018年亏损6.73亿元实现扭亏为盈[47][48] - 净利润达76.29亿元，同比增长219.95%[61] - 归属于公司股东的净利润为人民币7.41亿元，同比增长209.96%[86] - 2019年除税前利润为人民币9.75亿元，同比增长218.84%[95] - 公司2019年实现经营利润97.23亿元人民币（2018年亏损81.88亿元人民币）[139] 关键财务比率 - 基本每股收益0.25元，较2018年每股亏损0.30元增长183.33%[44] - 加权平均净资产收益率7.69%，较2018年-9.10%提升16.79个百分点[44] - 加权平均净资产收益率从2018年的-9.10%改善至2019年的7.69%[47][49] - 加权平均净资产收益率7.69%，同比增加16.79个百分点[86] - 资产负债率从2018年的55.25%下降至2019年的48.29%，减少6.96个百分点[45][47][49] - 公司资产负债率为48.29%，较2018年末下降6.96个百分点[88] - 每股收益为人民币0.25元，同比增长183.33%[86] - 归属于普通股股东每股净资产从2018年的3.09元上升至2019年的3.33元，增长7.77%[45][49] - 基本每股收益从2018年的亏损0.30元改善至2019年盈利0.25元[49] - 经营杠杆倍数为2.01倍，较2018年末下降13.73%[88] 收入与费用（同比变化） - 手续费及佣金净收入为人民币1,537.51百万元，同比增长15.74%[99][101] - 证券经纪业务手续费收入同比增长28.64%至802.98百万元[99][101] - 承销及保荐业务收入同比增长152.58%至290.74百万元[99][101] - 资产管理业务收入同比下降19.58%至441.31百万元[99][101] - 利息净收入同比下降28.47%至181.94百万元[102][103] - 融资融券利息收入同比下降17.48%至305.97百万元[103][104] - 投资净收益同比增长519.77%至757.35百万元[105][106] - 员工成本同比增长26.28%至1,090.72百万元[107][108] - 折旧及摊销支出同比增长75.95%至170.94百万元[107][108] - 资产减值损失同比增长123.04%至339.20百万元[107][108] 资产与负债状况 - 公司2019年资产总额为295.27亿元人民币，较2018年下降1.30%[45][47] - 公司资产总额为人民币29,526.98百万元，同比下降388.10百万元，下降1.30%[112] - 公司2019年负债总额为189.49亿元人民币，较2018年下降5.12%[45][48] - 归属于普通股股东及永久资本证券持有人应占权益为101.75亿元人民币，同比增长6.70%[45][47][48] - 归属于公司股东的权益为人民币101.75亿元，较2018年末增长6.70%[87] - 应付经纪业务客户账款在2019年达到90.72亿元人民币，同比增长17.94%[45][48] - 应付经纪业务客户账款同比增长17.94%至人民币9,071.69百万元[126] - 扣除应付经纪业务客户账款的负债为人民币98.77亿元，同比下降19.56%[88] - 公司权益总额同比增长6.37%至人民币10,578.41百万元[135] 现金流量 - 经营活动产生的现金净额2,308,765千元，同比大幅增长31462.06%[44] - 2019年经营活动产生的现金流量净额为人民币23.09亿元，同比大幅增加[91] 业务线收入表现 - 经纪及财富管理业务收入142.26亿元，同比增长7.24%[62] - 投资银行业务实现收入及其他收益人民币351.01百万元，较2018年增长83.15%[69] - 投资管理业务实现收入及其他收益人民币948.02百万元，较2018年增长17.42%[74] - 自营交易业务实现收入及其他收益人民币10.48亿元，较2018年增长445.75%[81] - 经纪及财富管理业务收入占比36.98%，金额为人民币1,422.64百万元[137] - 经纪及财富管理收入同比增长10.2%至133.74亿元人民币（占比46.52%）[138] - 投资银行业务收入大幅增长75.5%至29.29亿元人民币（占比10.19%）[138] - 自营交易收入同比下降29.7%至36.26亿元人民币（占比12.61%）[138] - 投资管理收入同比下降27.6%至60.62亿元人民币（占比21.09%）[138] - 公司整体营业收入同比下降1.5%至287.48亿元人民币[138] 业务线利润贡献 - 自营交易业务利润贡献率达70.47%（68.52亿元人民币）[139] - 投资管理业务实现利润34.18亿元人民币（同比扭亏为盈）[139] - 经纪及财富管理业务利润同比下降24.9%至8.53亿元人民币[139] 经纪及财富管理业务 - 客户托管资产总额达1176.49亿元，同比增长8.78%[62] - 股基交易额16041.81亿元，同比增长32.40%[62] - 沪深两市股票基金总成交金额136.58万亿元，同比增加35.81%[60] - 财富管理业务销售各类金融产品82只，销售规模为人民币6409.86百万元[65] - 财富管理业务金融产品保有规模为人民币6218百万元[65] - 融资融券业务余额为人民币3990.23百万元，较2018年末增长22.83%[67] - 股票质押式回购业务交易余额为人民币559.01百万元，较2018年末下降25.78%[67] 投资银行业务 - 债券融资业务完成企业债券项目16个、公司债券项目13个，融资规模为人民币19191百万元[71] - 新三板业务完成推荐挂牌项目10个，定向增发项目6个，并购重组项目2个，持续督导挂牌公司128家[73] 投资管理业务 - 资产管理业务总规模为人民币33422.57百万元，其中集合资产管理计划规模2177.21百万元，定向资产管理计划规模7576.35百万元，资产支持证券专项计划规模23669.01百万元[74] - 公司旗下公募基金管理规模为人民币234.56亿元，同比下降人民币165.95亿元，降幅41.43%[76] - 公司专户管理规模为人民币405.55亿元，同比下降人民币101.89亿元，降幅20.08%[76] - 私募股权业务管理存续私募基金8只，管理规模为人民币96.76亿元[78] - 另类投资业务使用自有资金直接投资项目7个，投资金额人民币0.75亿元[80] 资产托管与基金服务 - 资产托管、基金服务和募集监督规模总额为人民币172717百万元，较2018年末增加人民币52687百万元[68] 资产结构 - 公司现金类资产为人民币121.82亿元，占总资产41.26%[88] - 现金类资产为人民币12,182.36百万元，同比增长130.69百万元，增长1.08%，占总资产41.26%[112][115] - 公司融资类资产为人民币47.30亿元，占总资产16.02%[88] - 融资类资产为人民币4,730.13百万元，同比增长330.22百万元，增长7.51%，占总资产16.02%[112][117] - 公司金融投资类资产为人民币107.39亿元，占总资产36.37%[88] - 金融投资类资产为人民币10,738.53百万元，同比下降1,170.05百万元，下降9.83%，占总资产36.37%[112][119] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为人民币10,726.76百万元，同比下降1,113.84百万元，下降9.41%，占总资产36.33%[121][122] - 其他物业及设备等运营类资产为人民币1,875.96百万元，同比增长321.04百万元，增长20.65%[112] - 其他物业及设备等运营类资产总额为人民币1,875.96百万元，同比增长20.65%[123][124] - 使用权资产同比增长30.14%至人民币734.68百万元[124] 负债与融资结构 - 卖出回购金融资产款同比下降14.78%至人民币3,189.09百万元[126] - 从金融机构拆入资金及债务工具同比下降29.85%至人民币4,609.99百万元[126][130] - 从金融机构拆入资金同比激增200%至人民币1,500百万元[130] - 债务工具同比下降48.78%至人民币3,109.99百万元[130] - 应付员工福利同比增长62.30%至人民币466.91百万元[132] - 公司从中国证券金融股份有限公司累计融入资金人民币48亿元[89] - 公司收益凭证融资人民币9.16亿元[89] - 公司2019年发行收益凭证累计融入资金人民币9.16亿元[149] - 截至2019年末未到期收益凭证余额为人民币15.42亿元[149] - 收益凭证发行利率区间4.40%-5.20%，期限90-551天[150] - 单笔收益凭证发行规模最大为2亿元（恒创泰富20号/21号）[150] - 截至2019年末未到期次级债券余额为人民币15亿元[151] - 2017年发行次级债券将于2022年11月1日到期[151] 资本与风险控制 - 公司净资本为人民币5,506,324,961.78元[22] - 公司净资本为人民币550.63亿元，较2018年末减少67.68亿元[58][59] - 风险覆盖率从258.75%提升至292.11%[59] - 流动性覆盖率从245.10%大幅提升至840.47%[59] - 公司注册资本为人民币2,604,567,412元[22] 子公司与股权投资 - 公司持有恒泰资本100%股权[10] - 公司持有恒泰长财100%股权[10] - 公司持有恒泰期货80%股权[10] - 恒泰资本持有恒泰期货20%股权[10] - 公司持有恒泰先锋100%股权[10] - 公司持有新华基金58.62%的股权[11] - 控股子公司恒泰期货注册资本12,500万元，持股比例80%[36] - 新华基金子公司北京新华富时资产管理注册资本30,800万元，持股比例76.62%[38] - 华融投资持有金融街西环置业90%的股权[11] - 陕西弘雅持有宁波实科99.60%的股权[13] - 陕西天宸持有鸿智慧通97.08%的股权[13] - 上海巨禄持有深圳中新99.47%的股权[13] - 上海喜仕达持有汇金嘉业99.99%的股权[13] - 深圳中新持有上海喜仕达95%的股权[13] - 苏州秉泰持有杭州瑞思94%的股权[15] 注册资本变更历史 - 公司注册资本在2002年增资扩股后由人民币94,000,000元增至655,569,950元[31] - 2008年公司变更为股份有限公司后注册资本增至人民币2,006,247,412元[31] - 2009年收购长财证券后注册资本增至人民币2,194,707,412元[31] - 恒泰期货2015年注册资本从人民币1亿元增至1.25亿元[32] - 恒泰资本2016年注册资本由人民币2亿元增至10亿元[32] - 恒泰资本2016年注册资本进一步由人民币10亿元增至15亿元[32] - 恒泰资本2018年注册资本由人民币15亿元降至12亿元[32] - 恒泰资本2019年注册资本由人民币12亿元降至8亿元[32] - 恒泰资本分步减资至人民币6亿元，2018年8月完成15亿元减至12亿元工商变更[145] - 2019年3月恒泰资本注册资本由12亿元减至8亿元完成工商变更[145] 收购与资产处置 - 2015年公司以人民币97,750,000元认购新华基金额外57,500,000股股份[32] - 恒泰资本转让内蒙古恒泰盛达51%股权予独立第三方，转让价格人民币774.37万元[146] - 公司注销全资子公司上海盈沃投资管理有限公司（2019年6月完成）[146] 市场与行业数据 - 上证综指2019年涨幅22.30%[6] - 深证成指2019年涨幅44.08%[6] - 中小板指2019年涨幅41.03%[6] - 创业板指2019年涨幅43.79%[6] - 中国证券公司平均总资产规模约人民币545.86亿元（2019年行业数据）[174] - 中国证券公司平均净资产规模约人民币151.88亿元（2019年行业数据）[174] - 中国证券公司平均净资本规模约人民币121.80亿元（2019年行业数据）[174] - 中国证券公司平均营业收入约人民币27.10亿元（2019年未经审计数据）[174] - 中国证券公司平均净利润约人民币9.26亿元（2019年未经审计数据）[174] - 中国证券行业公司总数达133家（截至2019年12月31日）[174] 分支机构与网络 - 公司拥有证券营业部144家，其中内蒙古自治区27家、广东省23家、上海市20家[42] - 深圳分公司营运资金500万元，长春分公司营运资金300万元[40] - 2019年完成18家证券营业部迁址工作[141][142][143][144] H股发行与募集资金 - 公司2015年发行H股450,846,000股在香港联交所上市[33] - 2015年H股发行募集资金总额为17.673亿港元[188] - 实际到账募集资金金额为13.062亿元人民币[188] - 募集资金初始分配比例：50%资本中介业务（6.531亿元）30%新三板做市业务（3.919亿元）20%互联网金融业务（2.612亿元）[188][189] - 2017年变更募集资金用途将3.2亿元从新三板做市业务转至资本中介业务及补充流动性资金[188] - 变更后募集资金分配：资本中介业务及补充流动性资金9.731亿元新三板做市业务0.719亿元互联网金融业务2.612亿元[190] - 截至2019年末累计使用募集资金11.680亿元[190] - 剩余可使用募集资金1.383亿元[190] - 2020年变更剩余全部募集资金1.383亿元用于补充流动性资金[190] - 资本中介业务累计使用募集资金9.709亿元剩余0.222亿元[190] 股权结构 - 公司已发行股份总数2,604,567,412股，其中内资股2,153,721,412股，H股450,846,000股[200] - 监事裴晶晶持有内资股206,182,000股，占公司已发行股份总数约7.92%[200] - 裴晶晶持股占公司内资股约9.57%[200] 风险管理 - 信用风险主要来自融资融券和股票质押式回购等融资类业务及自营信用债券投资[159] - 市场风险主要来自自营业务包括权益类证券投资固定收益类证券投资金融衍生品投资及新三板做市业务[160] - 流动性风险通过监控流动性覆盖率LCR和净稳定资金率NSFR等指标管理并每半年开展压力测试[161] - 操作风险通过风险与控制自我评估RCSA损失数据收集LDC和关键风险指标KRI监控等手段管理[163] - 公司已建立全面风险管理办法并针对流动性市场信用操作声誉等风险制定专项管理制度[166] - 公司设定年度自营业务市场风险总体限额并分解至各部门使用风险价值VaR等指标进行监控[160] - 公司风险管理团队中三年以上经验人员占比超总部员工总数2%[170] 信息技术投入 - 公司信息系统建设投入约人民币4560万元用于电子设备运转、机房房租及线路租费[172] 未来战略与业务重点 - 经纪业务将全面深化财富管理模式转型以促进业务规模及收入水平全面增长[157] - 期货经纪业务以产业客户为核心推进特色化服务并开拓市场[157] - 投行业务以客户需求为导向强化业务协同并提升平台化服务能力[157] - 公募基金业务将加强市场化人才引进

财务业绩：收入与利润 - 收入及其他收益总额为人民币2,193,730千元，同比增长120.28%[49] - 公司实现收入及其他收益人民币219.373亿元，净利润人民币61.283亿元，分别较2018年同期大幅增长120.28%和318.97%[61] - 公司报告期内收入及其他收益总计人民币2193.73百万元，较2018年同期增长120.28%[80] - 公司经营收入总额从2018年同期的995.86百万人民币大幅增长至2,193.73百万人民币，增幅约120%[145] - 公司实现净利润612.83百万人民币，相比2018年同期亏损279.87百万人民币显著改善[145] - 除税前利润为人民币806,613千元，相比去年同期的亏损362,966千元增长322.23%[49] - 期间利润归属于普通股股东为人民币590,235千元，相比去年同期的亏损303,912千元增长294.21%[49] - 归属于公司股东的净利润为人民币590.24百万元，较2018年同期大幅增长294.21%[80] - 公司普通股股东应占期间利润590235千元，去年同期为亏损303912千元，扭亏为盈[184] - 基本每股收益为人民币0.21元/股，相比去年同期的亏损0.14元增长250.00%[49] - 每股收益为人民币0.21元，较2018年同期增长250.00%[80] - 加权平均净资产收益率为6.54%，较2018年同期提升10.54个百分点[80] 财务业绩：成本与费用 - 员工成本增长34%，从397.00百万人民币增加至530.49百万人民币[145] - 员工成本总额为人民币530,490千元同比增长33.6%[178] - 折旧及摊销费用为人民币78,891千元同比增长65.1%主要因新增使用权资产折旧[179] - 资产减值损失增长125%，从45.37百万人民币增至102.19百万人民币[145] - 资产减值损失总额为102193千元，同比增长125.2%，其中买入返售金融资产减值损失达29973千元（同比增长469.1%），其他流动资产减值损失67036千元（同比增长85.1%）[181] - 所得税费用193782千元，去年同期为-83100千元，其中递延所得税项151962千元（去年同期为-111463千元）[182] 业务表现：证券经纪业务 - 沪深两市股票基金总成交金额达人民币73.82万亿元，较2018年同期增长28.31%，其中沪市增长24.84%至34.17万亿元，深市增长31.47%至39.65万亿元[60] - 客户总数达236.33万户，较2018年末增长1.04%；客户托管资产总额达人民币1190.35亿元，较2018年末增长10.06%[62] - 股基交易额为人民币9505.68亿元，较2018年同期增长36.11%；股基市占率为万分之64.46，较2018年同期增长5.43%[62] - 融资融券业务余额为人民币40.8024亿元，股票质押式回购业务交易余额为人民币7.4512亿元[65] - 2019年上半年证券经纪业务手续费及佣金收入为人民币466,977千元同比增长29.3%[171] - 手续费及佣金收入同比增长26%，从728.66百万人民币增至919.84百万人民币[145] - 利息收入总额为人民币324,600千元同比下降23.5%其中融资融券利息收入下降31.1%[172] - 利息收入下降23%，从424.10百万人民币减少至324.60百万人民币[145] 业务表现：投资银行业务 - 投资银行业务实现收入及其他收益人民币16.789亿元，较2018年同期大幅增长178.29%[67] - 作为主承销商完成债券项目12个，融资额人民币69.64亿元[68] - 承销及保荐业务手续费及佣金收入为人民币63,860千元同比增长103.8%[171] 业务表现：投资管理业务 - 投资管理业务收入510.62百万元同比增长15.10%[70] - 资产管理业务手续费及佣金收入为人民币247,298千元同比下降5.6%[171] - 资产管理业务总规模52,571.70百万元其中集合类2,338.65百万元定向类25,710.45百万元资产支持证券24,522.60百万元[71] - 集合资产管理计划存续产品40只定向26只资产支持证券16只[71] - 公募基金管理规模26,481百万元较2018年末下降33.88%专户规模55,846百万元增长10.05%[72] - 资产托管、基金服务和募集监督规模总额增长至人民币1358.58亿元，较2018年末增加人民币158.28亿元[66] - 销售各类金融产品55只，销售规模为人民币32.3367亿元；报告期末金融产品保有规模达人民币55.129亿元[64] 业务表现：自营与投资业务 - 自营交易业务收入717.62百万元同比增长346.09%[75] - 投资净收益为人民币419,134千元而2018年同期为净亏损人民币180,982千元[174] - 投资净收益实现419.13百万人民币，相比2018年同期亏损180.98百万人民币大幅好转[145] - 其他收入及收益激增2102%，从24.08百万人民币猛增至530.16百万人民币[145] - 私募股权直接投资金额719.92百万元管理基金规模9,696.56百万元[73] - 另类投资金额88百万元涉及8个项目[74] 业务表现：新三板业务 - 新三板新增挂牌公司153个同比下降52.19%[69] - 完成新三板推荐挂牌项目5个定向增发及并购重组项目4个[69] - 持续督导挂牌公司130个较2018年增长10个[69] 财务状况：资产与负债 - 资产总额为人民币31,377,897千元，较2018年末增长4.89%[49] - 报告期末资产总额达人民币31377.90百万元，较2018年末增长4.89%[81] - 总资产从29,915.08百万人民币增至31,377.90百万人民币，增长4.9%[147] - 负债总额为人民币20,941,793千元，较2018年末增长4.86%[49] - 负债总额为人民币20941.79百万元，较2018年末增长4.86%[81] - 应付经纪业务客户账款为人民币10,998,540千元，较2018年末大幅增长43.00%[49] - 扣除应付经纪业务客户账款的负债为人民币9943.25百万元，较2018年末减少19.02%[81] - 资产负债率为48.79%，较2018年末的55.25%下降6.46个百分点[81] - 归属于普通股股东及永久资本证券持有人应占权益为人民币10,024,644千元，较2018年末增长5.12%[49] - 归属于普通股股东及永久资本证券持有人的权益为人民币10024.64百万元，较2018年末增长5.12%[81] - 权益总额从9,944.82百万人民币增至10,436.10百万人民币，增长4.9%[148] - 公司权益总额从2018年6月30日的103.01亿元下降至2019年6月30日的104.36亿元，增长1.3%[149] - 未分配利润从2018年6月30日的23.07亿元增至2019年6月30日的24.00亿元，增长4.0%[149] - 归属于普通股股东每股净资产为人民币3.27元/股，较2018年末增长5.83%[49] - 净资本为人民币6,248.60百万元，较2018年末增加人民币143.74百万元[58] 财务状况：现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为人民币860.15百万元，同比减少人民币92.77百万元[84] - 经营现金流从2018年的9.53亿元降至2019年的8.60亿元，减少9.7%[150] - 投资活动现金流出从2018年的2.28亿元扩大至2019年的4.52亿元，增幅98.3%[150] - 筹资活动现金流出从2018年的5.86亿元大幅增至2019年的17.98亿元，增长207%[150] - 现金及等价物从期初的39.99亿元降至期末的26.09亿元，减少34.8%[150] - 2019年偿还债务工具本金23.01亿元，较2018年同期的12.00亿元增长91.8%[150] - 2019年发行债务工具获得款项7.57亿元，较2018年同期的8.41亿元减少10.0%[150] 融资与资本活动 - 报告期内公司发行6期收益凭证，累计融入资金人民币7.56亿元[93] - 收益凭证“恒创泰富20号”发行规模人民币2亿元，利率5.00%，期限364天[94] - 收益凭证“恒创泰富21号”发行规模人民币2亿元，利率5.20%，期限551天[94] - 收益凭证“恒富24号”发行规模人民币1.6亿元，利率4.80%，期限369天[94] - 公司H股发行募集资金实际到账金额为人民币1,306,244,936.55元[95] - 募集资金用途变更后，人民币9.73亿元用于资本中介业务及补充流动性资金[97] - 截至2019年6月30日，募集资金累计使用人民币11.60亿元[97] - 剩余可使用募集资金金额为人民币1.46亿元[97] - 公司全资子公司恒泰资本注册资本由人民币15亿元减至12亿元，减资幅度20%[92] - 恒泰资本注册资本进一步由人民币12亿元减至8亿元，减资幅度33.3%[92] 风险与合规管理 - 风险覆盖率为287.78%，资本杠杆率为31.02%，流动性覆盖率为301.83%，净稳定资金率为183.75%，均显著高于监管标准[59] - 公司信用风险主要来自融资融券、股票质押式回购等融资类业务及自营信用债券投资类业务[99] - 公司市场风险主要来自自营业务包括权益类证券投资、固定收益类证券投资、金融衍生品投资及新三板做市业务[100] - 公司对流动性覆盖率(LCR)及净稳定资金率(NSFR)等流动性风险控制指标进行持续监控[101] - 公司至少每半年开展一次流动性风险压力测试评估极端情况下的流动性风险水平[101] - 公司建立了包括风险价值(VaR)、基点价值(DV01)、最大回撤在内的市场风险指标体系[100] - 公司建立了净资本动态风险监控、市场风险管理、信用风险管理等功能于一体的证券风险监控管理平台[108] - 公司建立了以净资本和流动性为核心覆盖集中度风险、市场风险、信用风险和操作风险的风险偏好指标体系[109] - 公司将反洗钱风险纳入全面风险管理体系[106] - 公司确立了董事会、经理层、风险管理职能部门、业务部门的四级风险管理体系[107] - 公司对净资本动态风险监控系统和异常交易监控系统进行了升级[108] - 风险管理人员占公司总部员工比例超过2%[110] - 公司在中国证监会2019年证券公司分类结果中获得C类CCC级[126] - 2019年4月3日公司因资产支持专项计划尽职调查问题收到辽宁证监局警示函[127] 法律诉讼与或有事项 - 华润深国投诉讼要求公司赔偿本金人民币3000万元及利息费用[114] - 柳朝阳仲裁案要求公司共同偿还投资本金人民币5000万元及相应收益[115] - 公司起诉神雾环保获法院支持，涉及金额人民币7685.39万元[116] - 平银凯迪资产支持专项计划仲裁案涉及未偿本金和收益约人民币12.15亿元[117] 公司治理与股东结构 - 公司股份代码为1476[1] - 公司于2015年10月15日在香港联交所主板上市[36] - 报告期截至2019年6月30日止六个月[37] - 报告所列数据以人民币为单位[32] - 公司2019年上半年中期财务报告已由罗申美会计师事务所根据香港会计师公会颁布的香港审阅工作准则第2410号进行审阅[32] - 公司续聘瑞华会计师事务所担任2019年度国内核数师[119] - 公司续聘罗申美会计师事务所担任2019年度国际核数师[119] - 报告期内公司召开股东大会2次[121] - 董事会由9名董事组成（执行董事2名、非执行董事4名、独立非执行董事3名）[122] - 报告期内董事会召开9次会议审议议案33项[122] - 风险控制与监察委员会召开1次会议[122] - 审计委员会召开1次会议[122] - 监事会召开2次会议审议议案9项[123] - 公司2018年度及2019年上半年均未进行利润分配[112] - 公司已发行股份总数为2,604,567,412股，其中内资股2,153,721,412股（82.7%），H股450,846,000股（17.3%）[132] - 公司总已发行股份2,604,567,412股，其中内资股2,153,721,412股，H股450,846,000股[135] - 西城区国资委通过控股实体合计持有531,970,358股内资股，占公司总股份20.42%[130] - 明天控股及其一致行动人合计持有443,868,000股内资股，占公司总股份17.04%[130] - 天风证券股份有限公司持有781,365,375股内资股，占公司总股份29.99%[131] - 庆云洲际及其关联方持有226,961,315股内资股，占公司总股份8.71%[131] - 金融街西环置业持有211,472,315股内资股，占公司总股份8.12%[130] - 汇金嘉业及其关联方持有206,182,000股内资股，占公司总股份7.92%[130][131] - 华融基础设施持有155,079,698股内资股，占公司总股份5.95%[130] - 汇发投资持有154,000,000股内资股，占公司总股份5.91%[130] - Pohua JT Private Equity Fund L.P.持有67,880,000股H股，占H股总数15.05%[131] - Pohua JT Capital Partners Limited全资持有Pohua JT Private Equity Fund L.P.，因此被视为持有67,880,000股H股权益[133] - 陕西天宸持有鸿智慧通97.08%股权，杭州瑞思持有陕西天宸98.67%股权，苏州秉泰持有杭州瑞思94.00%股权，张利先生持有苏州秉泰81.82%股权，因此张利先生被视为间接持有鸿智慧通154,000,000股内资股权益[133] - 裴晶晶女士通过多层持股结构（汇金嘉业99.99%→上海喜仕达95%→深圳中新99.47%→上海巨禄35%）被视为持有206,182,000股内资股，占公司股份总数7.92%[134][135] - 内资股卖方同意向天风证券出售781,365,375股内资股，占公司已发行股本29.99%，交易需股东及监管批准[133][136] 子公司与股权投资 - 公司持有新华基金管理股份有限公司58.62%的股权[37] - 公司持有恒泰期货股份有限公司80%的股权，恒泰资本持有其20%的股权[36] - 公司持有恒泰资本投资有限责任公司100%的股权[36] - 公司持有恒泰长财证券有限责任公司100%的股权[36] - 公司持有恒泰先锋投资有限公司100%的股权[36] 人力资源与行政 - 报告期末集团员工总数2,008人，其中母公司员工1,509人，子公司员工499人[139] - 报告期内组织外部培训19场累计28人，内部现场培训4场累计310人，新员工线上培训累计53人[139] - 副總裁劉全勝因工作調整於2019年5月6日辭職，6月6日轉任新華基金總經理[138] - 副總裁黃偉國因個人職業發展於2019年5月6日辭職[138] - 公司支付办公室租金约人民币1113.49万元[118] 租赁会计政策变更 - 公司自2019年1月1日起采纳国际财务报告准则第16号租赁准则[152] - 租赁准则采用修订追溯法，累计影响确认在2019年1月1日留存收益中[153] - 公司确认使用权资产期末余额为人民币154,612千元[158] - 使用权资产期初余额为人民币166,000千元[158] - 使用权资产较期初减少6.9%[158] - 租赁负债初始计量金额为人民币161,377千元[165] - 公司于2019年1月1日确认租赁负债为人民币161,377千元[168] - 公司因应用国际财务报告准则第16号于2019年6月30日确认使用权资产人民币154.6百万元及租赁负债人民币144.6百万元[169] - 截至2019年6月30日止六个月公司从租赁确认折旧费人民币25.6百万元和融资成本人民币3.7百万元[169] - 预付款项因准则变更减少人民币5,735千元[165] - 其他流动负债减少人民币1,112千元[

财务业绩表现 - 收入及其他收益同比下降50.41%至20.99亿元人民币[44][52] - 除税后亏损达8.20亿元人民币，较上年盈利10.13亿元下降181%[44][52] - 归属于普通股股东年度亏损6.73亿元，同比下降195.36%[44][52] - 公司2018年实现收入及其他收益人民币20.99亿元，较2017年下降50.41%[65] - 公司2018年亏损人民币6.36亿元，较2017年下降182.69%[65] - 公司收入及其他收益总计2099.65百万元同比下降50.41%[89][97] - 归属于公司股东净亏损673.45百万元同比下降195.36%[89][97] 收入和利润指标变化 - 手续费及佣金净收入为人民币13.2839亿元，同比下降25.72%[100][102] - 证券经纪业务手续费收入同比下降28.09%，减少人民币2.4388亿元[100][102] - 投资顾问业务手续费收入同比下降72.54%，减少人民币0.455亿元[100][102] - 资产托管业务收入同比增长10.94%，增加人民币502万元[100][102] - 利息净收入为人民币2.5435亿元，同比大幅增长113.18%[103][104] - 投资亏损净额为人民币-1.8042亿元，同比下降113.73%[106][107] 成本和费用变化 - 利息支出同比下降27.91%，减少人民币2.0742亿元[104][105] - 员工成本同比下降20.50%，减少人民币2.2268亿元[109] - 资产减值损失同比激增329.36%，增加人民币1.1666亿元[109] - 经营支出总额为人民币17.9866亿元，同比下降10.08%[108][109] - 折旧及摊销同比增加人民币4.08百万元，增长4.38%[110] - 其他经营支出及税金及附加同比减少人民币99.76百万元，下降12.70%[110] - 资产减值损失为人民币152.08百万元，同比增加人民币116.66百万元，增长329.36%[111] - 融资融券拨备同比增加人民币3.47百万元，增长525.76%[111] - 买入返售金融资产拨备同比增加人民币8.02百万元，增长1,359.32%[111] - 其他流动资产拨备同比增加人民币138.13百万元，增长5,928.33%[111] 资产和负债状况 - 总资产下降17.85%至299.15亿元，总负债下降21.61%至199.70亿元[45][52] - 应付经纪业务客户账款下降23.30%至76.91亿元[45][52] - 资产总额同比下降17.85%至人民币29,915.08百万元[112][113] - 现金类资产同比下降8.82%至人民币12,051.67百万元，占资产总额40.29%[112][113][117] - 融资类资产同比下降37.00%至人民币4,399.91百万元，占资产总额14.71%[112][113][119] - 金融投资类资产同比下降19.29%至人民币11,908.58百万元，占资产总额39.81%[112][113][121] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产同比减少11.5696亿元人民币，下降8.9%，占资产总额的39.58%[125] - 债务类证券减少19.0852亿元人民币，下降22.97%[126] - 权益类证券增加11.8506亿元人民币，增长48.72%[126] - 投资基金增加4.3828亿元人民币，增长55.48%[126] - 资产管理计划减少4.2751亿元人民币，下降41.74%[126] - 负债总额减少55.043亿元人民币，下降21.61%[129] - 应付经纪业务客户账款减少23.3683亿元人民币，下降23.3%[130] - 卖出回购金融资产款减少19.1345亿元人民币，下降33.83%[130] - 从金融机构拆入资金及已发行债务工具增加10.2646亿元人民币，增长18.51%[130] - 权益总额减少9.9761亿元人民币，下降9.12%[137] 现金流量 - 经营现金流净额由负转正，从-19.70亿元改善至731万元[44] - 经营活动现金流量净额7.32百万元同比增加1977.41百万元[94] 盈利能力指标 - 加权平均净资产收益率为-9.10%，同比下降16.16个百分点[44][53] - 基本每股亏损0.30元，同比下降230.43%[44][53] - 每股收益-0.30元同比下降230.43%[89] - 加权平均净资产收益率-9.10%同比减少16.16个百分点[89] 资本充足与流动性 - 公司净资本为人民币6,104,858,301.23元[21] - 公司2018年净资本为人民币61.05亿元，较2017年的人民币78.34亿元减少17.29亿元[62][63] - 公司2018年风险覆盖率为255.50%，较2017年的203.78%上升51.72个百分点[63] - 公司2018年流动性覆盖率为244.24%，较2017年的520.72%下降276.48个百分点[63] - 资产负债率55.25%，同比下降3.28个百分点[45][53] - 经营杠杆倍数2.33倍较2017年末下降6.80%[91] - 从中国证券金融公司累计融入资金41亿元[92] 经纪与财富管理业务表现 - 经纪和投行等传统业务利润贡献率下滑[6] - 经纪及财富管理业务2018年收入及其他收益人民币13.27亿元，较2017年下降32.77%[66] - 客户托管资产总额为人民币1081.53亿元，较2017年末下降29.75%[66] - 股基交易额为人民币12116.33亿元，较2017年下降20.48%[66] - 股基市占率为0.61%，较2017年下降1.61个百分点[66] - 客户总数达到233.89万户，较2017年末增长2.66%[66] - 财富管理业务金融产品销售规模为人民币8049.34百万元，较2017年下降8.21%[70] - 股票质押式回购业务交易余额为人民币753.16百万元，较2017年末下降11.30%[72] - 融资融券业务余额为人民币3248.68百万元，较2017年末下降39.30%[72] - 资产托管、基金服务和募集监督规模总额为人民币120,030百万元，较2017年末增加人民币8,170百万元[73] - 为867只基金提供托管服务，为452只基金提供基金服务，为199只基金提供募集监督服务[73] - 经纪与财富管理分部收入及其他收益为人民币13.2664亿元，占总收入63.18%[140] - 经纪与财富管理分部支出为人民币12.1311亿元，占总支出的41.57%[141] 投资银行业务表现 - 投资银行业务实现收入及其他收益人民币191.65百万元，较2017年下降35.72%[74] - 债券融资业务完成企业债券项目13个、公司债券项目3个，融资规模人民币10,340百万元[76] - 新三板业务完成推荐挂牌项目21个，市场排名第3位[78] - 新三板业务完成定向增发项目6个，优先股发行项目1个，并购重组项目1个[78] - 新三板业务持续督导挂牌公司125个，市场排名第29位[78] - 投资银行分部收入及其他收益为人民币1.9165亿元，占总收入9.13%[140] 投资管理业务表现 - 投资管理业务收入及其他收益为人民币8.074亿元，同比下降18.61%[80] - 资产管理业务总规模为人民币580.5636亿元，其中集合资产管理计划规模18.3398亿元，定向资产管理计划规模282.2974亿元，资产支持证券专项计划规模279.9264亿元[80] - 集合资产管理计划存续产品32只，定向资产管理计划存续产品37只，资产支持证券专项计划存续产品18只[80] - 新华基金管理规模为人民币40.051亿元，同比减少3.964亿元，下降9.01%[82] - 新华基金专户管理规模为人民币50.744亿元，同比增加32.535亿元，增长178.68%[82] - 恒泰资本管理9支私募投资基金，总管理规模人民币96.97亿元[84] - 恒泰先锋自有资金直接投资项目10个，投资金额人民币1.14亿元[85] - 投资管理分部收入及其他收益为人民币8.074亿元，占总收入38.45%[140] - 投资管理分部经营亏损人民币2943万元，占经营亏损总额3.59%[142] 自营交易业务表现 - 公司自营业务出现较大幅度亏损[6] - 自营交易业务收入及其他收益为人民币-3.0305亿元，较2017年下降134.14%[86] - 自营交易分部收入及其他收益亏损人民币3.0305亿元，占总收入-14.43%[140] - 自营交易分部支出为人民币5.1607亿元，占总支出的17.68%[141] - 自营交易分部经营亏损人民币8.1912亿元，占经营亏损总额100.05%[142] 分部经营汇总 - 公司2018年分部经营亏损总额为人民币8.1875亿元，而2017年为经营利润人民币10.1459亿元[142] 子公司与股权投资结构 - 公司持有恒泰资本100%股权[9] - 公司持有恒泰长财证券100%股权[9] - 公司持有恒泰期货80%股权[9] - 恒泰资本持有恒泰期货20%股权[9] - 公司持有恒泰先锋投资100%股权[9] - 公司持有新华基金管理股份有限公司58.62%的股权[12] - 华融基础设施投资有限责任公司持有金融街西环置业90%的股权[11] - 陕西弘雅瑞久商贸有限公司持有宁波实科99.60%的股权[12] - 陕西天宸科贸有限公司持有鸿智慧通97.08%的股权[12] - 上海巨禄信息科技有限公司持有深圳中新99.47%的股权[12] - 上海喜仕达电子技术有限公司持有汇金嘉业99.99%的股权[12] - 苏州秉泰贸易有限公司持有杭州瑞思94%的股权[13] - 明天控股有限公司持有包头华资约54%的股权[13] - 恒泰长财证券注册资本为人民币2亿元且持股比例为100%[34] - 恒泰先锋投资注册资本为人民币1亿元且持股比例为100%[34] - 恒泰资本投资注册资本原为人民币12亿元后变更为8亿元[34][35] - 恒泰期货注册资本为人民币1.25亿元且持股比例为80%[34] - 新华基金注册资本为人民币2.175亿元且持股比例为58.62%[34] - 恒泰盛达投资管理注册资本为人民币3000万元且持股比例为51%[36] - 新华高时资产管理注册资本为人民币3.08亿元且持股比例为76.62%[38] 分支机构与网络 - 深圳分公司营运资金为人民币500万元[40] - 长春分公司营运资金为人民币300万元[40] - 证券营业部总数达144家其中内蒙古自治区27家广东省23家[42] - 公司共有21家证券营业部在报告期内完成迁址[144] 融资与资本活动 - 公司2018年发行收益凭证累计融入资金人民币29.46亿元[152] - 截至2018年末未到期收益凭证余额人民币30.47亿元[152] - 未到期长期公司债券余额人民币15亿元（2016年发行）[151] - 未到期次级债券余额人民币15亿元（2017年发行）[154] - 恒富14号收益凭证发行规模0.6亿元利率5.5%[153] - 恒创泰富13号收益凭证发行规模5亿元利率6.2%[153] - 恒创泰富14号收益凭证发行规模5亿元利率5.85%[153] - 恒创泰富15号收益凭证发行规模5亿元利率5.5%[153] - 2015年H股发行450,846,000股后总股本达2,604,567,412股[31] - 募集资金总额为13.062亿元人民币[192][193] - 约50%募集资金（6.531亿元人民币）用于资本中介业务[191][192] - 约30%募集资金（3.919亿元人民币）用于新三板做市业务[191][192] - 约20%募集资金（2.612亿元人民币）用于互联网金融业务[191][192] - 变更后资本中介业务及补充流动性资金使用募集资金9.731亿元人民币[193] - 变更后新三板做市业务使用募集资金7187万元人民币[193] - 截至2018年底累计使用募集资金11.169亿元人民币[193] - 剩余可使用募集资金1.893亿元人民币[193] - 资本中介业务累计使用募集资金9.709亿元人民币[193] - 新三板做市业务累计使用募集资金5000万元人民币[193] 注册资本历史变化 - 公司注册资本为人民币2,604,567,412元[21] - 公司2002年增资扩股后注册资本由人民币9400万元增至人民币6.56亿元[29] - 2008年改制为股份有限公司后注册资本增至人民币20.06亿元[29] - 2009年收购长财证券后注册资本增至人民币21.95亿元[29] - 2002年注册资本增资幅度达597%（由9400万元至6.56亿元）[29] - 恒泰期货2015年增资至人民币1.25亿元 公司持股80%[30] - 恒泰资本2016年注册资本由人民币2亿元增至人民币15亿元[30] - 2019年恒泰资本注册资本调整为人民币8亿元[30] - 2015年认购新华基金额外5750万股 持股比例达58.62%[30] - 恒泰资本注册资本由15亿元减至12亿元[149] 股权转让与处置 - 以1元对价转让深圳恒泰宝聚昌投资管理有限公司51%股权[149] 市场环境与行业对比 - 2018年上证综指收盘比上年末下跌24.59%[6] - 2018年深证成指收盘比上年末下跌34.42%[6] - 2018年沪深两市股票基金成交总额同比下跌17.98%[6] - 中国证券公司平均总资产约为人民币477.86亿元[176] - 中国证券公司平均净资产约为人民币144.27亿元[176] - 中国证券公司平均净资本规模约为人民币119.85亿元[176] - 平均单家证券公司营业收入约为人民币20.33亿元[176] - 平均单家证券公司净利润约为人民币5.08亿元[176] - 中国证券公司总数达到131家[176] 公司战略与转型 - 公司明确经纪及财富管理业务以财富管理和投顾业务为核心的转型方向[156] - 公司互联网金融业务从开放连接进阶到科技赋能[156] - 经纪业务加快从收入利润中心向财富管理中心转型[158] - 投行业务坚持专业化定位、市场化发展、规范化保障、风险最小化底线的竞争策略[159] - 公募基金业务力争实现基金管理规模和利润水平的快速提升[159] - 私募股权投资基金业务积极布局私募基金业务和财务顾问业务[159] 风险管理 - 公司持续优化内部控制及风险管理体系建设[157] - 公司从信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险及声誉风险等方面建立和完善风险识别、评估、监测与控制机制[157] - 公司信用风险主要来自融资融券、股票质押式回购等融资类业务及自营信用债券投资类业务[160] - 公司市场风险主要来自自营业务包括权益类证券投资、固定收益类证券投资、金融衍生品投资及新三板做市业务[162] - 公司风险管理团队中具备三年以上经验人员占总部员工比例超过2%[172] - 公司管理团队在证券行业平均从业经验近17年[177] 信息技术投入 - 公司2018年信息系统投入约为人民币3391万元[174] 股利分配 - 2017年度现金股利分配总额为人民币260,456,741.20元，每10股派发人民币1.00元[189] - H股股东每股派息折算为0.1226464港元（基于汇率1港元兑人民币0.815352元）[189] - 公司总股本基数为2,604,567,412股[189] - 2017年末期股息派付完成日期为2018年7月25日[189] - 2018年度利润分配方案为不进行利润分配[190] H股发行信息 - 公司H股股票代码为01476[28] - 2015年H股发行募集资金总额为1,767,316,320港元，实际到账金额为人民币1,306,244,936.55元[190] - H股发行数量为450,846,000股[190] - 募集资金扣除发行费用及国有股减持上缴金额后归公司实际收入[190]